16 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda global ekonomik büyümeye ilişkin olumlu beklentiler etkili olmaya devam ederken, dün Avrupa endeksleri 5 yılı aşkın bir sürenin en yüksek seviyelerine çıkarken, ABD’de S&P-500 endeksi rekor düzeyden kapanış gerçekleştirdi. Haftanın sonuna doğru yaklaşırken özellikle ABD tarafından ekonomi gündeminin yoğunlaştığı görülüyor.
Uluslararası piyasalarda dünya ekonomisindeki toparlanmanın hız kazandığına yönelik beklentilerin yarattığı iyimser hava devam ederken, dün ABD’nin en büyük ikinci bankası olan Bank of America’nın tahminlerin üzerinde kar rakamları açıklaması, ABD ekonomisine yönelik olumlu düşüncelerin, yayınlanan ekonomik veriler eşliğinde korunmasını sağladı. Diğer taraftan ABD Temsilciler Meclisi, Ekim ayında yaşanan hükümet kapanmasına benzer bir durumun önüne geçebilmek adına, hükümetin 30 Eylül’e kadar borçlanmasını sağlayacak yasa tasarısını kabul etti. Asya tarafında ise bu sabah karışık bir görünüm var. Japonya’da açıklanan çekirdek makina siparişleri verisi Kasım ayında tahminlerin çok üzerinde bir artış kaydederken, Avustralya’da Aralık ayında istihdamın beklentilerin aksine azaldığı görüldü.
Hafta ortasında özellikle politika yapıcılardan gelen açıklamaların yoğunlukta olduğu söylenebilir. ABD’den yayınlanan Bej kitapta, ülkedeki tüm bölgelerde ılımlı bir hızda büyüme olduğu ifade edilirken, Uluslararası Para Fonu (IMF) Başkanı Lagarde, FED’in kademeli bir parasal genişleme azaltımında dünya ekonomisinin çok fazla etkilenmeyeceği açıklamaları gündemde yer buldu. Japonya tarafında ise ülkenin merkez bankası Başkanı Kuroda’nın, enflasyon hedefinin başarılacağını içeren ifadeleri dikkat çekerken, FED Başkanlarından Evans, ABD ekonomisinin FED’in desteğine ihtiyacı var şeklinde konuştu. Evans ayrıca tahvil alımlarının azaltılmasının Ocak ayında da devam etmesi gerektiğini belirtti. Diğer bir FED Başkanı Lockhart ise iyileşen ekonomi ile uzun vadeli faizlerin artmasının iyi olacağını savundu.
Piyasaları haftanın dördüncü günüde yoğun ve hareketli bir veri akışı bekliyor. Öğleden önce Almanya ve Euro Bölgesi için açıklanacak enflasyon rakamları dikkat çekerken, Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Başkanı ve Avrupa Merkez Bankası (ECB) Yönetim Konseyi üyesi Jens Weidmann’ın konuşması izlenecek. Öğleden sonra ise ABD’den gelecek veri seti arasında CPI, istihdam talepleri ve Philadelphia FEDİmalat endeksi verilerinin öne çıktığı ifade edilebilir. ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Ben Bernanke’nin ise bugün Brookings Enstitüsü’nde bir konuşma yapması bekleniyor. ABD şirket bilançolarına baktığımızda ise American Express, BlackRock, Citigroup, Intel ve Goldman Sachs’ın bugün açıklanacak dördüncü çeyrek sonuçları arasında öne çıktığı görülüyor.
“Euro Bölgesi’nde enflasyon”
Ekim ayında %0.7’ye kadar gerileyerek ECB üyelerini endişelendiren Euro Bölgesi enflasyonu son öncü rakamlara göre yıllık bazda %0.8 olarak tahminlerin altında gerçekleşmişti. Bugün yayınlanacak veriler Euro Bölgesi’nde olası bir deflasyon tehlikesine karşı dikkatle izlenecek. Aralık ayına ilişkin nihai CPI verisinin tahminlerin altında gerçekleşmesi ECB’nin gevşek para politikası tarafından yeni bir adım atabileceği düşüncesini destekleyerek Euro’da değer kayıplarına neden olabilecekken, beklentilerin üzerinde gerçekleşecek bir veri ise kıtanın ortak para birimindyukarı yönlü hareketlere destek verebilir.
“ABD’de gözler FED Başkanı ve ekonomik verilerde”
ABD’de bugün önemli şirketlerin bilançoları açıklanacak. Bunun yanında FED Başkanı Bernanke’nin bir konferansta konuşma yapması bekleniyor. Başkan’ın FED para politikalarına değinmesi halinde piyasalarda özellikle Dolar yönlü sert hareketler gerçekleşebileceği için Bernanke’nin ifadeleri dikkatle izlenecek. Diğer taraftan bugün dünyanın en büyük ekonomisinden önemli ekonomik veriler izlenecek.
FED’in dikkatle izlediği önemli rakamlar arasında bulunana enflasyon verileri ve istihdam piyasasına ilişkin gelişmeler hakkında ipuçları verecek istihdam talepleri verisi yatırımcıların dikkatle takip edeceği datalar arasında öne çıkarken, dün New York’dan açıklanan imalat sektörüne ilişkin verinin sonrasında Philadelphia Fed İmalat endeksi de merakla beklenen göstergeler arasında yer alıyor. Verilerin ABD ekonomisine ilişkin olumlu bir tablo oluşturması halinde FED’in para politikasına yönelik beklentiler ile Dolar’da değer kazanımları görülebilecekken, tahminleri karşılayamayan verilerin ağırlıkta olması halinde ülkenin para biriminde kayıplar gözlemlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman CPI (Aylık) 0,4% 0,4%
11:00 EUR Avrupa Merkez Bankası (ECB) Aylık Bülten
12:00 EUR Çekirdek CPI (Yıllık) 0,9% 0,9%
12:00 EUR CPI (Yıllık) 0,8% 0,8%
12:00 USD Almanya Merkez Bankası Başkanı Weidmann Konuşması
15:30 USD Çekirdek CPI (Aylık) 0,1% 0,2%
15:30 USD CPI (Aylık) 0,3% 0,0%
15:30 USD İstihdam Talepleri 327K 330K
15:30 CAD Yabancı Menkul Kıymet Alımları 7,21B 4,41B
17:00 USD NAHB Konut Piyasası İndeksi 58 58
17:00 USD Philadelphia Fed İmalat Endeksi 8,8 7,0
18:10 USD FED Başkanı Bernanke Konuşması
19:00 USD İsviçre Merkez Bankası Başkanı Jordan Konuşması
EURUSD ANALİZ
“1,3560 tekrar gündemimizde”
Dün akşamki analizimizde bollinger bandının orta noktası olan 1,3680 direncinin paritenin düşüşü için kısa vadeli önemli sinyal verdiğini, bollinger bandın alt noktası ve aynı zamanda da yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak bildiğimiz 1,3560 seviyesine kadar geri çekilme ihtimalinin olduğunu, son olarak da 1,3560 desteği kırılmadan satıcıların rahat edemeyeceğini sizlerle paylaşmıştık. EURUSD paritesi dün gerçekleştirdiği düşüşler sonrasında 1,3585 seviyesini test etti ancak kanalın alt noktasını kıramadığı gibi tekrar yukarı yönlü atak başlatmış oldu. Bu da yükseliş trendinin devam etme isteğinin ne kadar güçlü olduğunun kanıtıdır. Bu bağlamda da özellikle parite de satıcılı tarafta yer almak isteyen Forex işlemcilerin daha rahat işlemler gerçekleştirebilmesi için trendin bozulması yani 1,3560 desteği altında günlük kapanış gerçekleşmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanması durumunda düşüşler devam etmek isteyecektir. Aksi durumda mevcut yükseliş trendi hala daha etkin ve bu da yukarı yönlü hareket için yeni bir başlangıç olabilir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda bollinger bandının orta noktası (günlük grafikte) ve aynı zamanda da ichimoku indikatöründe (1 saatlik grafikte) bulutun üst noktası olan 1,3665 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe gün içi düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Böyle bir durumda 1,3560 desteği yeniden gündemimizde yer alacaktır. Eğer parite belirlemiş olduğumuz bariyerin üzerine çıkış gerçekleştirirse 1,3560 desteğinden başlayan yükseliş için önemli bir sinyal anlamına gelebilir. Bu bağlamda da satıcıların 1,3665 üzerinde ısrarcı olmaması gerekmektedir.
Pivot: 1,3665
Destek: 1,3600-1,3560-1,3520
Direnç; 1,3630-1,3665-1,3705
GBP/USD ANALİZ
“Yükseliş trendinin alt noktası kırıldı, trend değişti mi?”
GBPUSD paritesi dün gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyirle uzun bir süredir konuşmuş olduğumuz yükseliş kanalının alt noktasını kırarak önemli bir baskıyı ortadan kaldırdı ve aşağı yönlü sinyallerin oluşmasına katkı sağladı. Bu düşüş sonrasında gün içi 1,6320 seviyesine kadar gerileyen parite şimdi kanalın tekrar içerisine girmek için yukarı yönlü hareketler gerçekleştirmeye çalışmaktadır. 1,6350 seviyesinde hareketlerini sürdüren parite için 1,6385 ve 1,6435 bariyerleri olası yeni düşüşler için önemli bariyerler olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer parite bu bariyerler altında kalmayı sürdürürse 1,6250 seviyesine kadar gerileme ihtimali gündemimizde olacaktır. Kısa vadeli olarak 1,6385 direnci altında düşüş baskısı devam etmektedir. Kanalın tekrar içerisine girdi diyebilmemiz için de 1,6435 direncinin üzerine çıkması gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,6385
Destek; 1,6320-1,6290-1,6250
Direnç; 1,6385-1,6435-1,6485
USD/TRY ANALİZ
2,1970 ile 2,1570 seviyeleri arasındaki orta vadeli bant hareketinin kur için önemli olduğunu, 2,2000 psikolojin bariyerinin geçilmemesi durumunda kurda belirlemiş olduğumuz bant içi hareketlerin devam etme ihtimalinden ancak 2,18 desteğinin bu bant için kontrol noktası olduğunu sizlerle daha önceki analizlerimizde paylaşmıştık. USDTRY kurunun 2,18 desteği üzerinde kalma isteği bandın üst noktası olan 2,1970 seviyesine yakın hareketler içerisinde yer almasını sağlamaktadır ve kur şuanda 2,1925 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Yukarıda da ifade ettiğimiz gibi önemli bir bant ve psikolojik bir bariyer mevcuttur. Eğer kur bandın üst noktası ve ilaveten psikolojik bariyeri geçemezse yeniden tepki satışlarına maruz kalmak isteyecek ve kontrol noktasına kadar gerilemek isteyebilir. Daha sonra da bu kontrol noktası yeniden karar vermek isteyerek bandın alt ya da üst noktası hedefi için bize sinyal vermesi beklenilmektedir.
Pivot: 2,1800
Destek; 2,1870-2,1800-2,1760
Direnç; 2,1970-2,2000-2,2074
USD/JPY ANALİZ
Bollinger bandının alt noktasından almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve daha sonra da bandın orta noktasını da geride bırakan USDJPY paritesinin yükselişlerini bandın üst noktası olarak belirlemiş olduğumuz 105,50 seviyesine doğru hareketlerine devam etmek istediğini ve şuanda da 104,73 seviyesinde hareketlerini sürdürdüğünü söyleyebiliriz. Bollinger bandının orta noktası olan 104,50 üzerindeki günlük kapanış yukarıdaki beklentinin hedeflenme ihtimalini güçlendirecektir. Dünkü kapanışa baktığımızda 104,50 üzerindeki kapanışın gerçekleşmesi bugün bandın üst noktasının test edilme ihtimallerini güçlendirmektedir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde 104,20 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve yukarıda belirlemiş olduğumuz hedefe ulaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 104,20
Destek: 104,50-104,20-103,80
Direnç: 104,90-105,20-105,50
HAM PETROL ANALİZ
Salı ve Çarşamba günü art arda ham petrol fiyatlarının 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,53 seviyesi üzerinde gerçekleştirmiş olduğu günlük kapanış ve buna ilaveten gün içi açıklanan ham petrol stokları verisinde stokların azalarak mevcut yükselişe destek olması daha önce açıklamış olduğumuz istisnai düşüşler (200 haftalık basit hareketli ortalama altındaki spike) sonrasındaki yukarı yönlü senaryonun yeniden gündemimize gelmesini sağladı. Haziran 2012’den itibaren 200 haftalık basit hareketli ortalamanın test edilmesi ve bazı noktalarda bu seviyenin altındaki spike’lar sonrasındaki yükselişler şuan ki görünüm ile aynı özellikleri taşımaktadır. Eğer senaryomuzda herhangi bir sürpriz gelişme yaşanmaz ise yukarı yönlü çıkışların tekrar devam etme ihtimalinin daha olası bir beklenti olduğunu ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde 1 saatlik grafikte 200 saatlik hareketli ortalama olan 93,00 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer ham petrol 93,00 seviyesi üzerinde kalmayı başarırsa gün içerisinde 96,10 seviyesine kadar yükselme potansiyeli mevcuttur. 96,10 seviyesi de 4 saatlik grafikte 200 periyotlu basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak belirlenmiştir.
Pivot; 93,00
Destek: 93,70-93,00-92,40
Direnç: 94,70-95,30-96,10
ALTIN ANALİZ
“Trend dostumuzdur, ta ki değişene kadar”
Altın fiyatları 1255 seviyesi altında hareketlerine devam etmekte ancak düşüşlerini bir türlü 1235 seviyesi altında devam ettirememektedir. Makro-ekonomik verilerin azlığı ve özellikle de pozisyonlardaki isteksizlik nedeniyle karar aşamasında olduğunu gözlemlediğimiz Altın fiyatları için 55 günlük basit hareketli ortalama ve aynı zamanda da ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olarak gözlemlediğimiz 1255 bariyerinin çok önemli bir direnç olduğunu, düşüş trendinde kanalın üst noktası olan 1268 öncesinde 1255 direncinin de kritik bir bariyer olduğunu ifade edebiliriz. Her analizimizde olduğu gibi bu analizimizde de düşüş trendinin önemini ve mevcut trend nedeniyle yükselişlere şüphe ile yaklaşmamız gerektiğini, bu yükselişlerin satış fırsatı olması gerektiğini (1268 üzerindeki olası günlük kapanış stop loss olmak şartıyla) söyleyebiliriz. Bu duruşumuzdaki ısrarlılığın en önemli nedeni trend takibi ve trendin dostumuz olduğunu bilmemizdir. Tabii ki de trend değişmediği müddetçe. Bu bağlamda da kısa vadeli 1255, orta vadeli olarak da 1268 altında düşüş baskısının devam etme ihtimalinin güçlü bir ihtimal olduğunu ifade etmekteyiz.
Pivot; 1255
Destek: 1234,10-1227-1217
Direnç: 1246,50-1255-1268
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
