16 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalar kritik FOMC haftasına endişeli bir görünüm ile başladı. Bu sabah Asya’dan gelen veriler ve FED’in para politikasına yönelik kaygılar ile yön arayan varlık fiyatlarında, borsalarda kayıplar, Dolar endeksinde ise yukarı yönlü işlemlerin ağırlık kazandığı görüldü.
Piyasa katılımcılarının merakla beklediği FOMC toplantısının bulunduğu haftaya başlanırken, Çin’den imalat sektöründeki genişlemenin yavaşladığına işaret eden PMI verisi ve FED’in aylık 85 milyar Dolar tutarındaki tahvil alımlarını Çarşamba günü tamamlanacak toplantısında azaltacağına ilişkin endişelerin piyasalarda etkili olduğu görüldü. Yatırımcıların güvenli para birimlerinde kalma isteğini artırmaları ve tahminlerin üzerinde açıklanan Japonya’nın Tankan göstergeleri sonrasında Yen değer kazanırken, ham petrol fiyatları için dikkatler Libya’dan gelen haberlere çevrildi. Ülkede 3 ihracat limanının kapalı kalmaya devam edeceğine ait gelen bilgiler, hafta açılışında emtianın fiyatında yükselişlere destek oldu.
Yeni bir 5 günlük işlem dönemine başlarken küresel piyasalarda gözler bugün Avrupa ve ABD’den gelecek ekonomik verilerde olacak. Ayrıca ECB Başkanı Mario Draghi’nin konuşması ve içeride de işsizlik verileri gündemde yer alacak.
“Euro Bölgesi’nde gözler PMI verileri ve Draghi’de”
Haftaya Euro Bölgesi ve üye ülkeleri için açıklanacak PMI verileri ile yoğun bir şeklide başlayan Avrupa’da Fransa, Almanya ve parasal birliğin geneli için yayınlanacak hizmet ve imalat PMI verileri izlenecek. ECB’nin para politikalarına yönelik fiyatlamaların yapılmasına yol açabilecek rakamların genel olarak olumlu bir tablo çizmesi Euro’da yukarı yönlü hareketler görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin altında olumsuz gelecek PMI verileri, ECB’nin para politikasını genişletici önlemler alabileceği yönünde yorumlanarak kıtanın ortak para biriminin değer kaybetmesine yol açabilir. Diğer taraftan, Euro Bölgesi ticaret dengesi rakamları yine yatırımcıların takip edeceği veriler arasında yer alıyor.
Avrupa Parlamentosu’nun Ekonomik ve Mali İşler Komitesi’nin Brüksel’de bir araya gelmesi öncesinde ECB Başkanı Draghi’nin bugün Avrupalı yetkililere yapacağı sunum, kıtadan açıklanacak veriler sonrasında yakından izlenecek. Draghi’nin ECB politikalarına ilişkin olarak negatif faiz oranı ve yeni bir LTRO’nun (Uzun vadeli Yeniden Finansman Operasyonu) uygulanabileceğinin sinyallerini vermesi Euro’da sert fiyat değişimlerinin gerçekleşmesine yol açabilir.
“FOMC öncesi her ABD verisi dikkatle izlenecek”
Küresel piyasalarda dikkatler Çarşamba günü tamamlanacak FOMC toplantısına çevrilmişken, varlık fiyatlarının hassasiyeti ABD ekonomisinden gelecek her ekonomik veriye karşı artış gösterebilir. Bu nedenle yatırımcıları dünyanın en büyük ekonomisi için yayınlanacak rakamları dikkatle takip etmesi faydalı olacaktır. Bugün yayınlanacak ABD verileri arasında ise endüstriyel üretim ve kapasite kullanım oranlarının öne çıktığı görülmektedir. Kasım ayında sanayi üretiminin artığına işaret etmesi beklenen rakam ile birlikte aynı ay ABD ekonomisinde kapasite kullanımının yükseldiğini göstereceği tahmin edilen veriler mercek altında olacak. Öngörülenden daha olumlu gelecek ekonomik göstergeler, FOMC toplantısında tahvil alımlarının kısılacağına yönelik endişelerin artmasına yol açarak Dolar’da değer kazanımlarının görülmesine destek verebilecekken, beklenti rakamlarının altında kalacak olumsuz veriler, FED’in para politikasında değişiklik yapmak için aceleci davranmayacağı düşüncesinin ağırlık kazanmasını sağlayabilir. Bu gibi bir durumda ise ABD’nin para biriminde aşağı yönlü hareketler gözlemlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:58 EUR Fransa İmalat PMI 49,1 48,4
09:58 EUR Fransa Hizmet PMI 48,9 48,0
10:00 TRY Türkiye Çeyreklik İşsizlik Oranı 10,0% 9,8%
10:28 EUR Almanya İmalat PMI 53,1 52,7
10:28 EUR Almanya Hizmet PMI 55,2 55,7
10:58 EUR İmalat PMI 51,9 51,6
10:58 EUR Hizmet PMI 51,5 51,2
12:00 EUR Ticaret Dengesi 15,2B 14,3B
15:30 USD New York İmalat İndeksi 4,9 -2,2
16:00 EUR ECB Başkanı Draghi Konuşması
16:00 USD TIC Net Uzun Vadeli İşlemler 31,4B 25,5B
16:00 USD İmalat PMI 54,9 54,7
16:15 USD Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,6% -0,1%
16:15 USD Kapasite Kullanım Oranı 78,5% 78,1%
EURUSD ANALİZ
Aralık ayının en kritik haftasına geldiğimiz bugün piyasaların açılışı sonrası EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3727 ile 1,3760 seviyeleri arasında sıkışık bir seyirle Avrupa borsalarının açılışını beklemektedir. Bu haftanın en kritik verisi hepimizin de bildiği gibi FOMC toplantısı ve bu nedenle de tüm piyasa katılımcıları Çarşamba akşamı toplantıdan çıkacak sonuca odaklanmış görüntüsündedir. O güne kadar da piyasalarda toplantıdan çıkacak olası kararlar üzerine fiyatlamaların olabileceğini söyleyebiliriz.
Güne baktığımızda Avrupa borsaları açılışı sonrasında Euro bölgesinden gelecek olan PMI verilerle haber akışımız başlayacak ve gün içerisinde ECB başkanı Draghi’nin konuşması ve ABD’den gelecek olan verilerle devam edecektir. Önem derecesi yüksek olmasa da orta derecede öneme sahip olan verilerin sonuçları parite üzerinde sert etkilerin oluşmasına katkı sağlayabilir.
Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3790 ile 1,3710 seviyeleri arasında bant hareketi olduğunu, gün içi sakinliğin devam etmesi durumunda bu bandın içerisinde hareketlerine devam etmek istediğini, haberler nedeniyle sert hareketler gözlemlersek bu bandın dışına çıkarak daha net hareket imkânının oluşabileceğini söyleyebiliriz. Genel anlamda 1,3790 direnci altında düşüş baskısının devam ettiğini gözlemlediğimiz EURUSD paritesinde 1,3710 desteğinin kırılması ile satışlar daha da ivmeleneceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,3790
Destek: 1,3710-1,3680-1,3650
Direnç; 1,3790-1,3830-1,3865
GBP/USD ANALİZ
1,6465 direnci altında kalarak her fırsatta satış baskısının oluştuğu GBPUSD paritesi düşüşlerini 1,6255 ve 1,6195 destekleri üzerinde sınırlamış görünümü içerisinde şuanda 1,6300 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda düşüşlerin devamı için haftaya bakış analizimizde de ifade ettiğimiz gibi 1,6195 desteğinin kırılması şart. Eğer parite bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse tepki satışları sona erecek ve yeniden yükselişlerine devam ederek 1,6465 direncini geçmek isteyecektir. Bu bağlamda da 1,6195 desteği ve hafta ortasında sonuçlanacak FOMC tutanakları dikkatle takip edilmelidir. Kısa vadeli olarak incelediğimizde 1,6360 direncinin gün içi önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ve yukarıda ifade ettiğimiz kritik destek noktalar olan 1,6255 ile 1,6195 seviyelerini hedeflemek isteyeceğini söyleyebiliriz. Yükselişlerin devam etmesini düşünen yatırımcılar ise 1,6360 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,6360
Destek; 1,6255-1,6225-1,6195
Direnç; 1,6320-1,6360-1,6405
USD/TRY ANALİZ
Aralık ayının başında 2,0170 desteğine kadar gerileyen ancak toparlanarak her fırsatta yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren kur geçtiğimiz hafta kritik FOMC tutanakları öncesinde de yukarı yönlü çıkışlarını sürdürmek istedi ve 2,05 seviyesine yeniden yaklaşmak istedi. Dolar endeksindeki belirli çıkışlar sonrasında yaşanılan satış baskısı ile güçsüz Dolar’ın kuru da düşürdüğünü ve bu bağlamda da USDTRY kurunun yeniden satış baskısı ile 2,04 seviyesi yakınında çıpalandığını görmekteyiz. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,03 ile 2,05 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkması gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de 2,05 direnci altında kalma isteği kurun aşağı yönlü kırılma ihtimalin artırmaktadır. Ancak gerek yurtiçi gerekse yurtdışı borsalarının açılışı sonrası seyirlerini takip etmek gerekmektedir.
Pivot: 2,0500
Destek; 2,0350-2,0300-2,0210
Direnç; 2,0430-2,0500-2,0570
USD/JPY ANALİZ
104 seviyesine yaklaştıktan sonra Dolar endeksindeki gerilemelerin etkisi ile satış baskısına maruz kalan ve bu baskı ile aşağı yönlü hareketlerini sürdüren USDJPY paritesi haftanın açılışı ile birlikte aşağı yönlü hareketlerini sürdürmüş, 103,28 seviyesinden 102,63 seviyesine kadar satış baskısına maruz kalmıştır. Teknik olarak baktığımızda USDJPY paritesi için günün zirvesi olan 103,28 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer geçilmediği müddetçe gün içi düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ve paritenin 102,15 seviyesine doğru geri çekilmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Parite de yükseliş beklentisi içinde olanlar da 103,37 direncinin geçilmesini beklemelidir. Böyle bir ihtimalde de geçtiğimiz haftanın zirve noktası olan 103,91 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 103,28
Destek: 102,55-102,15-101,70
Direnç: 103,28-103,60-103,91
HAM PETROL ANALİZ
200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,73 seviyesi altında gerçekleştirdiği günlük kapanışlar ve buna ilaveten ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak gözlemlediğimiz 100 seviyesinin geçilememesi ham petrol üzerindeki olumlu düşüncelerin sonlanmasına, negatif düşünce yapısının artmasına neden olmuş ve ham petrol 99,00 seviyesi yakınlarından gerçekleştirdiği satış baskısı ile 97 seviyesi altında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,73 seviyesi altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Daha kısa vadeli baktığımızda ise 97,30 ve 97,85 bariyerleri mevcuttur. Ham petrol fiyatlarının bu bariyerler altında kaldığı müddetçe negatif seyrini devam ettirmesi güçlü bir olasılık olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot; 97,30
Destek: 96,22-95,30-94,50
Direnç: 97,30-97,83-98,73
ALTIN ANALİZ
Kritik FOMC tutanakları öncesinde Altın fiyatlarının 1210 desteğinden güç alarak yükselişlerine devam etmek istediğini ancak orta ve uzun vadeli satıcıların hala daha piyasa da etkin rol aldığını görmekteyiz. Daha önce 1261 direncini geçerek önemli bir adım atan ancak satıcıların baskınlığı ile yükselişlerin püskürtülmesi ile yeniden düşüşlere başlayan Altın haftanın açılış gününde 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1237 seviyesi yakınında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1238 ve 1247 dirençlerinin önemli bariyerler olduğunu, bu bariyerler altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer altın bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse 1223 ve 1211 destek noktalarını yeniden hedeflemek isteyecektir. Yükseliş düşüncesine sahip olanlar ise 1247 geçilmesi ile 1258 ve1268 seviyelerini hedefleyecek kısa vadeli hamlelerde bulunabilir.
Pivot; 1247
Destek: 1231-1223-1211
Direnç: 1238-1247-1258
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
