14 Ocak 2014 Forex Piyasaı Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda FED’in para politikasına yönelik endişeler haftanın ikinci iş gününde de varlık fiyatlarına yön vermeyi sürdürürken, yatırımcılar ekonomik takvim verilerini takip etmeye devam ettiler. Günün devamında piyasalar ABD’den gelecek olan ekonomik göstergeleri ve Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinin yapacağı açıklamalara odaklanacak.
“Piyasalarda Lockhart etkisi”
Atlanta FED Başkanı Lockhart’ın tahvil alımlarının azaltılmasını destekleyen açıklamalarda bulunması global ekonomiye ilişkin kaygıların artmasına neden olurken, parasal genişlemenin yıl içerisinde hızlı tempoda kısılmasının ABD ekonomisinin büyümesini yavaşlatabileceği düşünülüyor. Lockhart’ın açıklamalarından sonra küresel endekslerde satışlar öne çıkarken, Avrupa endekslerinde %0.50 civarında kayıplar gerçekleşti. ABD vadeli işlemleri ise dünyanın en büyük ekonomisine ait borsaların güne yatay bir tonda başlayacağına işaret ediyor.
Öğleden önce açıklanan ekonomik verilerde ise İngiltere’nin enflasyon oranı tahminlerin altında %2.0 olarak açıklanırken, ada ülkesinde CPI rakamı 2009’dan bu yana ilk kez İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) hedefini gördü. BOE’nin genişlemeci para politikalarına daha uzun bir süre devam edebileceği beklentisi ile Sterlin’de ise düşüşler gözlemlense de, para birimi daha sonra Dolar karşısındaki kayıplarını geri aldı. Diğer taraftan kredi derecelendirme kuruluşu S&P İngiliz ekonomisine ilişkin değerlendirmelerde bulunurken, ülkenin ekonomik faaliyetlerindeki toparlanmanın beklenilenden daha hızlı ve güçlü yorumunu yaptı. Avrupa’da diğer bir data Euro Bölgesi’nin sanayi üretimi olarak gündemde yer alırken, ortak para kullanan ülkelerin genelinde endüstriyel üretimin Kasım ayında %1.8 artış kaydettiği görüldü. Ayrıca Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Kurulu üyesi Ewald Nowotny’nin, Euro Bölgesi’ndeki toparlanmanın geçen yıldan daha iyi durumda olduğunu ifade ettiği sözleri gündemde yer buldu. Yurtiçinde ise Ekim’e göre Kasım ayında artış gösteren cari açık rakamları ve küresel endişeler paralelinde USD/TRY paritesinde yukarı yönlü hareketler ivmelenirken, kur, 2.1956 ile yeni bir rekor kaydetti. Ayrıca siyasi gündem iç piyasalarda yakından izleniyor.
Günün devamında piyasalarda ABD’den gelecek perakende satış rakamları ile birlikte JP Morgan ve Wells Fargo’nın bilançoları izlenecek. JP Morgan’ın hisse başına 1.33 Dolar kar açıklaması bekleniyor.
“Günün en önemli verileri ABD’den”
FED’in tahvil alımlarını 10 milyar Dolar azaltmasının yanında, parasal genişlemenin kısılma hızının ekonomik gidişata bağlı olacağının altını çizmesi, küresel piyasalarda dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek verilerin dikkatle incelenmeye devam edilmesine neden olmaktadır. Dün Atlanta FED Başkanı’nın tahvil alımlarına yönelik açıklamaları, geride kalan hafta tahminlerin altında kalan tarım dışı istihdam değişimi verisinin yarattığı havayı dağıtırken, piyasalarda FED’in parasal genişlemeyi hızlı bir tempoda kısacağı kaygıları ağırlık kazandı.
Bugün yayınlanacak perakende satış verileri ise ABD ekonomisinin gidişatına ilişkin ipuçları verebileceği için yakından takip edilecek. Aralık ayı içerisinde, otomobil satışları hariç perakende satışların önceki aya benzer bir şekilde %0.4 oranında artmış olması beklenirken, Kasım ayında %0.7 olarak açıklanan perakende satış rakamlarının Aralık’ta %0.2 olarak gerçekleşmesinin beklendiği görülüyor. Verilerin tahminlerin üzerinde olumlu bir tablo çizmesi, FED’in Ocak ayında ve yılın geri kalanında tahvil alımlarını hızlı bir şekilde azaltacağı beklentisini destekleyecekken, Dolar’da değer kazanımlarına neden olabilir. Verilerin beklentileri karşılamaması halinde ise, FED’in parasal genişlemeyi kısarken büyük adımlar atmak istemeyeceği beklentisi ile ABD’nin para biriminde kayıpları görülmesine yol açabilir.
Gelecek ekonomik verilerin yanında FOMC yetkililerinin FED’in parasal genişlemeden çıkışı konusundaki olası senaryolar hakkında değerlendirmelerde bulunmaları ABD borsalarında, parite ve emtia fiyatlarında etkili olabileceği için dikkatle takip edilmelidir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,4% 0,4%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,2% 0,7%
15:30 USD İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0,3% -0,6%
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,4% 0,7%
19:45 USD FOMC Üyesi Plosser Konuşması
20:20 USD FOMC Üyesi Fisher Konuşması
EURUSD ANALİZ
1,3560 desteğinin yükseliş trendinde kanalın alt noktası ve aynı zamanda da ichimoku indikatöründe bulutun alt noktası olması nedeniyle kırılamayan ve bu dönüş sonrasında yukarı yönlü hareketlerin çok net devam ettiğini gözlemlediğimiz EURUSD paritesinin gün içi 1,3700 seviyesine yaklaştığını ve şuanda da 1,3680 seviyesinde hareketlerine devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Teknik olarak baktığımızda 1,3645 seviyesinin önemli bir destek olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyebileceğini ifade edebiliriz. Eğer parite gün içi 1,3645 desteği üzerinde kalabilirse 1,37 seviyesinin üzerine çıkmak için önemli bir adım atmak isteyecek ve bu tutum paritenin 1,3740 ve 1,3780 seviyelerinin hedeflenme ihtimallerini güçlendirecektir. Aksi takdirde 1,3645 desteğinin kırılması ile 1,3560 desteği yeniden gündemimizde yer alacaktır.
Pivot: 1,3645
Destek: 1,3645-1,3605-1,3560
Direnç; 1,3700-1,3740-1,3780
GBP/USD ANALİZ
“1,6335 – 1,6450 seviyeleri önemli”
1,6335 desteğinin önemli olduğunu ve bu destek noktasının yükseliş trendinin devamı için kırılmaması gerekir açıklamamızdan sonra gün içi yaklaşılan ancak kırılamayan 1,6335 desteği bugün için de önemini korudu ve parite 1,6445 seviyesine kadar yükseldi. Her ne kadar 1,6445 direncinden aşağı yönlü baskı görse de hala daha yükseliş baskısının devam etmek için önemli bir destek noktası üzerinde olduğunu biliyoruz. 1 saatlik grafikte 200 saatlik basit hareketli ortalama olan 1,6435 ve ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak gözlemlediğimiz 1,6450 arasından dönüş gerçekleşmesi de tepki satışları için önemli bir sinyal olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu bağlamda da 1,6450 – 1,6335 arası bandın devam etme ihtimali gözlemlenebilir. Senaryonun bozulabilmesi için de 1,6450 direncinin geçilmesi gerekmektedir.
Pivot: 1,6335
Destek; 1,6375-1,6335-1,6290
Direnç; 1,6450-1,6495-1,6540
USD/TRY ANALİZ
Yurtiçinde BİST-100 endeksinin %1,5’lere yaklaşan kayıplarla birlikte değer kaybeden Türk lirası USDTRY kurunun yeni rekor seviyesi test etmesini sağlamış ve kur gün içerisinde fibonacci expansion %161,8 seviye olan 2,1960 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirmiştir.
Peki, bundan sonraki süreçte kurda nasıl bir hareketlilik gerçekleşecektir.
USDTRY kurunu günlük grafikte incelediğimizde 2,1960 ile 2,1570 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini ve trendi takip etmemizi sağlayan RSI (Göreceli Güç Endeksi) indikatörünün de kritik nokta olan 70 seviyesine yaklaşarak karar aşamasında olduğunu görmekteyiz. Bundan sonraki süreçte aşırı alım bölgesine yaklaşan RSI indikatörü ve bandın üst noktası olan 2,1960 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Özellikle de 2,1960 altında gerçekleştirilecek günlük kapanış bu bandın devam etme ihtimalinin yeniden gündeme gelmesini sağlayabilir ve RSI indikatörü de bu durumu destekleyebilir. TCMB’nin gerçekleştireceği olası döviz satım ihaleleri de göz önünde bulundurulduğunda rekor noktanın olası dönüş için zemin hazırlanacak bir seviye olmasına katkı sağlamaktadır. Ancak unutmamak gerekir ki yukarıdaki tüm senaryolar kurun 2,1960 seviyesinde hareketlerini sürdürmesi durumudur. Eğer kur 2,1960 bariyeri üzerinde günlük kapanış gerçekleştirirse tepki satışı düşüncemiz sonlanacak ve bu tutum kurun 2,2074 ve 2,2150 hedeflenmesine destek sağlayacaktır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 2,18 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer kur bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 2,1960 direncini geçmek isteyebilir.
Pivot: 2,1800
Destek; 2,1880-2,1800-2,1720
Direnç; 2,1960-2,2000-2,2074
USD/JPY ANALİZ
“Bollinger Bandı içerisinde hareketlere devam”
“Kısa vadeli olarak incelediğimizde 103,85 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite gün içi 103,85 bariyeri altında hareketlerine devam etmeyi sürdürürse bollinger bandının alt noktası olarak gözlemlediğimiz 102,85 seviyesinin hedeflenme ihtimali güçlenecektir.”
Bollinger bandının alt noktası olan 102,85 desteğine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bu toparlanma ile 103,73 seviyelerine kadar yükseliş gerçekleştiren USDJPY paritesinin şuanda 103,60 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Bollinger bandının orta kanal noktası olan 104,25 bariyerinin karar aşaması olduğunu, yeniden yükselişler için bu noktanın üzerine çıkması gerektiğini, aksi takdirde 104,25-102,85 arasında bir müddet daha hareketler gerçekleştirmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 104,25 bariyeri öncesinde de 103,85 direnci gün içi takip edilmesi gerekilen seviyelerden birisi olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite 103,85 direncini geçemezse 102,85 desteğine doğru yeni bir satış dalgası oluşmak isteyebilir.
Pivot: 103,85
Destek: 103,25-102,85-102,45
Direnç: 103,85-104,25-104,70
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,52 seviyesi altında hareketlerini devam ettirme düşüncesinde gün içi hareketlerini sürdürmekte ve şuanda da 92 seviyesi altında işlemler görmektedir. Günün kalanında ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 92,52 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında gün içi satış baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol fiyatları 92,52 seviyesi altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ve önümüzdeki süreçte 4 yıldır devam eden yükseliş kanalının alt noktası olarak gözlemlediğimiz 88,10 desteğinin test etme ihtimali güçlenebilir.
Pivot; 92,52
Destek: 91,23-90,40-89,80
Direnç: 92,52-93,35-94,25
ALTIN ANALİZ
“Altın karar aşamasında”
Haftanın ilk işlem gününde Altın fiyatlarının 55 günlük basit hareketli ortalama olan 1255 direncinden satış baskısına maruz kaldığını ve daha sonraki hareketlerde 1250 civarında hareketlerini sürdürdüğünü görmüş olduk. Yeni işlem gününde sabah saatlerinde 1255 seviyesine yakın hareketlerini sürdürürken öğleden sonraki seyirde 1248 seviyesine yakın hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. 55 günlük basit hareketli ortalama olan 1255 ve düşüş kanalının üst kanal noktası olarak bildiğimiz 1272 bariyerlerinin altın fiyatlarının bundan sonraki süreçlerinde önemli işlemlerin oluşmasına katkı sağlayacaktır. Özellikle de var olan düşüş trendi devam edecek mi sorusunun cevabını aradığımız bir hafta içerisindeyiz. Bu konu ile ilgili söyleyebileceğimiz en net açıklama düşüş trendinin üst kanal noktası olan 1272 seviyesi altında devam edecek olası günlük kapanışlar var olan trendin aktif bir şekilde devam etmesi açısından bize katkı sağlayacaktır.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatlarını incelediğimizde 1243-1255 arasındaki bant devam etmektedir. Öncelikle daha net işlem fırsatları için bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Buna ilaveten 1243 desteği üzerinde kaldığı müddetçe 1272 direncine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Özellikle de düşüş trendinde işlem gerçekleştirecek olan trend takipçileri 1255 direncinin olası geçilmesi ile 1255-1272 arası aşağı yönlü işlem stratejilerine kaldığı yerden devam edebilir ve stop loss (zararı durdur) olarak 1272 üzerinde gerçekleşecek günlük kapanış olarak belirleyebilir.
Pivot; 1243
Destek: 1243-1233-1227
Direnç: 1255-1264-1272
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
