“Bugün günlerden ECB”
09 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dikkatler, bugün para politikası kararlarını açıklayacak olan Avrupa ve İngiltere merkez bankalarına çevrildi. Özellikle Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin konuşması merakla beklenirken, ECB’nin mevcut politikalarında yeni bir adım için ipucu verilip verilmeyeceği yakından izlenecek.
Günün ilk yarısında yurtiçinde ‘rüşvet ve yolsuzluk’ sorgulamasına ilişkin gelişmeler gündemde yer alırken, teknik bir arıza nedeni ile BIST-100 endeksinde ilk seansta uzun bir süre işlem yapılamadı. Avrupa tarafında ise ECB’nin faiz kararı ve Başkan Mario Draghi’nin basın konferansı öncesinde ekonomik veriler izlendi. İngiltere’nin ticaret dengesi -9.44 milyar Sterlin ile beklentiye paralel gerçekleşirken, Almanya’da Kasım ayında sanayi üretiminin tahminlerden daha fazla arttığı görüldü. Almanya Sanayi Bakanlığı’ndan yapılan açıklamada ise ülkenin sanayi sektörü için görünümün pozitif olmaya devam ettiği belirtildi.
Dolar endeksinde dün başlayan kayıpların yanında, ECB ve İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) toplantı sonuçları öncesinde Euro ve Sterlin’de yukarı yönlü hareketler gözlemlenirken, gelişmekte olan ülkelerin para birimlerinde ABD Merkez Bankası FED’in tahvil alımlarını azaltmaya devam edeceği yönündeki beklenti baskı oluşturdu. Öğleden sonra hızlanacak haber akışı öncesinde Altın ve ham petrolde ise nispeten sakin bir seyir var. Çin ekonomisinin büyümesine yönelik endişelerin yeniden artması ile bakırdaki düşüşler dikkat çekti.
Yarın açıklanacak ABD’nin tarım dışı istihdam değişimi verisi öncesinde bugün dikkatler Avrupalı merkez bankalarında, özellikle de ECB Başkanı Mario Draghi’de olacak. Ayrıca ABD’de haftalık işsizlik maaşı başvurularını gösterecek olan istihdam talepleri verisi dikkatle izlenecek.
“Gözler merkez Bankalarında”
Bugün ECB ve BOE’nin beyanatları arasında, küresel piyasa katılımcılarının dikkatle takip edeceği merkez bankası ECB olarak öne çıkıyor. Euro Bölgesi’nde son aylarda gerileyen enflasyon rakamları, Birlik genelinde yavaş bir ekonomik ilerlemeye işaret ederken, yüksek seviyelerde kalmaya devam eden işsizlik oranı da endişelerin sürmesine yol açıyor.
Kasım ayında faiz indirimine giderek piyasaları şaşırtan ECB, Aralık ayında ise yeni bir adım atmazken, Banka’nın basın toplantısında Başkan Mario Draghi’de herhangi bir sinyal vermemişti. Bugünkü toplantı sonucunda ise %0.25 olan politika faiz oranında bir değişiklik yapılması beklenmezken, TSİ 15:30’da ECB’nin basın konferansında Draghi’nin açıklamaları dikkatle izlenecek. Başkan’ın, para politikasını daha fazla genişletmek adına yakın bir tarihte yeni bir adım atılabileceği yönünde sinyal vermesi halinde Euro’da sert değer kayıpları görülebilecekken, Mario Draghi’nin, ECB’nin şu an için bir hamle yapmayı düşünmediği şeklinde yorumlanacak konuşmaları, kıtanın ortak para biriminde yukarı yönlü hareketlere destek verebilir. Draghi’nin özellikle negatif faiz oranı, LTRO (Uzun vadeli yeniden finansman), OMT (Doğrudan para transferi) ve enflasyon konularındaki olası açıklamaları dikkatle izlenecek.
İngiltere tarafında ise BOE’nin faiz ve toplam parasal genişleme programında herhangi bir değişiklik yapmasının beklenmediği görülüyor. Özellikle 2013’ün ortalarından sonra hız kazanmaya başlayarak dikkat çeken İngiliz ekonomisi, önemli bir toparlanma süreci içerisinde bulunuyor. BOE’nin, gevşek para politikasının sıkılaştırılmaya başlayabileceği yönünde bir sinyal vermesi halinde Sterlin’de sert yükselişler görülebilir. Diğer taraftan, düzenlenecek basın toplantısında para politikasının gevşek kalmaya devam edeceği yönünde ifadeler kullanılması halinde ada ülkesinin para biriminde değer kayıpları izlenebilir. Bu noktada BOE Başkanı Mark Carney’nin açıklamaları önem taşımaktadır.
Öne çıkan bu gelişmelerin yanında, dün tahminlerin üzerinde gelen ADP verisinin ardından ABD’den istihdam talepleri rakamları takip edilecek. Yarın açıklanacak olan tarım dışı istihdam değişimi verisi öncesinde söz konusu rakam, yatırımcıların merceği altındaki önemli veriler arasında yer alacak.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
14:00 GBP BOE Faiz Oranı Beyanatı 0,50% 0,50%
14:00 GBP BOE Toplam Parasal Genişleme 375B 375B
14:45 EUR ECB Faiz Oranı Bildirisi 0,25% 0,25%
15:15 CAD Konut Başlangıçları 196K 192K
15:30 CAD Yapı Ruhsatları (Aylık) -2,3% 7,4%
15:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0,2% 0,1%
15:30 USD İstihdam Talepleri 337K 339K
15:30 EUR ECB Basın Konferansı
EURUSD ANALİZ
“Bugün günlerden ECB”
Finans piyasalarının merakla beklediği Avrupa merkez bankası (ECB) toplantısı TR saati ile 15:30’da gerçekleşecektir. ECB başkanı Mario Draghi’nin gerçekleştireceği basın açıklaması ile karar aşamasındaki EURUSD paritesinin karar vermek isteyeceğini ifade edebiliriz. Özellikle de gün içerisinde 1,3560 – 1,3645 arasında sıkışık seyrini sürdüren paritenin gelecek olan açıklamalar ile bandın dışına çıkma ihtimalinin yüksek bir ihtimal olduğunu söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde de yukarıda ifade ettiğimiz bant hareketinin sürdüğünü, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkması beklenilmesi gerektiğini söyleyebiliriz. Özellikle de satıcıların daha sakin ve temkinli davranması, 1,3560 desteği kırılma şartına göre uygun stratejilerde yer alması önemlidir.
NOT: Merkez bankalarının asıl amacı fiyat istikrarıdır. Bu bağlamda da ECB’nin EURUSD paritesi üzerindeki etkisi önemlidir. Gerçekleştirilecek açıklamalarda paritenin olası yönü sinyalini de vermek isteyeceğini göz ardı etmemek gerekmektedir. Özellikle de 1,39 üzerinde Euro bölgesi ülkelerinin (Almanya hariç) sıkıntılı olacağı düşünülürse bugün paritenin aşağı yönlü bir baskı yaratma ihtimalinin, yükselişlerine devam etme ihtimalinden bir adım önde olduğunu ancak yine de 1,3560 desteğinin gün içi dikkatle takip edilmesi gerektiğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,3645
Destek: 1,3560-1,3520-1,3490
Direnç; 1,3645-1,3675-1,3715
GBP/USD ANALİZ
“BOE ve ECB açıklamalarına DİKKAT!”
Bugün İngiltere merkez bankası (BOE) ve Avrupa merkez bankası (ECB) açıklamaları ile harekete geçmesi beklenilen GBPUSD paritesinin gün içerisinde 1,6390 seviyesi üzerinde hareketlerine devam ettiğini ve 1,6450 seviyesi civarında hareketlerine devam ettiği gözlemlenmektedir. Teknik olarak baktığımızda orta vadeli olarak 1,6335 ve 1,6250 seviyelerinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş eğiliminin devam ettiğini ifade edebiliriz. Kısa vadeli olarak baktığımızda ise gelecek olan verilerin gün içi 1,6390 desteğini kırıp kırmamasına bakmamız gerekmektedir. Eğer gün içi gelişmeler paritenin 1,6390 desteği üzerinde kalmasına destek olursa yukarı yönlü çıkışların devam etme ihtimali güçlenecektir ve bu tutum paritenin 1,6500 seviyesi üzerine çıkmasına katkı sağlayacaktır. Aksi takdirde yeniden 1,6335 ve 1,6250 seviyeleri gündemimize girecektir.
Pivot: 1,6390
Destek; 1,6430-1,6390-1,6350
Direnç; 1,6490-1,6530-1,6580
USD/TRY ANALİZ
“Gün içi gelişmeler kurda dalgalanmalara neden olabilir”
Dolar endeksinin değerlenmesi nedeniyle yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren kur gün içerisinde 2,18 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdürmüş ve bu tutum USDTRY kurunun 2,19 seviyesine yaklaşmasına katkı sağlamıştır. Gündemin önemli makro-ekonomik gelişmeler ile yoğun olduğunu, bu nedenle de kur da sert hareketlerin olma ihtimalinin kuvvetli olduğunu ifade edebiliriz. Teknik olarak baktığımızda 2,1690 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde 2,1945 ve 2,2000 seviyelerini test etme ihtimalinin güçlü olduğunu ifade edebiliriz. Kur da tepki satışları düşünen Forex işlemcileri ise 2,1690 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 2,1690
Destek; 2,1790-2,1690-2,1550
Direnç; 2,1944-2,0000-2,2074
USD/JPY ANALİZ
“Gün içi 104,55 desteği dikkatle takip edilmelidir.”
USDJPY paritesi ne zaman 105,00 seviyesi üzerine çıksa 105,45 seviyesinin etkisi altında kalıp satış baskısına maruz kalmakta ancak bu satış baskısı da net bir şekilde sınırlı kalmaktadır. 103,76 işe 105,45 seviyeleri arasına sıkışan ve bu seviyeler arasında hareketlerini devam ettiren USDJPY paritesinin bugün ve yarın sonuçlanacak olan makro-ekonomik gelişmeler sonrasında bandın dışına çıkma ihtimalinin güçlü bir ihtimal olduğunu ifade edebiliriz. Özellikle de yeni yükselişlerin devamı için muhakkak 105,45 bariyeri geçilmeli, aksi takdirde USDJPY paritesi tepki satışı düşüncesi içerisine girmek isteyecek ve bu tutum paritenin 103,76 desteğini aşağı yönlü kırmasına katkı sağlayacaktır.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde 104,55 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 105,15 ve 105,45 seviyelerinin hedeflenmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Gün içi parite de düşüş baskısı oluşacağını düşünen Forex katılımcılarının ise 104,55 desteğinin kırılmasını takip etmelidir ve böyle bir durumda 104,15 ve 103,76 seviyeleri hedef olması beklenilmektedir.
Pivot: 104,55
Destek: 104,55-104,15-103,76
Direnç: 105,15-105,45-105,85
HAM PETROL ANALİZ
“ Ham Petrol karar aşamasında”
Ham petrol fiyatları uzun bir süredir üzerinde durduğumuzve kritik bir nokta olarak ifade ettiğimiz yükseliş kanalının alt noktası ve aynı zamanda da 200 haftalık basit hareketli ortalama olan 92,40 seviyesinin dün itibariyle test edildiğini ancak tekrar toparlanarak 92,40 üzerine çıktığını görmekteyiz. Haftalık bir grafik incelediğimizde daha doğru kararlar alabilmek için haftanın kapanışını görmek en ideal ve riski minimum yöntemlerden birisidir. Bu bağlamda da mevcut yükseliş trendi devam mı edecek yoksa trend değişerek düşüşler sürecek mi sorusunun cevabını Cuma günü piyasa kapanış fiyatının 92,40 seviyesi üzerinde mi yoksa altında mı olduğu takip edilmelidir. Bu karara göre 99,00 ya da 87,00 seviyelerinin hedeflenme belirtileri ortaya çıkacaktır.
Kısa vadeli olarak baktığımızda 93,70 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında satış baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer ham petrol fiyatları 93,70 seviyesi altında hareketlerine devam etmek istiyorsa aşağı yönlü hareketleri 92,40 seviyesi altına düşmek isteyebilir. Ancak yukarıda da ifade ettiğimiz gibi kırılmasından ziyaden bu seviyeye göre yapılacak kapanış bizim bundan sonraki süreçte rotamızı belirlemesi için önem arz etmektedir.
Pivot; 93,70
Destek: 92,90-93,70-95,00
Direnç: 92,20-91,40-90,60
ALTIN ANALİZ
“1217 ve 1233 seviyeleri yeni işlemler için takip edilmelidir”
Altın fiyatlarının dünkü düşüşlerinden sonra bugün ECB toplantısı öncesinde sakin bir şekilde 1227 seviyesi civarında hareketlerine devam ettiği gözlemlenmektedir. Genel olarak altın fiyatların incelediğimizde 1217 ile 1233 arasında sıkışık seyrini sürdürdüğünü ifade edebiliriz. Eğer altın daha net hareketler gerçekleştirmek istiyorsa belirlediğimiz bandın dışına çıkması gerekmektedir. Özellikle de 1217 desteğinin aşağı yönlü kırılması yeniden 1180 seviyesinin gündeme gelmesini sağlayacakken, 1233 bariyerinin geçilmesi durumunda da tepki alışları etkisini gösterecektir açıklamasını söyleyebiliriz. Ancak şu hususa dikkat etmek gerekir ki 1233 direncinin geçilmesi gün içi çok kısa anlı alış pozisyonları açan yatırımcılar için ideal bir işlem gibi gözükse de trendin tersine pozisyon açıldığının da unutulmaması gerekmektedir. Bu bağlamda da olası 1233 direncinin geçilmesi ile 1243 ve 1253 seviyelerinin test edilme ihtimali mevcuttur.
Pivot; 1233
Destek: 1217-1207-1196
Direnç: 1233-1243-1253
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
