03 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda haftanın son işlem günüde düne oranla daha sakin bir seyir izlenirken, yatırımcıları tarafından yurtiçi ve yurtdışı ekonomik göstergeler takip edildi. Asya tarafında risklerin arttığına yönelik endişeler ve FED’in para politikasına yönelik beklentiler ise piyasa katılımcılarının gündeminde yer almaya devam ederken, dünkü sert hareketler sonrasında parite ve emtia fiyatlarında gelen olarak salınım hareketleri gözleniyor.
Türkiye İstatistik Kuruluşu (TÜİK) tarafından bugün yıllık ve aylık bazda açıklanan enflasyon verileri (TÜFE – ÜFE) küçük farklarla da olsa tahminlerin üzerinde gerçekleşti. Aralık ayı Üfe ve Tüfe rakamlarının yanında 2013 yılı için yayınlanan enflasyon göstergeleri de beklentilerin üzerinde gelirken, BIST-100 endeksinde kararsız bir seyir izlendi. TRY ise dünkü kayıpların sonrasında Dolar karşısında salınımlarına devam etti.
Diğer taraftan, günün ilk yarısında İngiltere’den gelen veriler dış piyasalarda öne çıkarken, ada ülkesinde yapı PMI verisinin beklentiye yakın, konut fiyatların artışın ise tahminlerin oldukça üzerinde gerçekleştiği görüldü. Mortgage onayları ise 2008’den bu yana görülen en yüksek seviyeye işaret etti. Rakamlar sonrasında Sterlin’de yükseliş isteği ağırlık kazandı.
ABD’nin 10-Yıllık Hazine tahvil getirisinde (faiz) oluşan geri çekilmeler ile değer kazanan Dolar’ın etkisinin ardından piyasalarda riski nispeten yüksek varlıklardan çıkış yapıldığı görüldü. Gelişmekte olan ülkelerin para birimlerinde değer kayıpları ağırlıklı olarak hissedilirken, Altın ise son yükselişlerinin arından bu seviyelerde işlem görmeye devam ediyor. Değer kazanan Yen’de ise Avrupa seansında geri çekilmeler öne çıkarken, son 14 ayın en sert düşüşünü kaydeden ham petrol fiyatları, bu akşam ABD’den açıklanacak stok verileri öncesinde daha sakin bir tonda işlem görüyor.
Yeni yıl ile birlikte Libya’daki gerginliğin azalması ve Çin’den açıklanan ekonomik verilerin ülkedeki büyümenin yavaşlayabileceğine işaret etmesi petrol fiyatlarında etkili oldu. Bugün açıklanacak ham petrol stokları verisi, emtianın fiyatında etkili olabileceği yakından izlenecek. Bunun yanında haftanın son iş günüde FOMC üyelerinin açıklamaları ve FED Başkanı Bernanke’nin konuşması dikkatle takip edilecek.
“ABD’de FOMC yetkililerinin açıklamalar izlenecek”
Dünyanın en büyük ekonomisinde veri akışı açısından yılın ilk Cuma günü nispeten sakin geçecekken, yatırımcıların gözleri FOMC üyelerinden gelecek açıklamalarda olacak. FED Yönetim Kurulu’nda görev alan Jeremy Stein’in yanında, bu yıl FOMC toplantılarında oy verme hakkı olacak Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser’ın konuşmaları küresel piyasa katılımcıları tarafından dikkatle izlenecek. Ancak ABD’de odak noktası, Amerikan Ekonomik Birliği yıllık toplantısında konuşacak olan FED Başkanı Bernanke’de olacak. Başkan’ın para politikasına ilişkin kullanacağı ifadeler piyasalar üzerinde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Japonya
18:00 USD Ham Petrol Stokları -2,975M -4,731M
19:45 USD FOMC Üyesi Plosser Konuşması
20:15 USD FOMC Üyesi Stein Konuşması
21:30 USD FED Başkanı Bernanke Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününde EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3625 desteğine yaklaştığını gözlemledik ancak dün de olduğu gibi bugün de bu desteğin kırılamadığını gözlemledik. Satıcılı seyrin gün içerisinde devam edebilmesi için paritenin 1,3625 desteğini kırması şart. Aksi halde gün içi 1,3625 – 1,3715 arasında bant hareketi gerçekleştirmek isteyebilir. Eğer parite gün içerisinde yeniden 1,3625 seviyesine yaklaşır ve bu destek noktasını aşağı yönlü kıracak olursa satış baskısı kendisini hissettirecektir ve 1,3585 ile 1,3545 seviyelerinin test edilme ihtimali güçlenecektir. Yükseliş düşüncesine sahip olan işlemcilerin paritenin 1,3715 direncini geçmesi ile işlem stratejilerine kaldıkları yerden devam etmelidir.
NOT: Gün içerisinde ABD’den önemli ekonomik takvim verileri olmasa da günün sonuna doğru FOMC üyeleri Plosser ve Stein’in yapacağı konuşma ve bu konuşmalar sonrasında FED başkanı Bernanke’nin gerçekleştireceği açıklamalar parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,3715
Destek: 1,3625-1,3585-1,3545
Direnç; 1,3675-1,3715-1,3755
GBP/USD ANALİZ
1,6410 seviyesine geriledikten sonra tekrar toparlanan ve gün içerisinde 1,6460 çevresinde hareketlerini sürdüren parite için gün içi negatif seyrin devam ettiğini, sabah analizimizde belirtmiş olduğumuz 1,6495 bariyerinin hala daha güncel olduğunu ve paritenin bu seviye altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite gün içerisinde 1,6495 bariyeri altında kalmaya devam ederse günün dip noktası olan 1,6420 desteğini kırma ihtimali güçlenecek ve bu tutum pariteyi 1,6330 desteğine yaklaştırmak isteyecektir. Aksi takdirde 1,6495 bariyeri yeniden yükselişler için sorgulanacak ve geçilmesi durumunda gün içi düşüş beklentimiz yerini yükselişlere bırakacaktır.
Pivot: 1,6495
Destek; 1,6420-1,6375-1,6330
Direnç; 1,6495-1,6540-1,6585
USD/TRY ANALİZ
Yurt içi piyasalarda Türkiye’den gelen enflasyon rakamlarının beklentiye çok yakın ancak bir miktar üzerinde gelmesi ile TRY’li paritelerde çok net hareketler gözlemlenmediğini, BİST-100 endeksinin ise şuanda açılışa yakın noktalarda ancak yine de olumsuz bir seyir izlediğini görmekteyiz. Kurun gün içi işlemlerini incelediğimizde 2,1612 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bu toparlanma ile yeniden 2,18 seviyesine yaklaşan (2,1777 günün zirve noktasıdır) kur için yukarı yönlü çıkış isteğinin devam ettiğini gözlemleyebiliyoruz. Bu bağlamda da 2,1590 desteği güncelliğini korumaktadır ve eğer kur bu destek noktası üzerinde hareketlerine devam etmeyi sürdürürse yeni yılın rekor seviyesi olan 2,1881 seviyesini yeniden test etmek isteyecektir. Kur da satış baskısı oluşacağını düşünen Forex katılımcıları ise gün içi TCMB’nin gerçekleştireceği döviz satım ihalesini takip etmelidir. Ancak gün içerisinde gerçekleştirdiği repo ihalesi sonrası TR saat ile 16:30’da gerçekleştireceği döviz satım ihalesi ve bu ihaledeki tutarın olası düşük miktarda olması kur üzerindeki etkisini azaltabileceğini de göz ardı etmemek gerekmektedir.
Pivot: 2,1590
Destek; 2,1680-2,1590-2,1450
Direnç; 2,1780-2,1880-2,2000
USD/JPY ANALİZ
Dün gerçekleştirilen düşüşlerden sonra gün içerisinde de düşüş baskısı ile hareketlerini gerçekleştiren paritenin 104,07 seviyesine kadar gerilemesi sonrasında satış baskısının 104,00 seviyesi altına gerilememesi nedeniyle sınırlı kaldığı ve paritenin yeniden 104,50 seviyesi çevresinde hareketlerine devam ettiği gözlemlenmektedir. Bu bağlamda da gün içi düşüşlerin devam edip etmeyeceği konusunda 104,50 ve 104,90 bariyerleri karar verecektir. Eğer parite belirlemiş olduğumuz bu bariyerler altında hareketlerine devam ederse aşağı yönlü hareketlerini sürdürmüş olacaktır ve bu tutum paritenin 104,00 desteğini kırmasına katkı sağlayacaktır. Aksi takdirde paritenin gün içi 104,00 ile 104,90 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirilmesi beklenilmektedir.
Pivot: 104,90
Destek: 104,00-103,58-103,20
Direnç: 104,50-104,90-105,40
HAM PETROL ANALİZ
Gün içerisinde sakin bir şekilde hareketlerine devam eden ham petrol fiyatlarında sabah analizimizde ifade ettiğimiz tüm ayrıntıların hala daha geçerli olduğunu ifade edebiliriz. Sabah analizimize ilave olarak gün içerisinde ABD’den gelecek olan ham petrol stokları verisine dikkat etmemiz gerektiğini, gelecek olan bu verinin sonucunun ham petrol üzerinde sert hareketlere neden olabileceğini ifade edebiliriz. Bu açıklamalardan sonra sabah analizimizde ilgili bölüme dönecek olursak;
“Ham petrol 100,70 seviyesine kadar yükseldikten sonra 101,20 bariyerini aşamadı ve bu dönüş ham petrol fiyatlarının 95,18 seviyesine kadar gerilemesini sağladı. Şuanda da 95,26 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol için 96,25 ve 94,50 seviyelerinin önemli olduğunu, ham petrolün yeniden yükselişlerine mi yoksa mevcut düşüşlerine devam mı edecek sorusunun cevabını belirlediğimiz iki kritik seviye karar vereceğini ifade edebiliriz. Bu bağlamda 96,25 bariyerinin geçilmesi ile düşüşler sonlanacak ve yeniden yukarı yönlü çıkış etkisini göstermesi beklenilirken, 94,50 desteğinin aşağı yönlü kırılması ham petrol fiyatlarındaki orta vadeli kritik bariyer olan 92,30 seviyesinin yeniden gündeme gelmesini sağlayacaktır.”
Pivot; 96,25
Destek: 94,50-,93,60-92,30
Direnç:96,25-97,35-98,25
ALTIN ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Altın fiyatlarının gün içi 1238,69 ile 1222 seviyeleri arasında hareketlerine devam ettiği gözlemlenmiştir. Gün içerisinde kıymetli madenleri etkileyecek herhangi bir makro-ekonomik veri olmasa da ABD borsalarının açılışı sonrası işlemcilerin seyri, Avrupa borsalarının kapanışa yakın gerçekleştirdiği stratejiler ve ABD borsaları kapanışı öncesinde FOMC üyelerinin ve FED başkanı Bernanke’nin gerçekleştireceği açıklamalar dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek istediğini gözlemlemekteyiz. Özellikle de 1238 bariyeri üzerinde kalması durumunda daha net yükselişlerden bahsedebilir ve bu durum tepki alışının devam edeceği anlamına gelecektir. Böyle bir ihtimali düşündüğümüzde önce 1250 daha sonra da 1250-1270 aralığında hareketlerine devam ettirmek isteyebilir. Kısa vadeli düşüş beklentisi içerisinde olan yatırımcılar ise günün dip noktası olan 1222 desteğinin kırılmasını beklemelidir. Böyle bir durumda 1215 ve 1206 seviyelerinin hedeflenme ihtimali artacaktır.
Pivot; 1222
Destek: 1222-1215-1206
Direnç: 1238-1253-1270
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
