15 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda yetkililerin ABD ekonomisine yönelik açıklamaları, veriler ve şirket bilançoları varlık fiyatlarının yönünde belirleyici olurken, dünyanın en büyük ekonomisine ilişkin açıklanacak rakamlar dikkatle izlenmeye devam ediliyor.
Dün tahminlerden daha iyi açıklanan perakende satış verilerinin ardından ABD endekslerinde alımların öne çıktığı görülürken, daha sonra Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinin ABD Merkez Bankası’nın (FED) para politikasına yönelik değerlendirmeleri Dolar’da yukarı yönlü hareketlerin güç kazanmasına zemin oluşturdu. Philadelphia FED Başkanı Plosser tahvil alımlarını azaltmanın doğru bir adım olduğunu ifade ederken, Dallas FED Başkanı Fisher ise Aralık ayı toplantısında aylık varlık alımlarının 20 milyar Dolar azaltılması (18 Aralık’ta biten toplantıda FED 10 milyar Dolar kısmıştı) taraftarı olduğunu dile getirdi. Her iki Başkan’ın da 2014 yılı içerisinde FOMC toplantılarında oy kullanma hakkı bulunuyor.
Global hisse senetleri Dolar ile birlikte haftanın ikinci gününde yükseliş sergilerken, bu sabah yukarı yönlü hareketler Asya endeksleri ile devam ediyor. Hong Kong ve Nikkei225’de alımlar dikkat çekerken, Japonya’da yükseliş %2’nin üzerine tırmandı. ABD verilerine yönelik iyimserliğin yanında parasal genişlemenin azaltılamaya devam edileceği sinyallerini veren açıklamalara rağmen piyasalarda nispeten olumlu bir havanın hakim olduğu görülüyor. Diğer taraftan Dünya Bankası’nın global ekonomik büyüme tahminlerini yükseltmesi de varlık fiyatlarındaki iyimserliğe destek olduğu ifade edilebilir.
Hafta ortasına gelindiğinde pariteler tarafında Dolar endeksindeki güçlenmesinin etkili olduğu görülürken, USD/TRY 2.20’li seviyelere yakın işlem görüyor. Ham petrol fiyatlarında ABD ve global ekonomiye yönelik beklentiler cansız yukarı yönlü hareketleri desteklemeye çalışırken, bugünkü stok verileri emtianın değeri için önem taşıyor. Altında ise değer kazanan Dolar’ın etkisi ile kayıplar dikkat çekti.
Bugün yurtiçinde işsizlik oranı ve bütçe dengesi rakamları takip edilecekken, Euro Bölgesi’nin zayıf veri akışı içerisinde ticaret dengesi öne çıkıyor. İngiltere Merkez Bankası (BOE) Başkanı Mark Carney’nin Hazine Komitesi’ne Finansal İstikrar Raporu hakkında yapacağı sunum yatırımcılar tarafından dikkatle izlenecekken, PPI verileri ve New York imalat endeksi ABD tarafından masaya yatırılacak ekonomik göstergeler arsında önem taşıyor. ABD bilançolar tarafında ise bugün Bank of America’nın hisse başına 0.27 Dolar kar etmesi beklenen dördüncü çeyrek sonuçları öne çıkıyor.
“Yatırımcılar ABD verilerini izliyor”
Dünyanın en büyük ekonomisinden bugün açıklanacak rakamlar arasında PPI (Üretici Fiyat Endeksi, ÜFE) rakamlarının ve New York imalat endeksi yatırımcıların merceği altında olacak.
Gıda ve enerji fiyatları hariç tutularak yapılan çekirdek PPI hesaplamasının Kasım ayındaki oran ile benzer şekilde açıklanarak %0.1 gelmesi beklenirken, ABD’de enerji fiyatlarındaki gerilemenin öncülük ettiği %-0.1’lik datadan sonra PPI verisinde ise Aralık ayında %0.5’lik bir artış olması bekleniyor. Verilerin beklentilerin üzerinde bir tablo çizmesi FED’in tahvil alımlarını hızlı bir tempoda azaltacağı beklentisini destekleyeceği için Dolar’da yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilecekken, rakamların beklentileri karşılamaması halinde ise, Banka’nın daha yavaş bir tempoda varlık alımlarını azaltacağı düşüncesi güç kazanabileceği için ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketler gözlemlenebilir. Bu verileri ile aynı zamanda açıklanacak New York imalat endeksi de varlık fiyatlarındaki değişimlerde etkili olabileceği için dikkatle izlenecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye Çeyreklik İşsizlik Oranı 9,9%
10:15 CHF Perakende Satış (Yıllık) 2,3% 1,2%
11:00 TRY Türkiye Bütçe Dengesi 6,4B
12:00 EUR Ticaret Dengesi 16.7B 14.5B
15:30 USD PPI (Aylık) 0,5% -0,1%
15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0,1% 0,1%
15:30 USD New York İmalat İndeksi 3,2 1,0
16:15 USD BOE Başkanı Carney Konuşması
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri -0,613M -2,675M
EURUSD ANALİZ
“Yükseliş trendi 1,3560 ile devam etmektedir”
Geride bırakmış olduğumuz hafta yükseliş kanalının orta noktası aynı zamanda da kanal içerisindeki kanalın alt noktası olarak gözlemlediğimiz 1,3560 seviyesinin test edildiğini ancak kırılamayarak yükseliş trendinin onaylandığını gözlemlemiştik. Bu haftaki hareketleri incelediğimizde paritenin 1,3700 ile 1,3625 seviyeleri arasında sakin bir şekilde hareketlerine devam ettiğini gördük. Bundan sonraki süreçte EURUSD paritesinde nasıl bir seyir izlenecek sorusunun en net cevabı 1,3560 desteğinden geçmektedir. Öncelikle satıcıların 1,3560 seviyesi altında yapılacak günlük kapanış ile piyasada yer alabileceğini, bu şartın sağlanmaması durumunda da alıcıların pariteyi tekrar yükseltmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Bu nedenle de geçtiğimiz hafta olduğu gibi bu hafta da 1,3560 desteği önemlidir.
Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 1,3625 desteğinin önemli olduğunu, eğer bu destek kırılmaz ise yeniden yukarıda ifade ettiğimiz bandın üst noktası olan 1,3700 seviyesini test etmek isteyeceğini, aksi takdirde 1,3560 desteğinin yeniden gündeme geleceğini ifade edebiliriz. Şuanda EURUSD paritesi 1,3625 destek noktasına çok yakın bir yerde hareketlerini sürdürmekte ve karar aşamasında olduğunu ifade edebiliriz.
Pivot: 1,3625
Destek: 1,3625-1,3590-1,3560
Direnç; 1,3665-1,3700-1,3740
GBP/USD ANALİZ
“1,6335 desteği üzerinde yükseliş baskısı devam etmektedir”
1,6335 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve bu çıkışlarla 1,6465 seviyesine yaklaşan paritenin haftanın 3. İşlem gününde 1,6420 seviyesine yakın hareketlerine devam ettiğini gözlemlemekteyiz. Teknik olarak baktığımızda 1,6335 desteğinin gücü paritenin yükselişine devam etmesi açısından önemli bir katkıdır. Gün içi paritenin seyrini incelediğimizde 1,6385 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde gün içi yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve yeniden dünün zirve noktası olan 1,6465 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,6385
Destek; 1,6415-1,6385-1,6335
Direnç; 1,6465-1,6495-1,6540
USD/TRY ANALİZ
“Psikolojik bariyer geçilebilecek mi?”
USDTRY kuru dün gün içerisinde yeni rekor seviyesi gerçekleştirerek 2,1970 seviyesine yaklaştı ancak 2,2000 psikolojik bariyerin etkisi ile yeniden kar realizasyonuna geçerek 2,1800 seviyesinin testini sağladı. Kur ile ilgili yukarı yönlü beklentinin güçlü olması nedeniyle gerçekleştirilen kar realizasyonun kısıtlı kalması USDTRY kurunun yeniden 2,19 seviyesi üzerine çıkmasına katkı sağladı ve USDTRY şuanda 2,19 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Kritik bariyer 2,2000 olmakla birlikte bundan sonraki süreçte daha ne kadar gidebiliriz sorusunun cevabı da yine bu psikolojik bariyerdedir diyebiliriz.
Kuru kısa vadeli incelediğimizde dünün dip noktası 2,1800 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükselişlerine devam etmek isteyeceğini ve psikolojik bariyere yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Kur da kar realizasyonun daha da artabilmesi için 2,1800 ve 2,1760 destek noktalarının kırılması gerekmektedir.
Pivot: 2,1800
Destek; 2,1860-2,1800-2,1760
Direnç; 2,1970-2,2000-2,2074
USD/JPY ANALİZ
“Bollinger bandı ile işlemlere devam”
Bollinger bandının alt kalan noktası olarak gözlemlediğimiz 102,85 desteğinden toparlanan ve bu toparlanma ile bandın orta noktası olan 104,39 seviyesine kadar çıkarak yeniden karar aşamasına geçtiğini gözlemlemekteyiz. Bundan sonraki süreçte bandın alt noktası mı yoksa üst noktasını mı hedefleyecek sorusunun cevabını aramaktayız ve özellikle de günlük kapanış bu konuda bize yardımcı olacaktır. Bollinger bandının üst kanal noktası olan 105,67 seviyesinin hedeflenebilmesi için paritenin bugün bollinger bandının orta kanal noktası olan 104,39 üzerinde günlük kapanış yapması, bandının alt kanal noktası olan 102,85 seviyesinin hedeflenebilmesi için de paritenin bugün bollinger bandının orta kanal noktası olan 104,39 altında günlük kapanış yapması gerekmektedir. Bu şartların hangisi sağlanırsa hedef konusu bollinger bandın alt ya da üst noktası olacağını ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 104,70 bariyerinin önemli olduğunu, yükselişlerin devamı için bu bariyerin geçilmesi gerektiğini, aksi takdirde gerçekleştirilecek olası tepki satışları ile paritenin 103,35 desteğine doğru geri çekilmek isteneceğini ifade edebiliriz. Eğer parite 10,70 direncini geçebilirse yükselişler hız kesmeden devam etmesi ve bollinger bandının üst kanal noktası olan 105,67 seviyesinin hedeflenmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 104,70
Destek: 104,00-103,70-103,35
Direnç: 104,70-105,15-105,67
HAM PETROL ANALİZ
“Karar verebilmek için daha fazla günlük kapanış gerekmektedir”
Ham petrol fiyatları 4 yıldır devam eden yükseliş kanalının alt noktası olan 88,10 seviyesi öncesinde 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,52 seviyesinde büyük bir mücadele içerisindedir. Haftanın ilk işlem günü ham petrolün 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,52 seviyesi altında kalarak negatif baskı oluşması sağlanırken dün bu sefer de 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,52 seviyesi üzerindeki günlük kapanış kafaların karışmasını sağlamıştır. Acaba bu durum 2012-Haziran ayından itibaren gerçekleştirilen ve 200 haftalık basit hareketli ortalamanın altındaki istisnai seviyeler olarak mı belirtmeli sorusunu sormamızı sağlamaktadır. 2012-Haziran ayından itibaren 200 haftalık basit hareketli ortalama haftalık mumda 8. Defa test edilmektedir. Daha önceki testlerinde bir miktar bu ortalamanın altına gerilemiş olsa da tekrar toparlanarak yukarı yönlü çıkışlar devam etmiş ve bu da bu düşüncemizin oluşmasını sağlamıştır. Bu bağlamda da bir günlük kapanışın yeterli olmadığını art arda iki gün günlük kapanış ya da haftalık kapanışın ham petrol fiyatlarında daha doğru kararlar verebilmemiz için önemli olduğunu ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 91,75 ile 93,15 seviyeleri arasında bant hareketinin gerçekleştiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot; 91,75
Destek: 92,20-91,75-91,25
Direnç: 92,70-93,15-93,55
ALTIN ANALİZ
“Düşüş trendi aktif bir şekilde devam etmektedir”
Her fırsatta düşüş trendinin önemini ve olası yükselişlere şüphe ile yaklaşılması gerektiğini, bu yükselişlerin de satış fırsatı olarak değerlendirilmesi üzerinde ısrarla durmuş ve sizleri bu konuda bilgilendirmiştik. Çünkü aslolan trend ve bu trendin devamlılığı için oluşturulacak işlem stratejileridir. Bu bağlamda da düşüş trendini net bir şekilde gözlemlemiş olduğumuz Altın fiyatları düşüş trendinde kanalın üst noktası olan 1272 direncini test etmeden 55 günlük basit hareketli ortalama olan 1255 seviyesinden dönüş gerçekleştirerek aşağı yönlü baskısını sürdürdü ve gün içi 1238 seviyesine kadar geriledi. Şuanda da 1240 seviyesinde hareketlerine devam ettiğini gözlemlediğimiz Altın için aşağı yönlü baskının yukarıda belirlemiş olduğumuz iki nokta altında kaldığı müddetçe devam etmek isteyeceğini ve yeni dip noktalar test etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Gün içerisinde de 1255 direnci altında satış baskısının devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot; 1255
Destek: 1238-1227-1217
Direnç: 1245-1255-1272
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
