26 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda Noel tatili nedeni ile sakin bir görünüm mevcutken yurtiçinde oldukça hareketli bir gün geride kaldı. Bugün yine önemli gelişmiş ekonomilerden işleme kapalı olacak ülkeler olması nedeni ile düşük işlem hacmi varlık fiyatlarında etkili olabilir. Ekonomik takvimde ise ABD’nin istihdam talepleri verisi öne çıkarken, yurtiçinde politik ve siyasi gelişmeler yakından takip edilecek.
Noel tatili sebebi ile dünya genelinde piyasaların kapalı olması, yurtiçinde gerçekleşen önemli gelişmelerin gölgesinde kalırken, kabinede gerçekleşen değişiklikler gündemde oldukça geniş bir yer buldu. Dün sabah saatlerinde iki bakanın istifasına rağmen olumsuz bir tablo ortaya koymayan iç piyasalar, Çevre ve Şehircilik Bakanı Erdoğan Bayraktar’ın, Başbakanı istifaya davet ederek kendisinin istifa ettiğini duyuran konuşması politik riskler tarafında endişelere yol açtı. İlk seansı %1 pirimle tamamlayan BIST-100 endeksi günü %4.20 kayıp ile sonlandırdı. Bakan Bayraktar’ın açıklamalarından önce 2.0650 civarında işlem USD/TRY paritesi ise yapılan beyanatın ardından 2.1000 seviyesine kadar yükseliş kaydetti. Daha sonra ise Başbakan Erdoğan akşam saatlerinde Cumhurbaşkanı’nı ziyaret ederek, gelen istifalardan sonra yeni kabine kabinenin oluşturulduğunu içeren bir basın toplantısı yaptı. Bakanların istifalarından sonra, belediye başkan adayı olacak olanlar ve Başbakan’ın kendi takdiri ile değiştirdiği belirtilen yeni kabinede 10 bakan değişikliği yaşandı. Siyasi ve politik risklerin yükseldiği yurtiçinde, konuya ilişkin gelişmeler dikkatle izlenmeye devam edilecek.
Bugün açıklanacak olan Türkiye’nin tüketici güveni ve ABD’nin istihdam talepleri verileri yatırımcıları tarafından izlenecek olsa da düşük işlem hacmi piyasalardaki etkisini sürdürebilir. Diğer taraftan Türkiye’de yaşanan gelişmeler sonrasında TRY’de görülebilecek sert fiyat değişiklikleri karşısında yatırımcıların dikkatli olması gerekmektedir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
İngiltere, Almanya, İsviçre, Avustralya, Kanada ve Yeni Zelanda’da BORSALAR TATİL
10:00 TRY Türkiye Tüketici Güveni 77,50
15:30 USD İstihdam Talepleri 346K 379K
EURUSD ANALİZ
2013 yılının artık son günlerine yaklaştığımız bugünlerde EURUSD paritesinin yılı hangi noktada bitireceği merakla beklenilmektedir. Tüm makro-ekonomik gelişmelere rağmen paritenin aşağı düşmesinin sınırlı kaldığını, Euro’nun Dolar karşısındaki güçlü seyrini devam ettirdiğini görmekteyiz. Ancak bu tutumun biraz daha devam edebilmesi için EURUSD paritesinin 1,3720 direncini geçmesi gerekmektedir. Eğer bu şart sağlanırsa Euro, Dolar karşısında güçlü konumunu sürdürerek yukarı yönlü atağın devam etmesini sağlayabilir ve yeniden 1,38**’li seviyeler test edilebilir. Aksi takdirde 1,3720 – 1,3625 arası bant hareketinin devam etmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot: 1,3720
Destek: 1,3653-1,3625-1,3580
Direnç; 1,3720-1,3760-1,3805
GBP/USD ANALİZ
1,6320 seviyesi civarına kadar geriledikten sonra düşüşlerini sınırlayan ve yeniden yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren GBPUSD paritesi haftanın son iki işlem gününde 1,6380 seviyesi yakınında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,6320 ile 1,6405 seviyesi arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılmasının önemli olduğunu ifade edebiliriz. Özellikle de parite 1,6485 seviyesini mi yoksa 1,6215 seviyesini mi hedefleyecek sorusunun cevabını belirlemiş olduğumuz bant noktaları verecektir. İlaveten gün içi 1,6405 direnci altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,6405
Destek; 1,6360-1,6320-1,6285
Direnç; 1,6405-1,6445-1,6485
USD/TRY ANALİZ
Yurtdışı piyasaları tatil havasına girmiş ve dün borsaların kapanışı ile sakin bir seyir izlerken yurtiçi piyasaları operasyonların etkisi ve gerçekleştirilen istifalarla hareketleri günlerine devam etmektedir. İstifaların oluşu ve aynı gün içerisinde yeni bakanların görüşülmesi ile yurtiçi piyasalar bugün açılışında sert hareketlerin oluşması beklenilmektedir. Özellikle de psikolojik bir seviye olan 2,1000 bariyerinin makro-ekonomik gelişmelerle dikkat edilmesi gerektiğini ifade edebiliriz. Yurtiçi piyasaların açılışında eğer BİST-100 endeksi de değer kaybetmek isterse güçsüz Türk lirasının kuru yukarı yönlü çıkarabileceği ve paritenin 2,1000 bariyerini geçme ihtimalinin kuvvetli olabileceğini söyleyebiliriz. Buna ilaveten TCMB’nin Ocak ayı sonuna kadar uygulayacağı döviz satım ihaleleri sonuçlarını da göz ardı etmemek gerekmektedir. Yukarıda da ifade ettiğimiz gibi yurtdışı borsalarının sakin oluşu TCMB’nin isteklerinin daha güçlü oluşmasını sağlayabilir. Bu bağlamda da gün içerisinde istifaların piyasa daha doğrusu kura etkisi, bu etki ile TCMB’nin yer alacağı aktif rol günün en çok takip edilmesi gerekilen gelişmeleri olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 2,1000
Destek; 2,0900-2,0820-2,0730
Direnç; 2,0930-2,1000-2,11000
USD/JPY ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde USDJPY paritesinin 104 seviyesi üzerinde tutunma isteğinin paritenin 105,50 seviyesini hedefleme isteğinden ve özellikle aylık grafikte düşüş kanalının üst noktasına yaklaşma isteğinden dolayı olduğunu net bir şekilde gözlemlemekteyiz. Genel anlamda baktığımızda Yen’in Dolar karşısında değer kaybetmesi ve Japonya kanadının da bu durumu desteklemesi ile yükselişlerini sürdüren parite de yılın son işlem günlerinde yukarıda belirlediğimiz hedef noktasının test edilme ihtimalinin 104,05 desteği üzerinde güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Eğer USDJPY paritesi 104,05 desteği üzerinde yükseliş baskısına devam edecek olursa yukarı yönlü hedeflerinin 105,50 olabileceğini ifade edebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyen yatırımcılarında 104,05 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını ya da paritenin olası 105,50 direncinden dönüşü dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 104,05
Destek: 104,05-103,75-103,35
Direnç: 105,00-105,50-106,10
HAM PETROL ANALİZ
2013 yılının sonlarına yaklaştığımız bugünlerde ham petrol fiyatlarının 200 günlük basit hareketli ortalama ile imtihanı dikkat çekici niteliktedir. Geçtiğimiz hafta piyasaların kapanışı zamanı (haftanın son işlem günü) gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü atak ile 200 günlük basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanış yapan ham petrol, yeni haftada bu tutumu sergileyemeyerek yükselişler için net sinyaller vermemiştir. Akabinde 200 günlük basit hareketli ortalama olan 98,95 seviyesi altında günlük kapanışlar yapan ham petrol için bugün ve yarın ki kapanışlara da dikkat etmek gerekmektedir. Uzun vadeli 92,00 desteğinden itibaren yükseliş beklentisi içerisinde olan alıcıların daha da iştaha gelebilmesi için 200 günlük basit hareketli ortalamanın üzerinde günlük kapanışlara ihtiyaç olduğunu, bu şartın sağlanmaması durumunda ise ham petrol fiyatlarının 101,20 ile 92,00 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda ham petrol için 98,45 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve haftaya bakış analizimizde üzerinde ısrarla durduğumuz 101,20 seviyesinin test edilmek isteneceğini söyleyebiliriz. Ancak ham petrol fiyatları gün içi satış baskısına maruz kalır ve bu tutum 98,45 desteğinin aşağı yönlü kırılmasına destek olursa yeni satış rallisinin kendisini hissettireceğini ve petrol fiyatlarının 97,20 seviyesine doğru yeni bir atak gerçekleştirmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Bu bağlamda da gün içi 98,45 desteği önemlidir.
Pivot; 98,45
Destek: 98,45-97,80-97,20
Direnç: 99,55-100,10-101,20
ALTIN ANALİZ
2000 yılından itibaren gerçekleştirdiği yükselişlerle adından sıklıkla bahsettiğimiz ve son 12 yıldır da bu yükselişlerle yatırımcılara “güvenli liman” olarak görünen Altın fiyatları için 2013 yılında kara bulutların üzerinde olması nedeniyle güvenli liman özelliğini kaybetmiş ve bu tutum altın fiyatlarının yıl içi düşüş gerçekleştirmesine katkı sağlamıştır. 1520 seviyesinin aşağı yönlü kırılması sonrasında kara bulutların çoğaldığını gözlemlediğimiz altın fiyatları yılın son haftasında yılın dip noktası olan 1180 seviyesine yakın hareket ettiğini görmekteyiz.
Teknik olarak baktığımızda 1200 seviyesi yakınında hareketlerine devam etmeye çalışan Altın için 1214 ve 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1227 seviyesi satışların devamı için önemli bariyerler olarak kaydedilmektedir. (Bu hafta Altın fiyatları 1207 direncinden dönüş gerçekleştirerek satış baskısına maruz kaldığını gözlemledik)
1214 direnci gün içi işlemcilerin işlem stratejileri için dikkatle takip edilmesi gerekilen bir seviye olarak gözlemlenirken 1227 direnci de tepki alışlarının devam edip etmeyeceğini sorgulamamıza katkı sağlayacak bir direnç noktasıdır. Eğer altın bu seviyeler altında hareketlerine devam ederse yılın dip noktası 1180 seviyesi yeniden hedeflenmek isteyecektir. Aksi takdirde yani 1214 ve 1227 dirençlerinin geçilmesi durumunda tepki alımları hız kazanacak ve bu tutum paritenin yeniden 1268 seviyesine doğru yükselişi için önemli bir adım olacaktır. Genel anlamda baktığımızda aşağı yönlü hareketlerin daha baskın olduğunu gözlemlemekteyiz.
Pivot; 1214
Destek: 1198-1192-1180
Direnç: 1207-1214-1227
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
