06 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yılbaşı ve Noel tatillerinin işlem haftalarını böldüğü geride kalan periyodun ardından küresel piyasalar yoğun ve önemli bir haftaya başlangıç yapıyor. İlk işlem gününde ise, Çin’de hizmet sektörünün hız kaybettiğine işaret eden PMI verisin Asya cephesinde etkili olduğu görülürken, gelişmiş ülkelerden açıklanacak ekonomik veriler bugün yatırımcıların mereği altında olacak.
Dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin’de Aralık ayında, 2011’den bu yana görülen en düşük seviyeye gerileyen hizmet PMI verisi Asya endekslerinde satışların ağırlık kazanmasına yol açarken, Japon Nikkei endeksi Yen’de son yükselişlerin de etkisi ile %2’nin üzerinde kayıplar yaşıyor. Haftaya düşüş ile başlayan Dolar endeksi daha sonra kayıplarını telafi ederken majör paritelerde geri çekilmelerin yaşandığı görüldü. Yen ise birçok gelişmiş ülke para biriminde yukarı yönlü seyrini korurken, piyasalardaki risk iştahının azaldığına işaret etti. Altında ise yeni haftada da fiziki alımların yükselişlere destek verdiği gözlemlenirken, ham petrol küresel üretimin artacağı beklentisinden baskı görüyor.
Haftanın ilk gününde Çin’in ardından Euro Bölgesi geneli ve üye ülkeleri, İngiltere ve ABD için hizmet PMI verileri, önümüzdeki günlerde gelecek kritik veri ve açıklamalar öncesinde dikkatle izlenecek. Dünyanın en büyük ekonomisinden açıklanacak ISM imal olmayan PMI verisi ise önem derecesi yüksek Cuma günkü istihdam verileri öncesinde ABD ekonomisinin gidişatına ilişkin ipuçları verebileceği için yakından takip edilecek.
“ECB öncesi Euro Bölgesi verileri izleniyor”
Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Perşembe günkü faiz beyanatı öncesinde Euro Bölgesi’nden gelecek veriler, Banka’nın vereceği kararlar hakkında sinyaller içerebilir. Bu nedenle küresel piyasa katılımcıları Avrupa’dan bugün başlayacak veri akışını iyi bir şekilde analiz etmeye çalışacak. İspanya, İtalya, Fransa ve Almanya’nın yanında Euro Bölgesi için açıklanacak hizmet PMI verileri ve Almanya’nın enflasyon (CPI) rakamı bugün Avrupa’da öne çıkan göstergeler olarak dikkat çekiyor. Haftanın devamında Euro Bölgesi’nden gelecek veriler öncesinde bugünkü PMI rakamlarının genel anlamda olumlu bir tablo çizmesi ECB’nin para politikasını gevşetmek için aceleci davranmayacağı beklentisini destekleyeceği için Euro’da yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Ancak PMI verilerinin tahminlerin altından kalması halinde ise ECB’nin yakın bir zamanda gevşek para politikasına doğru yeni bir adım atabileceği beklentisi ağırlık kazanabilir. Bu gibi bir durumda ise kıtanın ortak para biriminde değer kayıpları yaşanabilir.
Avrupa’da dikkatlerin üzerinde olacak bir PMI verisi de bugün İngiltere’den açıklanacak. Ada ülkesinin hizmet sektörüne ilişkin bilgiler vermesi beklenen rakam, Sterlin’de sert değer değişikliklerine yol açabileceği için yakından izlenecek. İngiliz ekonomisinin içerisinde önemli bir paya sahip olan hizmet sektörü, son yıllarda ülkedeki en büyük sektör konumuna ulaştı. Dolayısı ile İngiltere Merkez Banka’nın (BOE) para politikalarında etkili olabilecek söz konusu veri, piyasalara olası etkileri nedeni ile de önem taşımaktadır. Rakamın 60.4 olan beklentilerin üzerinde olumlu gerçekleşmesi, BOE’nin para politikasını sıkılaştırabileceği düşüncesine güç vererek Sterlin’de yukarı yönlü hareketlere neden olabilecekken, tahminin altında kalacak bir hizmet PMI verisi ise, ada ülkesinin para biriminde kayıplara yol açabilir.
“ABD’de haftanın ilk önemli verisi ISM’den gelecek”
Bugün gelişmiş ülkeler için hizmet sektörüne ilişkin gelecek veriler arasında ABD’nin ISM imal olmayan PMI rakamı, kritik veriler öncesinde piyasalarda sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. Ağustos ayında 58.6 seviyesine kadar çıkan veride daha sonraki aylarda geri çekilmeler izlendi ve Kasım’da söz konusu veri 52.9’a kadar düştü. Hizmet sektörüne ait olumsuz bu sinyallerin yanında Aralık ayı için açıklanacak bugünkü veride beklentinin 54.6 olduğunu görüyoruz. FED’e yönelik beklentilerin şekillenmesine ve tarım dışı istihdama ilişkin ipuçları verebilecek olması nedeni ile veriyi yakından izlemek faydalı olacaktır. ISM rakamının tahminlerin altında kalması FED’in tahvil alımlarını hızlı bir tempoda azaltabileceği düşüncesine zemin oluşturabilecekken Dolar’da yukarı yönlü hareketler destek bulabilir. Ancak verinin beklentileri karşılamaması halinde ise ABD’nin para biriminde, FED’in gevşek para politikalarından çıkış sürecinde aceleci davranmayacağı beklentisine katkı yapabilir. Bu gibi bir durumda ise ABD’nin para biriminde değer kayıpları gözlemlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
Japonya’da piyasalar erken kapanış yapacakken, İtalya’da bankalar tatil olacak
10:13 EUR İspanya Hizmet PMI 51.1 51,5
10:43 EUR İtalya Hizmet PMI 48,9 47,2
10:48 EUR Fransa Hizmet PMI 47,4 47,4
10:53 EUR Alman Hizmet PMI 54,0 54,0
10:58 EUR Hizmet PMI 51,2 51,0
11:28 GBP Hizmet PMI 60,4 60,0
15:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0.4% 0,2%
15:30 CAD RMPI (Aylık) -1,1% -2,3%
15:58 USD Hizmet PMI 56,0 56,0
17:00 USD Fabrika Siparişleri (Aylık) 1,8% -0,9%
17:00 USD ISM İmal Olmayan İndeks 54,6 53,9
EURUSD ANALİZ
Noel tatili ve bu tatil havası ile birlikte yeni yılın ilk haftasını da geride bırakmış olduk. Tatil havasını geride bırakacağımız bu hafta, hafta içerisinde gelecek olan önemli makro-ekonomik gelişmeler tüm piyasalarda etkili olabileceği gibi EURUSD paritesi de bu verilerden nasibini alacaktır. Bu hafta teknik seviyeleri konuşmak mümkün ancak temel makro-ekonomik gelişmelerin çokluğu ve önem derecelerinin yüksek oluşu belirlemiş olduğumuz destek-direnç seviyelerde esnemelere neden olabilir. Bu bağlamda da özellikle işlemlerinizde kullanacağınız stop loss yani zararı durdur seviyeleri diğer günlere nazaran daha esnek olabilir.
EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3900 seviyesine yakınken gerçekleştirmiş olduğu satış baskısı ve bu baskıyı destekleyen güçlü Dolar ile birlikte 1,360 seviyesi altında hareketlerine devam etmiş ve haftanın açılışında da bu seviye altında hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde gün içi 1,3645 ile 1,3675 bariyerlerinin önemli olduğunu, bu bariyerler altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer parite yukarıda belirlemiş olduğumuz bariyerler altında hareketlerine devam etmeyi sürdürürse 1,3550 ve 1,3510 seviyelerinin hedeflenme ihtimali güçlenecektir. EURUSD paritesinde yükseliş baskısının oluşacağını düşünen Forex işlemcisi ise paritenin 1,3675 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir. Çünkü parite de gün içi yukarıda belirlediğimiz seviyeler altında satış baskısını sürdürmektedir.
Pivot: 1,3675
Destek: 1,3550-1,3510-1,3470
Direnç; 1,3605-1,3645-1,3675
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksinin 80 seviyesi üzerindeki güçlü seyri ve hafta içerisinde 81 seviyesine yaklaşması sonrasında EURUSD ve GBPUSD gibi paritelerinin satış baskısını sürdürdüğünü görmekteyiz. GBPUSD paritesi de 1,6600 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyri 1,6365 seviyesine kadar sürdürmüş ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam etmektedir. Haftaya bakış analizimizde tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine ilişkin hazırlamış olduğumuz raporda özellikle de yükseliş trendinin devamı için 1,6250 desteğinin kırılmaması gerektiğini ifade etmiştik. Bu seviye öncesinde paritenin gün içi tepki satışlarına devam etmek istediğini gözlemlemekteyiz. Eğer GBPUSD paritesi 1,6395 ve 1,6430 seviyeleri altında hareketlerine devam etmeyi sürdürürse haftaya bakış analizimizde ifade ettiğimiz 1,6250 desteğinin test edilme ihtimali güçlenecektir. Yükseliş baskısının oluşacağını düşünen Forex katılımcısı da yukarıda belirlediğimiz direnç noktalarının geçilmesini ya da 1,6250 seviyesinden gerçekleştirilecek olası dönüşü takip etmelidir.
NOT: GBPUSD paritesi için bu hafta çok önemli bir karar haftasıdır. Tepki satışları devam edecek mi? Bu tepki satışları yükseliş trendinin değişmesini sağlayacak mı? Tepki satışları sonlanırsa nereler hedeflenecek gibi soruların cevabını bu haftaki hareketler karar verecektir. Gerek ABD gerekse İngiltere ve Avrupa’dan gelecek olan önemli veriler paritenin son kararını vermesine katkı sağlayacaktır. (Haftaya bakış raporunu ayrıntılı inceleyeniz)
Pivot: 1,6430
Destek; 1,6345-1,6300-1,6250
Direnç; 1,6390-1,6430-1,6480
USD/TRY ANALİZ
TCMB’nin her gün devam ettiği ve kur üzerindeki baskıyı azaltmak için sürdürdüğü döviz satım ihalesine karşın gerek yurtiçi piyasalardaki belirsizlik gereke yurtdışı Dolar’ın değerlenme isteği var olan müdahalenin kur üzerindeki etkisinin anlık olmasına ve bu etkinin kurda aşağı yönlü bir hareket oluşturmasını gözlemlediğimiz bir haftadan sonra yeni haftayı incelediğimizde özellikle de yurtdışından gelecek olan önemli verilerin kurda sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacağını ifade edebiliriz. Bu bağlamda da USDTRY ve EURTRY gibi kurların hareketlerine nasıl devam edeceği kararını dış piyasalarda yer alan haberlerin vereceğini söyleyebiliriz.
Gün içi baktığımızda açılış sonrası kurun sakin bir şekilde hareketlerine devam ettiğini, 2,1725 ile 2,1795 seviyeleri arasında hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda kur için 2,1616 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve yeniden psikolojik bir bariyer olan 2,2000 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Tepki satışları devam eder mi sorusuna ise verebileceğimiz en net cevap kurun 2,1616 desteğinin kırılmasını takip etmek olacaktır. Çünkü 2,1616 üzerinde gün içi yükseliş baskısı devam etmektedir.
Pivot: 2,1616
Destek; 2,1725-2,1616-2,1500
Direnç; 2,1795-2,1885-2,2000
USD/JPY ANALİZ
Geçtiğimiz hafta gerçekleştirilen hareketler ve özellikle de 105,40 seviyesini geçemedikten sonra yaşadığı satıcılı baskıdan sonra 105,00 seviyesine yakın gerçekleştirdiği kapanış sonrasında yeni haftanın açılışında aşağı yönlü hareketler gözlemlediğimiz USDJPY paritesinin gün içerisinde 104,95 ile 104,10 seviyeleri arasında hareketlerine devam ettiğini gözlemledik. Şuanda da 104,25 seviyesinde hareketlerini sürdüren paritede daha net hareketler gözlemleyebilmek için bandın dışına çıkılmasını beklememiz gerekmektedir. Özellikle de paritenin 104,10 desteğini kırması durumunda tepki satışlarının devam etme gücü artacaktır ve bu da 103,76 ile 103,30 seviyelerinin hedeflenmesine katkı sağlayacaktır. Aksi takdirde bir müddet daha 104,10 – 104,95 seviyeleri arasında bant hareketi devam etmek isteyecektir.
Pivot: 104,95
Destek: 104,10-103,76-103,30
Direnç: 104,55-104,95-105,40
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları için daha önce gerçekleştirmiş olduğumuz analizlerde önce yükseliş trendinden daha sonra da tepki satışlarından bahsetmiş ve bu beklentilerimiz doğrultusunda hareketlerini sürdüren ham petrolün çok net işlem fırsatları oluşturduğunu gözlemledik. Yeni bir işlem fırsatının oluştuğunu gözlemlediğimiz ham petrol için haftaya bakış analizimizi ayrıntılı incelemenizi tavsiye etmekteyiz.
Kısa vadeli olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 94 seviyesi yakınında hareketlerine devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Teknik olarak 94,70 ve 95,20 bariyerleri güçlü bariyerler olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu seviyeler ham petrol fiyatlarının gün içi düşüşlerini devam ettirmesini güçlendirecek en önemli seviyelerdir. Eğer ham petrol fiyatları bu seviyenin altında kalmayı sürdürürse haftaya bakış analizimizde belirtmiş olduğumuz kritik seviye olan 92,40 desteğinin test edilme ihtimali artacaktır. Aksi takdirde 95,20 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot; 95,20
Destek: 93,85-93,25-92,40
Direnç:94,70-95,20-95,70
ALTIN ANALİZ
Yeni yıla umutlu bir şekilde başlayan ve 1180 seviyesinden almış olduğu güç ile tepki alışlarını sürdüren Altın fiyatlarının 1240 seviyesi yakınlarında hareketlerine devam ettiği gözlemlenmiştir. Düşüş trendi içerisinde yaşanılan bu tepkinin aslında normal bir işlem hareketi olduğunu bildiğimizi, ancak bu yükselişlerin kendisini 1250-1272 aralığına kadar taşıyabileceğini, 1272 direnci geçilmediği müddetçe orta vadeli düşüş beklentimizin devam ettiğini düşüş trendinden yola çıkarak ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde 1232 ve 1226 destek noktaları altın fiyatlarının tepki alışlarına devam edebilmesi için önemli destek noktalarıdır. Eğer altın bu destek noktaları üzerinde kalmayı sürdürürse yukarıda da açıkladığımız gibi tepki alışlarının 1250-1272 arasında devam etme ihtimali güçlenecektir. Aksi takdirde yeniden satış rallisi başlayacak olup 1226 desteği kırılarak 1213 seviyesinin hedeflenmesi kaçınılmaz olacaktır.
Pivot; 1226
Destek: 1232-1226-1213
Direnç: 1246-1253-1272
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
