20 Ocak 2014 Forex Piyasası Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın ilk iş gününe küresel piyasalar dünyanın en büyük ikinci ekonomisi olan Çin’den açıklanan ekonomik veriler ile başladı. Genel anlamda rakamlar tahminlere yakın açıklansa da, ABD Merkez Bankası’nın (FED) gelecek hafta yapılacak olan toplantısında tahvil alımlarını kısmaya devam edeceği yönündeki beklenti varlık fiyatlarında baskı oluşmasına neden oldu.
Asya endekslerinde Çin’den gelen veriler sonrasında satıcılı seyir yerini bir miktar alımlara bıraksa da piyasalarda temkinli duruşun daha ağırlıkta olduğu gözlemleniyor. Borsalarda ortalama %0.50 civarında kayıplar var. Piyasaların yeni hafta başlaması ile Yen’deki değer kazanımları dikkat çekerken, Türk Lirası ve Altın gibi varlıkların dışında parite ve emtia fiyatlarında da nispeten hacimsiz işlemler görüldü.
Çin’in büyüme oranı (GDP) geride kalan yılın son çeyreğinde %7.7 olarak gerçekleşirken, önceki çeyreğin gerisinde kaldı. Ancak rakam %7.6 olan beklentinin üzerinde gerçekleşti. Diğer taraftan ülkede sanayi üretimindeki artışın da hız kaybettiği görülürken, sabit yatırımların da tahmin edildiği kadar yükselmediği görüldü. Ancak piyasalarda FED’in para politikasına yönelik beklentiler varlık fiyatlarında etkili olmaya devam ediyor. Richmon FED Başkanı Lacker yaptığı bir konuşmada tahvil alımlarının azaltılmaya devam etmesini desteklerken, Aralık ayında tahminlerin altında gelen istihdam verilerini ‘anormal’ olarak değerlendirdi.
Bugün ABD’de Martin Luther King Günü nedeni ile piyasaların kapalı olacak olması ve Avrupa tarafındaki zayıf veri akışı küresel piyasaların daha düşük bir tempoda ilerlemesine neden olabilir. Diğer taraftan Almanya ve İtalya’dan açıklanacak verilerin yanında, Almanya Merkez Bankası’nın (Bundesbank) aylık raporu yatırımcıların takibinde yer alacak. İç piyasalarda ise siyasi gündeme ilişkin haberler yakından izlenecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
ABD’de piyasalar Martin Luther King Günü (Jr. Günü) nedeni ile kapalı olacak
09:00 EUR Alman PPI (Aylık) 0,2% -0,1%
11:00 EUR İtalya Sanayi Satışları (Aylık) -0,70%
13:00 EUR Almanya Merkez Bankası (Bundesbank) Aylık Rapor
23:45 NZD CPI (çeyreklik) 0,0% 0,9%
EURUSD ANALİZ
Geride bırakmış olduğumuz hafta 1,3560 desteğini aşağı yönlü kırarak tepki satışları ihtimalin güçlendiren EURUSD paritesi haftanın açılışında 1,3506 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 1,3526 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Bugün ABD borsasının tüm gün kapalı olması nedeniyle piyasalar özellikle de EURUSD paritesi Avrupa borsaları açılışı sonrasında hareketlerine kaldığı yerden devam etmek isteyecektir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde bollinger bandının orta noktası olan 1,3640 seviyesi altında aşağı yönlü baskısına devam etmesi beklenilmektedir. Daha kısa vadeli olarak incelersek fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,3593 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,3593
Destek: 1,3485-1,3445-1,3400
Direnç; 1,3555-1,3593-1,3640
GBP/USD ANALİZ
Cuma günü İngiltere’den gelen veriler sonrasında sert yükselişler gerçekleştiren GBPUSD paritesi bundan sonraki sürecinde yukarı ya da aşağı yönlü hareketlerine karar vermek isterken bir yandan kısa vadeli düşüş trendini diğer yandan da orta vadeli yükseliş trendine dikkat etmek isteyecektir. Bu bağlamda da bu hafta 1,6465 ile 1,6305 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir. 1,6465 bariyeri paritenin şuan ki seviyesine daha yakın olduğundan önem derecesi 1,6305 seviyesine göre daha da artmaktadır. Bu bağlamda da kısa vadeli düşüş trendi aktif bir şekilde devam etmek istiyorsa paritenin 1,6465 bariyeri altında kalması gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden 1,6600 seviyelerinin hedeflenme ihtimali güçlenecektir.
Pivot: 1,6465
Destek; 1,6375-1,6340-1,6305
Direnç; 1,6465-1,6495-1,6530
USD/TRY ANALİZ
“Gözler TCMB kararında”
Geride bırakmış olduğumuz hafta rekorunu yenileyen ve 2,2354 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren kur bu yükselişini geçtiğimiz haftanın son işlem gününde gerçekleştirmiş olup haftanın kapanışını da 2,23 üzerinde gerçekleştirmiştir. Genel olarak baktığımızda piyasaların Türkiye merkez bankasının kura ilişkin bir müdahale gerçekleştirip gerçekleştirmeyeceği merakla beklenilmektedir. Bu nedenle de bu hafta TCMB toplantısı dikkatle takip edilmelidir. Hali hazırda devam eden döviz satım ihalesine ilaveten faiz politikasında bir değişikliğe gidip gitmemesi konuları haftanın ilk işlem gününden itibaren tartışılmaya ve TCMB sonucuna kadar devam edecektir. Özellikle de kur üzerindeki baskıyı hafifletmek için TCMB yine eski usul döviz satım ihalesine mi devam edecek yoksa faiz koridoru üzerinde bir değişikliğe mi gidecek sorusunun cevabı piyasalar üzerinde önemli bir etki bırakacaktır. Teknik olarak baktığımızda 2,1980 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş trendinde hareketlerine devam etmek isteyeceğini ve fibonacci %161,8 düzeltme noktası olan 2,2625 seviyesine kadar yükselmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 2,1980
Destek;2,2200-2,2100-2,1980
Direnç; 2,2400-2,2500-2,2625
USD/JPY ANALİZ
USDJPY paritesinin 105,50 bariyerini bir türlü geçememesi sonrasında gelen satış baskısının USDJPY paritesini aşağı yönlü baskı oluşturduğunu ve bu baskı ile USDJPY paritesinin geçtiğimiz hafta 102,85 seviyesini test ettiğini gözlemledik. Özellikle bu geri dönüş sonrasında paritenin bearish gartley formasyonu adı altında düşüş sinyalleri aldığını ve 105,50 seviyesi altında düşüşlerine devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise bollinger bandının orta noktası olan 104,50 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında satış baskısının devam ederek bandın alt noktası olan 103,45 desteğine doğru gerileme ihtimalinin olduğunu ifade edebiliriz.
Pivot: 104,50
Destek: 103,90-103,50-103,10
Direnç: 104,50-105,00-105,50
HAM PETROL ANALİZ
“Bu haftanın kontrol noktası 96,18”
200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,52 seviyesi altına geriledikten sonra 4 yıldır devam eden yükseliş trendinin alt noktası olan 88,10 seviyesine göz kırpan ancak daha sonra günlük kapanışlarını 92,52 seviyesi üzerinde gerçekleştiren ham petrol fiyatları haftayı 200 haftalık basit hareketli ortalama üzerinde gerçekleştirmiştir. Böylelikle 2 hafta üst üste kapanış sağlayarak yükselişler için önemli sinyaller vermiştir. Bundan sonraki süreçte bu tutum devam ettiği müddetçe ham petrol fiyatlarının yükselişlerine devam etme ihtimali güçlenecektir. Orta vadeli olarak 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,52, uzun vadeli olarak 4 yıldır devam eden yükseliş trendinin alt noktası olan 88,10 seviyesi üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiğini, bu tutumun ham petrol fiyatlarını yeniden 100 bölgesine yaklaştırmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Kontrol noktası olarak da 96,18 seviyesi bu haftanın en dikkat edilmesi gerekilen seviyesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Eğer ham petrol seviyesi bu bariyeri aşabilirse 100,70 seviyesi yeniden test edilmek istenebilir. Aksi takdirde 95,95 – son zamanların dip noktası 91,23 arasında bir müddet daha hareketlerin devam etmesi beklenilebilir.
Pivot; 91,23
Destek:92,52-91,23-89,65
Direnç: 94,80-96,18-98,00
ALTIN ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü çıkışını sürdüren ve bu çıkışlarla 1262 seviyesine kadar yükselen Altın fiyatlarında gerek günlük gerekse haftalık grafikte devam eden düşüş trendinde üst kanal noktası olarak bildiğimiz 1268 bariyerinin hala daha aktif ve kritik bir seviye olduğunu, mevcut düşüş trendinin devamı için bu bariyerin geçilmemesi gerektiğini, aksi takdirde düşüş trendinin sonlanmak isteyeceğini ifade edebiliriz. ABD borsalarının kapalı olması nedeniyle gün içerisinde Avrupa, özellikle de İngiltere borsaları açılışı sonrasında kıymetli madenlerde daha net hareketler gözlemlenebilir. Özellikle de 1268 seviyesi Altın fiyatlarının bundan sonraki süreçte nasıl bir karar alacağına ilişkin genel bir şablonu bize gösterecek en önemli seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu bağlamda da hem alıcılar hem de satıcılar 1268 direncini dikkatle takip etmelidir.
Pivot; 1268
Destek: 1248-1236-1223
Direnç: 1262-1268-1280
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
