23 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda Noel tatilinin bulunduğu yeni hafta başlarken, Asya seansında endekslerde hafif yukarı yönlü hareketlerin etkili olduğu görüldü. IMF’in ABD ekonomisine ilişkin yaptığı açıklamalar da borsalarda iyimser havanın desteklenmesine katkı sağlarken, parite ve emtia fiyatlarında sakin bir seyir gözlemlendi.
Japonya’da piyasaların tatil nedeni ile işleme kapalı olmasının yanında, ülkede rekor büyüklükte bir yeni mali yıl bütçesi açıklandı. Başbakan Abe hükümetinin harcamaları genişletici agresif politikaları çerçevesinde sosyal güvenlik, savunma ve kamu harcamalarını artırmayı amaçlayan bir bütçe açıkladı. Diğer taraftan Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) Başkanı Christine Lagarde, FED’in tahvil alımlarını azaltması ile ABD’de belirsizliğin ortadan kalktığını ve bu paralelde Fon’un ülkenin büyüme görünümünü yükselteceğini belirtti. Basına yansıyan bu haber dünyanın en büyük ekonomisine ilişkin iyimser görünümü desteklerken, Asya endekslerine de olumlu yansıdı.
Yeni haftanın ilk iş gününde ekonomik takvimde çok fazla veri olmasa da önemli göstergelerin yer aldığı ifade edilebilir. Kanada’dan gelecek aylık GDP (Büyüme Oranı) verisinin yanında ABD için açıklanacak çekirdek PCE verisi ve Michigan hassasiyeti bugün yatırımcıları gündeminde yer alacak rakamlar arasında öne çıkıyor. Piyasalarda Noel Baba rallisi olarak ifade edilen ve tatilden önce borsalarda genelde görülen yükselişlerin gerçekleşip gerçekleşmeyeceği beklenirken, iç piyasalarda rüşvet ve yolsuzluk iddialarına ilişkin soruşturma takip edilmeye devam edilecek.
“ABD’de dikkatler ekonomik verilerde”
Dünyanın en büyük ekonomisinde Noel tatili başlamadan önce önemli veriler bugün gündemde olacak. FED’in enflasyon verilerini izlerken yakından takip ettiği Çekirdek PCE (Personal Consumption Expenditures- Kişisel Tüketim Harcaması) verisi, kişisel harcamalar ve Michigan Üniversitesi’nin rakamları izlenecek. FOMC toplantısından sonra FED’in tahvil alımlarını kısması ABD verilerinin piyasalarda dikkatle takip edilmeye devam edeceğinin bir kanıtı olarak değerlendirilebilecekken, Banka’nın Başkanı Bernanke, varlık alımlarının azaltılma hızında ekonomik verilerin önemli olduğunu dile getirdi. Bu paralelde söz konusu verileri parasal genişlemenin ne hızda azaltılacağına yönelik ipuçları verebileceği için dikkatle takip edilecek. Ancak piyasaların tatil moduna geçmeye başlamaları nedeni ile gelecek rakamlar varlık fiyatlarında beklenen etkileri yaratmayabileceği için yatırımcıların daha dikkatli olması faydalı olacaktır. Beklentilerden iyi gelen veriler tahvil alımlarının hızlı bir şekilde azaltılacağı düşüncesine destek verebilecekken, Dolar’da değer kazanımları görülmesini sağlayabilir. Ancak tahminlerin altında açıklanacak veriler ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Japonya
09:00 EUR Alman İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0,4% -0,7%
15:30 USD Çekirdek PCE Fiyat Listesi (Aylık) 0,1% 0,1%
15:30 USD Kişisel Gider (Aylık) 0,5% 0,3%
15:30 CAD GDP (Aylık) 0,1% 0,3%
16:55 USD Michigan Hassasiyeti 82,9 82,5
EURUSD ANALİZ
Her seferinde 1,38**’li seviyelerden satış baskısına maruz kalan ancak bu satış baskısını çok net sürdüremediği için bazı destek noktalardan geri dönüş gerçekleştiren EURUSD paritesi geçtiğimi hafta da bu senaryonun oluşmasını sağlamış ancak düşüşlerini hızlandıramamıştır. Özellikle Euro bölgesi ülkelerin kurdaki yükselişlerde olumsuz açıklamalar gerçekleştirerek pariteyi düşürme isteğinin önemli ancak düşüşler için yeterli gelmediği görülmektedir. Özellikle de Avrupa merkez Bankası’nın da (ECB) bu düşüş düşüncesine destek olması durumunda daha agresif bir düşüş izleyebilir, aksi takdirde 1,3830 ile 1,3315 arasında bant bir müddet daha devam eder.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde şuanda 1,3680 seviyesinde seyrini sürdürdüğünü görmekteyiz. 1,3715 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer EURUSD paritesi 1,3715 direnci altında kalmayı sürdürürse geçtiğimiz haftanın dip noktası olan 1,3624 desteğinin test edilme ihtimalleri güçlenecektir. Bu bağlamda da gün içi 1,3715 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3715
Destek: 1,3624-1,3580-1,3540
Direnç; 1,3715-1,3755-1,3805
GBP/USD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde Asya seansının sakin bir şekilde hareket etmesi nedeniyle açılış sonrasında agresif bir hareketlilik göremediğimiz parite açılış sonrası 1,6360 ile 1,6322 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiş ve şuanda da 1,6350 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6405 ile 1,6295 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Bu bağlamda da parite de daha sert hareketlerin devamı için bu bandın dışına çıkılmasını beklememiz gerektiğini söyleyebiliriz. 1,6405 seviyesi üzerinde 1,6485 seviyesi hedeflenmek istenirken, 1,6295 desteğinin kırılması durumunda haftaya bakış analizimizde ifade ettiğimiz 1,6160 desteği yeniden gündemimize gelecektir.
Pivot: 1,6405
Destek; 1,6325-1,6295-1,6260
Direnç; 1,6365-1,6405-1,6445
USD/TRY ANALİZ
TCMB’nin kur üzerindeki baskıyı hafifletebilecek mi sorusunun cevabını aradığımız bu hafta özellikle de yurtdışı borsalarının bazı zamanlarda tam gün bazı zamanlarda da erken kapanış yapması olası müdahalelerinin daha başarılı ve istenilen noktaya ulaşmasına katkı sağlayacak mı sorusunun cevabını aramaktayız. (Ayrıntılı rapor için haftaya bakış analizini inceleyiniz) Bu bağlamda da TCMB’nin bu hafta gerçekleştireceği döviz ihaleleri yakından takip edilmektedir.
Haftanın açılışında 2,09 seviyesi üzerinde kalmaya çalışan kurun şuanda bu seviyeye yakın hareket ettiğini gözlemlemekteyiz. Psikolojik bir direncin 2,10 seviyesi olduğunu unutmayalım ve olası bir kar realizasyonu için bu seviyenin geçilmemesinin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda 2,0720 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve kritik bir bariyer olarak gözlemlediğimiz 2,10 seviyesini test etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer kur 2,10 seviyesi yakınlarından geri dönüş gerçekleştirir ve bu düşüşlerde 2,0720 desteğini de kırabilirse daha agresif bir satış baskısından konuşabiliriz. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte 2,0720 ve 2,1000 seviyeleri yakından takip edilmelidir.
Pivot: 2,0720
Destek; 2,0845-2,0720-2,0630
Direnç; 2,0970-2,1025-2,1100
USD/JPY ANALİZ
Asya’da Japonya borsalarının tatil olması nedeniyle hareketli bir açılış gözlemlemediğimiz USDJPY paritesi açılıştan bu yana 104,07 ile 103,97 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiş ve şuanda da 104 seviyesi üzerinde kalmaya çalışmaktadır. Gün içerisinde Avrupa ve ABD borsaları açılışları sonrasında daha net hareketler gözlemleyeceğimizi düşündüğümüz parite için 103,75 desteği dikkatle takip edilmektedir. Alıcı ve Satıcıların karar vereceğini düşündüğümüz bir nokta olacağından özellikle de satış pozisyonu düşünen işlemcilerin işlem kararlarını verirken bu desteğin kırılmasını beklemesi gerektiğini söyleyebiliriz. Çünkü 103,75 desteği üzerinde gün içi yükseliş baskısının daha hakim olacağı bir görünümün devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Eğer bu şart sağlanırsa 104,62 ve akabinde 105,50 seviyesine doğru bir atak görebiliriz. Aksi takdirde 103,75 desteğinin kırılması ile 103,30 ve 102,90 seviyelerinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 103,75
Destek: 103,75-103,30-102,90
Direnç: 104,62-105,00-105,50
HAM PETROL ANALİZ
200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,90 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştiren ham petrol fiyatlarının yükselişler için önemli bir sinyal gerçekleştirdiğini, bu yükselişlerine devam edebilmek için daha fazla günlük kapanışa ihtiyacımız olduğunu söyleyebiliriz. (Ayrıntılı rapor için haftaya bakış analizini inceleyiniz) Genel anlamda baktığımızda ham petrol fiyatları için 98,55 ve 97,80 destek noktaları yükselişlerin devamı için önemlidir. Eğer ham petrol bu seviyeler üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü atağına devam etmek ve psikolojik bir direnç noktası olan 100,00 seviyesine yaklaşmak isteyecektir. Bu nedenle de gün içi 98,55 ve 97,80 destekleri dikkatle takip edilmelidir. Ham petrol fiyatında düşüşlerin devam edeceğini düşünen Forex işlemcisi ise 97,60 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot; 97,60
Destek: 98,55-97,80-97,20
Direnç: 99,50-100,00-101,00
ALTIN ANALİZ
2000 yılından itibaren gerçekleştirdiği yükselişlerle adından sıklıkla bahsettiğimiz ve son 12 yıldır da bu yükselişlerle yatırımcılara “güvenli liman” olarak görünen Altın fiyatları için 2013 yılında kara bulutların üzerinde olması nedeniyle güvenli liman özelliğini kaybetmiş ve bu tutum altın fiyatlarının yıl içi düşüş gerçekleştirmesine katkı sağlamıştır. 1520 seviyesinin aşağı yönlü kırılması sonrasında kara bulutların çoğaldığını gözlemlediğimiz altın fiyatları yılın son haftasında yılın dip noktası olan 1180 seviyesine yakın hareket ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda haftanın açılışı sonrasında 1200 seviyesi üzerinde kalmaya çalışan Altın için 1214 ve 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1227 seviyesi satışların devamı için önemli bariyerler olarak kaydedilmektedir. 1214 direnci gün içi işlemcilerin işlem stratejileri için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak gözlemlenirken 1227 direnci de tepki alışlarının devam edip etmeyeceğini sorgulamamıza katkı sağlayacak bir direnç noktasıdır. Eğer altın bu seviyeler altında hareketlerine devam ederse yılın dip noktası 1180 seviyesi yeniden hedeflenmek isteyecektir. Aksi takdirde yani 1214 ve 1227 dirençlerinin geçilmesi durumunda tepki alımları hız kazanacak ve bu tutum paritenin yeniden 1268 seviyesine doğru yükselişi için önemli bir adım olacaktır. Genel anlamda baktığımızda aşağı yönlü hareketlerin daha baskın olduğunu gözlemlemekteyiz.
Pivot; 1226
Destek: 1200-1193-1180
Direnç: 1207-1214-1227
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
