12 Aralık 2013 Forex Piyasası Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda ABD’den gelecek veriler öncesinde FED’e yönelik beklentiler varlık fiyatları üzerinde etkili olmaya devam ederken günün ilk yarısında Avrupa kıtasından gelen veri ve açıklamalar yatırımcıların gündeminde yer aldı. Euro Bölgesi endekslerinde %0.50’nin üzerinde kayıplar dikkat çekerken, altında değer kayıpları yaşandı.
Euro Bölgesi’nden açıklanan sanayi üretimi verisi beklentilerin aksine %-1.1 olarak açıklanırken, İsviçre Merkez Bankası (SNB) para politikası beyanatında faiz oranını ve EUR/CHF paritesi için 1.20 hedefini değiştirmedi. Banka’da yapılan açıklamada kurun halen çok yüksek olduğu belirtilirken, sınırsız döviz alma taahhüdü de sürdürüldü. SNB’nin 2015 yılından önce EUR/CHF’nin en düşük 1.20 olması yönündeki hedefini kaldırmayacağı bekleniyor.
Diğer taraftan ECB Başkanı Mario Draghi bugün yaptığı bir konuşmada Euro Bölgesi’nde deflasyon riski olmadığını savunurken, şu anki ekonomik durumun Japonya’dan farklı olduğunu ifade etti. Başkan, enflasyonun yarattığı aşağı yönlü risklerin farkında olduklarını ifa ederken, devlet tahvillerinin risk değerlendirmeleri hakkında da açıklamalarda bulundu. Draghi farklı bir risk değerlendirmesinin şimdilik gündemlerinde olmadığının altını çizerken, bu konu hakkında global olarak anlaşmaya varılabileceğini ifade etti.
Öğleden sonra küresel piyasa katılımcıları ABD’den gelecek perakende satış ve istihdam talepleri verilerine odaklanacakken, Kanada için yayınlanacak ekonomik göstergeler ve ülkenin merkez bankasının Başkanı Poloz’un konuşması gündemde yer alacak.
“FOMC öncesi kaygılar artıyor”
Geride kalan hafta içerisinde açıklanan olumlu ABD verilerine rağmen piyasalarda, FED’in varlık alımlarını bu ay değiştirmeyeceği ve sadece bir tek rakam ile Banka’nın kararlarının değişmeyeceği görüşü hakimdi. Ancak özellikle Cumhuriyetçi ve Demokratların bütçe konusunda anlaşmaya varmaları sonrasında risklerin azaldığını düşünen yatırımcılar, FED’in 18 Aralık’ta tamamlanacak olan toplantısında tahvil alımlarını azaltabileceğine yönelik endişelerini artırdılar. Bu paralelde bugün açıklanacak ABD verileri de, FED’in alacağı kararlara ışık tutabileceği için yakından takip edilecek.
Perakende ve çekirdek perakende satışlarında Kasım ayında artış gerçekleşmesinin beklendiği görülüyor. Çekirdek perakende satışlar verisindeki artış hızında %0.2 ile bir değişiklik beklenmezken, otomobil satışlarının dahil olduğu perakende satış verilerinde arıtışın %0.6’ya yükseleceği tahmin ediliyor. Verilerin tahminlerin üzerinde açıklanması, FED’in tahvil alımlarını bu ay azaltabileceği düşüncesine destek verebilecekken, Dolar’da değer kazanımları izlenebilir. Ancak rakamların tahminleri altında olumsuz gerçekleşmesi halinde, FED’in beklemede kalmaya devam edeceği yönündeki düşünceler ağırlık kazanabileceği için ABD’nin para biriminde kayıplar gözlemlenebilir. Tabi ki bu rakamlar ile birlikte açıklanacak olan istihdam talepleri verisini de göz ardı etmemek gerekmektedir.
Geride kalan hafta 328K beklenirken 298K ile tahminlerin çok altında olumlu açıklanan istihdam talepleri verisi, daha az Amerikalının işsizlik maaşından faydalanmak için başvuruda bulunduğuna işaret etmişti. Bu kez ise geçtiğimiz hafta 321 bin Amerikalının işsizlik olanaklarından yararlanmak için başvuruda bulunmuş olması bekleniyor. Rakamın tahminlerin üzerinde olumsuz açıklanması Dolar’da kayıplara yol açabilecekken, tahminlerin altında gelecek bir istihdam talepleri verisi para biriminde değer kazandırabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,2% 0,2%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,6% 0,4%
15:30 USD İstihdam Talepleri 321K 298K
15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) -0,7% -0,7%
15:30 CAD Kapasite Kullanım Oranı 81,1% 80,6%
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0,2% 0,0%
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,4% 0,6%
20:05 CAD BOC Başkanı Poloz Konuşması
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi gün içerisinde 1,38 seviyesine yaklaşsa da özellikle 1,38**’li seviyelerde satış düşüncesinin ağırlık kazanması ve buna ilaveten Dolar endeksinin yeniden 80 seviyesine yaklaşma isteği ile değerlenen Dolar, EURUSD paritesinin 1,3763 seviyesine kadar gerilemesine katkı sağladı. Şuanda da 1,3771 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de önümüzdeki hafta kritik FOMC toplantı tutanakları öncesinde 1,38 seviyesine yakın yer alması önemlidir. Paritenin yükselişlerine devam edip etmeyeceğini de önümüzdeki hafta FOMC tutanaklarından çıkacak olan karar verecektir.
Teknik olarak baktığımızda gün içerisinde 1,3735 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 1,3860 seviyesine doğru hamle gerçekleştirmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten EURUSD paritesinde satış baskısının olacağını düşünen Forex yatırımcıları 1,3735 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,3735
Destek 1,3735-1,3700-1,3660
Direnç; 1,3830-1,3860-1,3900
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesini gün içi incelediğimizde 1,6350 seviyesinden gerçekleştirmiş olduğu yükselişlerle 1,6417 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmiş ancak Dolar endeksindeki kısmi yükselişler nedeniyle tekrar satış baskısına maruz kalmıştır. Şuanda da 1,6395 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de 1,6420 ve 1,6465 bariyerleri etkin bir şekilde gücünü korumaktadır. GBPUSD paritesi bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer GBPUSD paritesi belirlediğimiz bariyerler altında kalmaya devam ederse gün içi 1,6350 ve 1,6320 seviyelerini test etmek isteyecektir. TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan İstihdam talepleri ile Perakende satışları verisi parite de daha sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Bu nedenle de özellikle de ABD borsaları açılışı öncesi dikkatli olmak gerekmektedir.
Pivot: 1,6465
Destek; 1,6325-1,6285-1,6255
Direnç; 1,6420-1,6465-1,6500
USD/TRY ANALİZ
USDTRY paritesi gün içerisinde sakin bir şekilde hareketlerine devam etmek isterken bir yandan da bazı kısmi satış baskılarına maruz kaldığını görmekteyiz. 2,0437 seviyesine kadar yükseldikten sonra satış baskısı ile 2,0367 seviyesine kadar gerileyen kur şuanda 2,0379 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda kur için yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini ve bu nedenle de gün içi 2,0305 desteğinin önemli olduğunu ifade edebiliriz. Eğer kur 2,0305 seviyesi üzerinde kalmaya devam ederse yukarı yönlü hareketlerini 2,0500 seviyesine kadar taşımak isteyecektir. Buna ilaveten kurda satış baskısı olacağını düşünen Forex yatırımcıları da 2,0305 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 2,0305
Destek; 2,0305-2,0225-2,0150
Direnç; 2,0440-2,0500-2,0560
USD/JPY ANALİZ
USDJPY paritesi gün içerisinde Yen’in değer kaybı ve Dolar’ın kısmi değerlenmesi nedeniyle 102,93 seviyesine kadar yükselmiş ve bu çıkış sonrasında 102,95 bariyerine takılarak yeniden satış baskısına maruz kalmıştır. Bu nedenle de gün içerisinde 102,95 direnci altında kalan USDJPY paritesinde aşağı yönlü baskının devam etme ihtimali daha baskındır deme gücü yükselmiştir. Bu bağlamda da özellikle de alış düşüncesi olan yatırımcıların 102,95 direncinin geçilmesini beklemelidir. Aksi takdirde sabah analizimizde de ifade ettiğimiz 102,07 ile 102,95 bant hareketi nedeniyle 102 seviyesine doğru geri çekilmelerin oluşması kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 102,95
Destek: 102,40-102,07-101,60
Direnç: 102,95-103,37-103,70
HAM PETROL ANALİZ
200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,73 seviyesi dün test edildi. Bu test sonrasında daha fazla yükselişler gerçekleştiremeyen ham petrolün satış baskısına maruz kalarak 200 günlük basit hareketli ortalama altında hareketlerine devam etmesi acaba yükselişler sonlandı mı sorusunu sormamızı sağlamaktadır. Daha önceki açıklamalarımızda hatırlarsanız 200 günlük basit hareketli ortalama üzerinde haftalık kapanış ya da İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 100 seviyesi üzerinde gerçekleştireceği günlük kapanış ile yükselişlerin devam edeceğini, aksi takdirde satış baskısının ham petrolü yeniden 92,00 seviyesine kadar geriletme ihtimalinden bahsetmiştik. Şuanda ham petrol fiyatları günlük kapanışlarını belirtilen seviyelerinin altında gerçekleştirerek negatif baskı için önemli bir adım atmaktadır. Haftalık kapanış önümüzdeki süreçte nasıl bir seyir gerçekleştireceği yönünde bize sinyaller verecektir.
Kısa vadeli olarak ham petrolü incelediğimizde 98,73 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten ham petrol fiyatlarının 98,73 seviyesi altında kalması 96,80 ve 96,30 desteklerinin test edilme ihtimalinin artırmaktadır.
Pivot; 98,73
Destek: 96,80-96,30-95,80
Direnç: 97,85-98,73-100,00
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları 1211 seviyesinden başlatmış olduğu yükselişlerini 1267 seviyesine kadar taşıdıktan sonra Dolar endeksindeki kısmi yükseliş, ABD 10 yıllık tahvil faiz oranlarının yeniden 2,85 seviyesine yaklaşması ile sarı maden de yeniden aşağı yönlü baskı oluştu ve bu tutum altın fiyatlarının gün içi 1240 seviyesini test etmesini sağladı. Şuanda da 1243 seviyesinde hareketlerini sürdüren Altın için 1259 direnci önemlidir. Eğer altın fiyatları 1259 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecek ve bu tutum altın fiyatlarında yeniden satış baskısı için önemli bir sinyal olacaktır.
NOT: Günlük, Haftalık ve aylık grafikleri incelediğimizde net bir şekilde düşüş trendinin varlığını görmekteyiz. Bu da yükselişlerin çok da sağlıklı olmayacağını, bu çıkışların mutlaka satışlarla destekleneceğini trend mantığı nedeniyle biliyoruz. Burada sorgulanması gerekilen husus Altın fiyatların nereye yükseleceğinden ziyade nereden döneceğini tahmin edebilmektir. Bu nedenle de Altın da yükseliş pozisyonlarına şüphe ile yaklaşılmalı ve işlemlerde muhakkak stop loss (zararı durdur) kullanılmalıdır. Genel görünüm ise yaşanılacak olası yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi olarak düşünülmelidir.
Pivot; 1259
Destek: 1236-1228-1217
Direnç; 1247-1259-1268
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
