11 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda ABD’li politikacıların bütçe konusunda anlaşmaya varmalarının yanı sıra FED’in tahvil alımlarını gelecek hafta yapılacak olan FOMC toplantısında kısabileceğine yönelik endişelerin etkili olduğu görüldü. Global hisse senetlerinde satışlar öne çıkarken, Asya endekslerinde bu sabah düşüşlerin ağırlık kazandığı görülüyor.
Ekim ayında piyasalarda büyük bir stres yaratan ABD’nin bütçe konusu üzerinde yetkililerin tartışmaları, Cumhuriyetçiler ve Demokratlar arasında anlaşmanın sağlanması ile yeni bir gerginliğin yaşanma ihtimalini ortadan kaldırdı. Eğer müzakerelerden çıkan sonuçlar Senato ve Temsilciler Meclisi’nde de onaylanırsa ABD hükümetinin Ocak’ta kapanma riski ortadan kalkmış olacak. iki taraf arasında sağlanan anlaşmaya göre otomatik harcama kesintilerinin önümüzdeki iki yılda 63 milyar Dolar azaltılmasına karar verildi. Kararın ardından bütçe konusundaki belirsizliğin kalkmasının FED’in parasal genişleme miktarını yakın bir tarihte kısabileceği ihtimalinin arttığının düşünülmesi, Dolar’da bir miktar değer kazanımlarının görülmesini sağladı. Diğer tarafta ABD tarafındaki gelişmelerden bir tanesi de ’Volcker Yasası’ olarak bilinen ve bankaların kendi paraları ile yapacakları yatırımlara sınırlamalar getiren düzenlemeler onaylanması idi. Eski FED Başkanı Paul Volcker tarafından önerilen regülasyon bankaların spekülatif ve riskli işlemler yapmasına sınırlamalar getiriyor.
Ekonomik veril akışının nispeten daha zayıf olduğu işlem haftasında Asya’da kar satışları dikkat çekerken, altın Dolar’ın zayıflamasından destek buldu. Ham petrolde ise stokların düşmeye devam edeceği beklentisi etkili olurken, Yen, Nikkei’deki kayıplar ile güç kazandı.
Makro-ekonomik veri akışının sınırlı olduğu hafta ortasına geldiğimizde yetkililerin yapacağı konuşmalar ile birlikte Almanya’da CPI verisinin öne çıktığı görülüyor. ABD Enerji Kurumu (EIA) kısa vade İran ham petrol ihracatında artış beklemediğini belirtirken emtia için bugün gözler stok verilerinde olacak. Diğer taraftan içeride, TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın Gaziantep’te ‘Para Politikası’ konulu bir konferans vermesi bekleniyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Almanya CPI 0.2% 0.2%
15:00 GBP Para Politikası Komitesi Üyesi Weale Konuşması
17:00 USD Hazine Bakanı Lew Konuşması
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri -2,950M -5,585M
20:01 USD 10-Yıllık Tahvil İhracı
21:00 USD Federal Bütçe Beyanı -154.6B -91.6B
22:00 NZD Faiz Oranı Beyanatı 2,50% 2,50%
EURUSD ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimize EURUSD paritesinin hafta içerisinde 1,3794 seviyesine kadar yükseldiğini ve 1,3830 seviyesini test etmek için yoğun bir çaba gösterdiğini görmekteyiz. Özellikle yükselişler 1,3830 ile mi sonlanacak sorusuna ise teknik olarak baktığımızda aylık grafikte 8 yıldır devam eden kanal ve bu kanalın üst noktası olarak gözlemlediğimiz 1,3960 direnci göze çarpmaktadır. Ancak 1,3960 direnci test edilir mi sorusuna ise temel makro-ekonomik verilerden gelecek olan sonuçlar karar verebilir diyebiliriz. Buna ilaveten özellikle de 1,3830-1,3960 arası satıcıların daha ağır basmak isteyeceğini ve 8 yıldır devam eden trendi değiştirmek istemeyeceğini gözlemleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3710 desteğinin hala daha önemli olduğunu görmekteyiz. Eğer EURUSD paritesi gün içi 1,3710 desteği üzerinde kalmayı başarırsa yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecektir ve yukarıda ifade ettiğimiz 1,3830 direncinin test etme ihtimali güçlenecektir. EURUSD paritesinde düşüşlerin daha baskın olacağını düşünenler ise 1,3710 desteğinin kırılmasını beklemelidir.
Pivot: 1,3710
Destek 1,3710-1,3660-1,3620
Direnç; 1,3795-1,3830-1,3875
GBP/USD ANALİZ
1,6465 seviyesini test ettikten sonra yukarı yönlü hareketlerini sınırlayan ve gün içi 1,6465-1,6400 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren GBPUSD paritesi Asya seansı açılışı sonrasındaki hareketleri incelediğimizde sakin bir şekilde hareketlerine devam etmiş ve bu tutum paritenin 1,6440 seviyesi yakınında hareket etmesini sağlamıştır. Teknik olarak baktığımızda 1,6400 ile 1,6465 arasındaki bant hareketinin devam ettiğini, bu bandın dışına çıkılması durumunda daha net hareketlerin oluşma ihtimalinin güçleneceğini, işlemcilerin de bandın dışına çıkılması durumunda piyasada yer alması gerektiğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten 1,64 desteği üzerinde gün içi yükseliş baskısının daha ağır bastığını da ifade edebiliriz.
Pivot: 1,6400
Destek; 1,6400-1,6350-1,6300
Direnç; 1,6465-1,6500-1,6530
USD/TRY ANALİZ
2,0185 desteğini test ettikten sonra yükselişlerini sürdüren, bazı zamanlarda tepki satışları gerçekleştirse de 2,0185 desteğini kıramadığı için düşüşlerini sınırlandıran USDTRY paritesi haftanın ortasında 2,0273 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel görünüme baktığımızda günlük grafikte kanal içi hareketler gözlemlediğimiz kur da 2,0115 desteği kanalın alt noktası ve bu destek noktası kırılmadığı müddetçe yukarı yönlü hareketlerle kanalın üst noktası olan 2,0450 seviyesinin test edilme ihtimali güçlenecektir. Bu seviye öncesinde de bu hafta üzerinde durduğumuz 2,0185 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 2,0185
Destek; 2,0225-2,0185-2,0120
Direnç; 2,0290-2,0350-2,0400
USD/JPY ANALİZ
Dolar endeksindeki gerileme Dolar – Yen mücadelesinde Dolar’ın daha fazla değer kaybetmesi ile sonuçlanınca parite 103,37’li seviyelerden satış baskısına maruz kaldı ve bu tutum USDJPY paritesini gün içi 102,56 seviyesine kadar taşıdı. Bu sonuç aslında son zamanların tepe noktası olan 103,37 ve bu yılın tepe noktası olan 103,70 dirençlerinin gücünü, yükselişlerin devamı için Japonya’dan gelecek olası müdahalenin beklenildiği gözlemlenmektedir. Gün içi baktığımızda USDJPY paritesinin 102,45 ile 103,37 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de 103,37’den başlayan düşüşler devam edecek mi ya da bu düşüşler tepki olarak sonlanacak mı sorusuna 102,45 desteğinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda gün içi bant noktalarından 102,45 desteği günün en önemli seviyesi olarak belirlenmiş, yeni işlem stratejisi olarak da bu destek noktası takip edilmelidir olarak ifade edebiliriz.
Pivot: 102,45
Destek: 102,45-102,05-101,65
Direnç: 102,95-103,37-103,70
HAM PETROL ANALİZ
200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,70 seviyesi bu hafta içerisinde test edilerek ham petrol fiyatlarının daha fazla yükseliş gerçekleştirecek mi sorusunun cevabı için artık tüm şartların ortada olduğunu gözlemlediğimiz bir dönem içerisinde olduğumuzu söyleyebiliriz. Haftaya bakış analizimizde de ifade ettiğimiz gibi 200 günlük basit hareketli ortalama ve İchimoku indikatöründe bulutun üst noktaları bundan sonraki seyirde dikkatle takip edilmesi gerekmektedir. Genel olarak baktığımızda yükselişlerin devamı için bilinmesi gereken en temel kural 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,70 direnci üzerinde haftalık kapanış ya da İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 100,00 direnci üzerinde gerçekleşecek günlük kapanış yukarı yönlü hareketin devamı için önemlidir. Bu şart sağlanmazsa 100,00 seviyesi altında yeniden tepki satışı gündeme geleceğini unutmamak gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 97,45 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve 100 seviyesini test ederek daha sonra karar vermek isteyeceğini söyleyebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex katılımcısı ise 97,45 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot; 97,45
Destek: 98,00-97,45-96,50
Direnç: 98,89-100,00-101,10
ALTIN ANALİZ
ABD 10 yıllık tahvil faiz oranındaki gerileme, Dolar endeksindeki düşüşlerin devam etmesi 1210 desteğinden toparlanan Altın fiyatlarının tepki alışlarını devam ettirebilmesi için önemli bir destek olması nedeniyle dün 1252 ve 1261 direnç noktalarının geçildiğini gözlemledik. Bu yükselişlerle 1267 seviyesine kadar yükselen altın fiyatları daha sonra kısmi olarak aşağı baskı ile 1256 seviyesine doğru geriledi. Şuanda da 1259 seviyesine yakın hareketlerine devam eden Altın için düzeltme yükselişlerinin devam etme ihtimalinin olduğunu, 1280 ve 1295 seviyelerine kadar bu çıkışın sürmek isteyeceğini ancak bu çıkışlara rağmen mevcut düşüş trendinin bozulmayarak yeniden aşağı yönlü hareketlerine devam etmek ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte kısa vadeli yükselişlerde yer alırken orta ve uzun vadeli düşüşleri unutmamak ve bu nedenle de olası yükselişlerde 1295 ve üzerinde dikkatli olmak gerektiğini söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1243,60 desteği gün içi dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviyedir. Altın fiyatlarının bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyeceğini ve yukarıda belirlediğimiz direnç noktalarını test etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten Altın fiyatlarında düşüş beklentisinin devam edeceğini düşünen yatırımcılar ise 1243,60 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot; 1243,60
Destek: 1251-1243,60-1336
Direnç; 1267,70-1280-1295
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
