22 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda önemli şirketlerin bilançoları ve ekonomik veriler ile birlikte Çin’de para piyasası oranlarının düşmesinin getirdiği iyimserlik etkili olurken, bu sabah Asya endekslerinde alımların öne çıktığı görüldü. Merkez banklarından gelen açıklamalar bugün de devam edecekken, Japonya Merkez Bankası (BOJ) para politikasında beklendiği gibi bir değişiklik yapmadı.
Dün TCMB’nin faiz oranlarını değiştirmediği toplantısının ardından bugünde BOJ para politikasında bir değişiklik yapmazken, gün içerisinde Banka’nın bir basın toplantısı yapması bekleniyor. BOJ ekonomik tahminlerinde de bir değişiklik yapmadı. Ayrıca dün küresel büyüme beklentilerini yükselten Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) açıklamalarının küresel borsalarda Çin iyimserliğinin de desteği ile birlikte olumlu karşılandığı görüldü.
Ham petrol, Uluslararası Enerji Ajansı’nın küresel talebe ilişkin olumlu açıklamaları ile son günlerdeki yukarı yönlü seyrini sürdürürken, TRY, TCMB’nin faizlerde bir değişikliğe gitmemesinin ardından görülen kayıplar sonrasında 2.25 civarında işlem görüyor. Gün içerisinde Kanada Merkez Bankası’nın faiz kararı, Davos Zirvesi ve İngiltere’nin gündemi piyasalarda dikkatle takip edilecek. ABD şirket bilançoları tarafında ise eBay, Motorola Solutions ve SanDisk gibi şirketlerin öne çıktığı görülüyor.
“Sterlin için kritik gün”
İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) bu ayın başında gerçekleştirdiği toplantısının yayınlanacak olan ayrıntılı tutanakları ve ülkenin istihdam verileri Sterlin için kritik bir önem taşıyor. Faiz oranının ve toplam parasal genişleme miktarının değiştirilmeden bırakılması kararının, tüm Para Politikası Komitesi (MPC) üyelerinin oyu ile alınmış olması beklenirken, açıklanacak işsizlik oranı verileri de BOE’nin para politikalarına yönelik beklentileri şekillendirebileceği için dikkatle incelenecek.
İşsizlik haklarından yararlanmak isteyen İngiliz sayısının 33.8 bin azalması beklenirken, işsizlik oranı tarafında da bir düşüş gerçekleşeceği tahmin ediliyor. Her iki rakamın da önem derecesi yüksek veriler olduğunu söyleyebiliriz. Ancak özellikle BOE’nin faiz artırımı için %7.0 olan işsizlik oranı eşiğine ilişkin data sert hareketlere yol açabilir. %7.3 olan tahminlerin altında gelecek bir işsizlik oranı, BOE’nin genişlemeci para politikasını kısmaya başlayabileceği düşüncesi ile Sterlin’de yukarı yönlü harekelere destek verebilir. Diğer taraftan beklentinin üzerinde açıklanacak bir veri ise ülkenin para biriminde kayıplar yaşanmasına yol açabilir. Tabi ki işsizlik oranı ile birlikte alacaklı sayım değişimi ve BOE tutanaklarını da göz ardı etmemek gerekmektedir.
“Dünyanın gözü Davos’ta olacak”
Dünya ekonomik Forumu (WEF), her yıl olduğu gibi bu sene de birçok önemli katılımcıyı ağırlayacak. Açılışı dün yapılan ve bugün başlayacak olan Zirve’de 100 ülkeden 2500’den fazla katılımcının hazır bulunması beklenirken, 40’ı aşkın da devlet başkanının da Davos’da olması bekleniyor. Merkez bankası başkanları, başbakanlar, ekonomi bakanları ticaret bakanları ve dünyanın önde gelen iş adamlarının Cumartesi gününe kadar sürecek Dünya ekonomik Forumu’nda bir araya gelecekler. Politika yapıcıların basın mensupları ile yapacağı röportajlardaki açıklamaları piyasalarda sert hareketlerin gerçekleşmesine neden olabilir. Bu nedenle yatırımcıların dikkatleri Çarşamba günü hızlanacak veri akışı birlikte Davos’a da yoğunlaşacak.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
JPY Japonya Merkez Bankası BOJ Basın Konferansı
Dünya Ekonomik Forumu (World Economic Forum – WEF)
11:30 GBP Alacaklı Sayım Değişimi -33,8K -36,7K
11:30 GBP İşsizlik Oranı 7,3% 7,4%
11:30 GBP BOE Politika Faiz Oranı Oylaması 0-0-9 0-0-9
11:30 GBP BOE Toplam Parasal Genişleme Oylaması 0-0-9 0-0-9
11:30 GBP Kamu Sektörü Net Borçlanması 12,1B 14,8B
12:00 CHF ZEW Ekonomik Beklentiler 39.4
EUR Almanya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
16:00 CAD BOC Faiz Oranı Beyanatı 1,00% 1,00%
18:15 CAD Kanada Merkez Bankası (BOC) Basın Konferansı
EURUSD ANALİZ
Haftanın 3. İşlem günündeyiz ve EURUSD paritesi 1,3593 seviyesi altında hareketlerini sürdürmektedir. Gerek kanalın üst noktası gerekse fibonacci %50’lik düzeltme noktası olarak bildiğimiz 1,3593 direnci paritenin gün içi düşüşlerini destekleyecek en önemli seviye olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu bariyer geçilmediği müddetçe de gün içi düşüş baskısının devam etme ihtimali güçlenebilir ve kanalın alt noktası olarak belirlediğimiz 1,3480 seviyesine kadar gerileme görülebilir.
Not: EURUSD paritesinde uzun vadeli satıcılar ile orta vadeli alıcıların kıyasıya bir mücadele içerisinde olduğunu 1,3960 ve 1,3315 seviyelerinin etkisinden görebiliyoruz. Çünkü 1,3960 direnci geçilmemeli diyen uzun vadeli satıcılar pariteyi düşürmeye çalışırken bir yandan da 1,3315 desteği kırılmamalı diyen orta vadeli alıcılar da paritedeki düşüşleri sınırlamaya çalışmaktadır. Bu bağlamda da orta ve uzun vadeli işlemler yerine kısa vadeli işlemler daha fazla önem kazandığını, ancak işlemlerimizde muhakkak stop loss (zararı durdur) kullanmamız gerektiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3593
Destek: 1,3525-1,3480-1,3440
Direnç; 1,3593-1,3640-1,3685
GBP/USD ANALİZ
Gün içerisinde 1,6395 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve 1,65 seviyesine yaklaşan GBPUSD paritesinde özellikle parite yükseliş içerisindeyken MACD indikatörünün aşağı yönlü hareket içerisinde yer alması uyumsuzluğun oluşmasını göstermiştir. Özellikle de 2 Ocak 2014 tarihinden itibaren gerçekleştirilen tepe noktalarına baktığımızda bunu çok net görebiliyoruz. Bundan sonraki süreçte GBPUSD paritesindeki seyir nedir sorusuna verebileceğimiz en net cevap gün içi 1,6385, orta vadeli ise 1,6255 desteklerinin önemi olacaktır. Bu destek noktaları kırılmadığı müddetçe aşağı yönlü baskı etkisini gösteremeyecektir. Bu bağlamda da satış düşüncesine sahip Forex işlemcileri kısa vadeli 1,6385, orta vadeli 1,6255 desteğinin kırılmasını beklemelidir.
Gün içi baktığımızda yukarıda da ifade ettiğim gibi 1,6385 desteği üzerinde yükseliş beklentisi devam etmektedir. Bu destek öncesinde de 200 saatlik hareketli ortalama olan 1,6420 desteği de önemini korumaktadır.
Pivot: 1,6385
Destek; 1,6420-1,6385-1,6345
Direnç; 1,6490-1,6540-1,6585
USD/TRY ANALİZ
PPK’nın dünkü açıklamaları sonrasında hayal kırıklığına uğrayan Türk lirası kurun yukarı yönlü rekorunu yenilemesine destek oldu ve USDTRY gün içerisinde 2,2688 seviyesine kadar yükseldi. Bu yükseliş sonrasında kısmi olarak geri çekilen ancak 2,25 seviyesi üzerinde kalmayı başaran parite şuanda da 2,25 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Genel görünüm mevcut yükseliş trendinin devamı ve bu trendin devamlılığını RSI ( Göreceli Güç Endeksi) indikatörü de desteklemektedir. Bu bağlamda da kurdaki yükselişlerin devam etmesi yükseliş kanalının üst noktası olan 2,28 seviyesinin hedeflenme ihtimalini güçlendirmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda da 2,2340 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde dünün zirve noktası olan 2,2688 seviyesinin test edilmek isteneceğini, geçilmesi durumunda da kritik bir bariyer olan 2,28 seviyesinin gündeme geleceğini söyleyebiliriz. Kur için aşağı yönlü bir düşünce yapısı içerisine giren Forex işlemcileri ise USDTRY paritesinde 2,2340 desteğinin aşağı yönlü kırılımını takip etmelidir.
Pivot: 2,2340
Destek;2,2460-2,2340-2,2250
Direnç; 2,2600-2,2688-2,2800
USD/JPY ANALİZ
Haftanın 3. İşlem gününe geldiğimizde USDJPY paritesinin belirlemiş olduğumuz bant aralığında ( 103,85 – 105,50 ) hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Para politikasında herhangi bir değişiklik gerçekleştirmeyen Japonya merkez bankası (BOJ) paritenin gün içi 103,96 seviyesinden destek bularak yukarı yönlü çıkışını desteklese de gün içerisinde BOJ başkanının açıklamaları dikkatle takip edilmelidir. Genel olarak baktığımızda 103,8 – 105,50 arasında bant hareketi devam ettiği müddetçe yön konusunda daha net ifadeler kullanmamız yanlış olacaktır. Çünkü uzun bir süredir parite bu seviyeler arasında hareketlerine devam etmektedir. Burada bilmemiz gereken en önemli husus paritenin 107 ve 110 seviyelerine kadar yükselebilmesi için 105,50 seviyesi üzerinde, 101,50 ve 100,00 seviyelerine kadar gerileyebilmesi için de 103,85 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleştirmesi gerekmektedir. Bu şartlar sağlanmadığı müddetçe 103,85 – 105,50 bandı devamını sürdüreceğinden yatay trend şeklinde hareketlerini devam ettirebilir.
Kısa vadeli işlemciler için 104,75 seviyesi kontrol noktasıdır. Bandın alt ya da üst noktası hedefleri için kontrol noktası gün içi dikkatle takip edilmesi gerekmektedir.
Pivot: 104,75
Destek: 104,15-103,85-103,50
Direnç: 104,75-105,15-105,50
HAM PETROL ANALİZ
200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,52’den almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve bu çıkışlarla 95 seviyesi üzerine çıkan ham petrol fiyatları haftanın üçüncü işlem gününde 95,40 civarında hareketlerini sürdürüyor. Genel anlamda ham petrol fiyatını incelediğimizde yukarı yönlü pozitif düşüncemizin devam ettiğini, bu tutumun yeniden 100 seviyesine doğru yeni bir hamlenin önünü açabileceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda 94,35 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyebileceğini söyleyebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa yukarı yönlü hedefler olarak 96,10 ve 97,20 seviyeleri belirtilebilir.
Pivot; 94,35
Destek:94,35-93,65-93,10
Direnç: 96,10-97,20-98,56
ALTIN ANALİZ
Haftanın ilk işlem günü Asya seansı açılışı sonrasında gerçekleştirdiği yükseliş sonrasında 1262 seviyesini test eden Altın fiyatları bu noktadan gerçekleştirmiş olduğu satış baskısı ile 1235 seviyesine kadar gerilemiş ve haftanın ortasında da şuanda 1242 seviyesinde hareketlerine sürdürmektedir. Hemen hemen bütün analiz ve video çalışmalarımızda üzerinde ısrarlı bir şekilde durduğumuz 1268 bariyeri orta vadeli düşüş kanalının devamı için kritik bir seviyedir. Ayrıca mevcut düşüş trendinde de yeni hedefler belirleyebilmemiz için dikkat edilmesi gereken önemli bir bariyerdir. Nitekim orta ve uzun vadeli satıcıların etkili olduğu 1262 noktasından gelen satış baskısı da trendin düşüş olduğunu bir kez daha vurgulamıştır. Bu senaryo devam ettiği müddetçe düşüş trendinin aktif bir şekilde devam edeceğini ve 1180 ile 1120 gibi seviyelerin orta ve uzun vadeli hedefler olabileceğini ifade edebiliriz. Düşüş trendi devam ettiği müddetçe de alış düşüncesi olan yatırımcıların bu düşünce yapısından çıkmaları ve bu yükselişleri satış fırsatı olarak değerlendirmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Olası yükseliş senaryolarını 1268 üzerinde değerlendirmek riskinizi minimize etmek açısından önemlidir.
Kısa vadeli olarak altın fiyatlarını incelediğimizde 1253 seviyesinin gün içerisinde önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ve dünün dibi olan 1235 desteğini kırmak isteyebileceğini ifade edebiliriz. Ancak altın fiyatları 1253 direncini yukarı yönlü geçerse alışlar için aceleci davranmamak ve yukarıda da ifade ettiğimiz gibi 1268 bariyerinin geçilmesini beklemek gerekmektedir.
Pivot; 1253
Destek: 1235-1223-1217
Direnç: 1253-1262-1268
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
