30 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Küresel piyasalarda dün Türkiye başta olmak üzere gelişmekte olan ülkelere ilişkin beklentilerin yukarı taşıdığı endekslerde bu sabah, ABD Merkez Bankası’nın (FED) kararları ve Çin’e yönelik endişeler kayıplar getiriyor. Dolar ise Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) varlık alımlarını kısmaya devam etmesinin ardından toparlandı.
Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) dün tamamlanan toplantısında Aralık ayında olduğu gibi tahvil alım miktarı 10 milyar Dolar tutarında azaltılırken, gelecek aylarda yapılacak toplantılarda da muhtemelen parasal genişlemesinin kısılmasına devam edileceğinin altı çizildi. Bernanke’nin son, 2014 yılının ilk FOMC toplantısında oy verme hakkı olan üyelerde de değişiklik oldu ve FED uzun zamandır ilk defa, oy birliği ile kararlar aldı. Piyasaların beklentileri dahilinde gerçekleşen FED’in hamleleri sonrasında Dolar’da bir miktar değer kazanımları görüldü.
FED’in ardından piyasalar dikkatlerini bu sabah açıklanan Çin’in HSBC PMI verisini çevirdiler. Dünyanın en büyük ekonomisinde imalat sektörünün altı aydır ilk kez daraldığına işaret eden rakam piyasalarda olumsuz algılanırken, Asya endekslerinde satışlar öne çıktı. FED’n kararları ve Çin’in verilerinin ardından bu sabah Avrupa borsalarının da güne satıcılı bir seyir ile başlaması bekleniyor. Diğer taraftan Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) dün gece yayınlanan kararında faiz oranlarında değişiklik yapmadığını belirtti. Ancak Banka faiz artırımlarına başlanabileceği yönünde değerlendirilmelerde bulundu.
Ekonomik veri akışı açısında değerlendirildiğinde hatanın son iki günü piyasaları nispeten yoğun bir dönemin beklediği ifade edilebilir. Avrupa tarafında Almanya’dan açıklanacak istihdam verileri sonrasında günün ikinci yarısında ABD’den önem derecesi yüksek GDP (Büyüme Oranı), istihdam talepleri ve beklemedeki ev satışları verileri dikkatle izlenecek.
“FOMC sonrasında gündem ABD verileri”
Dünyanın en büyük ekonomisinin geride kalan yılın son çeyreğinde ne kadar büyüdüğünü gösterecek ilk tahmin olan bugünkü GDP verisi, %4.1’lik üçüncü çeyrek performansından sonra merakla bekleniyor. FED’in tahvil alım miktarını dün 10 milyar Dolar azaltmasının ardından ekonominin istikrar kazanmaya başlayıp başlamadığı hakkında bilgi verecek. Beklenti %3.3’lük büyüme. İstihdam talepleri ise her hafta olduğu gibi, ne kadar Amerikalının geçen hafta işsizlik maaşı başvurusunda bulunduğunu gösterecekken, verinin 330 bin civarındaki seyrinin devam etmesi, 331 bin olarak açıklanacağı tahmin ediliyor. Son olarak ise Aralık ayında beklemedeki ev satışlarının %0.1 azaldığına işaret etmesi beklenen veri, ABD tarafından yatırımcıların gündeminde olacak. Ülkede 1977’den bu yan görülen en soğuk kış şartlarının gerçekleşmesi nedeni ile insanların ev arama konusunda çok istekli olmayabilecekleri, verideki olumsuz beklentiyi destekleyen bir unsur olarak görülebilir.
ABD gelecek veriler, FED’in tahvil alımlarını ikinci kez 10 milyar Dolar kısmasının ardından piyasa katılımcıları tarafından dikkatle izlenecek. Ekonomik göstergelerin beklentileri karşılamaması halinde, FED’in tahvil alımlarını erken bir şekilde kısmaya başlamış olabileceği beklentileri etkili olabilir ve Dolar’da değer kayıpları görülebilir. Ancak, rakamların tahminlerden daha iyi gelmesi halinde ise, önümüzdeki toplantılarda da varlık alımlarının azaltılmaya devam edileceği beklentisi desteklenerek, ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketlere zemin oluşturabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 EUR İspanyol GDP (çeyreklik) 0,3% 0,1%
10:00 CHF KOF Ekonomik Göstergesi 2,02 1,95
10:55 EUR Alman İşsizlik Değişimi -5K -15K
10:55 EUR Alman İşsizlik Oranı 6,9% 6,9%
11:30 GBP Bireyler İçin Net Borç Verme 1,9B 1,5B
12:10 EUR İtalya 10-Yıllık Tahvil İhalesi
15:00 EUR Alman CPI (Aylık) -0,4% 0,4%
15:30 USD GDP (çeyreklik) 3,3% 4,1%
15:30 USD İstihdam Talepleri 331K 326K
17:00 USD Beklemedeki Ev Satışları (Aylık) -0,1% 0,2%
23:45 NZD Ticaret Dengesi 500M 183M
EURUSD ANALİZ
FED’in parasal genişleme miktarını 10 milyar dolar azaltarak 65 milyar dolara düşürmesi sonrasında piyasalardaki fiyatlamalarının çok etkili olmadığını gözlemlediğimiz EURUSD paritesi haber sonrası 1,3637 ile 1,3673 seviyeleri arasında hareketlerini devam ettirdi ve şuanda da yine bu aralıkta 1,3647 seviyesinde seyrini sürdürmekte. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde aşağı yönlü baskının devam ettiğini ancak bu baskının şiddetinin istenildiği düzeyde olmadığını görmekteyiz. Dün gün içerisinde 1,36 seviyesi test edilse de akabinde yeniden alıcılar devreye girerek paritenin 1,3685 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmesini sağladı. Bu nedenle de 1,36 desteğinin aşağı yönlü kırılması EURUSD paritesinde satıcılı seyrin önünü açabilir ve bu tutum 1,3490 desteğinin gündeme gelmesine katkı sağlayabilir. 1,3695 seviyesi altında kaldığı müddetçe de EURUSD paritesinin gün içi satış baskısına devam etmesi beklenilmektedir. Böyle bir durumda 1,3600 desteği gün içerisinde yeniden karar vermek isteyecektir.
Pivot: 1,3695
Destek: 1,3600-1,3560-1,3520
Direnç; 1,3695-1,3735-1,3775
GBP/USD ANALİZ
Kısa vadeli grafikleri incelediğimizde belirli seviyeler arasında kanal içi hareketlerini sürdüren GBPUSD paritesinin bu tutumuna son verip vermeyeceği günün en önemli sorusu olarak karşımıza çıkmaktadır. 1 saatlik grafiği incelediğimizde 1,6595 ile 1,6530 seviyeleri arasında gerçekleştirmiş olduğu kanal içi hareketlerde özellikle yukarıda belirlemiş olduğumuz iki kritik seviyenin bundan sonraki süreçte hangi yöne daha etkin hareketler gerçekleştireceğimiz konusunda bize yardımcı olması beklenilmektedir. Özellikle de paritenin 1,6530 desteğini kırması 1,6500 ve 1,6470 destek noktalarının hedeflenmesine neden olabilir. Gün içi beklentimizin 1,6595 seviyesi altında aşağı yönlü baskı olduğunu düşünürsek aşağı yönlü bir fiyatlanmanın daha olası bir karar olacağını, ancak bunun teyidi için makro-ekonomik bir verinin olması gerektiğini söyleyebiliriz. Yani gün içi hareketlerin daha da ivme kazanabilmesi için İngiltere ya da ABD’den gelecek verilere ihtiyacımız olacaktır.
Pivot: 1,6595
Destek; 1,6530-1,6500-1,6470
Direnç; 1,6565-1,6595-1,6640
USD/TRY ANALİZ
TCMB kararı alındıktan sonra kurun gerek karar sonrası gerekse ertesi gün sert hareketlere maruz kaldığını ve bu hareketliliğin 2,3997 ile 2,1628 arasında gerçekleştiğini gözlemledik. FOMC toplantısından çıkacak olan karar aslında kur için pozitif bir gelişmeydi ancak piyasaların veriyi net bir şekilde fiyatlamaması nedeniyle yükselişlerin sakinleştiği ve kurun 2,2580 seviyesi yakınında hareket ettiğini gördük. Günlük kapanışını 2,2495 üzerinde gerçekleştirerek yukarı yönlü hareketlerin devamı için önemli sinyaller veren kurda gün içi beklentilere baktığımızda 2,1765 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş beklentisinin devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer kur bu destek noktası üzerinde kalır ve 2,3325 üzerine çıkabilirse yukarı yönlü hareketler hız kesmeden devam etmesi beklenilmektedir. Özellikle de bundan sonraki süreçte yeniden 2,40 seviyesi testi için 2,3325 seviyesinin geçilmesi önem arz etmektedir. Gün içerisinde eğer 2,1765 desteği üzerinde kalınabilirse bu seviyenin test etme ihtimali de güçlenebilir.
Pivot: 2,1765
Destek;2,2320-2,2000-2,21765
Direnç; 2,2800-2,305-2,3325
USD/JPY ANALİZ
101,85 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanan ve bu toparlanma ile yeniden 102,50 seviyesine yaklaşan USDJPY paritesinin şuanda 102,40 seviyesinde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Genel olarak baktığımızda tepki satışlarının 101,75 desteği üzerinde kalması dikkatle düşünülmesi gerekilen bir durumdur. Çünkü dikkat edilirse haftanın ilk işlem günü test ettiği 101,75 desteğine dün itibari ile yaklaşılıyor ancak bir türlü kırılamıyor. Bu da her ne kadar kısa vadeli satış baskısı mevcut devam etse de orta vadeli yükseliş trendinin etkinliği anlamına gelmektedir. Bu bağlamda tepki satışlarının devam edip etmeyeceğine 101,75 desteği karar verebilir. Diğer yandan pariteyi gün içi incelediğimizde 103,45 direnci altında aşağı yönlü baskısına devam ettiği görülmektedir. 103,45 – 101,75 arasındaki bandın sonlanması durumunda daha net hareketler gözlemlenebilir. Kısa vadeli 103,45 öncesinde 102,85 seviyesi kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda da kanalın alt mı yoksa üst noktası mı hesabında 102,85 seviyesi dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 102,85
Destek: 102,05-101,75-101,45
Direnç: 102,85-103,15-103,45
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününden itibaren üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz kanalın üst noktası 98,00 ve 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,15 bariyerleri bu haftanın en önemli ve kritik seviyeleri olarak karşımıza çıkmaktadır. Haftanın başından itibaren 98 seviyesine yaklaşan ancak bir türlü geçemeyen ham petrol şuanda 97,40 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 96,10 desteği üzerinde yükseliş isteğinin devam ettiğini ancak yukarıda belirtmiş olduğumuz bariyerlerin etkisi ile bir türlü çıkışlarını devam ettiremediğini söyleyebiliriz. Bu bağlamda da yükselişlerin devamı için 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,15 üzerinde günlük kapanışın yapılması gerektiğini, aksi takdirde sağlıklı bir yükselişlerden bahsedemeyeceğimizi ifade edebiliriz.
Pivot; 96,10
Destek:97,00-96,10-95,18
Direnç: 98,00-99,15-100,75
ALTIN ANALİZ
Hemen hemen tüm Forex katılımcılarının merakla beklediği FOMC kararları ve bu kararların Altın fiyatlarında nasıl bir hareketliliğe yol açacak sorusunun cevabını dün akşamki sonuçla gördük. Her ne kadar 10 milyar dolarlık bir azaltım gerçekleştirse de piyasaların bu sonucu yeterli bir şekilde fiyatlamaması dikkat çekici. Altın fiyatları da 1270 – 1255 arasında sakin bir şekilde hareketlerini sürdürmüş ve şuanda da 1263 seviyesinde hareketlerini devam ettirmektedir. Özellikle 1255 desteği günlük işlemler için dikkatle takip edilmelidir. 4 saatlik grafikte yükseliş kanalının alt noktası ve aynı zamanda da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1255 desteği Altın fiyatlarının 1249 – 1242 seviyelerini mi yoksa 1270 – 1279 seviyelerini mi test edeceğine karar verecek en önemli seviye olarak karşımızdadır. Bu nedenle de kısa vadeli işlemciler gün içi 1255 seviyesini dikkatle takip etmelidir.
Pivot; 1255
Destek: 1255-1249-1242
Direnç: 1270-1279-1287
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
