02 Ocak 2014 Forex Piyasası Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni yılın ilk iş gününde varlık fiyatlarında sakin bir başlangıç görülüyor. Ancak ekonomi takviminde hızlanacak veri akışı, Avrupa ve ABD seanslarının da işleme açılması ile birlikte piyasalarda hacim artabilecekken, bugün gelişmiş ekonomiler için önemli veriler yayınlanacak. Asya tarafında ise büyük ülkelerdeki tatil devam ederken, açık olan piyasalarda düşüşler dikkat çekiyor.
Küresel piyasalar bir yılı geride bırakırken, dün ve bugün yayınlanan Çin’in PMI verileri Asya endekslerinde baskı oluşmasına neden olurken, resmi imalat PMI verisi beklentilerin altında kalarak 4 ayın en düşüğüne işaret etti. HSBC imalat PMI ise tahminler paralelinde değişiklik göstermedi. Paritelerde genelde sakin bir seyir gözlemlenirken Sterlin’in Dolar karşısında değer kazanma isteği dikkat çekti. Altın ise 13 yıl sonra yıllık bazda düşüş yaşamasının ardından Asya seansında gelen alımlar ile değer kazandı.
Yeni yılın başında haftanın sonun yaklaşırken bugün genel olarak PMI verilerinin öne çıktığı görülüyor. Euro Bölgesi geneli ve üye ülkelerinin yanında İngiltere ve ABD’den yayınlanacak İmalat sektörüne ilişkin PMI verileri yatırımcıların takibinde olacak. Diğer taraftan ABD’nin istihdam talepleri verisi yakından izlenecek.
Euro Bölgesi’nde İspanya, İtalya, Fransa ve Almanya gibi önemli ülkelerin yanında Euro Bölgesi’ndeki imalat sektörünün gidişatı hakkında bilgi verecek PMI verileri, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) gelecek hafta yapacağı faiz toplantısından önce önem taşımaktadır. Rakamların genel anlamda olumlu bir tablo çizmesi, ECB’nin para politikasını genişletmek için acele etmeyeceği beklentisini destekleyecekken Euro’da yükselişler görülmesini sağlayabilir. Ancak genel olarak tahminlerin altında kalacak imalat PMI verileri kıtanın ortak para biriminde kayıplara yol açabilir.
“Geçen yılın öne çıkan ülkesi İngiltere’den İmalat PMI verisi açıklanacak”
İngiltere ekonomisi geride kalan yıl içerisinde gösterdiği ekonomik performans ile dikkatleri üzerine çekmeyi başarmıştı. Ülkenin merkez bankasının (BOE), krizden sonraki süreçte uygulamaya koyduğu genişlemeci para politikasını yavaş yavaş kısabileceği düşüncesi de, ada ülkesinden gelen olumlu ekonomik sinyaller beraberinde gündeme gelmeye başlamıştı. Bu paralelde bugün açıklanacak imalat PMI verisi de önümüzdeki hafta gerçekleştirilecek olan BOE toplantısı öncesinde ülkenin para biriminde sert değişikliklere neden olabilir.
Bir önceki ayın verisine göre önemli bir değişiklik göstermesinin beklenmediği İmalat PMI göstergesinin 58.3 olan tahminin üzerinde gelmesi, BOE’nin yakın bir tarihte para politikasını sıkılaştırmaya başlayacağı beklentisini destekleyerek Sterlinde yükselişlerin hız kazanmasını sağlayabilir. Ancak imalat PMI verisinin beklentinin altında kalması, BOE’nin politikalarında değişiklik yapmadan bir süre daha beklemede kalacağı düşüncesinin ağırlık kazanmasına neden olarak, ada ülkesinin para biriminde kayıplar gerçekleşmesine yol açabilir.
“ABD’den yılın ilk önemli verileri açıklanacak”
Geride kalan yılın en önemli gündem maddesi ABD ekonomisi ve ülkenin merkez bankası (FED) olarak öne çıkmıştı. Ekonomideki olumlu sinyaller nedeni ile yılın son ayındaki toplantısında parasal genişleme miktarını azaltan FED, yeni yılda da piyasalar tarafından dikkatle takip edilecek. İstihdam talepleri verisinde geçen haftanın olumlu verisinden sonra bu kez de düşüşün sürmesinin beklendiği görülüyor. Yani yıl dolayısı ile geçici işlerde çalışanlar ve Noel tatilinin bu noktada etkili olduğu söylenebilir. Diğer taraftan önümüzdeki hafta yayınlanacak olan tarım dışı istihdam verileri öncesinde ABD ekonomisinin ilerleyişine yönelik önemli bilgiler verecek ISM imalat PMI verisi de yakından izlenecek rakamlar arasında yer alıyor. Ekonomik göstergeler genel anlamda FED’in para politikasına yönelik beklentilerin fiyatlanmasına neden olmaya devam ediyor. Piyasanın bu yöndeki hassasiyetinin devam etmesi ile ABD’den gelecek olumlu veriler doğrudan Dolar üzerinde etkili olabilir. Verilerin tahminlerden iyi gelmesi FED’in parasal genişlemeyi bu yıl hızlı bir tempoda azaltmaya devam edeceği düşüncesine güç verebilir. Bu gibi bir durumda Dolar’da yükselişler görülebilecekken, rakamların beklentileri karşılamaması ABD’nin para biriminde kayıplar görülmesine neden olabilir.
Yılbaşından sonraki ilk işlem günlerinde piyasalarda hacmin düşük kalabilecek olması nedeni ile yatırımcıları dikkatli olması faydalı olacaktı.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
Japonya, Çin, İsviçre’de borsalar TATİL
10:13 EUR İspanya İmalat PMI 49,9 48,6
10:43 EUR İtalya İmalat PMI 51,8 51,4
10:48 EUR Fransa İmalat PMI 47,1 47,1
10:53 EUR Almanya İmalat PMI 54,2 54,2
10:58 EUR İmalat PMI 52,7 52,7
11:28 GBP İmalat PMI 58,3 58,4
15:30 USD İstihdam Talepleri 334K 338K
15:58 USD Üretim PMI 54,4 54,4
17:00 USD ISM İmalat İndeksi 56,8 57,3
17:00 USD Yapı Masrafı (Aylık) 0,7% 0,8%
EURUSD ANALİZ
Euro’nun Dolar üzerindeki gücü ve bu güç nedeniyle paritenin 1,38**’li seviyelerde test etmesi 2013 yılına damgasını vuran en önemli finansal gelişmelerden birisi olarak karşımıza çıkmaktadır. Yeni yılın ilk işlem gününde 1,38 seviyesi altında hareketlerine devam eden EURUSD paritesinde özellikle önümüzdeki hafta ECB(Avrupa Merkez Bankası) başkanı Draghi’nin konuşması ve bu konuşmanın ertesi gününde açıklanacak olan Tarım dışı istihdam verisi sonrasınca daha net ve sert hareketler gözlemleyeceğimizi ifade edebiliriz. Haftanın kalan iki işlem gününü incelediğimizde 1,3745 ve 1,3715 destek noktalarının önemli olduğunu, bu destek noktaları üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve yeniden 1,38 seviyesinin üzerine çıkış gerçekleşmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Tepki satışlarının devam edebilmesi için de yani gün içi düşüş işlemlerinin oluşması içinse 1,3715 desteğinin kırılmasını beklemek gerekmektedir. Bu tarz bir stratejide 1,3655 seviyesine doğru bir gerileme gözlemlenebilir.
NOT: EURUSD paritesi 1,3795 ile 1,3715 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. Bu bağlamda da parite de daha net hareketleri gözlemlemek için bandın dışına çıkılmasını beklememiz gerekmektedir.
Pivot: 1,3715
Destek: 1,3745-1,3715-1,3685
Direnç; 1,3795-1,3835-1,3865
GBP/USD ANALİZ
İngiltere para birimi Sterlinin ABD doları karşısındaki güçlü seyri ve orta vadeli yükseliş beklentisi ile hareketlerini sürdüren GBPUSD paritesi yeni yılda da bu tutumuna devam etme düşüncesinde yılın ilk işlem gününde 1,6600 seviyesini test etmiş ve şuanda da 1,6594 seviyesinde hareketlerini sürdürmüştür. GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6535 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 1,6635 ve 1,6700 gibi seviyeleri test etme ihtimalinin kuvvetli olduğunu ifade edebiliriz. Düşüşlerde yer almak isteyen Forex yatırımcısı ise gün içi 1,6535 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Böyle bir ihtimalin gerçekleşmesi durumunda yükseliş kanalının alt noktası olan 1,6395 seviyesine doğru tepki satışı gerçekleşmek isteyebilir.
Pivot: 1,6535
Destek; 1,6565-1,6535-1,6500
Direnç; 1,6600-1,6635-1,6700
USD/TRY ANALİZ
BİST-100 endeksinin tatil öncesi açılıştan sonra kısmi olarak yükselişler gerçekleştirirken öğleden sonra istifa haberlerinin devam etmesi ile yeniden gerilemiş ve kapanışı da negatifle sonuçlanmıştır. Bu da USDTRY kurunu ilk başta düşürerek TCMB’nin kur üzerindeki baskısının hafifletmesine katkı sağlasa da sonradan gelen makro-ekonomik verilerle kur yeniden 2,15 seviyesini test etti. Şuanda da 2,1460 seviyesinde hareketlerine devam eden kur için TCMB döviz satım ihalelerine kaldığı yerden devam etmesi beklenilmektedir. Teknik olarak baktığımızda 2,1350 ve 2,1200 seviyeleri önemli destek noktaları ve kısa vadeli olarak 2,1350 seviyesi kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Tepki satışlarının devam edip etmeyeceği konusunda 2,1350 seviyesi bize sinyal verecektir. Eğer kur gün içi 2,1350 desteğini aşağı yönlü kıracak olursa tepki satışları 2,1250 ve 2,1150 seviyelerinin hedeflenmesine katkı sağlayacakken 2,1350 desteği üzerinde kalması kurun 2013 yılının rekor seviyesi olan 2,1760 seviyesine taşıtmak isteyecektir.
Pivot: 2,1350
Destek; 2,1350-2,1250-2,1150
Direnç; 2,1490-2,1600-2,1760
USD/JPY ANALİZ
Yeni yılın ilk işlem gününde 2013 yılının zirve noktası olan 105,40 seviyesini tekrar test eden ancak yine bu bariyeri geçemeyen USDJPY paritesinde özellikle de yükselişlerin devamı ve 107,**’li seviyelerin testi öncesinde önemli bir sınavdan geçtiğini görmekteyiz. Tepki satışları ile mi yükselecek yoksa direk mi yükselecek sorusunun cevabını aradığımız USDJPY paritesinde özellikle 105,40 seviyesi üzerindeki günlük kapanışlar yukarı yönlü hareketlerin hız kazanacağı anlamına gelecektir. Bu da günlük grafikte fibonacci expansion %261,8 seviyesi olan 106,92 seviyesi olarak görülmektedir. Aksi takdirde tepki satışları paritenin 104 seviyesine kadar geri çekilmesine katkı sağlayacaktır.
Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 104,80 desteği hala daha önemli ve kritik bir destek noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Paritenin uzun bir süredir 104,80-105,40 arasında bant hareketi gerçekleştirdiği düşünülürse yeni hareketler için belirlemiş olduğumuz bu bandın dışına çıkılmasını beklememiz en önemli işlem stratejileri olarak ifade edilebilir.
Pivot: 104,80
Destek: 104,80-104,40-104,00
Direnç: 105,40-105,85-106,25
HAM PETROL ANALİZ
Libya’da yaşanılan gelişmeler ile yükselişlerini sınırlayan ve özellikle de üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz ichimoku indikatöründe bulutun üs noktası olan 101,20 bariyeri altında hareketlerini sürdüren ham petrol fiyatları gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyrini 98,16’ya kadar devam ettirmiş ve şuanda da 98,77 seviyesinde hareketlerine devam etmiştir. Genel olarak baktığımızda 101,20 ile 92,00 seviyeleri arasındaki bant hareketi hala daha etkisini göstermektedir. Özellikle de 100,70 seviyesine kadar yükseldikten sonra teknik ve temel analizlerin etkisiyle de tekrar satışların desteklenmesi bir müddet daha belirlemiş olduğumuz bant noktaları arasında hareketlerini sürdürecek mi sorusunu sormamıza neden olmaktadır.
Kısa vadeli olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 99,40 ve 100,00 seviyelerinin önemli olduğunu, bu bariyerlerin altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini, 98,00 desteğinin kırılması durumunda da bu düşüşlerin etkisini artırması gerektiğini ifade edebiliriz. Buna ilaveten yükseliş düşüncesine sahip olan Forex işlemcisi de ilgili stratejilerini sürdürebilmesi için 101,20 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot; 100,00
Destek: 98,00-,96,90-95,80
Direnç:99,40-100,00-101,20
ALTIN ANALİZ
Yeni yıl öncesi piyasaların tatile girmeden önceki son gününde 1182 seviyesine kadar gerileyerek 2013 yılının dip noktasına yaklaşan Altın fiyatları kapanışa yakın tekrar toparlanarak yukarı yönlü çıkışlarını sürdürmüş, tatil sonrası yeni yılın ilk işlem gününde bu yükselişlerini devam ettirerek açılış sonrası 1229,22 seviyesine kadar yükselmiştir. Bu çıkışı düşüş trendinde düzeltme yükselişi olarak değerlendirirsek eğer özellikle de tepki alışlarının nerede sonlanacağına dikkat etmeliyiz. Bu tür zamanlarda yatırımcılar orta ve uzun vadeli düşüş trendini görmezden gelerek sadece kısa vadeli yükselişlere odaklanarak fırsat bulduğu her noktadan alış stratejileri gerçekleştirmektedir. Ancak düşüş trendinde bu duruma net bir şekilde tuzak diyebiliriz. Bu bağlamda da kısa vadeli alıcıların muhakkak stop loss yani zararı durdur ile çalışması gerektiğini söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda yaşanılan bu yükseliş sonrasında gün içi yükseliş baskısının devam etme ihtimali artmaktadır. Eğer Altın fiyatları 200 saatlik basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da ichimoku indikatöründe bulutun alt noktası olan 1207 desteği üzerinde kalabilirse yukarı yönlü hareketlerin devam etme ihtimali artacaktır. Ancak yine de yukarıdaki ifadelerimizi yinelersek bu tutum düşüş trendinde sadece düzeltme yükselişi olarak nitelendirebiliriz. Eğer altın fiyatları 1206 desteği üzerinde tutunabilirse düzeltme yükselişlerini 1270 seviyesine taşımak isteyebilir ve bu noktada yeniden karar aşamasına geçmek isteyebilir.
Pivot; 1206
Destek: 1213-1206-1194
Direnç: 1230-1238-1246
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
