24 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda Noel tatili öncesinde ABD ekonomisine ilişkin olumlu beklentiler ile iyimserlik devam ederken, yurtiçinde TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın açıklamaları etkili oldu. Öğleden sonra ABD’den yayınlanacak olan ekonomik verilerden önce varlık fiyatlarında salınım hareketleri izlenirken, Türk Lirası’nda ise değer kazanımları dikkat çekti. Geride kalan son işlem günlerinde dünya borsaları ile negatif ayrışan BIST’de bugün Avrupa endeksleri ile birlikte yükseliş gözlemleniyor.
“Erdem Başçı konuştu TRY değer kazandı”
Günü ilk yarısında Fransa ve İngiltere’den açıklanan veriler takip edilirken, Türkiye’de gözler TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın bugün yaptığı “2014 yılında Para ve Kur Politikaları” sunumundaydı. Yılsonunda enflasyonun %7’nin biraz üzerinde olabileceğini ifade eden Başçı’nın para politikalarına ilişkin açıklamaları sonrasında TRY’de değer kazanımları gerçekleşti. Erdem Başçı’nın konuşmalarından önce sabah saatlerinde 2.0982 ile yeni bir rekor kıran USD/TRY paritesi, konuşmanın ardından 2.0780’lere kadar çekildi. BIST-100 endeksi ise ilk seansı %1 yukarıda tamamladı.
Erdem Başçı, bugünden itibaren yılsonuna kadar her gün 450 milyon Dolar satıyoruz, 500 milyon Dolar’a da çıkabilir şeklinde konuştu. Başkan ayrıca “Ocak ayında ise yine her gün en az 100 milyon Dolar döviz likiditesi sağlayacağız” şeklinde konuşurken, rezerv opsiyon mekanizmasında Ocak ortasından itibaren artırılacağını belirtti. Başçı’nın “Bundan sonraki dönemde de enflasyon görünümüne bakacağız, tedbir alınması gereken bir durum olursa gereken tedbirleri faiz oranları ile de alabiliriz” ifadeleri dikkat çekerken, “Ocak aynında döviz satışları ile sisteme 3 milyar Dolar vereceğiz” dedi.
Diğer taraftan TCMB bugün yayınladığı duyurusunda, para politikası üzerinde doğrudan etkisi bulunmayan ve operasyonel süreçlerin etkinliğini azaltan küçük tutarlı birçok kalem zorunlu karşılık yükümlülüğü kapsamı dışına çıkarılmıştır ifadeleri kullanıldı. Zorunlu karşılık ve rezerv opsiyon katsayılarını değiştiren Banka, söz konusu değişiklikler ile piyasaya yaklaşık 1 milyar Dolar döviz likiditesi sağlanması öngörüldüğünü belirtti.
TRY tarafında Başçı’nın açıklamaları etkili olurken, majör pariteler ve altında salınımlar etkili olmaya devam ediyor. Ham petrol ise dünyanın en büyük petrol talep edem ülkesi olan ABD ekonomisinde olumlu beklentiler ve Güney Sudan’daki artan şiddet olaylarının arzı etkiletebileceği endişesi ile yükseliş kaydetti. Birçok Avrupa ülkesi ile birlikte bugün ABD’nin de Noel arifesi nedeni ile yarım gün işlemlere açık olması, yatırımcıların pozisyonları için dikkatli olmalarını gerektirmektedir. Parite ve emtiaların hangi aralıklarda işleme açık olup ne zaman kapanacağını incelemek faydalı olacaktır. Bugün, günün devamında piyasalarda gözler ABD verilerinde olacak.
“Piyasalar ABD verilerini izlemeye devam ediyor”
FOMC toplantısından sonra tahvil alımlarının 10 milyar Dolar indirilmesi sonrasında parasal genişlemenin nasıl bir strateji kullanılarak azaltılmaya de am edileceği piyasalar tarafından merak edilmeye başlandı. Bu konuda FED Başkanı Ben Bernanke’nin ifade ettiği gibi tahvil alımlarının azaltılma hızı ABD ekonomisinden gelecek verilere bağlı olacağı için bugün yayınlanacak rakamlar da dikkatle izlenecek. Son dört aydır negatif bir görünüm ortaya koyan çekirdek dayanıklı mal siparişleri verisinin Kasım ayında tatilin de etkisi ile bu kez %0.9’luk bir artış gerçekleşmiş olmasının beklendiği görülüyor. Dayanıklı mal siparişlerinde ise özellikle ticari uçak siparişlerinde yıl içerisinde görülen farklı miktarlar, göstergenin de dalgalı bir seyir takip etmesine neden olmuştu. Akşam saatlerinde açıklanacak yeni ev satışları verisinde ise, Kasım ayında konut satışlarının küçük bir miktar artmış olacağı tahmin ediliyor. Dünyanın en büyük ekonomisinde gelecek bu verilerin, olumlu bir görünüm ortaya koyması halinde, FED’in hızlı adımlar ile parasal genişlemeden çıkabileceği düşüncesi güç kazanabilecekken Dolar’da değer kazanımları izlenebilir. Ancak, verilerin tahminlerin altında kaması, FED’in daha yavaş bir tonda tahvil alımlarını azaltacağı beklentisi oluşabileceği için ABD’nin para biriminde kayıplar gözlemlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
Almanya, İsviçre, İtalya, “BORSALARI KAPALI”
ABD, İspanya, İngiltere’de “BORSALARINDA ERKEN KAPANIŞ”
15:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri 0,9% 0,4%
15:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) 1,7% -1,6%
16:00 USD Konut Fiyat Endeksi (Yıllık) 0,5% 0,3%
17:00 USD Yeni Ev Satışları 449K 444K
NOT: Piyasalar Noel tatili sebebiyle bu gece ( 24.12.2013’ü – 25.12.2013’e bağlayan gece) erken kapanacak olup ertesi gün (25.12.2013’ü – 26.12.2013’e bağlayan gece) saat 00:00’da tekrar işlemlere açılacaktır. Yarın piyasaların kapalı olması nedeniyle günlük analiz çalışması gerçekleştirilm
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününden itibaren gün içerisinde 1,3715 ile 1,3665 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürmekte ve şuanda da bandın alt noktasına yakın hareketler gerçekleştirmektedir. Önemli ABD verileri öncesinde henüz bant kırılmış değil ancak TR saati ile 15:30’da ABD’den gelecek olan veriler sonrasında bant dışı işlemlerin oluşma ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Yarın tüm gün borsaların tatil oluşu, bugün ise erken kapanış yapacak olması özellikle ABD borsaları açılışı zamanı daha agresif hareketlerin oluşması sağlanabilir. Teknik olarak baktığımızda 1,3715 direnci dün ve bugün geçilemeyen bir bariyer olarak karşımızdadır. Eğer parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse 1,3665 ve 1,3625 seviyelerinin test edilme ihtimali artacaktır. EURUSD paritesinde yükseliş düşüncesine sahip işlemcilerin ise paritenin 1,3715 direncini geçmesi sonrasında piyasada yer alması gerekmektedir.
Pivot: 1,3715
Destek: 1,3665-1,3625-1,3580
Direnç; 1,3715-1,3755-1,3805
GBP/USD ANALİZ
Haftanın ikinci işlem günü 1,6321 seviyesine geriledikten sonra yukarı yönlü atak gerçekleştiren ve bu atakla 1,6374 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren GBPUSD paritesi için dün ve bugün sabah belirlemiş olduğumuz 1,6375 ve 1,6405 bariyerlerinin hala daha önemli olduğunu ifade edebiliriz. Teknik olarak GBPUSD paritesinin belirlediğimiz bu bariyerlerin altında kalmayı sürdürdüğü müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini 1,6260 seviyesine doğru bir atağın oluşma ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Yükselişlerde işlem gerçekleştirmek isteyen foreks işlemcisi ise paritenin 1,6405 direncinin geçilmesini beklemelidir.
NOT: Paritedeki kısa vadeli düşüş isteği orta vadeli bazı kritik bölgeye yaklaşımların oluşmasını destekleyebilir. Orta vadeli olarak 1,6220-1,6160 arasının önemli bir alım bölgesi olduğunu, ancak paritenin henüz bu bölgeye giriş yapmadığını söyleyebiliriz.
Pivot: 1,6405
Destek; 1,6320-1,6295-1,6260
Direnç; 1,6375-1,6405-1,6445
USD/TRY ANALİZ
TCMB başkanı Erdem Başçı’nın gerçekleştirmiş olduğu basın açıklaması sonrasında 2,0980 seviyelerindeyken satış baskısının oluştuğunu gözlemlediğimiz kurda bu düşüşü destekleyen en önemli sinyallerden birisi hiç şüphesiz ki TCMB’nin açıklamalarına kayıtsız kalamayan BİST-100 endeksi ve açılıştan itibaren gerçekleştirmiş olduğu %1’lik yükseliş nedeniyle Türk lirası yeniden değerlenmeye başladı. Türk lirasının değerlenmesi nedeniyle satış baskısını net bir şekilde gözlemlediğimiz kur gün içerisinde 2,0779 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da günün dip noktasına yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 2,0930 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 2,0930
Destek; 2,0760-2,0700-2,0640
Direnç; 2,0840-2,0930-2,0985
USD/JPY ANALİZ
Haftanın ilk iki işlem günündeki hareketleri incelediğimizde sakin bir seyirde hareketlerini sürdüren ve özellikle de ABD seansı sırasında daha net hareketler gözlemlediğimiz USDJPY paritesinde bugün yine ABD seansı açık olduğu sırada ABD’den gelecek olan verilerle sert hareketlere maruz kalabilir. Ancak genel anlamda baktığımızda parite için 103,75 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve bu yılın zirve noktası olan 104,62 direncinin geçilmesi sağlanırsa haftaya bakış analizimizde paylaşmış olduğumuz hedef noktası olan 105,50 direncini test etme ihtimali güçlenecektir. USDJPY paritesinde satış pozisyonu düşünen yatırımcılara da 103,75 desteğinin gün içi kırılmasını takip etmesini söyleyebiliriz.
Pivot: 103,75
Destek: 104,05-103,75-103,30
Direnç: 104,62-105,00-105,50
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları yeniden 200 günlük basit hareketi ortalama olan 98,95 seviyesinin üzerine çıkış gerçekleştirse de günlük kapanışını bu seviye altında gerçekleştirdiği için yukarı yönlü beklentinin orta vadeli engellenmesi sağlanmaktadır. Bu bağlamda da özellikle de uzun vadeli 92 desteğinden itibaren yükseliş beklentisi içerisinde olan alıcıların bu tutumunu devam ettirebilmesi için 200 günlük basit hareketi ortalama olan 98,95 seviyesi üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç olduğunu, bu şartın sağlanmaması durumunda ise ham petrol fiyatlarının 101,20 ile 92,00 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda ham petrol için 98,45 ve 97,80 destek noktalarının önemli olduğunu, bu destek noktaları üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve haftaya bakış analizimizde üzerinde ısrarla durduğumuz 101,20 seviyesinin test edilmek isteneceğini söyleyebiliriz. Ancak ham petrol yukarıdaki günlük kapanışlardan dolayı aşağı yönlü baskı oluşturmak istenirse 97,80 desteğinin kırılması ile satışların hızlanabileceğini ve bu tutumun satış düşüncesine sahip olan yatırımcılar için yeni bir işlem stratejisi olabileceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 97,80
Destek: 98,45-97,80-97,20
Direnç: 99,15-99,55-100,10
ALTIN ANALİZ
2000 yılından itibaren gerçekleştirdiği yükselişlerle adından sıklıkla bahsettiğimiz ve son 12 yıldır da bu yükselişlerle yatırımcılara “güvenli liman” olarak görünen Altın fiyatları için 2013 yılında kara bulutların üzerinde olması nedeniyle güvenli liman özelliğini kaybetmiş ve bu tutum altın fiyatlarının yıl içi düşüş gerçekleştirmesine katkı sağlamıştır. 1520 seviyesinin aşağı yönlü kırılması sonrasında kara bulutların çoğaldığını gözlemlediğimiz altın fiyatları yılın son haftasında yılın dip noktası olan 1180 seviyesine yakın hareket ettiğini görmekteyiz.
Teknik olarak baktığımızda 1200 seviyesi yakınında hareketlerine devam etmeye çalışan Altın için 1214 ve 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1227 seviyesi satışların devamı için önemli bariyerler olarak kaydedilmektedir. (Dün 1207 direncinden dönüş gerçekleştirerek satış baskısına maruz kaldığını gözlemledik)
1214 direnci gün içi işlemcilerin işlem stratejileri için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak gözlemlenirken 1227 direnci de tepki alışlarının devam edip etmeyeceğini sorgulamamıza katkı sağlayacak bir direnç noktasıdır. Eğer altın bu seviyeler altında hareketlerine devam ederse yılın dip noktası 1180 seviyesi yeniden hedeflenmek isteyecektir. Aksi takdirde yani 1214 ve 1227 dirençlerinin geçilmesi durumunda tepki alımları hız kazanacak ve bu tutum paritenin yeniden 1268 seviyesine doğru yükselişi için önemli bir adım olacaktır. Genel anlamda baktığımızda aşağı yönlü hareketlerin daha baskın olduğunu gözlemlemekteyiz.
Pivot; 1214
Destek: 1192-1180-1168
Direnç: 1207-1214-1227
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
