13 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Önümüzdeki hafta yapılacak olan FOMC toplantısı öncesinde piyasalarda FED’in tahvil alım miktarına yönelik kaygılar artmaya devam ediyor. ABD’den dün yayınlanan olumlu ekonomik veriler de Banka’nın 18 Aralık’ta açıklanacak kararlarında varlık alımlarını azaltabileceği yönündeki endişelerin yükselmesine neden oldu.
Küresel piyasalarda FED’in önümüzdeki hafta Çarşamba günü tamamlanacak toplantısında, aylık 85 milyar Dolar tutarındaki tahvil alım miktarını azaltabileceğine ilişkin tedirginlikler etkili olmaya devam ederken, Dolar endeksinde yukarı yönlü hareketlerin hız kazandığı görüldü. Global hisse senetlerinde ise kayıplar devam ederken, bu sabah Yen’in Dolar karşısında düşüşlerini sürdürmesi ile Nikkei endeksinde alımların öne çıktığı görülüyor. Ayrıca Japonya’dan açıklanan sanayi üretimi verisinin beklentilerin üzerinde olumlu, %1.0 olarak gerçekleştiği görüldü. Pariteler tarafından Dolar’daki kazanımların etkisi görülürken Asya seansında nispeten daha sakin fiyat değişimleri izlendi. Altın ise dünkü değer kayıplarından sonra düşük seyrini koruyor.
Dün beklentilerin üzerinde gelen istihdam talepleri verisi ve kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin ABD’nin büyüme tahminini düşürmesine rağmen perakende satış rakamlarının olumlu açıklanması piyasalarda FED endişelerinin canlı kalmasına destek sağladı. Ayrıca Cumhuriyetçiler ve Demokratlar arasında bütçe anlaşması Temsilciler Meclisi’nde onayladı. Uygulamaya konabilmesi için bütçeyi Senato’nun da onaylaması gerekiyor. Eğer Senato’daki oylamada da sorun çıkmazsa, ABD’de Ekim ayındakine benzer gerginliklerin Ocak’ta yaşanmasının önüne geçilmiş olunacak.
Haftanın son işlem günüde Almanya, Euro Bölgesi, İsviçre ve ABD’den açıklanacak ekonomik göstergeler dikkat çekerken, İngiltere’den ise BOE’nin Para Politikası Komitesi üyesi Spencer Dale’in konuşması izlenecek. Gelecek hafta FOMC haftası olacağı için parite ve emtia fiyatlarında seans açılış kapanışlarında, pozisyon güncellemeleri ile birlikte oluşabilecek sert hareketler gözlemlenebilir.
“Dikkatler haftanın son ABD verilerinde”
Bugün ABD’den açıklanacak PPI (Üretici Fiyat Endeksi-ÜFE) verileri, gelecek hafta yapılacak FOMC toplantısı öncesinde Dolar üzerinde etkili olabileceği için yatırımcıların merceği altında olacak. Kasım ayında önceki aya göre üretici fiyatlarında herhangi bir değişikliğin olması beklenmezken (%0.0), gıda ve enerji fiyatları hariç tutularak hesaplanan çekirdek PPI verisin %0.1’lik bir artış gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Çekirdek PPI verisinde Nisan 2012’den bu yana görülen en yüksek artış %0.2 olarak gerçekleşti. Ekonomik aktivitelerin hız kazandığına yönelik sinyallerin aranacağı PPI verilerinin öngörülerin üzerinde gerçekleşmesi FED’e ait beklentiler ile Dolar’da değer kazanımları görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin altında kalacak rakamlar, ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman WPI (Aylık) 0,4% -1,0%
10:15 CHF PPI (Aylık) 0,3% -0,4%
12:00 EUR İstihdam Değişikliği (çeyreklik) 0,0% -0,1%
14:30 GBP Para Politikası Komitesi Üyesi Weale Konuşması
15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0,1% 0,2%
15:30 USD PPI (Aylık) 0,0% -0,2%
EURUSD ANALİZ
Kritik FOMC toplantısına çok az kala EURUSD paritesi haftanın kapanışına geldiğimiz bugün 1,38 seviyesi altında hareketlerini sürdürmüş ve ortalama olarak 1,3750 civarında çıpalanmış görüntüsü içerisinde hareketlerine devam etmiştir. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli yükselişlerin devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Ancak paritenin 1,38**’li seviyelerden dönme çabası uzun vadeci satıcıların iştahının kabarmasına neden olmaktadır. FOMC toplantısı öncesinde de net pozisyonlar alınamaması da bu toplantıdan sürpriz bir karar çıkar mı endişesinden kaynaklı olduğunu net bir şekilde söyleyebiliriz. Bu bağlamda da özellikle FOMC tutanakları sonrasında daha sağlıklı bir yön arayışı içerisine gireceğini ifade edebiliriz.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3725 desteği üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Öncelikle 1,38**’li seviyelerden satış baskısına maruz kalan ve gün içi kısmi olarak düşüşlerini sürdüren parite de bu tutumun devam edebilmesi için yani EURUSD paritesinin düşüşlerini sürdürebilmesi için 1,3725 desteğinin kırılması şart. Eğer bu şart sağlanmazsa EURUSD paritesi yeniden 1,38**’li seviyelere çıkmak isteyecektir. Bu nedenle de gün içi 1,3725 desteği dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3725
Destek 1,3725-1,3685-1,3650
Direnç; 1,3760-1,3800-1,3840
GBP/USD ANALİZ
Haftanın en hareketli finansal varlıkları arasında ismini çok net bir şekilde ifade edebileceğimiz GBPUSD paritesi hafta içi 1,6465 direncine kadar yükselse de paritedeki yükselişlerin aşırı bölgede düşünülmesi ile yaşanılan tepki satışları GBPUSD paritesinin hafta içerisinde 1,6320 seviyesine kadar gerilemesine neden olmuştur. Haftanın son işlem gününde de şuanda 1,6340 seviyesinde hareketlerine devam etmekte olan parite için bugün 1,6405 direnci önem arz etmektedir. Eğer GBPUSD paritesi 1,6405 direnci altında hareketlerini sürdürmek istiyorsa aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyecek ve bu tutum paritenin 1,6305 ve 1,6265 seviyelerini test etmesine yardımcı olacaktır. Gün içerisinde TR saati ile 14:30’da İngiltere merkez bankası üyesi Dale’nin gerçekleştireceği konuşma ile TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan PPI verisi paritede sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacak en önemli gelişmeler olarak kaydedilmiştir.
Pivot: 1,6405
Destek; 1,6305-1,6265-1,6220
Direnç; 1,6360-1,6405-1,6445
USD/TRY ANALİZ
2,0185 desteğinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkışlarını devam ettiren ve hafta içerisinde yeniden 2,05 seviyesine yaklaşma düşüncesi ile atak geliştiren parite haftanın son işlem gününde 2,0420 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Genel olarak baktığımızda kur için yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer kur gün içi 2,0356 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyebilir ve bu tutum kurun 2,05 seviyesine yaklaşmasını kolaylaştırabilir. Bu bağlamda da yükseliş beklentimiz gün içi devam ederken kur üzerinde düşüş beklentisi olan forex katılımcılarının 2,0356 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını beklemesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 2,0356
Destek; 2,0400-2,0356-2,0320
Direnç; 2,0500-2,0560-2,0610
USD/JPY ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde günün en çarpıcı hareketi hiç şüphesiz ki USDJPY paritesinden geldi. Son zamanların tepe noktası 103,37 ve bu yılın tepe noktası olan 103,72 seviyelerini geçen ve Asya seansı ile birlikte 103,91 seviyesine kadar çıkarak yıl içi rekorunu tazeleyen parite bir yandan da yukarı yönlü beklentimizi destekleyen çıkışlara imza attı. Hatırlarsanız haftaya bakış analizimizde 105,50 seviyesine doğru hareketlerin oluşma ihtimalinden bahsetmiştik. Nitekim parite bu çıkışı gerçekleştirebilmek bugün sağladığı yükseliş ile önemli bir sinyal vermiş görüntüsündedir.
Teknik olarak baktığımızda parite için 103,37 ve 102,95 destek noktaları önemlidir. Eğer USDJPY paritesi bu destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecek ve haftalık analizimizde belirtmiş olduğumuz 105,50 hedefinin test etme ihtimali güçlenecektir. Trendin tersine pozisyon açmak için düşüşlerde yer almak isteyen foreks yatırımcıları da paritenin 102,95 desteğini kırmasını beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 102,95
Destek: 103,37-102,95-102,55
Direnç: 104,00-104,50-105,00
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın son işlem günü ve 98 seviyesine yakın hareketlerine devam eden ham petrol fiyatlarında FOMC tutanakları öncesindeki en kritik gün olarak belirlenmiştir. Haftanın ilk işlem gününden itibaren üzerinde ısrarla durduğumuz 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,73 ve ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 100,00 seviyelerinin altında günlük kapanışlarını gerçekleştiren ham petrol acaba bu haftalık kapanışını da bu seviyeler altında gerçekleştirecek mi? Orta vadeli olarak yükseliş trendinin devam edip etmeyeceğinin sorgulanacağı ve kritik FOMC toplantısının olduğu bir dönemde ham petrol fiyatlarının hareketleri dikkatle takip edilmelidir. Eğer haftalık kapanış belirlediğimiz kritik seviyeler altında gerçekleşebilirse önümüzdeki hafta petrol fiyatları için daha negatif konuşacağımız bir dönem içerisine girebiliriz. Bu bağlamda da bugünkü kapanış çok önemlidir.
Teknik olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,73 seviyesi altında aşağı yönlü hareketlerine devam etmektedir. Eğer bu tutum devam ederse aşağı yönlü hareketlerine 97,00 ile devam etmek ve daha sonra yeniden karar vermek isteyecektir.
Pivot; 98,73
Destek: 97,00-96,30-95,50
Direnç: 98,00-98,73-100,00
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatlarını incelediğimizde 1261 seviyesini geçerek önemli bir adım atılsa da FOMC toplantı tutanakları öncesinde FED’in parasal genişleme miktarında azalmaya gideceği spekülasyonlarının artması nedeniyle yükselişlerini sınırlandırmış ve 1268 seviyesinden başlattığı düşüşleri 1223 seviyesine kadar devam ettirmiştir. Haftanın son işlem gününe geldiğimiz bugün şuanda 1228 seviyesine yakın hareketine devam eden altın içi aşağı yönlü baskının devam ettiğini, 1247 direnci altında hareketlerini sürdürdüğü müddetçe bu tutumun devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer altın fiyatları 1247 direnci altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerini 1213 ve 1198 olarak devam ettirmek isteyebilir.
NOT: Genel olarak baktığımızda günlük, haftalık ve aylık grafiklerde düşüş trendleri mevcut ve RSI ( Göreceli Güç Endeksi ) indikatörü de bu trendi onaylamaktadır. Bu nedenle de düşüş trendi içerisindeki kısmi yükselişler düzeltme yükselişi ya da tepki alışı olarak nitelendirilmesi çok doğaldır. Ancak bu yükselişleri trend şeklinde düşünmek çok yanlış bir stratejidir. Aslı olan trendin işlem stratejimizdeki önemidir. Bu bağlamda da altın fiyatlarında yükselişler gözlemlense de düşüş trendi devam ettiği müddetçe bu çıkışlar satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerekmektedir.
Pivot; 1247
Destek: 1223-1213-1198
Direnç; 1236-1247-1258
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
