28 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda ABD Merkez Bankası’nın (FED) para politikası ve Çin’in büyümesine yönelik endişeler varlık fiyatlarına yöne vermeye devam ederken, bugün içeride gözler TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın enflasyon sunumunda ve “Ara Toplantı” sonuçlarında olacak. Euro Bölgesi’nde ise Avrupa Birliği maliye bakanlarının toplantısı, ABD’de yoğun veri akışı dikkat çekiyor.
“ TCMB Ne Yapacak?“
Dün küresel piyasalardaki kaygılar ve gelişmekte olan ülke varlıklarındaki kayıplar Türk Lirası’nın sert değer kaybı yaşamasına neden olmuş ve USD/TRY paritesinin 2.3890 seviyesine kadar tırmanmasına neden olmuştu. Bunun sonrasında TCMB özel bir duyuru ile bugün için olağan üstü bir toplantı yapacağını ve kararını ise 24:00’da açıklayacağını belirtti. Bu beyanatın ardından faiz artırım beklentisi ile kurda sert düşüş kaydedildi ve Asya seansında parite 2.2530’lu seviyelere kadar geriledi.
Yapılan anket sonuçlarına göz atıldığında Merkez Bankası’nın bugün %7.75 olan faiz koridorunun üst bandında 200 ila 500 puan arasında bir artırım beklentisinin ağırlık kazandığı görülüyor. Saat 10:00’da Banka’nın Başkanı Erdem Başçı’nın sunumunu yapması beklenen enflasyon raporu konuşmasında Başkan’ın bir sinyal vermesi beklenmiyor. Ancak gelecek sorular karşısında Başçı’nın vereceği cevaplar TRY’li paritelerde Ara Toplantı öncesinde sert hareketlere yol açabilir. Gece 24:00’da açıklanacak kararda ise faiz koridorunun üst bandında yapılacak değişikliğin miktarı piyasanın vereceği tepki için önem taşıyor. 200 baz puanın altındaki artırımlar piyasalarda ter tepebilir ve Lira’da dünkü kazanımlardan sonra sert düşüşler izlenebilir. 200-300 baz puanlık bir artırımda ise TCMB’nin açıklamasındaki notlara dikkat edilmeli ki, piyasada kur üzerindeki dünkü değişiklikler mevcut fiyatı yansıtıyor olabilir ve yatırımcılar söz konusu miktarda yapılacak bir artışı fiyatlamış olabilir. 300 ve üzeri artırımlarda ise TRY’de değer artışlarının devamı izlenebilir ve piyasalar tarafından bu hamle olumlu algılanabilir. TCMB tarafından saat 24:00’da yayınlanacağı belirtilen, sonuçları merakla beklenen Ara Toplantı kararları iç piyasalarda dikkatle izlenecek.
“Avrupa’da gözler maliye bakanları ve İngiltere’de”
Asya endekslerinin kayıp ve kazançlar arasında gidip geldiği yeni günde Avrupa borsalarının güne hafif alımlar ile başlamasının beklendiği görülüyor. Kıtada bugün gözler Ecofin Toplantısı ile bir araya gelecek Avrupa Birliği maliye bakanlarından gelebilecek açıklamalarda ve İngiltere’nin büyüme oranında olacak.
2013’ü ekonomistlerin tahminlerinden daha iyi bir toparlanma ile geçiren İngiltere’den bugün açıklanacak büyüme verileri ada ülkesindeki ana başlık olarak dikkat çekiyor. 2013’ün son çeyreğine ilişkin ilk tahmin olacak çeyreklik veride %0.7’lik bir öngörü mevcut iken, İngiltere’nin bu gibi bir rakam ile yılı %2.8 büyüme ile tamamlaması bekleniyor. GDP (Büyüme Oranı) verilerinin (özellikle çeyreklik rakam) tahminlerinin üzerinde olumlu açıklanması, Sterlin’de yükselişlerin görülmesini sağlayabilecekken, beklentileri karşılamayacak ekonomik göstergeler ada ülkesinin para biriminde kayıplara yol açabilir.
“FOMC bugün başlıyor; gözler ABD verilerinde”
Piyasaların merakla beklediği ABD’nin Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) toplantısı bugün başlayacak ve yarın tamamlanacak. Kritik kararlar öncesinde küresel piyasa katılımcılarının gözleri dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek rakamlarda olacak.
Saat 15:30’da açıklanacak dayanıklı ve çekirdek dayanıklı mal siparişleri rakamları Aralık ayına ilişkin bilgiler verecek. Kasım ayındaki artışlara göre daha düşük oranda yükselişler beklendiği görülen her iki veri de dikkatle takip edilecekken, çekirdek dayanıklı mal siparişleri daha yakından izlenebilir. Ulaşım ve nakliye ilişkin rakamların hesaplamanın dışında bırakıldığı çekirdek dayanıklı mal siparişlerinde %0.7’lik bir artış bekleniyor. Boeing firmasının Aralık ayında 319 ticari uçak siparişi aldığını (Kasım’da 110) göz önünde bulundurarak dayanıklı mallarda ise %1.9’luk bir artış bekleniyor.
Önemli bir değişiklik olmasının beklenmediği S&P/CS bileşik konut satışları verisinin ardından ise ekonomisinin büyük bir bölümü tüketime dayalı olan ABD için önemli bir veri sayılabilecek tüketici güveni rakamı izlenecek ve söz konusu bu göstergede de büyük bir değişlik olmasının beklenmediği görülüyor. ABD’den gelecek rakamların FOMC öncesinde tahminlerin altında olumsuz açıklanması Dolar’da kayıplara yol açabilecekken, beklentileri aşacak verileri ise ülkenin para biriminde değer kazanımları görülebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman İthalat Fiyat Listesi (Aylık) 0,3% 0,1%
10:00 TRY TCMB Başkanı Erdem Başçı Konuşması
11:30 GBP GDP (çeyreklik) 0,7% 0,8%
11:30 GBP GDP (Yıllık) 2,8% 1,9%
EUR Ecofin Toplantısı
15:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri 0,7% 1,2%
15:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) 1,9% 3,4%
16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 13,7% 13,6%
17:00 USD Tüketici Güveni 78,3 78,1
00:00 TRY TCMB “Ara Toplantı” Kararı
EURUSD ANALİZ
Günlük grafikte bollinger bandının orta noktası olan 1,3640 desteğinin önemi ve bu destek noktasının gün içerisinde kırılmaması nedeniyle yükselişlerini sürdüren ancak makro-ekonomik verilere rağmen sakin bir seyirde hareketlerini sürdüren EURUSD paritesinin özellikle FOMC tutanaklarından çıkacak olan sonuca odaklandığını söyleyebiliriz. Teknik olarak baktığımızda dünkü kritik destek noktamız olan 1,3640 desteği hala daha önemli ve bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısı devam etmek isteyebilir. Eğer bu şart sağlanırsa EURUSD paritesi 1,3832 seviyesine doğru yükseliş eğilimi içerisinde yer alabilir. Aksi takdirde haftaya bakış analizimizde kritik bir seviye olarak ifade ettiğimi fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,3490 desteği yeniden gündemimizde yer alacaktır.
Pivot: 1,3640
Destek: 1,3640-1,3600-1,3560
Direnç; 1,3710-1,3750-1,3790
GBP/USD ANALİZ
1,6473 seviyesinden almış olduğu güç ile haftanın ilk işlem yukarı yönlü çıkışını gerçekleştiren GBPUSD paritesi gün içerisinde 1,6616 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 1,6610 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Bundan sonraki süreçte yeni seviyeler test edilecek mi yoksa tekrar mı kar satışlarına geçecek sorusunun cevabını aramaktayız. Kanalın üst noktasına baktığımızda 1,6680 önemli bir bariyer olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu kritik seviye öncesinde 1,6640 paritenin karşılaşacağı ilk bariyer olarak karşımızdadır. Gün içerisinde İngiltere ve ABD’den gelecek olan verilerin parite üzerinde sert hareketlere maruz bırakma ihtimalinin güçlü olduğunu söyleyebiliriz. Teknik olarak baktığımızda 1,6550 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 1,6640 – 1,6680 seviyelerini test etme ihtimalinin olduğunu ifade edebiliriz. Gün içerisinde gelecek olacak veriler paritenin düşüşüne katkı sağlar ve GBPUSD 1,6550 desteğini kırabilirse açılıştaki seviye olan 1,6473 yeniden test edilmek istenebilir. Bu bağlamda da gün içi makro-ekonomik veriler ve bu verilerin etkisi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,6550
Destek; 1,6585-1,6510-1,6470
Direnç; 1,6640-1,6680-1,6720
USD/TRY ANALİZ
Haftanın ilk işlem günü gerçekleştirmiş olduğu yukarı yönlü çıkışlar ile fibonacci expansion %161,8 seviyesi olan 2,3895 bariyerini test eden ve bu test sonrasına TCMB’nin ara toplantısı yapacağına ilişkin açıklamalar ile kar realizasyonuna geçen USDTRY kuru gerçekleştirmiş olduğu sert satışlarla birlikte 2,2532 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da 2,2695 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Genel anlamda baktığımızda bu düşüşün yükseliş trendindeki düzeltme olduğunu bilmemiz gerektiğini net bir şekilde söyleyebiliriz. Tepki satışları devam edecek mi sorunun cevabına gelecek olursak 2,2460 desteğinin dikkatle takip edilmesi gerektiğini, bu destek noktasının kırılması durumunda tepki satışlarının kuru 2,1575 seviyesine doğru devam ettirme ihtimalinin olduğunu ifade edebiliriz. Şuanda da 2,2460 ile 2,3500 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştiren USDTRY kuru için 2,3035 seviyesi kontrol noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Bandın hangi noktasına gideceği kararını kontrol noktasına göre belirleyebilir ve yeni stratejiler oluşturulabilir. Özellikle de bandın alt noktası olan 2,2460 desteği gün içerisinde dikkatle takip edilmesi gerekilmektedir.
Pivot: 2,3035
Destek;2,2460-2,2320-2,2154
Direnç; 2,2835-2,3035-2,3300
USD/JPY ANALİZ
101,75 desteğinden almış olduğu güç ile haftanın ilk işlem gününde 102,75 seviyesine kadar yükseliş gerçekleştirse de tepki satışları düşüncesinin 102,85 ve 103,25 altında hala daha etkin bir rol oynadığını söyleyebilir ve dünkü analizimiz ile aynı stratejiye devam ettiğimizi ifade edebiliriz. Özellikle de 105,50 ve 103,85 bariyerleri altında Gartley Ayı Formasyonunun hala daha devam ettiğini ve bu tutumun paritede tepki satışlarının oluşumuna katkı sağlamak isteyeceğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda da gün içi 102,85 ve 103,25 bariyerleri altında satış baskısı devam edebilir.
Pivot: 103,25
Destek: 102,45-102,05-101,75
Direnç: 102,85-103,25-103,70
HAM PETROL ANALİZ
Günlük grafikte kanalın üst noktası ve aynı zamanda da ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 98,00 bariyerinin etkisi, ham petrolün geçtiğimiz haftadan itibaren bu bariyeri geçememesi neden oldu ve haftanın ilk işlem günü siyah inci tepki satışlarına maruz kaldı. Bu tutum ham petrol fiyatının gün içerisinde 95,20 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Teknik olarak baktığımızda 98,00 bariyerinin etkisinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 98,00 öncesinde de ham petrol fiyatlarının ilk sınav alanı 96,85 olarak karşımızdadır. Kısa vadeli olarak 96,85 direnci altında kaldığı müddetçe ham petrol fiyatındaki tepki satışı ihtimali devam etmek isteyebilir. Bu bağlamda gün içi negatif seyrin daha olası olduğunu söyleyebiliriz. Alternatif olarak yükseliş düşüncesine sahip Forex işlemcileri 96,85 bariyerinin yukarı yönlü geçilmesi durumunda stratejilerde yer alabilir.
Pivot; 96,85
Destek:95,40-94,80-94,00
Direnç: 96,15-95,85-98,00
ALTIN ANALİZ
FOMC toplantısı öncesinde haftanın ilk işlem gününde 1279 seviyesine yaklaşsa da kar realizasyonlarının etkisi ile satış baskısına maruz kalan Altın fiyatları haftanın ikinci işlem gününe gelirken 1252 seviyesine kadar gerilemiş ve bu gerileme sonrasında şuanda da 1258 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. 1268 geçildi orta vadeli düşüş trendi sonlandı dememizin yanlış bir strateji olduğunu (FOMC tutanakları öncesi) gerek haftaya bakış gerekse günlük analiz ve video çalışmalarımızda ifade etmiştik. Bu stratejilerin hala daha devam ettiğini net bir şekilde söyleyebiliriz. FOMC tutanakları sonrasında Altın fiyatlarının gerçekten trendi değiştirecek bir hamle gerçekleştirip gerçekleştirmeyeceği test edilecek olup daha sonra ilgili yön konusunda ayrıntılı bilgi verilecektir. Bu bağlamda da yarın akşam sonlanacak tutanakları görmeden yön tayini riskli olacaktır.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatlarını incelediğimizde 1279 öncesinde 1265 bariyerinin etkili olduğunu söyleyebiliriz. Altın fiyatları belirlemiş olduğumuz bu iki bariyer altında kalmayı sürdürmesi durumunda aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda günün dip noktası 1252, kırılması durumunda ise 1242 ve 1231 destek noktaları yeniden gündemimizde yer alabilir. 1279 direncinin geçilmesi durumunda da haftaya bakış analizimizde ifade ettiğimiz ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 1287 kritik bir bariyer olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot; 1265
Destek: 1252-1242-1231
Direnç: 1265-1279-1287
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
