20 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
FOMC toplantısının tamamlandığı haftanın son gününe girilirken küresel piyasalarda yön arayışının ağırlıkta olduğu görülüyor. Hisse senetleri kayıp ve kazançlar arasında dalgalanırken, tahvil alımlarının azaltılmasına yönelik kararın ardından Dolar endeksindeki yukarı yönlü hareketlerin devam ettiği görüldü. Altında ise düşüşler dünde sürdü.
Çarşamba günü tamamlanan FOMC (Federal Açık Piyasa Komitesi) toplantısının ardından aylık tahvil alımlarının 10 milyar Dolar tutarında azaltılmasının varlık fiyatları üzerindeki etkisi devam ediyor. Diğer taraftan iki gün süren toplantısı bu sabah sona eren Japonya Merkez Bankası BOJ’un, beklentiler paralelinde para politikasında bir değişikliğe gitmediği görüldü. Avrupa tarafında ise sabahın erken saatlerinde kredi derecelendirme kuruluşu S&P’nin açıklamaları gündem de yer aldı. S&P Avrupa Birliği’nin (AB) kredi notunu AAA-‘den AA+’ya düşürdüğünü duyururken, görünümü ‘durağan’ olarak belirtti. Not indirimine gerekçe olarak ise AB bütçe müzakerelerindeki tartışmaların uzadığını ve AB bütçesine net katkı veren ülkelerin notlarının gerilemesi olarak gösterdi. Bununa birlikte AB yetkilileri bankacılık birliği üzerinde anlaşma sağlarken, 2025 yılında 55 milyar Euro büyüklüğünde fon oluşturulması hedeflenecek. AB ekonomik zirvesinde ise bugün istihdam ve büyüme başlıklarının gündemde olacağı belirtildi.
Haftanın son işlem güne girilirken piyasalarda ekonomik takvimdeki veri akışının öne çıkrığı görülüyor. Almanya, İngiltere, Kanada ve ABD gelecek önemli veriler yatırımcıların takibinde olacak. Devam eden AB toplantısının yanında bugün ABD Senatosu’nda yeni FED Başkanı için oylamanın yapılması bekleniyor. Janet Yellen’ın adaylığının oylamadan geçebilmesi için 60 oy alması gerekiyor ve bir sürpriz olmadan Yellen’ın yeni Fed Başkan adaylığının onay alması bekleniyor.
“Avrupa’da gündem yoğun kalmaya devam ediyor”
Küresel piyasalar FOMC toplantısından çıkan sonuçlardan sonra, bu kararların piyasalara olan etkisine odaklanırken, Avrupa’da toplantılar ile birlikte çalışmalar hızla devam ediyor. Tek elden bankacılık sistemi için önemli adımlar atan liderler bankacılık birliğine onay verirken, çok uluslu savunma projeleri de kabul edildi. AB özellikle hava savunma sistemlerinin güçlendirilmesine yönelik çalışmaları desteklediği görüldü. Sabah saatlerinde S&P’den gelen haberler gündemde yer alırken, kıtanın ortak para birimi FED’in tahvil alımlarına yönelik kararının ardından kayıplarını sürdürdü. Bugün ise Euro Birliği’nin en büyük ekonomisi olan Almanya’da gelecek veriler yatırımcılar tarafından izlenecekken, akşam saatlerinde Birlik geneli için yayınlanacak tüketici güveni takip edilecek.
“İngiltere ve ABD’den büyüme verileri izlenecek”
S&P’nin bu sabahki değerlendirmesinde İngiltere’ye ilişkin açıklamalarda yer aldı. Kuruluş ada ülkesinin notlarını teyit ederken görünümünü ‘negatif’ olarak bıraktı. 2013 yılı genelinde olumlu bir ekonomik toparlanma gösteren ülkeden bugün gelecek veriler arasında cari hesap, kamu sektörü borçlanması ve büyüme oranı (GDP) rakamları öne çıkıyor. Daha önce yılın üçüncü çeyreğinde %0.8 büyüdüğü belirtilen İngiltere’nin GDP verisi için nihai rakamda da bir değişiklik yapılması beklenmiyor.
Amerika kıtasından açıklanacak rakamlarda ise bugün Kanada’nın perakende satış ve enflasyon verilerinin yanında ABD’nin nihai büyüme oranın dikkat çektiği görülüyor. Dünyanın en büyük ekonomisinden geçen ay açıklanan ve beklentilerin üzerinde olumlu gelen %3.6’lık GDP’de bir değişiklik gerçekleşeceği tahmin edilmiyor. Hem İngiltere hem de ABD için yayınlanacak üçüncü çeyreğe ilişkin son rakamlarda bir değişiklik yapılması halinde ilgili para birimlerinde sert fiyat değişiklikleri gerçekleşebilir.
Önümüzdeki hafta, yılsonuna yaklaşılması ve Noel tatilleri nedeni ile piyasalarda daha dar işlem hacimlerinin oluşabileceğini düşünen küresel piyasa katılımcıları, haftanın son işlem gününde pozisyon güncellemeleri yapmak isteyebilirler. Bu nedenle yatırımcıların seans açılış ve kapanışlarında oluşabilecek sert hareketleri karşısında hazırlıklı olmaları fayda sağlayacaktır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
ZamanHaber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman PPI (Aylık) 0,0% -0,2%
09:00 EUR GFK Tüketici Güven Endeksi 7,4 7,4
EUR Avrupa Birliği Ekonomik Zirvesi
11:30 GBP Cari Hesap -13,8B -13,0B
11:30 GBP GDP (çeyreklik) 0,8% 0,8%
11:30 GBP Kamu Sektörü Net Borçlanması 6,6B 6,4B
15:30 CAD Çekirdek CPI (Aylık) 0,1% 0,2%
15:30 CAD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,0% 0,0%
15:30 CAD CPI (Aylık) 0,2% -0,2%
15:30 CAD Perakende Satış (Aylık) 0,3% 1,0%
15:30 USD GDP (çeyreklik) 3,6% 3,6%
17:00 EUR Tüketici Güveni -15 -15
USD Senato FED Başkan Adaylığı Oylaması
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksinin değerlenmesi ve kendisini 81 bariyerine yaklaştırma isteği ile satış baskısına maruz kalan EURUSD paritesi haftanın son işlem gününde S&P’nin haberi ile kısmen değer kaybetmiş ve Avrupa borsaları açılışını beklemektedir. Standart and Poor’s AB’nin uzun vadeli not görünümünü negatife indirmiş ve bu durum AAA-’den AA+’ya gerilemesine neden olmuştur. EURUSD paritesini incelediğimizde haftanın son işlem günü 1,3624 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da bu seviyelere yakın hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak baktığımızda EURUSD paritesi için aşağı yönlü baskıların gün içi devam etmek isteyeceğini, 1,3690 direnci altında kalmayı sürdürmesi durumunda bu tutumun süreceğini ve 1,3490 desteğine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Paritenin yükseleceğini düşünen Forex katılımcıları ise EURUSD paritesinin 1,3690 direncini geçmesini ya da 1,3490 seviyesinden olası dönüşlerini takip etmelidir.
Pivot: 1,3690
Destek:1,3620-1,3580-1,3540
Direnç;1,3656-1,3690-1,3735
GBP/USD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde 1,6485 direncinden geri dönüş gerçekleştiren ve tepki satışlarını sürdürmek isteyen GBPUSD paritesi bu düşüncesi ile 1,6335 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 1,6360 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,6405 direncinin gün içi önemli bir seviye olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe parite de satış baskısının devam etmek isteyeceğini ve yeniden 1,6435 desteğine gerileyip düşüşlerine devam edip etmeme konusunda karar vermek isteyeceğini söyleyebiliriz. 1,6335 desteğinin kırılması durumunda da daha önce test edilen ve kritik bir öneme sahip 1,6260 seviyesi test edilmek istenilebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen Forex katılımcıları ise 1,6405 direncinin geçmesini beklemelidir.
Pivot: 1,6405
Destek; 1,6335-1,6295-1,6260
Direnç;1,6405-1,6445-1,6485
USD/TRY ANALİZ
Yurtiçinde gerçekleştirilen operasyon ve bu operasyonda gözaltına alınan önemli kişilerin borsada önemli kayıplara neden olması ardından değer kaybeden Türk lirası, dış piyasada değerlenmesini sürdüren Dolar karşısında zayıf bir tutum sergilemiş ve bu durum USDTRY kurunda yukarı yönlü hareketlerin oluşmasına katkı sağlamıştır. USDTRY kuru bu nedenle de 2013 yılı zirvesini tekrar test etme hatta yeni zirve noktaları kaydetme görüntüsü içerisinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 2,0690 ve 2,0630 desteklerin ilk etapta göze çarptığını ve kurun bu destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda 2013 yılının zirve noktası olarak bildiğimiz 2,0835 seviyesinin yeniden test edebileceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten 2,0835 direncinin de geçilmesi durumunda 2,10 seviyesine doğru hareketin oluşma ihtimalinin yüksek bir ihtimal olacağını söyleyebiliriz.
Pivot: 2,0630
Destek;2,0690-2,0630-2,0540
Direnç;2,0760-2,0835-2,0900
USD/JPY ANALİZ
Japonya merkez bankası parasal tabanının 60-70 trilyon yen artırma planında herhangi bir değişikliğe gitmese de Yen’in Dolar karşısında değer kaybetmeyi sürdürmesi, ilaveten Dolar endeksinin 81 seviyesine yaklaşma hatta geçme isteği ile güçlenen Dolar paritede yükseliş baskısının oluşmasına katkı sağlamış ve USDJPY paritesi gün içi 104,46 seviyesine kadar yükselmiştir. Şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam eden USDJPY paritesinde 103,80 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve daha önceki analizlerimizde de ifade ettiğimiz gibi bu yükselişin 105,50 seviyesine kadar devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Parite de düşüş baskısı oluşacağına inanan foreks işlemcisinin paritenin 103,80 desteğini kırması ile piyasada yer alması, bu yüzden de satış pozisyonları için aceleci davranmamız gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 103,80
Destek:104,20-103,80-103,40
Direnç:104,50-104,90-105,50
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde dün ham petrol fiyatları yukarı yönlü çıkışlarını gerçekleştirerek 99,47 seviyesine kadar yükseldi ve akabinde günü 98,74 seviyesinde kapattı. 200 günlük basit hareketli ortalama 98,90 ve ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak gözlemlediğimiz 100 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştiremeyen ham petrol için bugünün de kapanışına dikkat etmek gerekmektedir. Yaklaşık 2 haftadır günlük kapanışlar üzerinde durmakta ve ham petrolün yükselişin ancak bu şartlar sağlandığı takdirde gerçekleşmek isteyeceğini, aksi takdirde 100,00 – 92,00 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmek isteyeceğini ifade etmiştik. Bu bağlamda da ham petrol fiyatlarının bugün 100,00 seviyesi üzerindeki haftalık kapanışına dikkat etmek gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak bakarsak gün içi 97,80 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe dünün zirvesine çıkmak isteyeceğini ve akabinde bu direncinde geçilmesi ile yukarıda belirtmiş olduğumuz kritik bariyer olan 100,00 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Dünkü yükselişten sonra tepki satışı isteğine maruz kalacağını ve bu nedenle de düşeceğini düşünen Forex yatırımcıları 97,80 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot; 97,80
Destek:97,80-97,20-96,50
Direnç: 99,50-100,00-101,00
ALTIN ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Altın fiyatlarının 1189 seviyesine kadar gerilediğini ve bu gerileme sonrasında toparlanma düşüncesi ile yeniden kısmi yükseldiğini ve 1200 seviyesi altında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Genel anlamda baktığımızda aşağı yönlü baskısın kendisini sürekli hatırlattığı ve bu nedenle de yeni rekor seviyelerinin test edilmek istendiğini söyleyebiliriz. Ancak bu şartın sağlanabilmesi için teknik ve temel analizin daha öncekilerde olduğu gibi muhteşem bir uyumu olması gerekmektedir. Yani güncel makro-ekonomik gelişmeler eğer altındaki teknik düşüşü desteklerse daha önce hedef olarak belirttiğimiz ve bu yılın dip noktası olan 1180 desteğinin kırılması, 1158 ve 1120 destek noktalarının hedeflenmesi sağlanabilir. Bu bağlamda da gün içi gelişmelere dikkat etmek gerekmektedir.
Peki, tepki alışı gelir mi? Gelirse alalım mı? Çok düştü alalım mı?
Hemen hemen çoğu Forex işlemcisi yukarıdaki başlıktaki düşünce yapısı ile altın fiyatlarını incelemektedir. Ancak şunu net bir şekilde ifade etmeliyim ki tepki alışı düşüncesi içerisinde alış pozisyonları düşünmektense olası yükselişleri takip ederek nereden satabilirim düşüncesine sahip olmak yatırım psikolojisi açısından çok pozitif bir gelişmedir. Çünkü trendin düşüş trendi olduğunu net bir şekilde görebiliyoruz.
Teknik seviyelere geçecek olursak günlük grafikte 1180 desteği düşüş kanallarının alt noktası olarak belirlenmiştir. Eğer altın fiyatları 1180 desteğine yaklaşır ve bu destek noktasını kıramazsa 1226 seviyesine kadar bu çıkışlar oluşabilir. Riskini artırmak ve alış düşüncesini gerçekleştirmek isteyen işlemcilere bu stratejiyi dikkate alması gerektiğini ancak 1180 desteğinin kırılması durumunda alıcı seyirde ısrarcı olmaması tavsiye edilmektedir. Çünkü sırasıyla 1158 ve 1120 hedefleri Altındaki düşüş beklentisi olduğunu daha önceki analizlerimizde ifade etmiştik.
Gün içi (Kısa vadeli) Altın fiyatlarını incelediğimizde 1226 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini, 1180 desteğinin kırılması durumunda da var olan satış baskısı etkisini daha da hissettireceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1226
Destek:1180-1170-1158
Direnç:1214-1226-1238
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
