08 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalar bu akşam yayınlanacak FOMC toplantı tutanaklarına odaklanırken, günün ilk yarısında Avrupa’dan açıklanan veriler gündemde yer aldı. FED’in 2014 yılı içerisinde para politikasını nasıl şekillendireceğine yönelik ipuçlarının aranacağı toplantı kayıtları öncesinde gözler ABD’nin özel sektör istihdam rakamlarında olacak.
Bugün Almanya’nın ticaret fazlasının tahmin edildiği kadar yükselmediğine işaret eden verinin yanında yine aynı ülkeden perakende satış datasının öngörüleri aşarak Kasım ayında %2.1 artış kaydettiği görüldü. Euro Bölgesi’nde ise işsizlik oranı tahminler paralelinde %12.1’de kalırken, Birlik genelinde perakende satışlarının beklentileri geçtiği görüldü. Ancak piyasalar bugün ve yarın gelecek kritik haberler öncesinde temkinli davranmayı seçerken, endekslerin kayıp ve kazançlara arasında gidip geldiği, Dolar endeksinin ise yükselişini sürdürdüğü görüldü. EUR/USD, USD/TRY ve Altın gibi araçlar bu paralelde yön bulmaya çalışırken, Yen ve Sterlin ise Avrupa seansının ilk yarısında Dolar karşısında değer kazandı. Yurtiçinde ise sanayi üretimi verisi ve Başbakan Yardımcısı Ali Babacan’ın konuşmaları gündem yer alırken, BIST-100 endeksi küresel piyasalardaki temkinli hava ile birlikte ilk seansı %1’e yakın kayıp ile tamamladı.
Günün devamında ABD’nin ADP tarım dışı istihdam değişikliği verisi, ham petrol stokları ve FOMC toplantı kayıtları izlenecek. 18 Aralık’ta tamamlanan toplantının ayrıntılı kayıtlarında hem Ocak ayı sonunda yapılacak FOMC toplantısına ilişkin hem de 2014 yılında FED’in alacağı kararlara ait ipuçları aranacak.
“ABD’de gözler veriler ve FOMC tutanaklarında”
ABD Merkez Bankası’nın yakından takip ettiği, Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam verisi öncesinde küresel piyasa katılımcıları dünyanın en büyük ekonomisindeki gelişmeleri dikkatle izlemeye devam ediyor. Bugün yayınlanacak olan ve özel sektördeki işgücü piyasasına yönelik bilgiler verecek ADP tarım dışı istihdam değişikliği verisi ve 18 Aralık’ta yapılan Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının basın ile paylaşılacak tutanakları ABD’nin gündeminde olacak.
Özellikle Cuma günkü rakamlar öncesinde, geride kalan ay içerisinde 199 bin Amerikalının özel sektörde iş bulmuş olduğuna işaret etmesi beklenen ADP verisi yatırımcılar tarafından dikkatle takip edilecek. Verinin tahminlerin altında olumsuz bir tablo çizmesi FED’in yavaş bir tonda tahvil alımlarını kısacağı düşüncesine destek verebilecekken, Dolar’da kayıpların görülmesine neden olabilir. Ancak beklentileri aşacak olumlu bir rakam ise daha hızlı azaltım beklentisi ile Dolar’da yükselişlerin görülmesine destek olabilir.
Diğer taraftan TSİ 21:00’da, aylık varlık alımlarının 85 milyar Dolar tutarondan 10 milyar kısılarak 75 milyar Dolar’a çekilme kararının alındığı toplantının ayrıntılı tutanakları dikkatle incelenecek. 2014 yılı içerisinde tahvil alımlarının nasıl bir strateji ile azaltılacağına yönelik ipuçlarının aranacağı kayıtlarda, para politikasına ilişkin sinyaller ve ABD ekonomisine ait değerlendirmeler de izlenecek. FED’in tahvil alımlarını kısma kararına muhalefet eden tek üye, dün bir konuşma gerçekleştiren Boston FED Başkanı Eric Rosengren’di. Kayıtlardan parasal genişlemenin hızlı bir tempoda azaltılabileceğine yönelik sonuçların çıktığı algısını oluşması Dolar’da sert yukarı yönlü hareketlere neden olabilir. Varlık alımlarının yavaş bir şekilde kesilmesi yönünde sinyaller alınması halinde ise ABD’nin para biriminde bir miktar kayıplar oluşabilir.
Diğer taraftan ABD’de ham petrol stok verileri küresel piyasa katılımcılarının merceği altında yer alacak önemli veriler arasında yer alıyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:15 USD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği 199K 215K
17:30 USD Ham Petrol Stokları -0,894M -7,007M
20:01 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
21:00 USD FOMC Toplantı Tutanakları
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi gün içerisinde ABD’den gelecek olan öncü Tarım dışı istihdam, 10 yıllık tahvil ihalesi ile FOMC tutanakları açıklamaları öncesinde 1,3560 destek noktasına yaklaşma görünümünde hareketlerini sürdürmektedir. Tepki satışları devam edecek mi yoksa bu satışlar sonlanarak yukarı yönlü atak yeniden başlayacak mı sorusunu sorduğumuz bugünlerde 1,3560 seviyesi dikkatle takip edilmesi gerekilen bir destek noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Özellikle de EURUSD paritesinde satış baskısının devam etmesi gerektiğini düşünen yatırımcılarımızın daha dikkatli olması ve muhakkak 1,3560 desteğinin kırılmasını, riski minimize etmek amacı ile 1,3560 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleşmesini beklemesi gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,3645 ve 1,3675 bariyerleri EURUSD paritesinin gün içi düşüşlerine devam etmesi için önemli bariyerler olarak görülmektedir. Eğer parite bu bariyerler altında hareketlerine devam edersek hafta başından beri kıramadığımız 1,3560 seviyesini test ederek yeniden karar aşamasına geçmek isteyecektir. Aksi takdirde 1,3645 bariyeri geçilerek 1,3675 ile 1,3715 seviyelerinin hedeflenmek isteyecektir.
Pivot: 1,3645
Destek: 1,3600-1,3560-1,3520
Direnç; 1,3645-1,3675-1,3715
GBP/USD ANALİZ
Haftanın üçüncü işlem gününde yarın gerçekleşecek olan İngiltere ve Avrupa merkez bankaları toplantıları öncesinde GBPUSD paritesinin 1,6445 ile 1,6375 seviyeleri arsında hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Belirlemiş olduğumuz bant noktası aslında gün içi sert hareketlerin oluşabilmesi için önemli seviyeler olarak belirlenmiştir. Özellikle de gün içi işlem stratejisi gerçekleştirecek Forex işlemcilerinin 1,6445 direncinin geçilmesi ya da 1,6375 desteğinin kırılması ile işlemlerine devam etmesi önemlidir. Bu aralıkta parite karar aşamasında olduğundan dolayı herhangi bir yön tayini etmek çok da doğru olmayacaktır. Riskini artırmak isteyen yatırımcılar ise “destekten al – dirençten sat” mantığını işlem stratejisi olarak değerlendirilebilir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan öncü Tarım dışı istihdam, 10 yıllık tahvil ihalesi ile FOMC tutanakları açıklamaları parite üzerinde sert hareketler oluşmasına katkı sağlayacaktır.
Pivot: 1,6375
Destek; 1,6375-1,6335-1,6295
Direnç; 1,6445-1,6485-1,6515
USD/TRY ANALİZ
Haftanın ortasında kritik ABD verileri öncesinde yurtiçi piyasalarda BİST-100 endeksinin yaklaşık %1’lere yakın gerçekleştirmiş olduğu değer kayıpları ile aşağı yönlü hareketlerine devam ettiği, Türk lirasının bu durumdan negatif etkilendiğini ve kurun yukarı yönlü çıkışlarını sürdürdüğünü görmekteyiz. USDTRY kuru gün içerisinde 2,1815 ile 2,1560 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirmektedir. Özellikle de 2,1815 bariyeri tepki satışları devam edip etmeyeceği konusunda bize önemli sinyal verecektir. Şuanda 2,1774 seviyesine yakın hareketlerine devam eden USDTRY paritesinde tepki satışlarının devam edip etmeyeceği noktada 2,1815 bariyeri dikkatle takip edilmelidir. Tepki satışları devam etmek istiyorsa kurun 2,1815 seviyesi altında hareketlerine devam etmesi önemlidir. Bu bağlamda da gün içi gerek alış gerekse satış pozisyonları gerçekleştirmek isteyen yatırımcıların 2,1815 seviyesine dikkat etmesi gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot: 2,1815
Destek; 2,1700-2,1560-2,1450
Direnç; 2,1815-2,1944-2,2074
USD/JPY ANALİZ
Gün içerisinde 105,00 seviyesinin üzerine çıkış gerçekleştirse de 105,45 bariyerini etkisinin daha bu seviye test edilmeden hissedilmesi paritede satış baskısının oluşmasını sağlamış ve USDJPY paritesi gün içerisinde 104,58 seviyesine kadar gerilemiştir. Şuanda da 104,75 seviyesinde hareketlerine devam eden USDJPY paritesinin 104,55 ile 105,45 arasında bant hareketleri gerçekleştirdiğini, özellikle de bandın alt noktası olan 104,55 desteğinin hem alıcılar hem de satıcılar için önemli bir seviye olduğunu söyleyebiliriz. Eğer 104,55 desteği kırılmazsa yeniden yukarı yönlü hareket gerçekleşmek isteyeceğinden 105,00 seviyesinin üzerine çıkılmak istenecek ve bu çıkış bu haftanın kritik noktası olan 105,45 seviyesinin hedeflenmesini sağlayacaktır. Alternatif olarak da 104,55 desteğinin kırılması ile tepki satışlarının devam edip etmeyeceğinin sorgulandığı seviye olarak 103,76 desteğinin yeniden gündeme geleceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 104,55
Destek: 104,55-104,15-103,76
Direnç: 105,15-105,45-105,85
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları kritik veriler öncesinde sakin bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Gün içerisinde ABD’den gelecek olan öncü Tarım dışı istihdam, 10 yıllık tahvil ihalesi, Ham petrol stokları ve FOMC tutanakları açıklamaları ham petrol fiyatları üzerinde sert hareketler oluşmasına katkı sağlayacaktır. Özellikle de gün içerisinde sonuçlanması beklenilen ham petrol stokları verisine daha fazla dikkat edilmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Teknik olarak baktığımızda sabah analizimizde belirttiğimiz tüm hususlar güncelliğini korumaktadır. Bu bağlamda da son zamanların kritik noktası olan 92,40 desteği öncesinde 93,10 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
NOT: Uzun bir süredir ham petrol fiyatlarının 200 haftalık basit hareketli ortalamanın etkisi altında kalarak her seferinde yükselişler gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Bu bağlamda da bu hafta da 200 haftalık basit hareketli ortalama ve bu ortalamanın geçtiği nokta olan 92,40 desteği dikkatle takip edilmelidir. Çünkü bu seviyeye göre ham petrol fiyatları en az 500 pip’lik bir hareket için karar vermek isteyecektir.
Pivot; 93,10
Destek: 93,10-92,40-91,60
Direnç: 94,15-95,40-96,50
ALTIN ANALİZ
Çoğu finansal varlıklar gibi Altın fiyatlarının da bu hafta önemli kararlar vermek üzere olduğunu, özellikle de düşüşler yeniden etkisini gösterecek mi sorusunun sorulduğu bir dönem içerisinde olduğumuzu ifade edebiliriz. Genel anlamda düşüş trendinde devam eden Altın için yükselişlere şüphe ile yaklaşmamız gerektiğini, bu yükselişlerin alış değil satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiği yönündeki açıklamalarımızı hemen hemen her gün gerçekleştirmekteyiz. Çünkü Altın fiyatları gerek günlük gerekse haftalık ve aylık grafikte hala daha düşüş trendini sürdürmektedir. Bu bağlamda da altın ile ilgili olumlu bir düşünce yapısına sahip olmamız için hiçbir neden yoktur.
Altın ile ilgili genel beklentimizi ifade ettikten sonra gün içi hareketleri incelediğimizde 1243 ile 1217 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Özellikle de 1217 destek noktasının var olan düşüş baskısının devamı için kırılması gereken bir nokta olduğunu, bu destek noktası altına düşmesi durumunda düşüş baskısının 1180 seviyesine kadar devam etmek isteyeceğini, aksi takdirde 1243-1217 bariyerinin bir müddet daha devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
NOT: Gün içerisinde ABD’den gelecek olan öncü Tarım dışı istihdam, 10 yıllık tahvil ihalesi ile FOMC tutanakları açıklamaları Altın fiyatlarında sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Orta vadeli olarak 1272 direnci altında kaldığımız müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini, 1180 desteğinin kırılması ile var olan düşüşlerin devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1243
Destek: 1217-1207-1196
Direnç: 1233-1243-1253
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
