27 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın son işlem gününe girilirken, Noel nedeni ile tatil olan birçok ülkede işlemlerin yeniden başlayacağı görülüyor. Avrupalı gelişmiş ülkelerin yanı sıra, dün açılan ve yeni rekor seviyelere yükselen ABD borsaları bugün işlem de görecek. Dışarıda olumlu makro-göstergeler varlık fiyatları üzerinde etkili olurken, yurtiçinde ise siyasi ve politik riskler endişe yaratmaya devam ediyor.
Birçok önemli ülkenin tatilleri ile zayıf işlem hacimlerinin gözlemlendiği bir haftanın son işlem gününe geldiğimizde dün tahminlerin altında gelen ABD’nin istihdam talepleri verisinin New York endekslerinde olumlu karşılandığı görüldü. %0.5’in üzerinde yükseliş kaydeden dünyanın en büyük ekonomisindeki hisse senetlerinin ardından bu sabah Asya borsalarında genelde alımlar öne çıkıyor. Japonya’dan açıklanan verilerde ulusal enflasyon göstergesi %1.1 olan tahminin üzerinde, %1.2 olarak gerçekleşti ve Japonya Merkez Bankası BOJ’un ‘2 yıl içerisinde %2 enflasyon’ hedefine bir miktar daha yaklaştı. Rakam ayrıca 2008 yılından bu yana görülen en hızlı artışa işaret etti.
Yurtiçine döndüğümüzde ise dün Savcı Akkaş’ın ‘Göverimi yapmam engelleniyor’ ifadelerini içeren basın açıklamasının ardından Cumhuriyet Başsavcısı Turan Çolakkadı ve Hakimler ve Savcılar Yüksek Kurulu (HSYK) da açıklamalar gelmişti. Çolakkadı, Muammer Akkaş’ı basına bilgi sızdırmak ile suçlarken, yaptığı açıklamada ‘yalan yanlış bilgiler’ vardır ifadelerini kullandı. Yargı organında yaşanan bu gerilimden sonra satışların hızlandığı görülen BIST-100 endeksi günü %2.33 kayıp ile tamamladı. Belirsizliğin artması ile Türk Lirası’ndaki satışlar da ivmelenirken, USD/TRY ve EUR/TRY pariteleri yeni rekorlar kırdılar.
Pariteler tarafından Dolar endeksindeki kayıpların genel olarak majör çiftlerde etkili olduğu görülürken, Altında da yukarı yönlü hareketler dikkat çekti. TRY’deki değer kayıplarının hızlanmasından destek bulan gram altın ise dün 83.50 TRY’ye kadar yükseliş kaydetti. Bugün ekonomi takviminde yine zayıf bir veri akışı takip edilecekken, Fransa ve İspanya’dan gelecek verilerin yanında ABD’den ham petrol stokları izlenecek. Yurtiçinde ise politik siyasi gelişmeler gündemde olmaya devam edecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:45 EUR Fransa PPI (Aylık) -0,2% -0,2%
10:00 EUR İspanya Cari Denge 0,34B
18:00 USD Ham Petrol Stokları -2,320M -2,941M
EURUSD ANALİZ
Aralık ayının sonuna yaklaştığımız bugünlerde borsaların tüm gün açık olduğu ancak ekonomik takvim (makro-ekonomik veri) anlamında kısır bir günde olduğumuzu söyleyebiliriz. Yılın sonuna birkaç işlem günü kalmışken EURUSD paritesinin 1,3700 seviyesi üzerinde kalma isteği ve Dolara karşı güçlü bir konumda yer almaya çalışan Euro’nun yeni yılda da bu tutumu sergileyip sergilemeyeceği merakla takip edilecektir. Genel anlamda baktığımızda 1,40 seviyesi altında uzun vadeli satıcıların, 1,33 üzerinde de orta vadeli alıcıların kıyasıya bir mücadele içerisinde olduğunu görmekteyiz. Bu durumun yeni yılda da devam edeceği gibi gelecek olan önemli makro-ekonomik veriler dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren bir görünüm içerisinde haftanın son işlem gününe yaklaştığımızı görmekteyiz. Teknik olarak da 1,3670 desteği üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite 1,3670 desteği üzerinde kalmaya devam ederse yeniden 1,38**’li seviyelere yaklaşmak isteyecektir. Ancak 1,3670 desteğinin kırılması ile tepki satışı kendisini hissettirmek isteyecektir ve 1,3490 seviyesi yeniden gündemimize gelecektir.
Pivot: 1,3670
Destek: 1,3705-1,3670-1,3620
Direnç; 1,3750-1,3785-1,3815
GBP/USD ANALİZ
Doların Euro, Sterlin gibi para birimleri karşısında değer kaybetmeyi sürdürmesi nedeniyle gün içi çıkışlarını sürdüren GBPUSD paritesi 1,6405 seviyesi üzerinde1,6445 seviyesine kadar yaklaşmış ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam etmektedir. Haftanın son işlem gününe geldiğimizde gün içi makro-ekonomik anlamda önemli bir haber olmamaktadır. Ancak buna karşın tüm borsalar tam gün açık ve işlem yapmaya müsait bir görünümdedir. GBPUSD paritesini incelediğimizde işlemcilerin bugün için 1,6405 desteğine dikkat etmesi gerektiğini ifade edebiliriz. Eğer parite 1,6405 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse 1,6485 seviyesi test edilmek isteneceği gibi yeni yıl tepe seviyeleri de yenilenebilir. Ancak 1,6485 seviyesini test edebilmesi için de 1,6445 direncinin geçilmesi gerekmektedir ki şuanda bu seviyede karar aşamasındayız. Bu bağlamda da gün içi 1,6445 ve 1,6405 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir. Satıcıların 1,6405 desteğini kırması durumunda 1,6360 seviyesine kadar işlemlerine devam etmesi, bu işlemlerini sürdürebilmesi için de 1,6360 desteğinin kırılmasını beklemesi gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,6405
Destek; 1,6405-1,6360-1,6320
Direnç; 1,6445-1,6485-1,6530
USD/TRY ANALİZ
Operasyon sürecinden sonra piyasaların istifalar ve akabinde gerçekleştirilen yeni kabineler ile sert hareketlere maruz kalmayı devam ederken dün operasyon sürecindeki savcının gerçekleştirmiş olduğu açıklamalarla birlikte BİST endeksinin 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 65.900 seviyesi altına düşerek önemli bir gerileme sinyali vermesi ile gün içi 64.000 seviyesini test etmesi Türk lirasındaki zayıflığın artmasına neden olurken kurun 2,10 üzerinde kalıcı bir şekilde durması sağlandı. USDTRY kuru gün içerisinde gerçekleştirmiş olduğu yükselişlerle yıl içi rekorları tazelerken son rekorumuzun 2,1407 seviyesi olduğunu görmekteyiz.
Teknik olarak USDTRY paritesinin yükseliş trendinde hareketlerine devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Temel makro-ekonomik gelişmelerin teknik olarak trendi desteklemesi ile daha net yukarı yönlü hareketlerin gözlemlenmesi kaçınılmazdır. Bu arada TCMB’nin gün içerisinde gerçekleştirdiği döviz satım ihalesi de operasyon ile ilgili ayrıntılar nedeniyle çok da bir etken gösteremedi. Bugün de en az 450 milyon dolarlık bir ihale daha belirleyecek olan TCMB’nin etkin rol oynayabilmesi için dış şartların piyasada yer almaması gerekmektedir.
Gün içi baktığımızda 2,1030 desteğinin önemli bir destek noktası olduğunu ve tepki satışları oluşacak mı yoksa yükseliş trendine kaldığımız yerden devam mı edeceğiz sorusunun cevabını aradığımız bir nokta olarak karşımıza çıkmaktadır. Kur eğer gün içi 2,1030 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yeni yıl rekorunu tazelemek isteyecek ve 2,15 seviyesine doğru yükselmek isteyecektir. Ancak TCMB bugün etkisini gösterebilirse kurun 2,1030 desteği altına düşme ihtimali kendisini hissettirecektir ve bu tutum kurun 2,0760 seviyesine doğru gerilemesine katkı sağlayacaktır.
Pivot: 2,1030
Destek; 2,1170-2,1030-2,0920
Direnç; 2,1330-2,1410-2,1500
NOT: EURTRY kurunu incelediğimizde dün yaşanılan gelişmelerden sonra 2,9317 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 2,9156 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Gerek trendi görmemizi sağlayan RSI (Göreceli Güç Endeksi) gerekse yükseliş trendi kurun tepki satışları oluşturma ihtimalini güçlendirmektedir. Bu bağlamda da yükseliş trendinde kanalın üst noktası olarak belirlediğimiz 2,9550 bariyerine dikkat etmemiz gerektiğini, bu bariyer geçilmediği müddetçe düzeltme satışlarının oluşmak isteyeceği ve kuru yeniden 2,84 seviyesine geriletmek isteyebileceğini söyleyebiliriz. İlgili grafik için tıklayınız.
USD/JPY ANALİZ
USDJPY paritesi dün gün içi hareketlerine devam ettiği 104,8*’li seviyede gün içi de hareketlerini sürdürmekte ve sakin bir şekilde yeni yılın gelmesini beklemektedir. Teknik olarak baktığımızda bu tür sakin ortamlarda işlem gerçekleştirmenin çok zor olduğunu, ancak 3-5 piplik scalping yöntemleri ile piyasada yer almamız gerektiğini söyleyebiliriz. Ama şu da bir gerçek ki USDJPY paritesinin şuan ki seyri buna izin vermemektedir. Bu bağlamda da olası hareketliliği beklemek ve buna uygun noktalarda işlem gerçekleştirmek önemlidir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 105,00 ile 104,50 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. Daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini unutmayalım. Eğer sakin bir seyirde ve bant içi hareketlerine devam edecek olursak “destekten al -dirençten sat” işlem stratejisi de kullanılabilir.
Pivot: 104,50
Destek: 104,50-104,05-103,75
Direnç: 105,00-105,50-105,90
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları Salı günü ve Perşembe günü 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,00 seviyesi üzerinde art arda günlük kapanış gerçekleştirmiş ve bu tutum aslında ham petrolün bundan sonraki süreçte yükselişlerine devam edebilmesi için önemli bir sinyal olarak değerlendirilmelidir. (Çarşamba günü noel nedeniyle piyasalar Salı gününde kapanış gerçekleştirdi) Ancak bugünün haftanın son işlem günü olması nedeniyle bu sinyalde acele etmemeli ve bugünün kapanışına da dikkat etmemiz gerektiğini ifade etmeliyiz.
Gün içi ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 99,00 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe ham petrol fiyatlarında yukarı yönlü çıkışların devam etmek isteyeceğini ve bu aralar üzerinde durduğumuz 101,20 seviyesinin hedeflenmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Tepki satışı ya da gün içi satış düşüncesi içerisinde olan işlemcilerin de 99,00 desteğinin kırılmasını takip etmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot; 99,00
Destek: 99,00-98,45-97,80
Direnç: 100,00-101,20-102,10
ALTIN ANALİZ
1187 seviyesine kadar gerileyen ancak kritik 1180 seviyesini kıramadığı için tepki alışlarına maruz kalan Altın fiyatları dün bu stratejisine devam etmiş ve 1216 seviyesine kadar yükselme eğiliminde bulunmuştur. Ancak uzun bir süredir üzerinde ısrarla durduğumuz bu yükselişler ancak tepki ve bu tepki alış fırsatı için değil, nereden satabilirim fırsatı olmalıdır olarak sizlerle paylaşmıştık. Bu stratejimizde hala daha ısrar etmemizle birlikte 1227 seviyesinin önemli olduğunu, tepki alışı sonlanacak mı devam mı edecek sorusunun cevabını bulacağımız bir nokta olarak karşımıza çıkmaktadır.
Gün içi baktığımızda 1227 direncinden önce 1217 bariyerini dikkatle takip etmek gerekmektedir. Eğer Altın fiyatları 1217 direncini geçemezse yükselişler sonlandı mı soruları sorulmaya başlanabilir ve bu tutum yeni başlayan bir satış rallisi için önemli bir adım olabilir. Yeni yıl öncesinde borsaların tam gün açık olduğu bir gün ve haftanın son işlem gününde sert hareketlerin olma ihtimalini göz ardı etmemek gerekmektedir. (Önemli bir ekonomik takvim verisinin olmayışı işlemcilerin sadece bireysel olarak stratejilerini göstermesi anlamına gelmektedir)
NOT: USDTRY kurunun yukarı yönlü çıkış gerçekleşmesi nedeniyle Gram Altın’ın da (GAUTRY) yükselişlerine devam ettiğini ve 83,49 seviyesine kadar yükseldiğini görmekteyiz. Yükselişler tıpkı ons altın için düşüş trendindeki tepki alışı olarak bilinmektedir. İlaveten yükselişlerin ons altın yükselişlerinden değil USDTRY kurunun yükselişlerinden olduğunu bilmekte fayda var. Şuanda 82,60 seviyesinde hareketine devam eden Gram Altın da 83,60 üzerinde günlük kapanış yapması tepki alışlarının devamı, altında kapanış yapması ise tepki alışlarının sonlanacağı ihtimallerinin oluşmasını sağlaması beklenilmektedir. İlgili grafik içintıklayınız.
“Gram Altın = (Ons Altın * USD/TRY) / 31,10” olarak hesaplanır.
Pivot; 1217
Destek: 1201-1192-1180
Direnç: 1217-1227-1240
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
