02 Ocak 2014 Forex Piyasası Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda yılın ilk işlem günüde dikkatler gelişmiş ülkelerin PMI verilerinde yoğunlaşırken, endekslerde ise düşüşler dikkat çekiyor. Avrupa borsaları %0.50’nin üzerinde kayıplar yaşarken, pariteler tarafında ise Dolar yönlü işlemlerin ağırlık kazandığı görülüyor. USD/TRY paritesi 2.1823 rekor tazeledi.
Günün ilk yarısında yatırımcılar Euro Bölgesi’nden açıklanan ekonomik takvim verilerini takip ederken, piyasa açılığında %3.048 ile 2 yılın en yüksek seviyesinden düşüşe geçen ABD 10 Yıllık devlet tahvili dikkat çekti. Varlığın faiz oranı daha sonra %3.026’ya kadar geriledi. Diğer taraftan Euro Bölgesi imalat PMI verilerinin genel anlamda olumlu bir tablo çizdiği gözlemlenirken, satışlara maruz kalan kıta borsaları, ortak para biriminde baskı oluşturdu. Almanya’nın 10 yıllık tahvil faizleri üç ayın zirvesine tırmandı. Ayrıca FED’e yönelik beklentiler ile yön bulan ABD tahvil faizlerindeki değişikliklerin Dolar üzerindeki etkileri de paritelerde etkili oldu. İngiltere için de yayınlanan imalat PMI verisi tahminlerin altında kalırken Sterlin’de kayıplar gerçekleşti. Gelişmekte olan ülke endeksleri ve para birimlerinde ise Çin’in tahminlerin altında kalan imalat PMI verisinin olumsuz etkileri hissedildi. İçeride BIST-100 ilk seansı %2’ye yakın düşüş ile tamamlarken, Türk Lirası Dolar karşısında yeni bir tarihi düşük seviye daha gördü. Altın ise geçen yılın sert değer kaybından sonra yılın ilk iş gününde gelen fiziki talep ile yükseliş kaydederken, ham petrolde görülen yükselişler yerini düşüşlere bıraktı. Dünyanın en büyük petrol müşterilerinden Çin’de imalat sanayindeki ilerlemenin yavaşladığına işaret eden veri, ABD’de azalan petrol stoklarının gölgede kalmasına neden oldu.
ABD ekonomisinin, FED’in tahvil alımlarını bu yıl bitirmesine neden olacak bir iyileşme göstereceği beklentisi, dünyanın en büyük ekonomisinde tahvillerin değer kaybederek faizlerinin yükselmesine yol açıyor. Bu paralelde piyasa katılımcıları ABD ekonomisinde açıklanan ekonomik göstergelerde FED’e yönelik ipuçları aramaya devam ederken, bugün açıklanacak rakamlar da önem taşıyor. Haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve ISM imalat endeksi (PMI) verileri öne çıkan veriler olarak dikkat çekiyor.
“ABD’den yılın ilk önemli verileri açıklanacak”
Geride kalan yılın en önemli gündem maddesi ABD ekonomisi ve ülkenin merkez bankası (FED) olarak öne çıkmıştı. Ekonomideki olumlu sinyalleri gerekçe göstererek yılın son ayındaki toplantısında parasal genişleme miktarını azaltan FED, yeni yılda da piyasalar tarafından dikkatle takip edilecek. İstihdam talepleri verisinde geçen haftanın olumlu verisinden sonra bu kez de düşüşün sürmesinin beklendiği görülüyor. Bu noktada yeni yıl dolayısı ile geçici işlerde çalışanlar ve Noel tatilinin etkili olduğu söylenebilir. Diğer taraftan önümüzdeki hafta yayınlanacak olan tarım dışı istihdam verileri öncesinde ABD ekonomisinin ilerleyişine yönelik önemli bilgiler verecek ISM imalat PMI verisi de yakından izlenecek rakamlar arasında yer alıyor. Ekonomik göstergeler genel anlamda FED’in para politikasına yönelik beklentilerin fiyatlanmasına neden olmaya devam ediyor. Piyasanın bu yöndeki hassasiyetinin devam etmesi ile ABD’den gelecek olumlu veriler doğrudan Dolar üzerinde etkili olabilir. Verilerin tahminlerden iyi gelmesi FED’in parasal genişlemeyi bu yıl hızlı bir tempoda azaltmaya devam edeceği düşüncesine güç verebilir. Bu gibi bir durumda Dolar’da yükselişler görülebilecekken, rakamların beklentileri karşılamaması ABD’nin para biriminde kayıplar görülmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Japonya, Çin, İsviçre
15:30 USD İstihdam Talepleri 334K 338K
15:58 USD Üretim PMI 54,4 54,4
17:00 USD ISM İmalat İndeksi 56,8 57,3
17:00 USD Yapı Masrafı (Aylık) 0,7% 0,8%
EURUSD ANALİZ
Yeni yılın ilk işlem gününde Euro bölgesinden gelen olumlu PMI verilerine rağmen aşağı yönlü baskısına devam eden bir parite gözlemledik. Düşüşlerin en önemli desteği hiç şüphesiz ki Avrupa borsaları açılışı sonrasında sert satış baskısının gün içerisinde devam etmesi ve buna ilaveten Dolar endeksinin 80,50 seviyesinin üzerine çıkması olarak belirlenmiştir. EURUSD paritesi sabah analizimizde belirtmiş olduğumuz 1,3795-1,3715 bant aralığını aşağı yönlü kırarak satışların hızlanmasını sağlamış ve parite gün içi 1,3685 seviyesine kadar geri çekilmiştir.
Teknik olarak baktığımızda 1,3755 seviyesi altında satış baskısına devam etme ihtimalinin kuvvetli olduğunu ve 1,3645 ile 1,3605 seviyelerini hedeflemek isteyeceğini söyleyebiliriz. Ayrıca gerçekleşen bu düşüşlerin yükseliş kanalında kanalın alt noktası olan 1,3565 desteğine doğru devam etme ihtimalinin de mevcut olduğunu söyleyebiliriz. Buna ilaveten parite için yükseliş baskısı düşünen yatırımcılarımızın 1,3565 desteğinden olası dönüşü ya da 1,3755 direncini geçişini takip etmesi önemlidir.
Pivot: 1,3755
Destek: 1,3685-1,3645-1,3605
Direnç; 1,3715-1,3755-1,3835
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesini incelediğimizde olumsuz gelen PMI verisinin etkisi ile gün içi düşüşlerini sürdürdüğünü ve bu düşüşlerin pariteyi 1,6538 seviyesine kadar gerilettiğini gözlemledik. Sabah analizimizde ifade ettiğimiz 1,6535 desteği olumsuz gelen bu verilerle kırılmadı ve tekrar yükselişlerin oluşması sağlandı. Şuanda da 1,6555 seviyesinde hareketlerine devam eden paritenin 1,6605 ile 1,6535 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Genel görünüme baktığımızda şuanda bant içi hareketlerin devam ettiğini gözlemlediğimiz GBPUSD paritesinde daha net hareketler için bandın dışına çıkılmasını beklememiz gerektiğini, aksi takdirde bant içi “destekten al – dirençten sat” mantığı ile işlemlere devam edebileceğini ifade edebiliriz. Teknik olarak baktığımızda 1,6605 seviyesi altında tepki satışlarına devam etme ihtimalinin kuvvetli olduğunu ifade edebiliriz.
Pivot: 1,6625
Destek; 1,6535-1,6500-1,6465
Direnç; 1,6575-1,6605-1,6635
USD/TRY ANALİZ
Yeni yılın ilk işlem gününe hızlı bir başlangıç gerçekleştiren kur yeni rekor seviyelerine merhaba dedi ve gün içerisinde 2,1823 seviyesine kadar yükselerek 2,20 sinyallerinin yeniden gündeme gelmesini sağladı. Özellikle de yurt içi piyasalarda BİST-100 endeksindeki satış baskısının devam etmesi kurda yukarı yönlü çıkışı en net destekleyen bir strateji olarak karşımıza çıkmaktadır. Genel anlamda baktığımızda yukarı yönlü beklentimizin devam ettiğini ve psikolojik bir bariyer olan 2,2000 seviyesine doğru yeni bir çıkış isteğinin oluştuğunu ifade edebiliriz. Eğer TCMB gerçekleştireceği olası döviz satım ihalelerinde kur üzerinde bir baskı oluşturamazsa belirlemiş olduğumuz hedef noktasının test edilme ihtimali güçlenecektir. Aksi takdirde gerçekleştirilecek olası müdahalelerle yeniden 2,1590 ve 2,1450 seviyeleri gün içi hedeflenecek seviyeler olarak belirlenmiştir.
Pivot: 2,1590
Destek; 2,1680-2,1590-2,1450
Direnç; 2,1835-2,1920-2,2000
USD/JPY ANALİZ
2013 yılının tepe noktası olan 105,40 seviyesi yakınlarında hareketlerine devam eden USDJPY paritesinin özellikle üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz hedef noktası olan 105,50 bariyerini test etmesine çok az kala paritenin bu çıkışını devam ettirip ettirmemesi dikkatle takip edilmesi gerekilen bir konumda olduğunu ifade edebiliriz. 104,80-105,50 arasındaki bant devam mı edecek yoksa bu kırılış bandın üst noktasına mı olacak sorusunun cevabını gün içi ABD verilerinin sonuçları ile paritedeki sert hareketler sonuçlandıracağını, bu bağlamda da ABD seansı açılışı ile birlikte açıklanacak verilere dikkat etmemiz gerektiğini ifade edebiliriz. Gün içerisinde 104,80 desteği üzerinde yükseliş baskısı devam etmektedir.
Pivot: 104,80
Destek: 104,80-104,40-104,00
Direnç: 105,50-105,85-106,25
HAM PETROL ANALİZ
Sabah analizimizde ham petrol fiyatlarındaki aşağı yönlü tepki satışı ihtimalini belirtmiş ve özellikle de 100,00 seviyesi altındaki düşüş baskısını sizlerle paylaşmıştık. Ham petrol fiyatları yeni yılın ilk işlem gününde 99,00 seviyesine yakın hareketlerini sürdürürken aşağı yönlü baskı sonucu 98,37 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da günün dip noktası yakınlarında hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda günün tepe noktası olan 98,95 ve sabah analizimizde ifade ettiğimiz 100,00 bariyerlerinin önemli olduğunu, bu bariyerlerin altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol belirlemiş olduğumuz bariyerle altında hareketlerine devam ederse 98,00 ve 96,90 destek noktalarını test etme ihtimali güçlenecektir.
Pivot; 98,95
Destek: 98,00-,96,90-95,80
Direnç:98,95-100,00-101,20
ALTIN ANALİZ
Yeni yılın ilk işlem gününde Asya seansı açılışı sonrasında gerçekleştirdiği yükselişlerle 1230 seviyesine yaklaşan ve akabinde kar realizasyon gözlemlediğimiz Altın fiyatları Avrupa borsaları açılışı sonrasında gerçekleştirdiği satışlarla 1218 seviyesinde seyrini sürdürmektedir. Genel olarak baktığımızda kısa vadeli yükseliş beklentisi devam eden altın için 1206 desteği dikkatle takip edilmelidir. Orta ve uzun vadeli olarak düşüş beklentisi içerisinde olduğumuz altın fiyatlarında kısa vadeli tepki alışları hem kısa vadeli alıcılar için hem de orta ve uzun vadeli satıcılar için önem arz etmektedir. Bu bağlamda da 1206 desteği üzerinde tepki alışı ihtimalinin altın fiyatlarını 1250 ve 1270 bariyerlerini test etme ihtimalini güçlendirirken bir yandan da ABD borsaları açılışı ile birlikte gelecek olan kritik ABD verileri ile Altın fiyatlarında sert hareketler gözlemleyebileceğimizi ifade edebiliriz. Satıcıların günün en önemli seviyesi olan 1206 desteği ile, alıcıların ise günün tepe noktası olan 1230 bariyerini aşması ile işlem stratejilerine devam etmesi gün içi riski minimize etmesi açısından önem arz etmektedir.
Pivot; 1206
Destek: 1213-1206-1194
Direnç: 1230-1238-1246
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
