“Gözler FOMC tutanaklarında”
29 Ocak 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Küresel piyasalarda gözler Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) bugün yayınlanacak kararlarına çevrilirken, Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) bu gece aldığı sert faiz artırımının iç ve dış piyasalarda etkisi fazla uzun sürmedi. Avrupa endeksleri negatif alanda işlem görürken, piyasalarda görece güvenli liman olarak görülen varlıklar, FOMC öncesinde değer kazandı.
“FOMC öncesi piyasalar yön değiştirdi”
TSİ 15:30 ABD borsalarının dijital işlemlere açılması ile piyasalarda ABD Merkez Bankası’nın (FED) para politikası kararlarına yönelik beklentilerin fiyatlanmaya başlandığı görüldü. Gece TCMB’nin radikal faiz artırımı gelişen piyasalar tarafında iyimserliklerin oluşmasına destek olurken, Avrupa seansının ortalarının geçilmesi ile Dolar’da yukarı yönlü hareketler hız kazandı. Yen, İsviçre Frank’ı, Altın ve ABD tahvilleri, güvenli liman arayışı ile talep görürken, ABD’nin 10-Yıllık hazine tahvillerinde faiz geriledi. USD/TRY paritesi ise 2,3190 civarına kadar yükseldi. Küresel piyasa katılımcılarının FED’in kararları öncesinde risk almak istemediği görülürken, ABD endekslerinde vadeli kontratlar satıcılı bir açılışa işaret ediyor.
Günün devamında ham petrol stokları ve Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) faiz kararı izlenecekken, piyasaların odak noktası FOMC toplantısında çıkacak kararlarda olacak.
“Bernanke’nin son toplantısında dikkatler FOMC kararlarında”
Son toplantısında aylık 85 milyar olan tahvil alım programını 10 milyar Dolar azaltma kararı alan FED’in bugün atacağı adım Asya’dan, Avrupa ve ABD’ye kadar birçok ülkenin finansal araçları üzerinde etkili olabileceği için gündemin ilk ve merakla takip edilen öncelikli maddesi olacak. Yapılan anketlerin sonuçlarına göre piyasalarda FED’in varlık alımlarını kısmaya 10 milyar Dolarlık adımlarla bu toplantısında da devam etmesinin beklendiği görülüyor. Alınacak karar, yılın geri kalanında FOMC’nin sergileyeceği tavrın tonunun da belirlenmesi açısından büyük önem taşıyor.
FED’in tahvil alımlarını bugün 10 milyar azaltması halinde piyasalar yapılacak açıklamanın satır aralarında gelecek aylara ilişkin ipuçları aramaya odaklanabilir ve Dolar’da ise bir miktar, zayıf sayılabilecek yukarı yönlü hareketler izlenebilir. Tabi açıklamaların tonu bu noktada etkinin ne kadar bir büyüklükte olacağında belirleyici olacaktır. Diğer taraftan varlık alımlarının azaltılmaması ve 75 milyarlık aylık alımların korunması halinde ise Dolar’da değer kayıpları izlenebilecekken, 10 milyar Dolar’ın üzerinde bir adım ile tahvil alımlarının kısılması durumunda, ABD’nin para biriminde sert yükselişler izlenebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:30 USD Ham Petrol Stokları 2,338M 0,990M
21:00 USD Faiz Oranı Beyanatı 0,25% 0,25%
21:00 USD FOMC Beyanatı
22:00 NZD Faiz Oranı Beyanatı 2,50% 2,50%
EURUSD ANALİZ
1,3685 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini gün içerisinde bollinger bandının orta noktası olan 1,3625 desteğini kırarak devam ettiren EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3600 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,3615 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3685 bariyerinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe düşüş baskısı devam etmek isteyebilir. Böyle bir durumda 1,3580, 1,3550 ve 1,3520 gün içi hedef olarak belirtilebilir. FOMC tutanakları sonucunda eğer parite 1,3685 ve 1,3725 bariyerleri altında kalmayı sürdürürse haftaya bakış analizimizde ifade ettiğimiz kritik destek noktası 1,3490 desteği yeniden gündemimizde yer alabilir. Özellikle de 1,3310 seviyesine doğru yaşanılacak olası hareketler için 1,3490 desteğinin kırılması gerektiğini net bir şekilde söyleyebiliriz.
Pivot: 1,3725
Destek: 1,3580-1,3550-1,3520
Direnç; 1,3685-1,3725-1,3765
GBP/USD ANALİZ
Kritik FOMC toplantısı öncesinde Dolar endeksinin yukarı yönlü çıkışlarını sürdürmesi ile satış baskısına maruz kalan GBPUSD paritesinin gün içerisinde 1,6524 seviyesine kadar gerilediği ve şuanda da 1,6545 seviyesinde hareket ettiği görülmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde aşağı yönlü baskı 1,6605 seviyesi altında devam etmek isteyebilir. Eğer bu şart sağlanırsa gün içi 1,6470 ve 1,6395 destek noktaları test edilmek istenebilir. Özellikle de FOMC tutanaklarından çıkacak Dolar için pozitif bir sonuç yukarıda belirtmiş olduğumuz hedef seviyelerini test etmesi açından önemlidir. Genel görünüm aşağı yönlü baskının devam etmesi olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6605
Destek; 1,6515-1,6470-1,6430
Direnç; 1,6570-1,6605-1,6640
USD/TRY ANALİZ
TCMB’nin hamlesi sonrasında gözler bugün sonuçlanacak olan FOMC tutanaklarında olacaktır. TCMB sonrasında düşüşlerini 2,1628 seviyesine kadar sürdüren ancak gün içi tekrar toparlanarak 2,20 seviyesi üzerine çıkan USDTRY kurunun mevcut yükseliş trendinin etkin bir şekilde devam edip etmeyeceğine, tepki satışlarının sonlanıp sonlanmayacağına karar verecek olan FOMC toplantısı öncesinde kur üzerinde iki kritik seviyenin önemli olduğunu söyleyebiliriz. Bu seviyelerden ilki 2,2495 diğeri ise 2,1580 olarak belirlenmiştir. Öncelikle tepki satışının sonlanabilmesi için 2,2495 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa yeniden 2,4000 ve daha sonra da 2,50 seviyesine doğru bir hamle görülebilir. Alternatif olarak 2,1580 desteğinin aşağı yönlü kırılması durumunda ise tepki satışlarının devam etme ihtimali güçleneceği gibi 2,0875 görülebilecek maksimum hedef olarak belirlenmiştir. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte 2,2460 ve 2,1580 seviyeleri dikkatle takip edilmelidir. Yükseliş trendinin devam etmesinden ve FOMC tutanaklarından da Dolar için pozitif bir sonuç çıkma ihtimali güçlü olduğundan yukarı yönlü çıkışların tepki satışları ihtimalinden daha güçlü olduğunu söyleyebiliriz.
FOMC öncesi kuru kısa vadeli incelediğimizde gün içerisinde BİST – 100 endeksinin %4’lere varan geri çekilmesi nedeniyle 2,32 seviyesine yaklaşan kurun şuanda 2,28 seviyesinde olduğunu görmekteyiz. Teknik olarak baktığımızda 2,2495 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde 2,32 ve 2,35 seviyelerine doğru yükselişler devam etmek isteyebilir. Özellikle de 2,3200 seviyesi gün içi geçilirse yükselişler hız kesmeden devam etmek isteyebilir.
Pivot: 2,2495
Destek;2,2620-2,2495-2,2250
Direnç; 2,3200-2,3550-2,4000
USD/JPY ANALİZ
103,05 destek noktasını aşağı yönlü kırarak yükselen takoz formasyonundaki son hareketini tamamlayan ve satış baskısına maruz kalan USDJPY paritesi gün içerisindeki satış baskıları ile 102,31 seviyesine kadar gerilemiş ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak USDJPY paritesini incelediğimizde 101,75 seviyesi haftanın ilk işlem gününde test edilen bir seviye ve eğer parite 102,75 seviyesi altında kalmayı sürdürürse bu seviyeyi test etme ihtimali mevcuttur. Ancak her ne kadar aşağı yönlü baskı mevcut olsa da günün FOMC günü olduğunu ve olası azaltım kararı ile paritede yukarı yönlü çıkışların devam etme ihtimalini göz ardı etmemek gerekmektedir. Bu bağlamda da FOMC öncesi satıcılı seyrin devam etmesi beklenilmekte, FOMC ile birlikte 102,75 bariyerinin geçilip geçilmemesi kontrol edilmesi gerekmektedir.
Pivot: 102,75
Destek: 101,90-101,50-101,10
Direnç: 102,40-102,75-103,05
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları kritik 98,00 ve 99,25 seviyeleri öncesinde satış baskısının gün içi devam ettirmeye çalışmakta ve gün içerisinde 97,48 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini şuanda 96,95 seviyesinde devam ettirmektedir. Teknik olarak baktığımızda kanalın üst noktası ve aynı zamanda da ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 98,00 destek noktasının önemli olduğunu, bu bariyer altında satıcılı seyrin devam etmek isteyeceğini 95,60 destek noktasına doğru gerilemek isteyebileceğini ifade edebiliriz. Özellikle 95,60 desteği düşüşlerin tamamlanıp tamamlanmayacağına ilişkin önemli bir karar verilecek nokta olarak söyleyebiliriz. Bu bağlamda düşüşlerin devam edebilmesi için 95,60 desteğinin kırılması gerekmektedir. Aksi takdirde 95,60 – 98,00 arası bir müddet daha bant hareketi olması beklenilir.
Pivot; 95,60
Destek:96,70-95,60-94,80
Direnç: 98,00-99,15-100,75
ALTIN ANALİZ
Yeni yılın ilk ayını geride bırakacağımız bu hafta, Altın fiyatlarında 1180 desteğinde başlayan yukarı yönlü hareketler, 1255 seviyesine ve ardından yeni alım baskısı ile 1279 seviyesine kadar devam etti. Son zamanlarda yaşanan bu yükselişlerde en önemli payı ABD 10 yıllık tahvil faiz oranındaki gerileme alırken, Hindistan’da Altın ithalat vergisinde gevşemeye gidilebileceği açıklaması da yükselişi destekleyen etkenler arasında yer aldı. Bu durum; akla, 1279 seviyesine kadar yükselen Altın fiyatlarında düşüşler sonlandı mı sorusunu getirmektedir. İşte tam da bu noktada FOMC tutanaklarının açıklanacak olması yatırımcının daha da kolay karar vermesine yardımcı olacaktır.
Öncelikli olarak uzun vadeli baktığımızda gerek haftalık gerekse aylık grafiklerde hala daha “DÜŞÜŞ TRENDİNİN” devam ettiğini görebiliyoruz. Özellikle de düşüş kanalının üst noktası olan 1326 direncinin 200 günlük basit hareketli ortalama olması da düşüşlerin önemli olduğunu görmemize katkı sağlamaktadır. Bu nedenle de 1432 ve 1520 seviyelerini konuşmamız için henüz erken olduğunu, bu ifadeleri konuşabilmemiz için öncelikli olarak 1326 seviyesi üzerine çıkmamız gerektiğini söyleyebiliriz.
Peki, Altın fiyatlarında hangi seviyeler dikkat edilmelidir?
Bu sorunun cevabını FOMC tutanakları sonucuna bakarak daha net bir şekilde verebiliriz. Altın fiyatlarında 1326 direncine mi yoksa 1180 desteğine mi hareket edeceği konusunda da kısa zamanlı grafikler daha etkin bir rol oynayacaktır.
Özellikle de geçtiğimiz haftanın dip noktası olan 1231 ile günlük grafikte Ichimoku indikatöründe bulutun üst noktası olan 1287 bariyerleri dikkatle takip edilmelidir. FOMC toplantısından çıkacak olan sonuç Altın fiyatlarının 1287 direncini geçmesine katkı sağlarsa uzun vadeli düşüş trendinin üst noktası olan 1326 seviyesi test edilebileceği gibi, sonucun Altın fiyatlarında satış baskısına maruz kalması ve bu tutumun Altın fiyatlarını 1231 destek noktasını kırması durumunda ise 1217 ve 1180 seviyesinin yeniden gündeme gelmesine neden olabilir. Bu bağlamda da FOMC ile birlikte 1231 ile 1287 seviyeleri yeni hareketler için dikkatle takip edilmelidir.
FOMC öncesinde Altın fiyatları için 1249 destek noktası gerek 4 saatlik grafikte yükseliş kanalının alt noktası gerekse fibonacci %38,2’lik düzeltme noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Altın eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 1279 ve yukarı ifade ettiğimiz kritik bariyer 1287 seviyesini test etmek isteyebilir. 1249 öncesinde önemli bir diğer destek olarak da fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1255 belirlenmiştir.
Pivot; 1249
Destek: 1255-1249-1231
Direnç: 1279-1287-1300
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
