10 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın açılış günü makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle piyasaların sakin bir şekilde hareketlerin devam ettiğini gözlemledik. Özellikle de geçtiğimiz hafta ABD ve Euro bölgesinden gelen kritik makro-ekonomik veriler sonrasında gözlerin önümüzdeki hafta gerçekleşecek olan FOMC tutanaklarında olduğu ancak piyasaların bu haftaki verilere kayıtsız kalmak istemeyeceğini söyleyebiliriz.
“FOMC toplantısı öncesinde üyelerden gelen açıklamalar”
Dallas Fed Başkanı Richard Fisher, teşviklerin şu andaki hızının, programın sağladığı düşünülen faydadan daha fazla maliyet doğurmasıyla birlikte, Fed’in tahvil alımlarını azaltmaya ilk fırsatta başlaması gerektiğini söyledi. (Oy hakkı var)
Richmond Fed Başkanı Jeffrey Lacker, Fed Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) gelecek hafta gerçekleştireceği toplantıda, tahvil alımlarının azaltılmasını görüşeceği düşüncesinde olduğunu ifade etti. (Oy hakkı yok)
Rekor düzeydeki teşviklerin destekçisi olan, St. Louis Fed Başkanı James Bullard, tahvil alımlarının azaltılma ihtimalinin, iş gücü piyasasındaki ilerleme ile birlikte daha yüksek hale geldiğini ve herhangi bir azaltmanın düşük enflasyon hesaba katılarak mütevazı bir şekilde yapılması gerektiğini söyledi. (Oy hakkı var)
“Eurogrup Kıbrıs Rum kesiminin yeni kredi dilimini onayladı”
Eurogrup toplantısının ardından yapılan açıklamada, Kıbrıs Rum kesimine yılsonunda Euro Bölgesi’nin kurtarma fonu olan Avrupa İstikrar Mekanizması’nın 100 milyon Euro ödemesine karar verildiği belirtildi. IMF’nin de Aralık ayı Rum yönetimine 86 milyon Euro’luk yeni kredi dilimini serbest bırakması bekleniyor. Yunanistan konusunda mesajlar veren Eurogrup Başkanı Jeroen Dijsselbloem, ülkeye verilmesi planlanan 1 milyar Euro’nun Aralık ayı sonuna dek serbest kalabileceğini belirtti.
“Fransa ve Almanya banka birliği anlaşmasına yakın”
İngiliz Financial Times gazetesine konuşan Fransa Maliye Bakanı Pierre Moscovici, Avrupa’nın, finansal sistem için “gerçek bir devrim” olacak bankacılık birliği anlaşmasının eşiğinde olduklarını söyledi. Moscovici, Almanya ile sorunlu bankaları fonlayacak bir sistem üzerinde yaşadıkları anlaşmazlığı da gidermekte olduklarını söyledi. Ancak ulusal fonlardan oluşan bir ağı savunan Almanya bu görüşe karşı çıkıyor. İlgili konu Almanya Maliye Bakanı Wolfgang Schaeuble’nin geçtiğimiz cuma günü kilit ülkeler ve AB yetkililerini bir araya getirdiği toplantıda görüşüldüğünü söyledi.
Günün kalanındaki önemli haberlere bakacak olursak ECOFIN toplantısı ile maliye bakanları toplantısının sonuçları piyasalarda sert hareketlere sebebiyet vereceği gibi ECB başkanı Draghi’nin gerçekleştireceği açıklama Euro bazlı hareketliliğe neden olabilir. Ancak unutmamak gerekir ki ECB başkanı Mario Draghi Roma’da bir konferansta konuşma gerçekleştirecektir. Basın mensubunun burada soracağı Euro bölgesi ile ilgili sorulara vereceği sorular önem arz etmektedir. Aksi takdirde konuşma içeriği piyasaların hareketlenmesine neden olmayabilir. Akabinde İngiltere’den gelecek olan Ticaret Dengesi, Endüstriyel ve İmalat Üretimi verileri de Sterlin üzerinde etkisini hissettirecektir. ABD bölgesine baktığımızda piyasada sert hareketlere neden olacak makro-ekonomik bir veri olmadığından dolayı TR saati ile 16:30’da Chicago borsası açılışını takip etmemiz gerektiğini söyleyebilirim.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Zaman Haber Beklenti Önceki
Salı
09:45 EUR Fransız Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,2% -0,5%
10:00 TRY GDP (Yıllık) 4,1% 4,4%
11:30 GBP Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,4% 0,9%
11:30 GBP İmalat Üretimi (Aylık) 0,4% 1,2%
11:30 GBP Ticaret Dengesi -9,3B -9,8B
EUR ECOFIN Toplantısı
14:00 EUR ECB Başkanı Draghi Konuşması
17:00 USD Toptan Satış Envanterleri (Aylık) 0,3% 0,4%
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde sakin bir seyirle hareketlerine devam eden ancak yeni gün öncesi Asya seansı ile birlikte yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren EURUSD paritesi haftaya bakış analizimizde de ifade ettiğimiz gibi 1,3830 seviyesine yaklaşma düşüncesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel görünüme baktığımızda EURUSD paritesinin yukarıda da belirttiğimiz gibi 1,3830 direncine doğru atak başlatmak için harekete geçtiğini, herhangi bir aksi sonuç olmadığı müddetçe bu beklentinin geçerliliğini koruduğunu söyleyebiliriz. Özellikle de 1,3830 direnci paritenin 1,40 mı yoksa yeniden mi dönüş olacak sorusunun cevabı için bize önemli sinyal sağlayacak bir bariyer olarak belirlenmiştir.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,37 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığımız müddetçe parite de yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini ve kritik 1,3830 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3700
Destek 1,3700-1,3650-1,3610
Direnç; 1,3770-1,3800-1,3830
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksinin 81,00 direncini geçememesi ve düşüş trendinde aktif bir şekilde yer alması ile yükselişlerini sürdüren GBPUSD paritesi uzun bir süredir geçemediği 1,6440 seviyesini geride bıraktı ve gün içi 1,6464 seviyesine kadar yükseldi. Gün içerisinde İngiltere’den gelecek verilerin etkisi ile GBPUSD paritesinde sert hareketlerin oluşacağını net bir şekilde ifade edebiliriz. Teknik olarak baktığımızda da 1,6400 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini, 1,6465 direncini geçmesi durumunda da 1,6500 ve 1,6530 seviyesine doğru çıkışlarını hızlandırmak isteyebilir.
Pivot: 1,6400
Destek; 1,6430-1,6400-1,6350
Direnç; 1,6465-1,6500-1,6530
USD/TRY ANALİZ
2,05 seviyesi üzerindeyken gerek Dolar endeksindeki satış baskısı gerekse Türk lirasındaki değerlenmeden etkilenen USDTRY paritesi yeni haftada 2,0350 ile 2,0185 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmektedir. Şuanda da 2,0316 seviyesinde hareketlerine devam eden kur için gün içerisinde yurtiçinden gelecek Türk GDP(Büyüme Oranı) verisi dikkatle takip edilmelidir. Gelecek olan verinin Türk lirası bakımından gerçekleştireceği etki ile sert hareketlere maruz kalabilecek olan kuru teknik olarak incelediğimizde 2,0185 desteği üzerinde yükseliş baskısının devam etmesi beklenilmektedir. Buna ilaveten 2,0350 direncinin geçilmesi durumunda bandın dışına çıkılması nedeniyle daha etkin hareketleri gözlemleyebileceğimizi söyleyebiliriz.
Pivot: 2,0185
Destek; 2,0270–2,0185-2,0120
Direnç; 2,0350-2,0400-2,0460
USD/JPY ANALİZ
USDJPY paritesi Dolar endeksindeki geri çekilmeye rağmen yukarı yönlü çıkışlarına devam etmekte ve kritik bariyerler olan 103,35 ile 103,70 seviyelerinden 103,35 seviyesini test ederek yukarı yönlü önemli sinyaller vermiştir. Ancak 2013 yılının tepe noktası olarak gözlemlediğimiz 103,70 direncinin geçilmesi var olan yükselişleri de destekleyeceği için paritenin bu direnci geçmesi durumunda yukarı yönlü atak hızlanması beklenilmektedir. Bu bağlamda da şuanda 103,26 seviyesinde hareketlerine devam eden parite içi 103,70 direnci dikkatle takip edilmelidir. Buna ilaveten 102,95 desteği gün içi yükselişlerin devamı için önemli bir destek noktasıdır. Satış düşüncesine sahip forex yatırımcısı ise 102,95 desteğinin kırılmasını beklemelidir.
Pivot: 102,95
Destek: 102,95-102,55-102,15
Direnç: 103,35-103,70-104,15
HAM PETROL ANALİZ
91,90 ve 91,30 desteklerinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ham petrol fiyatları gerek geçtiğimiz haftanın son işlem günü gerekse haftanın ilk işlem günü 98,00 çevresinde hareketlerine devam etmekte ve şuanda da 97,66 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 96,50 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yükseliş baskısına devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
NOT:Ham petrol fiyatlarının 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,59 üzerinde gerçekleştireceği haftalık kapanış ya da ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 100,00 seviyesi üzerinde gerçekleştireceği günlük kapanış, yükselişlerin devamı için en önemli şarttır. Eğer bu şart sağlanmazsa tepki satışı düşünen katılımcı sayısı artacaktır.
Pivot; 96,50
Destek: 96,90-96,50-96,00
Direnç: 98,05-98,89-100,00
ALTIN ANALİZ
Geçtiğimiz haftanın son işlem günü ABD’den gelen Tarım dışı istihdam ve işsizlik oranı verileri sonrasında 1210 seviyesinden tekrar dönüş gerçekleştiren altın yeni haftanın ilk işlem günü yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirmek istedi. Bu nedenle de yükselişlerini 1243 seviyesine kadar devam ettiren Altın da bu çıkışlar devam eder mi sorusuna uzun bir süredir sizlerle paylaşmış olduğumuz 1261 direncinin karar vereceğini, bu bariyer geçilmeden bu çıkışın teyit kazanmayacağını yineleyebiliriz. Buna ilaveten kısa vadeli baktığımızda 1252 direncinin de 1261 direnci öncesinde önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe bu çıkışların satış fırsatı olarak değerlendirilmek isteneceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1252
Destek: 1233-1223-1211
Direnç; 1252-1261-1278
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
Kudret AYYILDIR
Chief Analyst
