13 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Gelecek hafta yapılacak olan FOMC toplantısı öncesinde küresel piyasalarda FED’e yönelik endişeler etkili olmaya devam ederken, zayıf veri akşının hakim olduğu ekonomi takviminde günün ilk yarısında Avrupa’dan gelen rakamlar incelendi. Kıtadaki endekslerde karışık bir görünüm gözlemlenirken, Dolar endeksindeki yükselişler majör paritelere yön verdi.
Almanya, İsviçre ve Euro Bölgesi’nden gelen ekonomik veriler öğleden önce yatırımcıların gündeminde yer alırken, Avrupalı yetkililerin açıklamaları ve Çin Ekonomik Çalışma Konferansı’ndan çıkan sonuçlar basına yansıdı. ECB Yönetim Kurulu üyesi Benoit Coure geleneksel olmayan para politikası araçlarının kullanılmasının gerekebileceğini ifade ederken, Noyer ise Bankaların likidite ve kaldıraç oranlarının reel ekonomi finansını engellememesi gerektiğini dile getirdi. Avrupa Birliği Komisyonu Başkanı Van Rompuy bankacılık birliğinin tamamlanmasının en büyük öncelikleri olduğunun altını çizerken, BOE Başkanı Mark Carney, finansal krizin etkilerinin henüz sona ermediğini savundu.
Tamamlanan Çin Ekonomik Çalışma Konferansı’nın ardından yapılan açıklamada, ekonomisinin halen daha aşağı yönlü baskı ile karşı karşıya olduğu değerlendirilmesinde bulunuldu. Konferans’tan çıkan sonuçlarda global ekonomide belirsizliklerin 2014 yılında da devam edeceği ifade edilirken, Çin’in ihtiyatlı para politikasını sürdüreceği belirtildi. Ayrıca Yuan’ın değeri için reformların devam ettirileceği, faiz oranlarının liberalleştirilmesine hız kazandırılacağı ifa edildi.
Avrupa seansını ilk yarısının sonlarına doğru Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareketler ile ABD para birimi gelişmiş ülkelerin para birimleri karşısında değer kazanırken, TRY karşısında büyük fiyat değişimleri gözlemlenmedi. ABD verileri öncesinde ham petrolde kayıplar dikkat çekerken Altında dalgalanmalar gerçekleşti. Günün devamında ABD’den açıklanacak PPI ve çekirdek PPI rakamları yatırımcıların takibinde olacak. Haftanın son işlem günü olması ve önümüzdeki hafta kritik FOMC toplantısının yapılacak olması nedeni ile piyasalar zayıf veri akışından da destek bularak seans açılış ve kapanış saatlerinde sert hareketlere maruz kalabilir.
“Dikkatler haftanın son ABD verilerinde”
Bugün ABD’den açıklanacak PPI (Üretici Fiyat Endeksi-ÜFE) verileri, gelecek hafta yapılacak FOMC toplantısı öncesinde Dolar üzerinde etkili olabileceği için yatırımcıların merceği altında olacak. Kasım ayında önceki aya göre üretici fiyatlarında herhangi bir değişikliğin olması beklenmezken (%0.0), gıda ve enerji fiyatları hariç tutularak hesaplanan çekirdek PPI verisinde %0.1’lik bir artış gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Çekirdek PPI verisinde Nisan 2012’den bu yana görülen en yüksek artış %0.2 olarak gerçekleşti. Ekonomik aktivitelerin hız kazandığına yönelik sinyallerin aranacağı PPI verilerinin öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi FED’e ait beklentiler ile Dolar’da değer kazanımları görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin altında kalacak rakamlar, ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
14:30 GBP Para Politikası Komitesi Üyesi Weale Konuşması
15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0,1% 0,2%
15:30 USD PPI (Aylık) 0,0% -0,2%
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününde Dolar endeksinin değer kazanması ile aşağı yönlü hareketlerini hızlandıran EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3725 desteğini kırarak satış baskısının gücünü bir kez daha kanıtlamış oldu. 1,38**’li seviyelerdeyken uzun vadeci satıcıların da baskısı ile aşağı yönlü hareketlerini 1,37 seviyesine doğru sürdüren EURUSD paritesi için günün kalanı için de bu düşüş baskısının devam etmesi beklenilmektedir. Teknik olarak baktığımızda günün zirvesi 1,3770 direnci altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer EURUSD paritesi 1,3770 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısını 1,3690 ve 1,3650 seviyelerine kadar taşımak isteyebilir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan veriler paritedeki mevcut sert hareketlerin daha da sertleşmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,3770
Destek: 1,3690-1,3650-1,3600
Direnç; 1,3770-1,3805-1,3850
GBP/USD ANALİZ
EURUSD paritesinde olduğu gibi GBPUSD paritesinde de Dolar endeksindeki yükselişler nedeniyle satış baskısının oluştuğunu, bu tutumun pariteyi 1,63 seviyesi altına gerileterek gün içi 1,6277 seviyesine kadar düşürdüğünü gözlemledik. Teknik olarak baktığımızda hafta içerisinde 1,6465 direncini geçemeyerek tepki satışları düşüncesinin oluşmasını sağlayan parite de bu düşüşlerin devamı olarak günlük grafikteki kanalın alt noktası olan 1,6195 seviyesinin hedeflenme isteği güçlenecektir. Bu bağlamda da gün içi 1,6360 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Gün içerisinde TR saati ile 14:30’da İngiltere merkez bankası üyesi Dale’nin gerçekleştireceği konuşma ile TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan PPI verisi paritede sert hareketlerin devam etmesine katkı sağlayacak en önemli gelişmeler olarak kaydedilmiştir.
Pivot: 1,6360
Destek; 1,6255-1,6225-1,6195
Direnç; 1,6320-1,6360-1,6405
USD/TRY ANALİZ
2,0185 desteğinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkışlarını devam ettiren ve hafta içerisinde yeniden 2,05 seviyesine yaklaşma düşüncesi ile atak geliştiren parite haftanın son işlem gününde 2,0420 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda kur için yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer kur gün içi 2,0356 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyebilir ve bu tutum kurun 2,05 seviyesine yaklaşmasını kolaylaştırabilir. Bu bağlamda da yükseliş beklentimiz gün içi devam ederken kur üzerinde düşüş beklentisi olan forex katılımcılarının 2,0356 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını beklemesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 2,0356
Destek; 2,0400-2,0356-2,0320
Direnç; 2,0500-2,0560-2,0610
USD/JPY ANALİZ
Asya seansı ile birlikte gerçekleştirdiği yükselişleri seans kapanışı sonrasında sınırlayan ve tekrar satış baskısına maruz kalan parite gün içerisinde 103,43 seviyesine kadar gerilemiş ancak tekrar toparlanarak şuanda bulunduğu 103,70 seviyesine yaklaşma sağlamıştır. Parite için kısa vadeli yükseliş beklentilerimiz devam etmekte olup 103,37 ve 102,95 destekleri üzerinde bu tutumumuzun devam ettiğini söyleyebiliriz. Eğer parite belirlediğimiz destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyecek gün içi 104 seviyesi üzerine çıkış sağlamak isteyecektir. Ancak şunu unutmamak gerekir ki TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan PPI verisi paritede Dolar bazlı sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir.
Pivot: 103,37
Destek: 103,37-102,95-102,55
Direnç: 104,00-104,50-105,00
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın son işlem gününün yarısını sonlandırdığımız şu sıralar ham petrol fiyatlarının 98 seviyesi yakınlarındayken satış baskısına maruz kaldığını ve gün içerisinde 96,91 seviyesine kadar gerilediğini görmekteyiz. Haftanın ilk işlem gününden itibaren üzerinde ısrarla durduğumuz 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,73 ve ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 100,00 seviyelerinin altında günlük kapanışlarını gerçekleştiren ham petrol acaba bu haftalık kapanışını da bu seviyeler altında gerçekleştirecek mi? Orta vadeli olarak yükseliş trendinin devam edip etmeyeceğinin sorgulanacağı ve kritik FOMC toplantısının olduğu bir dönemde ham petrol fiyatlarının hareketleri dikkatle takip edilmelidir. Eğer haftalık kapanış belirlediğimiz kritik seviyeler altında gerçekleşebilirse önümüzdeki hafta petrol fiyatları için daha negatif konuşacağımız bir dönem içerisine girebiliriz. Bu bağlamda da bugünkü kapanış çok önemlidir.
Teknik olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,73 seviyesi altında aşağı yönlü hareketlerine devam etmektedir. Bu seviyeye ilaveten günün zirvesi 97,60 direnci de önemli bir bariyer olarak belirlenmiştir. Eğer ham petrol bu seviyeler altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine 96,20 ile devam etmek isteyecektir.
Pivot; 98,73
Destek: 96,90-96,20-95,25
Direnç: 97,60-98,05-98,73
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatlarını incelediğimizde 1261 seviyesini geçerek önemli bir adım atılsa da FOMC toplantı tutanakları öncesinde FED’in parasal genişleme miktarında azalmaya gideceği spekülasyonlarının artması nedeniyle yükselişlerini sınırlandırmış ve 1268 seviyesinden başlattığı düşüşleri 1223 seviyesine kadar devam ettirmiştir. Haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugün şuanda 1228 seviyesine yakın hareketine devam eden altın içi aşağı yönlü baskının devam ettiğini, 1247 direnci altında hareketlerini sürdürdüğü müddetçe bu tutumun devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer altın fiyatları 1247 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerini 1213 ve 1198 olarak devam ettirmek isteyebilir.
NOT:Genel olarak baktığımızda günlük, haftalık ve aylık grafiklerde düşüş trendleri mevcut ve RSI ( Göreceli Güç Endeksi ) indikatörü de bu trendi onaylamaktadır. Bu nedenle de düşüş trendi içerisindeki kısmi yükselişler düzeltme yükselişi ya da tepki alışı olarak nitelendirilmesi çok doğaldır. Ancak bu yükselişleri trend şeklinde düşünmek çok yanlış bir stratejidir. Aslı olan trendin işlem stratejimizdeki önemidir. Bu bağlamda da altın fiyatlarında yükselişler gözlemlense de düşüş trendi devam ettiği müddetçe bu çıkışlar satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir.
Pivot; 1247
Destek: 1220-1213-1198
Direnç: 1236-1247-1258
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
