31 Aralık 2013 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda yılın son iş gününe girilirken endeksler tarafında karışık bir görünüm dikkat çekerken, parite ve emtia fiyatlarında ise salınımlar devam ediyor. Dolar endeksindeki değişimler majör paritelerde etkili olurken, iç piyasalardaki hareketlilik Türk Lirasına da yansıyor.
Dün Avrupa endeksleri son günlerdeki yükselişlerinin ardından negatif tarafta kapanışlar gerçekleştirirken, yatırımcılar BIST-100 endeksinde atak izledi. Geride kalan hafta görülen düşüşlerden sonra yeni işlem dönemine tepki alımları ile başlayan endeks, siyasi gerginliğin azaldığı düşüncesi ile yükselişlerine hız verdi günü %6,42 artış ile tamamladı. TRY’deki değer kazanımları ise ivmelenirken USDD/TRY paritesi 2.12’nin altına kadar çekildi. Bugün ise yurt içinden ticaret açığı rakamları ve TCMB’nin 16:30 en az 600 milyon Dolar satacağı döviz satım ihalesi takip edilecek.
ABD borsalarının yatay seyrettiği ve Asya’nın ise genelde artıda olduğu yılın son günü endeks görünümünün yanında, pariteler tarafından gerileyen Dolar endeksinin etkisi görülürken, altın ve ham petrolde kayıplar etkili oldu. Libya’da bazı limanların açılacağı yönünde gelen haberler petrol fiyatlarındaki son kayıplarda etkili oldu.
Yılın son işlem günü olmasına rağmen piyasalar için önemli ekonomik verilerin takip edileceğini ifade edebiliriz. Türkiye’den ticaret rakamları incelenecekken, ABD’de konut fiyatları endeksi, Chicago PMI ve tüketici güveni verileri yatırımcıların takibinde olacak. Piyasa katılımcılarının bugün ayrıca işlem saatleri kontrol etmeleri, alınan pozisyonalar açısından faydalı olacaktır.
“Piyasada gözler ABD ekonomisinde”
Amerika Merkez Bankası FED’in parasal genişleme programına ilişkin alacağı kararları ekonomik gelişmelere bağlaması, küresel piyasaların ABD’nin verilerine olduğundan daha fazla odaklanmasına neden oldu. Dün açıklanan olumsuz konut verisinin hemen ardından majör pariteler incelendiğinde Dolar’da değer kayıplarının öne çıktığı görüldü. Bu paralelde piyasaların FED’in varlık alım programındaki değişikliklere ilişkin beklentilerini Dolar üzerinde fiyatlamaya devam edebileceği düşünülebilir. (Geride kalan hafta içerisinde fiyatlamaların ağırlık olarak hazine tahvillerinde yapıldığı görülmüştü) ABD ekonomisi için bugün yayınlanacak üç tane önem derecesi yüksek rakam öne çıkarken, ekonomisinin yaklaşık %70’i tüketim harcamalarına dayalı bir ülke için tüketici güveni verisinin bir adım daha önde olduğunu ifade edebiliriz.
S&P/CS konut fiyat endeksinde önemli bir değişiklik gerçekleşmesinin beklenmediği görülürken, Chicago PMI verisinin gerileyeceği öngörüsü dikkat çekiyor. Tüketici güveninde ise olumlu bir beklenti var. Conference Board (CB) tarafından açıklanacak tüketici güveni endeksinin geçen ayki 70.4’lük verinin ardından, Aralık’ta 76.5’e sıçraması bekleniyor. Ekim ayında hükümetin kapanması nedeni ile artan endişeleri yansıtarak sert düşüş kaydeden rakamda toparlanma sinyalleri alınıyor. Genel olarak ABD gelecek veriler ve tüketici güveni rakamının beklentilerden iyi açıklanması FED’in tahvil alımlarını hızlı bir tempoda kısacağı beklentisi ile Dolar’da değer kazanımları görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin altında kalacak göstergeler, ABD’nin para biriminde kayıpların gerçekleşmesine neden olabilir. Ayrıca piyasalardaki erken kapanışlar ve yarınki tatil nedeni ile yatırımcıların haber akışlarında dikkatli olması faydalı olacktır.
Forex piyasası işlem saatleri ile ilgili:
Forex piyasasında işlem gören tüm finansal varlıklar (pariteler + emtialar) “Yılbaşı Tatili” nedeniyle bugün erken kapanış gerçekleştirilecek olup TR saati ile 19:59’dan sonra işleme kapatılacaktır.
Buna ilaveten 01.01.2014 Çarşamba günü yılbaşı tatili nedeniyle Forex piyasasında işlem gören tüm finansal varlıklar (pariteler + emtialar) tüm gün kapalı olacağını ve 01.01.2014’ü 02.01.2014’e bağlayan gece TR saati ile 01:01’de (Çarşamba gecesi 01:01’de) işlemlerine kaldığı yerden devam edeceğini söyleyebiliriz. Bu nedenle de piyasaların tatilde olduğu 01.01.2014 – Çarşamba günü analiz raporları gönderilemeyecektir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Japonya, Almanya, İsviçre, İtalya, İspanya
Erken Kapanış – Avustralya, İngiltere
10:00 TRY Türkiye Ticaret Açığı -7,70B -7,38B
16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 13,4% 13,3%
16:45 USD Chicago PMI 61,3 63,0
17:00 USD CB Tüketici Güveni 76,5 70,4
Yılbaşı nedeniyle işlem saatleri değişen finansal varlıklarla ilgili ayrıntılı dokümana ulaşmak için tıklayınız.
EUR/USD ANALİZ
Yılın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin 1,3800 seviyesine yakın hareket etmesi orta vadeli alıcıların güçlü olduğunu göstermekte ancak unutulmamalıdır ki 1,3960 seviyesi altında hala daha uzun vadeli satıcılar mevcut. Yatırım kararı verirken de bu tür vade değişimlerinde gerçekleştirilen trend değişikliği her ne kadar yatırımcıların kafalarının karışmasına neden olurken Forex işlemcisinin bu anlamda kendi karakteristik özelliği ve işlem stratejilerini back-test yaparak kendisine uygun vade seçeneğini belirlemeli ve buna uygun işlem gerçekleştirmelidir. Örneğin, eğer en az 6 aylık bir pozisyon bekletmek istiyorsanız 1,3960 seviyesi altındaki uzun vadeli satıcılara katılabilir ve pozisyonları yeni yılın ortasına kadar bekletebilirsiniz. Ya da gün içi işlemler yani kısa vadeli işlemler gerçekleştirmek isterseniz parite de 1,3745 desteğinin takip etmeli ve bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş düşüncesine sahip olmalıyız. Buradan da anlaşıldığı gibi yatırımcıların işlem psikolojisini bilmesi, kendisi için en uygun işlem metodunu bilmesi açısından önemlidir.
Teknik ayrıntılara girecek olursak parite de 1,3745 desteği önemini korumaktadır. EURUSD paritesi eğer bu destek noktası üzerinde kalmaya devam ederse yeni yıla 1,3800 seviyesi üzerinde girmek isteyecektir. 1,3745 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse gün içi 1,3865 ve 1,3865 seviyelerini test etme ihtimali güçlenecektir. Parite üzerinde satış baskısı düşünen Forex yatırımcıları ise 1,3745 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını ya da 1,3865 direncinden gerçekleştirilecek olası dönüşleri takip etmelidir.
Pivot: 1,3745
Destek: 1,3745-1,3705-1,3665
Direnç; 1,3835-1,3865-1,3895
GBP/USD ANALİZ
Haftanın ilk işlem günü gerçekleştirdiği yükselişlerle 1,6531 seviyesine kadar yükselen ancak bu yükseliş sonrasında yukarıda tutunamayarak yeniden satış baskısına maruz kalan GBPUSD paritesi günü 1,65 seviyesi altında tamamladı ve yeni işlem gününde şuanda 1,6480 seviyesine yakın hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6535 ile 1,6455 seviyeleri arasında önemli bir bant hareketi gerçekleştirmektedir. Özellikle de daha net hareket beklentisi içerisinde olan Forex katılımcısı paritenin bu bandın dışına çıkmasını takip etmelidir. Diğer yandan eğer parite yılbaşı öncesinde herhangi bir sakinlik içerisinde günü tamamlamaya kalkarsa “destekten al – dirençten sat” mantığı günün en önemli işlem stratejisi olabilir. Buna ilaveten gün içerisinde 1,6535 bariyeri altında satış baskısının devam etme ihtimali güçlüdür.
Pivot: 1,6535
Destek; 1,6455-1,6405-1,6360
Direnç; 1,6535-1,6580-1,6630
USD/TRY ANALİZ
Haftanın açılışında yurtiçi piyasalarda BİST endeksindeki toparlanma ve %6,50’lere yaklaşan yükselişlerle değerlenen Türk lirası, kurun geçtiğimiz hafta gerçekleştirdiği rekor seviyesinden tepki satışlarına maruz kalmasına destek oldu ve USDTRY gün içi 2,12 seviyesinin altına geriledi. Şuanda da 2,12 seviyesine yakın hareket eden kur için 2,1350 ve 2,1480 bariyerleri önemlidir. Eğer kur düşüşlerine devam etmek istiyorsa bu bariyerlerin altında hareketlerine devam etmek istemelidir ve böyle bir senaryo ile kurun 2,1095 ve 2,1000 seviyelerini test etme ihtimali artacaktır. Aksi takdirde geçtiğimiz haftanın rekor seviyesi tekrar gündeme gelecektir.
Pivot: 2,1350
Destek; 2,1180-2,1095-2,1000
Direnç; 2,1250-2,1350-2,1480
USD/JPY ANALİZ
105,40 seviyesini iki kez test eden ancak bu test sonrasında her fırsatta satış baskısına maruz kalan USDJPY paritesi düşüşlerini gün içerisinde 104,85 seviyesine kadar taşıdı ve şuanda da 105,00 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak USDJPY paritesini incelediğimizde 104,80 ile 105,50 seviyeleri arasında bant hareketi mevcuttur. Özellikle de 104,80 desteği üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiği parite de bu yükselişlerin devam edebilmesi için 105,50 bariyerinin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yılbaşı öncesi paritenin belirlediğimiz bant içerisinde hareketlerine devam etmesi beklenilmektedir. Parite için düşüş stratejisi düşünen Forex katılımcıları ise 104,80 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 104,80
Destek: 104,80-104,40-104,00
Direnç: 105,50-105,90-106,30
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları haftanın açılış gününde 100,75 seviyesine kadar yükselse de 101,20 bariyerinin etkisi altında kalarak düşüşlerini sürdürmüş ve bu düşüşleri Libya’da bazı limanların üretime açılacak şeklinde gelen ifadeler de desteklemiştir. Ham petrol fiyatları gerçekleştirdiği bu düşüşlerle gün içi 99,12 seviyesini test etmiş ve şuanda 99,30 seviyesine yakın hareket etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 101,20 direncinin hala daha önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe tepki satışlarının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Daha kısa vadeli bakacak olursak 101,20 direnci altında 101,05 bariyeri gün içi düşüşlerin devam etmesini sağlayacak en önemli bariyer noktasıdır. Eğer ham petrol belirlediğimiz seviyeler altında hareketlerine devam ederse gün içi düşüşlerine devam etmesi ve 98,00 seviyesine doğru aşağı yönlü bir hareket içerisine girme ihtimali güçlenecektir.
Pivot; 100,05
Destek: 99,13-98,70-98,00
Direnç:100,05-101,20-102,10
ALTIN ANALİZ
Yeni yıla sadece bir gün kala kıymetli madenlerden Altın’ın 1200 seviyesi yakınında, Gümüşün ise 19,50 seviyesi yakınında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Altın fiyatları için 1227 bariyerinin önemini ve bu bariyer altında düşüş baskısının etkisini daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Buna ilaveten dün de 1219 bariyeri altında düşüşlerin devam etme ihtimalini ifade etmiştik. Altın fiyatları belirlediğimiz bariyerler altında kalarak satış baskısının devam etmesini sağlamış ve bu düşüş Altın fiyatlarının 1194 seviyesine yaklaşmasına neden olmuştur. Şuanda da 1200 seviyesine yakın hareketlerine devam eden sarı maden için 1210 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ve 1180 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1210
Destek: 1192-1180-1168
Direnç: 1210-1219-1227
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
