23 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Büyük şirketlerin bilançoları ve ekonomik veri akışı ile yön arayan küresel piyasalarda bu sabah Asya seansında Çin’e ilişkin beklentilerin etkili olduğu görülüyor. Euro Bölgesi’nden açıklanacak önem derecesi yüksek PMI rakamları öncesinde dünyanın en büyük ikinci ekonomisinden gelen imalat PMI verisi, ülkedeki büyümenin hız kaybettiği endişelerini artırdı. ABD’den açıklanacak rakamları öncesinde Avrupa endekslerinin yeni güne satış ağırlıklı bir başlangıç yaparak Asya’ya eşlik etmesin bekleniyor.
Piyasalarda ekonomik veri akışının hızlanacağı haftanın dördüncü gününde Çin’den gelen HSBC imalat PMI verisinin 49.6 olarak açıklanması ve 5 ay sonra kritik 50 referans seviyesinin altına gerilemesinin getirdiği olumsuz hava etkili oldu. Diğer taraftan dün İngiltere’den gelen olumlu istihdam verileri sonrasında Sterlin yukarı yönlü hareketlerine devam ederken, TCMB’nin Salı günkü toplantısında politikalarında bir değişiklik yapmamasının ardından Türk Lirasında kayıplar sürdü. Avrupa tarafında ECB Başkanı Mario Draghi’nin bir gazete verdiği röportaj gündemde yer alırken, Draghi Euro Bölgesi’nde deflasyon riskinin çok düşük olduğunu bir kez daha ifade etti.
Küresel piyasalarda bugünkü yoğun ekonomik veri akışının yanında ABD’den gelecek olan şirket bilançoları ve Davos’ta devam edecek zirve dikkatle izlenecek. Ayrıca Euro Bölgesi ve ABD’nin yanında İngiltere ve Kanada’dan açıklanacak rakamlar da yatırımcıların merceği altında olacak. McDonald’s ve Microsoft ABD bilançolar tarafında öne çıkan şirketler olarak dikkat çekiyor.
“Euro Bölgesi’nde PMI Günü”
Parasal birliğin gelecek aylardaki ekonomik sağlığına ilişkin bilgiler verecek ve bugün Euro Bölgesi ile birlikte üye ülkeleri için yayınlanacak PMI rakamları dikkatle takip edilecek. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) atacağı adımlara ilişkin ipuçları verebilecek imalat ve hizmet sektörlerine ait rakamlar, Euro Bölgesi’nde deflasyon tehlikesinin gündemde olduğu bir dönemde, kıtadaki ekonomik faaliyetlerinin canlılığına ilişkin sinyaller verebilir.
Fransa, Almanya ve Euro Bölgesi için açıklanacak dataların öne çıktığı görülürken, verilere ait beklentilerin genel olarak önceki rakamlardan çok büyük farklılıklar göstermeden olumlu açıklanacağı tahminlerinin ağırlıkta olduğu görülüyor. Özellikle de piyasaların gündeminde Almanya ve Fransa’nın imalat PMI verilerinin daha ön planda olabileceğini ifade edebiliriz. Genel olarak PMI verilerinin tahminlerin üzerinde olumlu açıklanması Euro’da değer kazanımları görülmesini sağlayabilecekken, verilerin tahminlerin altında kalması kıtanın ortak para biriminde kayıplara neden olabilir.
“Gözler ABD verilerinde”
Haftanın ilk günü tatil nedeni ile kapalı olan ABD’den, geride kalan günlerde önem derecesi yüksek rakamların yayınlanmadığını ifade edebiliriz. Ancak bugün dünyanın en büyük ekonomisinden de piyasaların merakla izleyeceği veriler açıklanacak. Son haftalarda 330 bin civarında gerçekleşen haftalık işsizlik maaşı başvurularını gösterecek istihdam talepleri verisinde yine benzer bir beklenti olduğunu görüyoruz. Geride kalan hafta 331 bin Amerikalının işsizlik haklarından yararlanmak için başvuruda bulunmuş olması bekleniyor.
Diğer taraftan ABD konut piyasasına ilişkin rakamlar sunacak mevcut ev satışları verisi, ülkenin para biriminde sert hareketlere neden olabileceği için yakından takip edilecek. Kasım ayında 4.90M açıklanacak son altı aydır 5 milyonun üzerinde açıklanma serisini bozan datanın Aralık ayında 4.94 milyon satış yapıldığını göstermesi bekleniyor. TSİ 15:30’da açıklanacak istihdam taleplerinin ardından 17:00’da yayınlanacak bu rakam da dikkatle takip edilecek. Mevcut ev satışlarının tahminlerin üzerinde açıklanması Dolar’da yukarı yönlü hareketlere destek verebilecekken, tahminlerin altında kalacak bir rakam ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:58 EUR Fransa İmalat PMI 47,6 47,0
09:58 EUR Fransa Hizmet PMI 48,2 47,8
10:28 EUR Almanya İmalat PMI 54,7 54,3
10:28 EUR Almanya Hizmet PMI 54,1 53,5
10:58 EUR İmalat PMI 53,2 52,7
10:58 EUR Hizmet PMI 51,5 51,0
11:00 EUR Cari Hesap 19.2B 21.8B
11:00 GBP BOE Üyesi Fisher Konuşması
Dünya Ekonomik Forumu (World Economic Forum – WEF)
GBP 10-Yıllık Tahvil İhalesi
13:00 GBP CBI Gerçekleştirilmiş Satışlar 28 34
15:30 CAD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,3% 0,4%
15:30 CAD Perakende Satış (Aylık) 0,3% -0,1%
15:30 USD İstihdam Talepleri 331K 326K
15:58 USD Üretim PMI 55,2 55,0
16:00 USD Ev Fiyat Listesi – USD (Aylık) 0,4% 0,5%
17:00 USD Mevcut Ev Satışları 4,94M 4,90M
18:00 USD Ham Petrol Envanterleri 0,588M -7,658M
EURUSD ANALİZ
Haftanın son iki işlem günü içerisine geldiğimizde EURUSD paritesinin sakin bir şekilde 1,3593 seviyesi altında hareketlerine devam ettiği gözlemlenmiştir. Genel anlamda haftanın ison 3 gününde günlük analizlerimizde kısa vadeli düşüş kanalının üst noktası olan ve aynı zamanda da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olarak ifade ettiğimiz 1,3593 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında aşağı yönlü baskısına 1,3480 ile devam etmek isteyeceğinden bahsetmiştik. Bu senaryomuzun hala daha geçerli olduğunu, 1,3593 geçilmediği müddetçe kanalın alt noktası olan 1,3480 seviyesinin test etme ihtimalinin kuvvetli olduğunu söyleyebiliriz. Bugün gerek Euro gerekse ABD bölgesinden önemli makro-ekonomik veriler açıklanacaktır. Haftanın ilk işlem gününden itibaren sakin bir şekilde hareketler gerçekleştiren parite de bu veriler sonrasında sakinliğini agresif hareketlere bırakabilir. Bu nedenle de gün içi gelişmeleri dikkat etmek gerekmektedir.
Pivot: 1,3593
Destek: 1,3525-1,3480-1,3440
Direnç; 1,3593-1,3640-1,3685
GBP/USD ANALİZ
İngiltere’den gelen olumlu veriler sonrasında yukarı yönlü çıkışlar gerçekleştiren ve bu çıkışların GBPUSD paritesini 1,6585 seviyesine kadar yükselttiğini gördük. MACD ile olan uyumsuzluk hali hazırda devam ederken artık bundan sonraki süreçte GBPUSD paritesinin karar aşamasında olduğunu söyleyebiliriz. Gerek MACD gerekse RSI indikatörünü incelediğimizde kanalın üst noktasına çok yakın olduklarını, bundan sonraki süreçte satıcılı seyir başlayacak mı sorusunun cevabını arayacağız. Özellikle de GBPUSD paritesi uzun vadeli olarak 200 aylık basit hareketli ortalama olan 1,6630 seviyesi altında kalmayı sürdürmesi satıcıların tekrar piyasada yer almasına katkı sağlayacaktır. Bu bağlamda da MACD ve RSI indikatörlerini takip etmek gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 1,6490 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve yukarıda da ifade ettiğimiz kritik nokta olan 1,6630 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Ancak eğer parite 1,6490 desteğini aşağı yönlü kıracak olursa indikatörlerin de desteğiyle satış baskısının başlama ihtimali artacaktır. Bu bağlamda satıcıların sadece 1,6490 desteğini kırması ile düşüncelerini stratejiye dönüştürmesi gerekmektedir. Çünkü hala daha kısa vadeli yükseliş trendi devam etmektedir.
Pivot: 1,6490
Destek; 1,6530-1,6490-1,6450
Direnç; 1,6585-1,6630-1,6700
USD/TRY ANALİZ
Türk lirasının değer kaybını sürdürdüğü bir ortamda yükselişlerini devam ettiren USDTRY kuru gün içi yükselişlerini sürdürürken bir yandan da rekor seviyelerini tazelemiş görünümünde hareketlerine devam etmekte ve bu bağlamda da 2,29 seviyesinin gün içi test edildiğini görmekteyiz. Şuanda 2,28 seviyesinde hareketlerini sürdüren kur için yukarı yönlü hareketlerin devam etme ihtimalinin RSI indikatörünce desteklediği ve bu tutumun 2,29 – 2,30 ve 2,31 gibi hedeflerin önünü açabilecek en önemli gelişme olarak karşımıza çıkmaktadır. Kısa vadeli olarak değerlendirdiğimizde 2,2665 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının yukarıda ifade ettiğimiz seviyelere doğru hareket etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 2,2660
Destek;2,2660-2,2540-2,2400
Direnç; 2,2900-2,3000-2,3100
USD/JPY ANALİZ
105,50 ile 103,85 seviyesi arasındaki bandın devam ettiğini ve özellikle de bu seviyeler arasında hareketlerini sürdürdüğünü haftanın ilk işlem gününden itibaren belirtmiş ve daha net işlemler için bu bandın dışına çıkmamız gerektiği hususunu sizlerle paylaşmıştık. İlaveten haftalık grafikte yer alan ve parite için aşağı yönlü baskı oluşturmak isteyen Bearish Gartley formasyonun da 105,50 seviyesi altında hala daha ısrarlı bir şekilde devam ettiğini söyleyebiliriz. Eğer parite 105,50 seviyesi altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskı etkisini hissettirmesi beklenilmektedir.
Kısa vadeli olarak pariteyi incelediğimizde 104,85 bariyerinin kontrol noktası olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 103,85 desteğini test edilme isteği güçlenebilir.
Pivot: 104,85
Destek: 104,15-103,85-103,50
Direnç: 104,85-105,15-105,50
HAM PETROL ANALİZ
Geçtiğimiz haftadan itibaren üzerinde ısrarla durduğumuz ve özellikle de yukarı yönlü hareketlerin devam etme ihtimalini ifade ettiğimiz ham petrol fiyatları, 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,52 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışını sürdürdü ve bu çıkış ham petrol fiyatının 97,00 seviyesine yaklaşmasına katkı sağladı. Gün içerisinde 96,87 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştiren ham petrol şuanda 96,60 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik anlamda kısa vadeli incelediğimizde 95,50 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükselişlerin devam etme ihtimalinin güçlü olduğunu ve 97,20 seviyesine doğru bu atağın sürme isteğini ifade edebiliriz. 97,20 direncinin geçilmesi durumunda ise 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,10 seviyesi gündemimizde yer alacaktır. Ham petrol fiyatları için düşüşlerin devam edeceğini düşünen Forex katılımcıların ise 95,50 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını takip etmesi gerekmektedir.
Pivot; 95,50
Destek:95,50-94,80-93,90
Direnç: 97,20-98,56-99,10
ALTIN ANALİZ
1268 seviyesinin önemi, orta vadeli düşüş trendinin etkisi, olası yükselişlere şüphe ile yaklaşmak ve yükselişlerin 1268 seviyesi altında satış fırsatı olarak değerlendirilmesi gerektiği şeklinde ifade ettiğimiz kalıp açıklamalar aslında uzun bir süredir Altın analizinde sizlerle paylaşılmış ve bu paylaşım sonucuna baktığımızda 1262 seviyesine kadar yükseldikten sonra 1268 direncini geçemeyerek satış baskısına maruz kalan ve bu satışlarla 1231 seviyesine kadar gerileyen bir altın gördüğümüzü ifade edebiliriz.
Bu süreçten sonra Altın fiyatları için aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini, gün içi 1245 ancak genel anlamda 1268 seviyesinin kritik olduğunu söyleyebiliriz. Eğer altın kısa vadeli olarak 1245 bariyeri altında hareketlerine devam ederse günün dibi 1231 desteğini aşağı yönlü kırarak 1226 ve 1217 destek noktalarını test etmek isteyebilir. Yukarıda da ifade ettiğimiz gibi 1268 direnci altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Pivot; 1245
Destek: 1231-1226-1217
Direnç: 1245-1253-1262
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
