Faizler değişmedi, Kurlar yeni zirvelerde…
21 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Çin’in piyasaya sağladığı fon ile ülkedeki faizlerin gerilemesi günün ilk yarısında küresel piyasalarda olumlu karşılanırken, Asya sonrasında Avrupa endekslerinde de alımlar öne çıktı. İçeride ise Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) faiz kararı gündemin ilk sırasında yer aldı. Gelişen ülke borsaları son günlerdeki düşüşlerine son verirken, Avrupalı endeksler 6 yılın en yüksek seviyelerinde işlem gördü.
Çin Merkez Bankası’nın (PBOC) kredi sıkışıklığının önüne geçmek için finans sistemine nakit enjekte etmesi piyasalarda tedirginliğin azalmasını sağlarken, Avrupa seansı sırasında İngiltere, Euro Bölgesi ve Almanya için yayınlanan raporlar takip edildi. ZEW Enstitüsü’nden açıklanan rakamlarda Almanya’da yatırımcıların ekonomiye olan güveninin düştüğü görülürken, endeks 5 aydır ilk geriledi. Euro Bölgesi için açıklanan aynı veri ise tahminlerin üzerinde olumlu gerçekleşti. Diğer taraftan İngiltere’de sanayi siparişlerine yönelik beklentileri gösteren CBI verisi beklentilerin altında kaldı. Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) bugün yayınlaması beklenen global büyüme tahminlerinde İngiltere ekonomisi için beklentisini diğer gelişmiş ülkelere göre daha fazla yükselteceği yönündeki spekülasyonlar ada ülkesinin para birimindeki kayıpların sınırlı olmasına katkı sağlıyor.
ABD Merkez Bankası (FED) yetkililerinin önümüzdeki hafta yapılacak Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısı öncesinde tahvil alımlarının azaltılmasını destekleyici açıklamalarda bulunmaları Dolar endeksinde yukarı yönlü hareketlerin sakin bir tonda olsa da sürmesine destek oluyor.
Günün devamında Kanada’dan açıklanacak olan ekonomik verilerin yanında, dünkü tatilden sonra bugün işlemlere açılacak olan ABD’den şirket bilançoları izlenecek. Johnson&Johnson ve Verizon ise geçen yılın son çeyreğine ilişkin rakamlarını duyuracak şirketler arasında öne çıkıyor.
“TCMB değişikliğe gitmedi”
TCMB’nin Para Politikası Kurulu (PPK) merakla beklenen bugünkü toplantısında mevcut faiz oranlarında bir değişikliğe gitmedi. Piyasalarda, Banka’nın faiz koridorunun üst bandında önceki toplantılara göre daha fazla bir artırım beklentisi olduğu görülüyordu ve kararın açıklanmasının ardından Türk Lirası’nda sert değer kayıpları gerçekleşti. USD/TRY paritesi rekor tazeleyerek 2.2688 seviyesine kadar çıktı.
Önceki toplantılarından sonra yapılan açıklamalardan farklı olarak TCMB, bankalar arası piyasadaki %.7.75 olan marjinal fonlama oranını, ek sıkılaştırma uygulaması gereken günlerde %9 olarak oluşmasının sağlanacağı kararı dikkat çekti. Ancak piyasalarda bu adıma tepki verilmediği ve TRY’de kayıplar oluştuğu gözlemlendi.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
15:30 CAD İmalat Satışları (Aylık) 0,3% 1,0%
15:30 CAD Toptan Satışlar (Aylık) 0,3% 1,4%
EURUSD ANALİZ
Euro bölgesi için olumlu, Almanya için olumsuz gelen ZEW endeksi sonucunun EURUSD paritesi üzerinde net işlem fırsatları oluşturmadığını, paritenin 1,3561 ile 1,3524 seviyesi arasında sıkışık seyrini sürdürdüğünü gördük. Genel görünüme baktığımızda parite için kanalın üst noktası ve aynı zamanda da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,3593 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısı devam etmek isteyebilir. Eğer parite 1,3593 seviyesi altında kalmayı sürdürürse kanal içi hareketlerin devam etme ihtimali güçleneceğinden kanalın alt noktası olan 1,3475 seviyesine kadar gerileme görülebilir. Parite için yükseliş beklentisine sahip olan Forex katılımcıların ise 1,3593 direncini geçmesini beklemesi riskini minimize etmesi açısından önemlidir.
Pivot: 1,3593
Destek: 1,3515-1,3475-1,3445
Direnç; 1,3593-1,3640-1,3685
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi geçtiğimiz hafta Cuma günü İngiltere’den olumlu gelen perakende satışları verisi sonrasında 1,6457 seviyesi test etmiş ve ardından da bu seviyeye bir daha ulaşamamıştır. Genel görünüme baktığımızda kısa vadeli olarak düşüş trendinin üst noktası 1,6465 olarak bilinmekte ve bu bariyer altında aşağı yönlü baskı devam etmektedir. Bu bağlamda da 1,6465 bariyeri altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının 1,6305 seviyesine doğru gerileme ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Gün içerisinde her ne kadar 1,6451 seviyesi test edilse de kanalın üst noktası olan 1,6465 geçilememiş ve bu da kısa vadeli aşağı yönlü baskı için önemli bir sinyal niteliği olarak değerlendirilebilir. Kısa vadeli düşüş trendinin sonlanması yani paritenin 1,6465 bariyerini geçmesi durumunda ise 1,65 ve 1,66 seviyelerinin yeniden gündeme gelebileceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,6465
Destek; 1,6395-1,6350-1,6305
Direnç; 1,6465-1,6500-1,6545
USD/TRY ANALİZ
TCMB’nin faiz oranlarında herhangi bir değişikliğe gitmemesi ardından kurun 2,25 seviyesini de geçerek yeni rekor seviyeler kaydettiğini ve bu seviyenin de 2,2688 olduğu görülmüştür. Teknik olarak 2,28 seviyesinin hedeflenme ihtimalinin RSI (Göreceli Güç Endeksi) indikatörünce desteklendiği görülmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda 2,2275 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 2,2275
Destek;2,2450-2,2340-2,2275
Direnç; 2,2688-2,2800-2,2950
USD/JPY ANALİZ
USDJPY paritesi haftanın açılış gününde 103,85 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü hareketlerine devam sürdürmekte ve haftanın ikinci işlem gününde de bu çıkışları 104,73 seviyesine kadar taşımıştır. Gün içi baktığımızda 104,90 ve 105,45 bariyerlerinin test edilme ihtimalinin kısa vadeli mevcut olduğunu ifade etmekle birlikte bu bariyerlerin orta vadeli olası dönüşler için dikkat edilmesi gerektiğini ifade edebiliriz. Gün içi 104,90 ile 104,15 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 104,90
Destek: 104,15-103,85-103,50
Direnç: 104,90-105,15-105,50
HAM PETROL ANALİZ
100,75 seviyesinden başlayan ve 91,23 ile sınırlı kalan düşüşler sonrasında ham petrol fiyatlarının tepki alışlarını fibonacci %61,8 düzeltme noktası olan 95,00 seviyesine kadar taşıdığını ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 93,65 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yukarı yönlü çıkışlarına devam etmek isteyeceğini, 95 direncinin geçilmesi durumunda da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 96,10 bariyerine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Aynı zamanda da bu bariyer 4 saatlik grafikte 200 periyotlu basit hareketli ortalama olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot; 93,65
Destek:94,00-93,65-93,10
Direnç: 95,00-96,10-97,20
ALTIN ANALİZ
1268 direncinin önemini ve bu direncin orta vadeli düşüş trendi için etkin bir rol aldığını uzun bir süredir söylemekteyiz. Hemen hemen her analizimizde bu çıkışlara şüphe ile yaklaşılması gerektiğini, bu çıkışların alış fırsatı değil satış fırsatı olarak değerlendirilmesi konusunda Trend takibini örnek vermiş ve sizlere bildirimler gerçekleştirmiştik. Nitekim Altın fiyatları 1262 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrini 1246 seviyesine kadar taşıyarak bu düşüncemizin geçerli olduğunu bize ifade etmiştir. Bundan sonraki süreçte gerek günlük gerekse haftalık grafiklerde net bir şekilde gördüğümüz 1268 bariyeri altında negatif beklentimizin sürdüğünü, mevcut düşüşlerin 1236 desteğini kırması durumunda da yeniden satıcıların aktif rol almak isteyeceğini ifade edebiliriz. Hedef olarak da 1180 yeniden gündemimizde yer almaktadır. Daha kısa vadeli bakacak olursak gün içerisinde 1248 desteğinin kırılması yeni düşüş baskısının desteklediği anlamına gelecektir ki bu da 1236 desteğinin test edilme ihtimalin güçlendirmektedir.
Özetle 1268 seviyesi altında düşüş trendinin devam ettiğini, olası yükselişlerin satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiğini, 1236 desteğinin kırılması durumunda da yeniden 1180 seviyesinin hedeflenmek isteyebileceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1268
Destek: 1242-1236-1223
Direnç: 1256-1262-1268
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
