30 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
2013 yılının son Pazartesi gününe başlayan küresel piyasalarda Asya seansının nispeten sakin bir seyir izlediği gözlemlenirken, hafta ortasındaki yılbaşı tatili öncesinde bugün, ekonomik takvimde de zayıf veri akışı dikkat çekiyor.
Asya endekslerinde bu sabah genel olarak alımların öne çıktığı görülürken, hafta açılışında değer kayıpları yaşayan Dolar’da, daha sonra yükselişlerin ağırlık kazandığı görüldü. Çin ve Güney Kore gibi ekonomisi ihracata dayalı ekonomileri rekabet gücü açısından rahatsız eden Japon Yeni’ndeki değer kayıpları, Nikkei endeksinde yukarı yönlü hareketlere destek verirdi. Endeks haftanın geri kalanında tatiller nedeni ile kapalı olacak. Bu sabah Avrupa borsaları için vadeli işlemlere göz atıldığında ise genelde yukarı yönlü açılışların hafta başında etkili olabileceği görülüyor.
ABD ekonomisinden son aylarda gelen olumlu ekonomik veriler küresel piyasalarda iyimser bir havanın oluşmasına önemli katkı sağladı. Geride kalan hafta içerisinde dünya borsalarında da söz konusu olumlu hava hissedilirken, içeride ise yaşanan siyasi gelişmeler varlık fiyatlarında sert hareketlerin gerçekleşmesine yol açtı. ‘Yolsuzluk ve rüşvet’ iddiası ile başlayan sorgulamalardan sonra yaşanan gelişmeler ve yapılan açıklamalar, TRY’deki kayıpların hız kazanmasına neden olurken, BIST-100 endeksinde de sert satışlara neden oldu. Endeks operasyonun başladığı 17 Aralık’tan bu yana %14.6 kayıp yaşarken, geçen haftayı %8.2 düşüş ile tamamladı. Yurtiçinde ise gündem yine bugün konuya ilişkin yapılacak olası açıklamalar ve yeni gelişmelerde olacak.
Ekonomi takvimini incelediğimizde bugün Euro Bölgesi perakende PMI verisi ile birlikte ABD’den gelecek beklemedeki ev satışlarının dikkat çektiği görülüyor. Diğer taraftan İtalya’nın 10 yıllık tahvil ihalesi de yatırımcıların takibinde olacak.
“Piyasalarda gözler ABD verilerinde odaklanmaya devam ediyor”
FED’in parasal genişleme programını kısma kararına, yeni yıl içerisinde de düzenli olarak azaltımlar yapacağı beklentilerine rağmen piyasalarda Dolar’da genel anlamda değer kayıplarının gerçekleştiği gözlemlendi. Son haftalarda, FED’in daha az tahvil alacağı düşüncesini tahvil piyasasında fiyatlayan yatırımcılar, söz konusu varlıklarda faizin %3 seviyesinin üzerine kadar çıkmasına yol açarken, bu paralelde Dolar’da düşüşler izlendi.
Bugün açıklanacak olan ABD’nin beklemedeki ev satışları verisi, olumlu veya olumsuz verilerin piyasadaki fiyatlama davranışları üzerinde önemli bilgiler verebileceğini ifade edebiliriz. Yayınlanacak rakamın tahminlerin üzerinde açıklanması halinde piyasalar FED’e yönelik beklentilerini para piyasasında fiyatlarlar ise Dolar’da yukarı yönlü hareketler gerçekleşebilir. Olumsuz bir veride ise tersi durumun yaşanması beklenebilir. Ancak yatırımcıların geçen hafta olduğu gibi tahvil piyasasında pozisyonlarını almayı devam ettirmesi halinde ise piyasa katılımcılarının verilerin ilk etkisi ile oluşan fiyat hareketlerini ve daha sonraki genel yönü dikkatle incelemelerinde fayda olacaktır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
11:10 EUR Perakende PMI 48,0
EUR İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
17:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) 1,1% -0,6%
EURUSD ANALİZ
Yılın son iki işlem günü içerisinde olduğumuz bugün EURUSD paritesinin bu yıl güçlü seyrini koruduğu ve 1,37 seviyesi üzerinde olduğu görülmektedir. Kalan zaman içerisinde çok agresif bir hareket anlayışı içerisine girmesi beklenmemektedir ancak gelecek olası makro-ekonomik verilerle gün içi hareketlilik gözlemlenebileceğini unutmamak gerekmektedir. Teknik olarak günü değerlendirdiğimizde şuanda 1,3730 seviyesine yakın hareketlerini sürdüren parite de 1,3655 desteği dikkatle takip edilmesi gerekilen bir destek noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. 1,3892 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrin devam edip etmeyeceğine karar verecek bir nokta olarak göze çarpmaktadır. Tepki satışlarına ya tamam ya da devam diyebileceğimiz bir ortamda 1,3655 desteği karar vermemizi teknik anlamda sağlayacak en önemli sinyaldir. Daha kısa vadeli olarak baktığımızda EURUSD paritesinin 1,3700 ile 1,3780 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Buna ilaveten parite 1,3780 direnci altında aşağı yönlü baskıya maruz kalmak istemektedir.
Pivot: 1,3780
Destek: 1,3700-1,3655-1,3615
Direnç; 1,3780-1,3820-1,3860
GBP/USD ANALİZ
Geride bırakmış olduğumuz hafta gerçekleştirdiği yükselişlerle 1,6577 seviyesini test eden ancak Dolar’ın global piyasalarda güçlenme isteği ile tepki satışlar gerçekleştiren GBPUSD paritesi bu düşüşlerini 1,6480 seviyesine kadar taşımış, haftanın açılışından sonra da bu düşüşlere devam etme görüntüsü içerisinde hareketlerine devam etmek istemiştir. Şuanda da 1,6470 seviyesine yakın hareketlerine devam eden GBPUSD paritesi için 1,6505 bariyeri gün içi takip edilmesi gerekilen bir bariyer olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer GBPUSD paritesi yükselişlerini bu seviye ile sınırlarsa aşağı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecek ve bu tutum paritenin 1,6405 seviyesine gerilemesine katkı sağlayacaktır. Ancak paritenin 1,6505 direncini geçmesi durumunda geçtiğimiz haftanın tepe noktası olan 1,6575 tekrar test edilmek istenecektir.
Pivot: 1,6505
Destek; 1,6450-1,6405-1,6360
Direnç; 1,6505-1,6545-1,6575
USD/TRY ANALİZ
Operasyon sürecinin ülke borsası olarak bildiğimiz BİST-100 endeksinde önemli hasarlara neden olduğu ve gerilediği bir ortamda Türk lirasının zayıf seyrini sürdürdüğünü, EURTRY ve USDTRY kurlarının da Türk lirasındaki bu zayıflıktan beslendiğini görmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda kur için yukarı yönlü çıkışların devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Eğer kur gün içerisinde 2,1400 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecek ve bu tutum kurun yeniden zirveye yaklaşmasını sağlayacaktır. Ancak TCMB geçtiğimiz hafta olduğu gibi bu hafta da döviz satım ihalelerine hız kesmeden devam edecektir. Bu bağlamda da TCMB’nin müdahalesini de ilave ettiğimizde kurun 2,1390 desteği üzerinde kalıp kalmaması kurda tepki satışlarının devam edip etmemesi kadar önemli bir nokta olarak karşımıza çıkmaktadır. TCMB’ye rağmen kurun bu destek noktası üzerinde kaldığı gözlemlenirse yukarı yönlü yeni bir alış rallisi oluşmak istenecektir. Aksi takdirde belirlemiş olduğumuz destek noktası kırılarak tepki satışlarının devamı için önemli bir adım atacaktır.
Pivot: 2,1390
Destek; 2,1450-2,1390-2,1300
Direnç; 2,1600-2,1670-2,1780
USD/JPY ANALİZ
Yen’in Dolar karşısında değer kayıplarını sürdürmesi ve Japonya hükümetinin ülke para biriminin değer kaybını desteklemesi ile oluşan yükselişlerin haftanın açılış gününde de devam ettiğini görmekteyiz. Açılışla birlikte yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren USDJPY paritesi için uzun bir süredir üzerinde ısrarla durduğumuz 105,50 bariyerinin testine sadece 10 pip’lik bir hareket kalmıştı. Gün içerisinde 105,40 seviyesine kadar yükselen parite belirlediğimiz seviyeyi şuan için test edemedi. Şuanda da 105,30 seviyesinde hareketlerine devam eden parite de bu teyidin sağlanabilmesi için 104,80 seviyesi üzerinde kalması yeterlidir. Eğer parite 104,80 desteği üzerinde kalabilirse 105,50 direncini test edebileceği gibi bu bariyeri geçerek daha da yukarı yönlü hareketlerini sürdürmek isteyebilir. Bu bağlamda da gün içi 104,80 bariyeri dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 104,80
Destek: 105,10-104,80-104,40
Direnç: 105,50-105,90-106,30
HAM PETROL ANALİZ
92 seviyesinden itibaren başlayan yükselişlerin 98,00-101,00 seviyeleri arasında sıkıştığını ve bu noktada yatırımcıların alıcılı seyrini sürdürmeli mi sonlandırmalı mı konusunda karar veremediğini ve özellikle de son hareketlerin noel tatil havasına girmesi nedeniyle anlamlandırılamadığı görülmektedir. Geçtiğimiz haftadan itibaren ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,00 seviyesi üzerinde yükseliş eğilimi ve üzerinde gerçekleştirdiği günlük kapanışlarla yukarı yönlü önemli sinyallerin verdiğini görmekteyiz.
Gün içi ham petrol fiyatlarını incelediğimizde şuanda 100 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdürdüğünü, 99,20 desteğinin de gün içi yükseliş baskısının devam edebilmesi için kırılmaması gereken önemli bir seviye olduğunu ifade edebiliriz. Eğer ham petrol gün içerisinde 99,20 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyecek ve uzun bir süredir üzerinde ısrarla durduğumuz (özellikle de geçtiğimiz hafta) 101,20 bariyerini test etmek ve ardından yeniden karar vermek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 99,20
Destek: 100,00-99,20-98,40
Direnç: 101,20-102,10-103,20
ALTIN ANALİZ
Geçtiğimiz hafta Altın fiyatlarında yaşanılacak olası tepki alışlarının tamam mı devam mı aşamasında 1227 seviyesinin öneminden bahsetmiş ve bu bariyer altında tepki satışlarının sınırlı kalabileceğini sizlerle paylaşmıştık. Altın fiyatları geçtiğimi hafta 1219 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirse de bu yükselişlerin 1227 seviyesi altında kalması ile yeniden normal seyir olan satış baskısına maruz kaldığı gözlemlendi, haftanın açılışında da bu düşüşe kaldığı yerden devam ederek 1207 seviyesine yakın hareketlerine devam ettiği gözlemlenmiştir. Teknik olarak baktığımızda 1219 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini, gün içi 1200, bu hafta ise 1180-50 arasını test etme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz.
Pivot; 1219
Destek: 1200-1192-1180
Direnç: 1219-1227-1240
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
