03 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni yılın ilk işlem gününde küresel piyasalarda risk algısının değişiklik göstermesi ile birlikte sert hareketler gözlemlenirken, gelişmekte olan ülkelerin para birimlerinde değer kayıpları gerçekleşti. Global hisse senetlerinde ise kayıplar öne çıkarken, yen ve altın gibi varlıklar değer kazandı.
Piyasalarda dün, ABD hazine tahvil faizlerinin 2 yılın zirvesine çıkmasının ardından düşüşe geçerek yeniden %3 seviyesinin altına gerilemesi etkili olurken, Dolar, Euro ve Sterlin gibi para birimleri karşısında değer kazandı. Diğer taraftan risk primlerinin arttığı yönündeki kaygılar nedeni ile Japon Yeni’ne olan talep artarken USD/JPY paritesinde düşüşler öne çıktı. Genel olarak gelişmekte olan ülkelerin para birimlerindeki kayıplar ile Türk Lirası da düşerken, dün USD/TRY’de yeni rekor seviyelere çıkıldı. Altın yeni yıl ile başlayan yukarı yönlü hareketlerini sürdürürken, ham petrol fiyatlarında da düşüşler hız kazandı. Libya’da 2 aydan fazla bir süre devam eden eylemleri sona ermesi ile üretimin yeniden başlaması ve FED’in 2014 yılı içerisinde parasal genişlemeyi bitireceği beklentisi, ham petrol fiyatlarını bir ayın en düşük seviyelerine itti.
Yılbaşı tatili nedeni işlem günlerinin daha az olduğu yeni haftanın son işlem gününde piyasalar için önemli verilerin ekonomi takviminde yer aldığını ifade edebiliriz. Euro Bölgesi ve İsviçre için yayınlanacak rakamların yanında İngiltere’den gelecek yapı PMI verisi yatırımcıların merceği altında yer alacak. Bugün ABD’den önemli bir veri akışı göze çarpmazken, FOMC üyelerinin ve haftanın kapanışına doğru FED Başkanı Bernanke’nin konuşmaları önem taşımaktadır. Ayrıca son aylarda sert fiyat hareketleri gösteren ham petrol fiyatları için ise ABD’den açıklanacak stok verileri dikkatle takip edilecek.
“Piyasalar İngiltere’yi izlemeye devam ediyor”
2013’de gerçekleştirdiği güçlü toparlanma süreci sonrasında Sterlin’de görülen değer kazanımları geride kalan yılın öne çıkan piyasa hareketleri arasında yer almıştı. İngiltere ekonomisinin kat ettiği yol, ülkenin merkez bankasının (BOE) genişlemeci para politikalarını sınırlamaya başlayabileceği yönünde beklentilerin oluşmasını sağlamıştı. Dün ise tahminlerin altında kalan imalat PMI verisi ve Dolar’daki yükseliş ile GBP/USD paritesinde değer kayıpları ağılık kazandı. Haftanın son iş günüde ülke ekonomisi için dikkatle izlenen alanlardan biri olan inşaat sektörüne ilişkin gelecek yapı PMI verisi yatırımcıların takibinde yer alacak. Geride kalan ay 62.6 ile beklentilerin aşan rakamın bu kez bir miktar toparlamaya işaret etmesi bekleniyor. Verinin 62.3 olarak öngörülen verinin altında gerçekleşerek olumsuz bir tablo çizmesi, BOE’nin genişlemeci para politikalarını kısmak için aceleci davranmayacağı düşüncesine destek vererek Sterlin’de kayıplar görülmesine yol açabilir. Ancak yapı PMI verisinin tahminleri aşması halinde, güçlü gelen verinin, BOE’nin para politikasını sıkılaştırma ihtimalini artırdığı beklentisi ağırlık kazanabilir ve ada ülkesinin para biriminde değer kazanımları öne çıkabilir.
“ABD’de FOMC yetkililerin açıklamalar izlenecek”
Dünyanın en büyük ekonomisinde veri akışı açısından yılın ilk Cuma günü nispeten sakin geçecekken, yatırımcıların gözleri FOMC üyelerinden gelecek açıklamalarda olacak. FED Yönetim Kurulu’nda görev alan Jeremy Stein’in yanında, bu yıl FOMC toplantılarında oy verme hakkı olacak Philadelphia FED Başkanı Charles Plosser’ın konuşmaları küresel piyasa katılımcıları tarafından dikkatle izlenecek. Ancak ABD’de odak noktası, Amerikan Ekonomik Birliği yıllık toplantısında konuşacak olan FED Başkanı Bernanke’de olacak. Başkan’ın para politikasına ilişkin kullanacağı ifadeler piyasalar üzerinde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
Tatil – Japonya
09:00 GBP Ulusal HPI (Aylık) 0,8% 0,6%
10:00 CHF KOF Ekonomik Göstergesi 1,92 1,85
10:30 CHF SVME PMI 56,4 56,5
11:00 EUR M3 Para Arzı (Yıllık) 1,5% 1,4%
11:30 GBP Mortgage Onayları 70K 68K
11:30 GBP Yapı PMI 62,3 62,6
18:00 USD Ham Petrol Stokları -2,975M -4,731M
19:45 USD FOMC Üyesi Plosser Konuşması
20:15 USD FOMC Üyesi Stein Konuşması
21:30 USD FED Başkanı Bernanke Konuşması
EURUSD ANALİZ
ABD verilerinin beklentinin üzerinde açıklanması Dolar endeksinin gün içi yükselişlerini sürdürmesini sağlarken buna karşın EURUSD paritesindeki satış baskısı günün en net hareketlerinden birisi olarak karşımıza çıktı. EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3628 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,3653 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3715 bariyeri EURUSD paritesinin gün içi düşüşlerine devam edebilmesi için önemli bir bariyer olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer EURUSD paritesi bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine 1,3625 ve 1,3585 olarak devam etmek isteyecektir. Yükseliş düşüncesine sahip olan işlemcilerin paritenin 1,3715 direncini geçmesi ile işlem stratejilerine kaldıkları yerden devam etmelidir.
Pivot: 1,3715
Destek: 1,3625-1,3585-1,3545
Direnç; 1,3715-1,3755-1,3795
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi de tıpkı EURUSD paritesi gibi Dolar endeksindeki değerlenmeden etkilenerek aşağı yönlü baskısını sürdürdü ve 1,66**’lı seviyelerden 1,6410 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1,6442 seviyesinde hareketlerini sürdüren parite de gün içi İngiltere’den gelecek olan PMI verisi ile FOMC üyelerinden Plosser ve Stein’in gerçekleştireceği konuşmalar parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasına neden olabilir. Ayrıca FOMC üyelerinin konuşmaları sonrasında FED başkanı Bernanke’nin de konuşacak olması dikkatle takip edilmelidir. Teknik olarak baktığımızda GBPUSD paritesi için 1,6495 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ve 1,6365 seviyesine doğru geri çekilmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Yükseliş düşüncesine sahip olan Forex katılımcılarının GBPUSD paritesinin 1,6495 direncini geçmesini beklemelidir.
Pivot: 1,6495
Destek; 1,6405-1,6365-1,6325
Direnç; 1,6460-1,6495-1,6540
USD/TRY ANALİZ
BİST-100 endeksinin gerilemesi ve Dolar endeksinin değerlenmesi nedeniyle 2,20 seviyesine yaklaşan ve gün içi rekor seviyesini yenileyen kur gün içerisinde 2,1881 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 2,1730 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda kur için yükseliş baskısının devam ettiğini, 2,1590 ve 2,1480 destekleri üzerinde kaldığı müddetçe de yükseliş beklentimizin devam ettiğini söyleyebiliriz. Eğer kur belirlediğimiz destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürürse 2014 yılının rekor seviyesi 2,1880 seviyesini tekrar test edeceği gibi psikolojik olarak önemli bir bariyer olan 2,20 seviyesini de test etmesi kaçınılmaz olacaktır. Yurtiçinde yaşanılan gelişmeler ve bu gelişmelerin Türk lirası üzerindeki negatifliği artırması üzerinde Dolar endeksinde yaşanılan bu gelişme kurun yükselişlerini sürdürmesine katkı sağlamaktadır.
Pivot: 2,1590
Destek; 2,1680-2,1590-2,1450
Direnç; 2,1770-2,1880-2,2000
USD/JPY ANALİZ
105,40 seviyelerini defalarca deneyen ancak bir türlü geçemeyen USDJPY paritesi 1 saatlik grafikte gerçekleştirmiş olduğu TERS CUP formasyonundan sonra bir de uzun bir süredir kırılamayan 104,80 desteğinin kırılmasına neden olmuş ve bu tutum paritenin satış baskısını artırmasına neden olmuştur. 104,80 desteğinin kırılması sonrasında satışlarını hızlandıran ve bu hızlanma akabinde 104,07 seviyesine kadar gerileyen parite şuanda 104,22 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak 104,50 ve 104,90 bariyerlerinin önemli olduğunu, bu bariyerler altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. İlaveten eğer parite belirlediğimiz bariyerler altında kalmaya devam ederse gün içi bollinger bandının orta noktası ve aynı zamanda da fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 103,58 desteğini test etmek isteyebilir.
Pivot: 104,90
Destek: 104,00-103,58-103,20
Direnç: 104,50-104,90-105,40
HAM PETROL ANALİZ
İchimoku indikatöründe bulutun üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olarak gözlemlediğimiz 101,20 bariyerinin geçilememesi tepki satışlarının oluşmasına katkı sağlamış ve bu tutum 101,20 – 92,00 arasındaki bant hareketinin yeniden aktif olmasını sağlamıştır. Yükseliş sinyallerinin oluştuğunu ancak bu yükseliş öncesi tepki satışı gerçekleştirecek mi yoksa direk mi yükselecek sorusunun cevabını 101,20 seviyesine göre endekslediğimizi daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Ham petrol 100,70 seviyesine kadar yükseldikten sonra 101,20 bariyerini aşamadı ve bu dönüş ham petrol fiyatlarının 95,18 seviyesine kadar gerilemesini sağladı. Şuanda da 95,26 seviyesinde hareketlerini sürdüren ham petrol için 96,25 ve 94,50 seviyelerinin önemli olduğunu, ham petrolün yeniden yükselişlerine mi yoksa mevcut düşüşlerine devam mı edecek sorusunun cevabını belirlediğimiz iki kritik seviye karar vereceğini ifade edebiliriz. Bu bağlamda 96,25 bariyerinin geçilmesi ile düşüşler sonlanacak ve yeniden yukarı yönlü çıkış etkisini göstermesi beklenilirken, 94,50 desteğinin aşağı yönlü kırılması ham petrol fiyatlarındaki orta vadeli kritik bariyer olan 92,30 seviyesinin yeniden gündeme gelmesini sağlayacaktır.
Pivot; 96,25
Destek: 94,50-,93,60-92,30
Direnç:96,25-97,35-98,25
ALTIN ANALİZ
Yeni yıla pozitif bir başlangıç gerçekleştiren ve tepki alışlarını sürdürmek isteyen Altın fiyatları dün Asya seansı açılışı sonrası olduğu gibi bugün de Asya seansı açılışı sonrasında yükselişlerini sürdürmüş ve gün içerisinde 1 saatlik grafikte 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1235,71 seviyesini test etmiştir. Bu yükseliş aslında tepki alışlarının devam etmesi anlamına ve 1250-1270 seviyelerinin test edilmesine katkı sağlayabilir. Ancak yine de ısrarlı bir şekilde söylemek gerekir ki kısa vadeli yaşanılan bu yükselişler orta ve uzun vadeli düşüş görünümünü değiştirmeyecektir. Bu bağlamda da kısa vadeli yükselişlerine bağlanmak ve yukarı yönlü çıkışlar hep devam edecekmiş gibi davranmak trende karşı pozisyon açmak kadar riskli bir davranıştır. Eğer altın tepki alışlarına devam etmek istiyorsa 1250 ve 1270 seviyelerini test etmek isteyecektir. Ancak Altın fiyatları orta vadeli olarak 1272, uzun vadeli olarak da 1361 bariyerleri altında kaldığı müddetçe düşüş baskısına devam etmektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda yukarı yönlü çıkışlarını devam ettirdiğini gözlemlediğimiz Altın için 1238 bariyerinin geçilmesi durumunda daha net yükselişlerden bahsedebilir ve bu durum tepki alışının devam edeceği anlamına gelecek ve yukarıda belirlemiş olduğumuz bariyerlerinin hedeflenmesine katkı sağlayacaktır. Bu bağlamda da kısa vadeli yükselişlerin devamı için 1238 bariyerinin geçilmesi şarttır. Aksi takdirde 1238 seviyesi altında yeniden satış baskısına maruz kalması ve 1215 seviyesine kadar gerilemesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot; 1215
Destek: 1222-1215-1206
Direnç: 1238-1253-1270
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
