05 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Kritik verilerin açıklanacağı Şubat ayının ilk haftasında piyasalarda gündem bugün yoğunlaşmaya başlıyor. Avrupa ve ABD verilerinin yanında merkez bankalarının açıklamaları merakla beklenirken, bugün yayınlanacak ekonomik veriler ile varlık fiyatlarında sert hareketler gözlemlenebilir.
Global endekslerde hafta başından itibaren ABD ve Çin’e yönelik beklentilerin getirdiği satış dalgası, dün Wall Street’in bilanço ve veriler ile soluklanması ile yumuşadı. Salı günü %4’ün üzerinde kayıp yaşayan Japon Nikkei endeksi de bu sabah toparlanmaya çalışıyor. Bazı ABD’li şirketlerin güçlü bilançolar açıklaması dün yayınlanan veride fabrika siparişlerinin tahmin edildiği kadar düşmemesi ile birlikte endekslerde yukarı yönlü hareketlerin bir miktar canlı kalmasını sağladı. Diğer taraftan dün konuşmalar gerçekleştiren FOMC üyelerinden Lacker ve Evans, tahvil alımlarının azaltılmasının devam edeceğini düşündüklerinin altını çizdiler.
Hafta ortasına gelindiğinde ekonomik takvimde günün ilk yarısında Euro Bölgesi ve İngiltere’nin PMI verileri dikkat çekiyor. Euro Bölgesi geneli için yayınlanacak perakende satış rakamları da piyasa katılımcıları tarafından dikkatle izlenecek. ABD tarafından ise ADP özel sektör istihdamı ve ISM endeksinin, Cuma günkü kritik veriler öncesinde büyük önem taşıdığı görülüyor. Global ekonomik büyüme ve orta doğudan gelen haberler arasında sıkışan ha petrol için ise bugün ABD cephesinden stok rakamları izlenecekken, oy hakkı bulunan FOMC üyelerinden, Daniel Tarullo ve Charles Plosser’ın konuşmaları dikkatle takip edilecek.
Günün öne çıkan verisi; “ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği”
ABD – ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği; Özel sektör istihdamına yönelik bilgiler verecek ADP verisi son iki aydır 200 bin seviyesinin üzerinde gerçekleşerek olumlu bir tablo çizdi. Rakam, Cuma günkü Tarım dışı istihdam değişimi (TDİ) verisi öncesinde piyasalarda fiyatlamaların yapılmasına neden olabileceği için önem taşıyor. FED’in tahvil alımlarının kısılması sürecinde yakından izlediği istihdam piyasası göstergelerinden biri olan ADP verisine ilişkin beklenti ise 191 bin. Rakamın söz konusu beklentinin altında olumsuz açıklanması Dolar’da kayıpları görülmesine yol açabilecekken, 191 binin üzerindeki veriler ABD’nin para biriminde yukarı yönlü hareketleri destekleyebilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Hizmet PMI verileri; İspanya’dan Almanya’ya kadar önemli Avrupa ülkeleri için yayınlanacak hizmet PMI rakamları, Euro Bölgesi geneli için ise perakende satış verisi öncesinde izlenecek. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) yarınki faiz toplantısı öncesinde dikkatle takip edilecek bu ekonomik göstergelere ilişkin beklentiler verilerde büyük bir değişiklik olmaması yönünde. Ancak yine de genel olarak iyimser rakamların açıklanacağının tahmin edildiğinin görebiliyoruz. Hizmet PMI verilerinin genel olarak olumlu bir tablo çizmesi Euro’da yükselişiler getirebilecekken, rakamların beklentileri karşılamaması ise kıtanın ortak para biriminde kayıplar görülmesine neden olabilir.
İngiltere – Hizmet PMI; Ülkenin büyüme kalemleri arasında en büyük paya sahip olan Hizmet sektörüne ilişkin PMI verisi, ülke ekonomisinin sağlığına ve bugün faiz toplantısına başlayacak olan İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) para politikasında atacağı adımlara yönelik ipuçları verebileceği için bugün dikkatle takip edilecek. 5 ay üst üste 60 seviyesinin üzerinde tutunduktan sonra geçen ay beklentilerden kötü, aynı zamanda 60’ın altında açıklanmıştı. Hafta başından itibaren yayınlanan imalat ve yapı PMI rakamları ise karışık bir görünüm ortaya koydu. Verinin beklentiden yüksek gelmesi ada ülkesinin para biriminde yükselişler görülmesini sağlayabilecekken, tahminlerin altında kalacak rakam, Sterlin’de kayıplara neden olabilir.
ABD – ISM İmal Olmayan PMI; ABD tarafından açıklanan ve haftanın önemli ekonomik göstergeleri arasında yer alan ve hizmet sektörüne ilişkin bilgiler verecek PMI verisi, yine TDİ öncesinde fiyatlamaların yapılmasına neden olabileceği için dikkatle izlenecek. Son iki aydır gerileyen rakam aynı zamanda beklentilerin de altında kaldı. Tahminlerin üzerinde açıklanacak bir ISM imal olmayan PMI verisi TDİ rakamının da olumlu açıklanacağı beklentilerinin fiyatlanmasını sağlayabilecekken, Dolar’da yükselişler görülmesine neden olabilir. ISM verisinin tahminleri karşılamaması halinde ise olumsuz TDİ beklentisi ile Dolar’da baskı oluşabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
Bahar Festivali tatili nedeni ile Çin piyasaları kapalı
10:13 EUR İspanya Hizmet PMI 55,3 54,2
10:43 EUR İtalya Hizmet PMI 48,2 47,9
10:48 EUR Fransa Hizmet PMI 48,6 48,6
10:53 EUR Alman Hizmet PMI 53,6 53,6
10:58 EUR Hizmet PMI 51,9 51,9
11:28 GBP Hizmet PMI 59,1 58,8
12:00 EUR Perakende Satış (Aylık) -0,7% 1,4%
15:15 USD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği 191K 238K
15:30 CAD Yapı Ruhsatları (Aylık) 2,3% -6,7%
15:58 USD Hizmet PMI 56,6 56,6
17:00 USD ISM İmal Olmayan PMI 53,6 53,0
17:00 USD FOMC Üyesi Tarullo Konuşması
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 2,300M 6,421M
19:30 USD FOMC Üyesi Plosser Konuşması
EURUSD ANALİZ
Her ayın ilk haftası piyasalar Euro bölgesinden gelecek olan başkan açıklaması ve ABD bölgesinden gelecek olan Tarım dışı istihdam ile işsizlik oranı verisine odaklanmıştır. Bu bağlamda da verilerin öncesinde piyasalarda sakinlik (fırtına öncesi sessizlik) oluşması doğal olarak karşılanmaktadır. EURUSD paritesi de yukarıda belirtmiş olduğumuz hususa örnek olarak görülmektedir. Haftanın açılışından itibaren hareketleri incelediğimizde sakin bir seyirle hareketlerini sürdürmüş ve 1,35 çevresinde fiyatlamalar gerçekleştirilmiştir. Ancak bugünden itibaren veri akışının daha da önem kazandığı günlere başladığımızda EURUSD başta olmak üzere çoğu parite, emtia, endeks ve hisse senetlerinde sert hareketler gözlemlenebilir. Kısa vadeli olarak hangi yöne doğru hareket edeceğine de verilerin sonuçları karar verecektir.
EURUSD paritesini teknik olarak incelediğimizde üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz 1,3558 direnci henüz geçilmiş değil. Bu nedenle de 1,3558 seviyesi altında kaldığı müddetçe kısa vadeli satış baskısı devam etmek isteyebilir. Bu da bu hafta test edilen 1,3475 desteğinin test edilmesine yardımcı olabilir. Yükseliş beklentisi içerisinde olan Forex işlemcileri de paritenin 1,3558 direncini geçmesi durumunda işlem stratejilerini oluşturabilir.
Pivot: 1,3558
Destek: 1,3475-1,3445-1,3410
Direnç; 1,3558-1,3600-1,3645
GBP/USD ANALİZ
Gün içerisinde 1,6256 seviyesine kadar gerileyen ancak İngiltere’den gelen olumlu PMI verisi ile tekrar yükseliş gerçekleştiren GBPUSD paritesi 1,6255 desteğinden almış olduğu güçle 1,6343 seviyesine kadar yükselmiş ve günlük kapanışını 1,6255 seviyesi üzerinde gerçekleştirmiştir. Hatırlarsanız daha önceki analizimizde düşüşlerin devamı için 1,6255 seviyesi altında günlük kapanışlarımıza ihtiyaç var açıklamasını gerçekleştirmiştik. İngiltere’den gelen olumlu verinin etkisi ile bu seviyenin üzerinde kapanış gerçekleştiren parite de işlem gerçekleştiren Traderlar günlük kapanışları incelemeye devam edebilirler. Özellikle de satıcıların işlemlerine devam edebilmesi için 1,6255 altında günlük kapanış şartı aramalıdır. Aksi takdirde GBPUSD paritesi yeniden 1,6470 seviyesine doğru hareket gerçekleştirerek kanalın içerisine girmek isteyebilir.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6360 bariyeri hala daha önemli bir bariyer olarak karşımızdadır. Yükselişlerin devamı için öncelikle 1,6360 bariyerinin geçilmesi gerekmektedir. Aksi takdirde 1,6360 – 1,6255 arasındaki bant hareketinin devam etmesi beklenilmektedir. Eğer dünkü yükselişler bugünde devam etmek ister ve parite 1,6360 direncini geçebilirse 1,6470 seviyesine doğru hareketlenme içerisine girebilir. Bu bağlamda da 1,6360 seviyesi günün en önemli seviyesi olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6360
Destek; 1,6295-1,6255-1,6215
Direnç; 1,6360-1,6395-1,6440
USD/JPY ANALİZ
99,55 kritik destek noktası öncesinde USDJPY paritesinin 100,75 seviyesinden destek alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştirdiğini ve mevcut yükselişlerle 101,75 seviyesine kadar çıkışını sürdürdüğünü görmekteyiz. Şuanda 101,40 seviyesinde hareketlerini sürdüren USDJPY paritesi için 101,00 ile 101,95 arasında bant hareketinin devam ettiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Eğer parite 101,00 destek noktasını kıramazsa gün içi mevcut yükselişler etkisini göstermek isteyebilir ve bandın üst noktasını gün içi test etmek isteyebilir. Bu nedenle de bant içi işlemler gerçekleştirmek isteyen Forex katılımcıları bant noktalarını dikkatle takip etmelidir. Ancak parite üzerindeki negatif baskının mevcut olması nedeniyle 101,00 seviyesi altında alıcılı seyirde ısrar etmemek gerekmektedir. Çünkü 101,00 desteğinin olası kırılışı 99,55 desteğinin hedeflenmesine zemin oluşturabilir.
Pivot: 101,00
Destek: 101,00-100,75-100,35
Direnç: 101,95-102,40-102,80
USD/TRY ANALİZ
2,2375 ile 2,3030 arasındaki bant hareketini devam ettiren USDTRY kuru bugün sabah saatlerinde aşağı yönlü baskı ile bandın alt noktasını da kırarak gün içi 2,2329 seviyesini test etti ve şuanda da 2,2415 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Bu kırılış bir istisna mı yoksa satıcılı seyir devam mı edecek sorusunun cevabını bugünkü hareketler belirleyici bir rol oynayacaktır. Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,2710 seviyesi 1 saatlik grafikte hem 200 saatlik basit hareketli ortalama hem de İchimoku göstergesinde bulutun üst noktasıdır. Yani parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyebilir. Bu durum kurun 2,2310 ve 2,2180 seviyelerini test etmesine katkı sağlayabilir. Ancak kur yukarı yönlü çıkış gerçekleştirir ve 2,2710 seviyesi üzerinde 1 saatlik kapanış gerçekleştirirse gün içi beklenilen düşüşler yerini yükselişlere bırakacaktır ve bu tutum paritenin yeniden 2,30 seviyesine yaklaşmasına katkı sağlayacaktır.
Pivot: 2,2710
Destek; 2,2310-2,2180-2,2000
Direnç; 2,2530-2,2710-2,2935
HAM PETROL ANALİZ
96,25 desteğinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkışını sürdüren ve yeniden 98,00 seviyesine yaklaşan ham petrol fiyatları haftanın ortasında şuanda 97,63 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde haftanın ilk işlem gününden itibaren üzerinde durmuş olduğumuz 98,57 ve 200 günlük basit hareketli ortalama olan 99,35 bariyerlerinin önemli olduğunu, yükselişlerin devamı için bu bariyerlerin üzerinde günlük kapanışa ihtiyacımızın olduğunu, aksi takdirde kalıcı yükselişlerden bahsetmenin yanlış olduğunu ifade edebiliriz. Bu nedenle de bu seviyeler haftalık olduğu gibi gün içi de dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 98,57
Destek:96,25-95,80-94,70
Direnç: 98,57-99,35-100,70
ALTIN ANALİZ
1238 seviyesi üzerinde kalma çabası ile yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ancak bu çıkışların sakin bir şekilde hareketlerini sürdürmesi bu hafta açıklanacak olan kritik ECB toplantısı ve ABD’den gelecek olan Tarım dışı istihdam verilerine odaklandığı gerçeğini bir kez daha görmemizi sağlamaktadır. Altın fiyatları bundan sonraki süreçte 1326 seviyesini mi yoksa yeniden 1180 seviyesini mi test edeceği konusunda karar vermemizi sağlayacak olan makro-ekonomik veriler bu hafta yoğun bir şekilde mevcuttur. Bu bağlamda da bugünden itibaren daha dikkatli ve temkinli olmanın önemli olduğunu işlem stratejilerimize olan katkısı ile birlikte net bir şekilde görmüş olacağız.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatlarını incelediğimizde 1238 – 1266 arasındaki bant devam etmektedir. 1238 seviyesi üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısına devam etmekte olan Altın fiyatlarında yükselişlerin devam edebilmesi için 1266 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde bu bant bir müddet daha devam etmek isteyebilir. Özellikle de bandın dışına çıkılması durumunda daha agresif hareketler görebiliriz. Bu nedenle de bant noktaları ayrıca işlem stratejileri olarak değerlendirilebilir.
Pivot; 1238
Destek: 1247-1238-1231
Direnç: 1261-1266-1274
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
