24 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Global ekonominin itici güçleri olarak değerlendiren büyük ülkelere yönelik olumsuz beklentilerin ağırlık kazanması, haftanın son işlem gününde varlık fiyatlarında etkili olmaya devam ediyor. Özellikle Çin ekonomisinin hız kesebileceği kaygıları ile birlikte ABD Merkez Bankası’nın (FED) parasal genişlemesini bu yıl kısmaya devam edeceği düşüncesi, gelişmekte olan ülke varlıklarında görülen çıkışların sürmesine yol açıyor.
“Merkez Bankası ne yapacak?”
Günün ilk yarısında dünya ekonomisine yönelik endişeler endekslerdeki gerilemenin ivmelenmesine neden olurken, içeride de Türk Lirası kayıplarını genişletti. Gelişmiş ülkelerinin para birimleri karşısında değerini korumakta zorlanan TRY, dün Merkez Bankası’nın doğrudan piyasalara müdahale ettiği seviyelerin de üzerine çıktı ve Dolar karşısında 2.3355 civarına kadar geriledi. Para piyasasındaki volatilitenin ve TL’nin değer kayıplarının devam etmesi halinde TCMB’nin yeniden müdahale edip etmeyeceği dikkatle izlenecek. USD/TRY ve EUR/TRY’nin rekor seviyelerini yenilemeleri halinde Merkez’in nasıl bir tutum içerisinde olacağı günün devamında iç piyasalarda dikkatle izlenecek.
“Piyasalar arayış içerisinde”
Euro ve Sterlin, ilgili ekonomilerin iç dinamikleri ile yön bulurken, iki para birimi de Dolar karşısındaki son zirvelerine yakın seyrediyorlar. Ada ülkesinde son verilere göre işsizlik oranının %7.1’e gerilemesi İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) faiz artırımına yaklaşabileceği beklentilerini güçlendirmişti. BOE Başkanı Mark Carney’nin, ileri yönelik rehberlik için ifade ettiği %7.0’lık işsizlik oranı eşiğini Para Politikası Komitesi’nde (MPC) tartışmaya açabileceği spekülasyonları ülkenin para biriminde bir miktar baskı oluşmasına neden olsa da, Sterlin, Dolar karşısında şimdilik yüksek seviyelerindeki seyrini korumaya çalışıyor. Mark Carney’nin bugün Davos’ta yapması beklenen konuşmasında BOE politikalarına değinmesi ada ülkesinin para biriminde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. Euro tarafında ise Bölge ülkelerinden gelen olumlu imalat PMI verilerinin sağladığı destek sürüyor. Almanya Maliye Bakanı Schauble’ın Euro Bölgesi’nin artık küresel ekonomik endişelerin odağında olmadığını ifade etmesi kıtanın ortak para birimindeki son yükselişlere ivme kazandırırken, bu akşam Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin konuşmasında tıpkı Carney gibi, yatırımcılar para politikasına yönelik ipuçları arayacak. Draghi’nin tartışma panelindeki konusu ise “Krizden İstikrara Giden Yol” olacak.
Davos Zirvesi’ndeki gündem takip edilmeye devam edilirken, piyasalardaki endişeler ile güvenli liman olarak görülen varlıklara olan ilginin arttığı görüldü. Dünyanın en fazla altın talep eden ülkelerinden olan Hindistan’ın sarı madenin ithalatındaki sıkı politikaları gevşeteceği spekülasyonlarının da etkisi ile emtia Kasım sonunda gördüğü fiyatlara tırmanırken, Gram Altın ise 95’li seviyelere kadar yükseldi. Ham petrol ise son yükselişlerinden sonra global ekonomik görünüme yönelik algının değişmesinin talebe yönelik endişeleri tetiklemesi, Avrupa seansının ilk yarısında kayıpların hızlanmasına destek oldu. Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) son faiz toplantısında para politikalarını değiştirmemesi ve gelişmekte olan ülke para birimlerinden küresel endişeler ile satışların sürmesi, güvenli liman olarak görülen Yen’de de sert değer kazanımları görülmesine sağladı.
Günün devamında Kanada’dan açıklanacak ekonomik veriler, Moody’s’in Fransa ve İngiltere’ye ilişkin açıklayacağı kredi notu değerlendirmeleri, ABD şirket bilançoları ve merkez bankası başkanlarının konuşmaları yakından izlenecek başlıklar arasında öne çıkıyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
Dünya Ekonomik Forumu (World Economic Forum – WEF)
14:05 GBP BOE Başkanı Carney Konuşması
15:30 CAD Çekirdek CPI (Aylık) -0,4% -0,1%
15:30 CAD CPI (Aylık) -0,2% 0,0%
19:00 EUR ECB Başkanı Draghi Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününde EURUSD paritesini incelediğimizde fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,37 seviyesini geçerek yukarı yönlü hareketlerini devam ettirir ken biryandan da sabah analizimizde ifade ettiğimiz hedeflerden 1,3745 seviyesine yaklaşmış ve şuanda da 1,3724 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde günün dip noktası olan 1,3660 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde EURUSD paritesi 1,3745 ve bollinger bandının üst noktası olan 1,3785 seviyesine kadar yükselebilir. Alternatif olarak EURUSD paritesinde satış baskısının oluşacağını düşünen Forex katılımcılarının 1,3660 desteğini kırmasını beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,3660
Destek: 1,3660-1,3625-1,3585
Direnç; 1,3745-1,3785-1,3830
GBP/USD ANALİZ
1,6666 seviyesine kadar yükseldikten sonra satış baskısına maruz kalarak yeniden 1,6600 seviyesine yaklaşan GBPUSD paritesi haftanın son işlem gününde şuanda 1,6600 seviyesi üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6580 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde 1,67 seviyesine doğru yükseliş eğiliminin mevcut olduğunu ifade edebiliriz. Eğer GBPUSD paritesi gün içerisinde 1,6580 desteğini aşağı yönlü kırabilirse RSI ve MACD indikatörleri parite üzerinde satış baskısı oluşturmasına destek sağlayabilir ve bu tutum paritenin 1,6550 ile 1,6500 seviyelerine geriletebilir.
NOT: MACD ve RSI indikatörlerinin günlük grafikte bulundukları kanalın üst noktasında ve karar aşamasında olduğunu ifade edebiliriz. Eğer göstergeler aşağı yönlü dönüş gerçekleşirse düzeltme (tepki) satışlarının oluşma ihtimali önümüzdeki hafta gündemimizde yer alabilir. Aksi takdirde yukarı yönlü hedef olarak ilk akla gelen seviye 1,67 olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 1,6580
Destek; 1,6580-1,6550-1,6500
Direnç; 1,6666-1,6700-1,6750
USD/TRY ANALİZ
USDTRY kuru tüm düşüncelere ve baskılara rağmen yukarı yönlü çıkışına devam ederek her gün yeni rekor seviyeleri test ederek hareketlerini sürdürmüş ve haftanın son işlem gününde bu tutumu devam ettirerek rekor seviyesini 2,3357 seviyesine taşımıştır. Teknik olarak baktığımızda yükseliş kanalının üst noktası 2,35 ve fibonacci expansion %261,8 seviyesi olan 2,39 seviyelerinin test etme ihtimallerinin mevcut olduğunu ifade edebiliriz. TCMB her ne kadar dövize doğrudan ya da dolaylı müdahaleler gerçekleştirse de kurdaki yukarı yönlü çıkış trend doğrultusunda olduğundan yükselişlerin devamı kaçınılmaz olmaktadır. Burada sorulması gerekilen soru kurun nerelerde tepki satışı içerisine girebileceğidir. Bu sorunun cevabını RSI (Göreceli Güç Endeksi) indikatörü söyleyebilir. Özellikle de son 7 yıllık performansa baktığımızda RSI indikatörünün tepe noktası 84,46, şuan ki seviye 82,50 olarak görülmüştür. Yani RSI indikatörü henüz tepe noktasında değildir ve bu nedenle de yükselişler henüz sonlanmamıştır. Bu bağlamda da yukarı yönlü hareketler 2,35 ve 2,39 seviyeler ile test edilebilir. Ancak her ne kadar yükselişler devam etse de bu noktalardan bireysel yatırımcıların AL-SAT gerçekleştirmesi riskini artıracak bir durumdur. Bu bağlamda da bekle-gör politikası ile kurun son hareketleri takip edilmelidir. Gün içi baktığımızda 2,300 desteğinin üzerinde yükseliş beklentimiz devam etmektedir.
Pivot: 2,3000
Destek;2,3150-2,3000-2,2840
Direnç; 2,3400-2,3500-2,3900
USD/JPY ANALİZ
Bearish Gartley (Gartley Ayı) formasyonunun etkisini ve önemini bu hafta üzerinde durarak sizinle paylaşmış ve paritedeki aşağı yönlü baskıyı 105,50 seviyesi altında dile getirmiştik. Genel anlamda pariteyi incelediğimizde aşağı yönlü baskısını sürdürmüş ve düşüşlerin devamı için önemli bir destek noktasıdır dediğimiz 102,40 seviyesinin de gün içi kırıldığını gözlemledik. Bu süreçten sonra aşağı yönlü baskının daha da ivme kazanma isteğini ve paritenin 100,55 seviyesine kadar gerilemek isteyebileceğini ifade edebiliriz. Ancak portföylerinde yeni USDJPY satışı gerçekleştirecek traderların sabırlı olması ve en azından günlük kapanışı dikkatle takip etmesi gerektiğini söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 102,80 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite gün içerisinde 102,80 seviyesi altında hareketlerine devam etmeyi sürdürürse 101,50 ve 100,55 seviyelerine kadar geri çekilmeler gözlemlenebilir.
Pivot: 102,80
Destek: 101,95-101,50-100,55
Direnç: 102,50-102,80-103,20
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın son işlem gününde 97,80 seviyesine yaklaşan ancak kanalın üst noktası olan 98,00 bariyerini geçemeyerek satış baskısına maruz kalan ham petrol fiyatlarının 96,59 seviyesine kadar gerilediği ve şuanda da 96,59 seviyesinde hareket ettiği görülmektedir. Kısa vadeli olarak baktığımızda gün içi düşüş baskısı devam edecek mi sorusunun cevabını 96,35 desteğinin karar vereceğini ve bu destek noktasının kırılması ile aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Ancak eğer ham petrol fiyatları ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 96,35 desteğini kıramazsa tekrar yukarı yönlü hareketlerde 98,00 seviyesi tekrar gündemimizde yer alabilir.
Pivot; 96,35
Destek: 96,35-95,70-95,00
Direnç: 98,00-99,15-100,70
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları gün içerisinde 1256 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkışını gerçekleştirmiş ve bu süreç sonrasında 1272,40 seviyesini test etmiştir. Orta vadeli düşüş kanalının üst noktası 1268 seviyesini geçerek trend değişecek mi sorusunu sormamızı sağlayan Altın fiyatları için henüz karar vermek için erken olduğunu, en azından günlük kapanışa bakmamızın sağlıklı bir karar olabileceğini ifade edebiliriz. Çünkü her ne kadar kanalın üst noktası 1268 olarak görülse de ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası 1275 olarak görülmektedir. Bu bağlamda da temkinli olmak ve sabırlı bir şekilde yönün netlik kazanmasını beklemek önemlidir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde günün dip noktası 1251 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyebilir ve bu tutum altın fiyatının 12805 seviyesini test etmesine katkı sağlayabilir.1251 desteğinin olası aşağı yönlü kırılımı durumunda ise sert satış rallisinin oluşma ihtimali göz ardı edilmemelidir.
Pivot; 1251
Destek: 1251-1243-1231
Direnç: 1275-1285-1294
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
