11 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalar bugün, yeni ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın parasal politikaya ilişkin yapacağı konuşmaya odaklandı. Başkan’ın varlık fiyatlarındaki değişimler için büyük önem taşıyan, FED’in politikalarına ait yeni bir ipucu verip vermeyeceği merakla beklenirken Dolar Asya seansında değer kaybetti.
Haftanın ilk iki gününde ekonomik takvimdeki veri akışının zayıf olması finansal araç fiyatlarında nispeten sakin bir seyrin izlenmesine yol açarken, Wall Street endeksindeki hafif alıcılı kapanışın ardından Asya borsalarında bu sabah yükselişler dikkat çekiyor. Japonya piyasaları ise bugün milli kuruluş günü nedeni ile tatil. Geride kalan hafta tahminlerin oldukça altında kalan ABD’nin tarım dışı istihdam verisi sonrasında Yellen’ın tahvil alımlarının azaltılması konusunda nasıl bir tutum izleyeceği merak ediliyor. Diğer taraftan FED’in faiz artırımı için daha önceden belirttiği %6.5’lik işsizlik oranı konusunda Başkan’ın neler söyleyeceği de büyük önem taşıyor. Son rakamlara göre ABD’de işsizlik oranı %6.6’ya geriledi ve bu da FED’in 2014 yılı içerisinde faiz artırabileceği doğrultusunda endişelerin gündeme gelmesine yol açabilir. Yellen’ın %6.5 olarak belirlenen işsizlik oranına ilişkin yapabileceği değerlendirmeler de dikkatle izlenecek.
Asya seansında FED Başkanı’nın konuşması öncesinde Dolar endeksinde kayıplar öne çıkarken, pariteler tarafında genel olarak bu noktanın etkili olduğu görüldü. Sterlin, İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) yarınki enflasyon raporu öncesinde hemen hemen tüm para birimleri karşısında değer kazanırken, altın Çin’e yönelik güçlü talep beklentileri ile yükseldi. Dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD’de devam eden soğuk hava koşullarının enerji talebini artırarak stokların azalacağı düşüncesi ise ham petrol fiyatlarının altı haftanın en yüksek seviyelerinde işlem görmeyi sürdürmesine destek oluyor. Orta Doğu ülkelerinde ise üretimin arttığı yönündeki haberler emtianın fiyatında dalgalı bir seyir izlenmesine yol açıyor.
Piyasalarda haftanın ikinci işlem gününde, Pazartesi gününe benzer şekilde zayıf bir ekonomi takvimi mevcut ancak, FOMC üyesi Plosser ve FED Başkanı’nın konuşmalarının yanında, ABD’nin toptan satış ve iş imkanları verisi bugünü piyasalar için kritik bir noktaya taşıyor.
Günün fırsatı;”***ABD – FED Başkanı Yellen Tanıklığı”;
FED’in yeni Başkanı Janet Yellen, eski Başkan Ben Bernanke’den koltuğu Şubat ayı başında devraldı ve kendisini bu hafta zorlu bir program bekliyor. Yellen’ın, aylık tahvil alımlarından çıkış sürecinin nasıl devam edeceğine yönelik düşünceleri piyasalar için büyük önem taşıyor. Yeni Başkan’ın bugün TSİ 17:00’da, 6 aylık Para Politikası Raporu’nun savunması nedeni ile Meclis Finansal Hizmetler Komitesi’nde bir konuşma yapması bekleniyor. Bu oturum iki kısımdan oluşuyor ve ilk bölümde Başkan, önceden yayınlanan (konuşmadan 90 dakika önce=TSİ 15:30) bir konuşma metnini okuyor. İkinci kısımda ise soru-cevap bölümüne geçiliyor ve Temsilciler Meclisi Finansal Hizmetler Komitesi üyeleri, Başkan’a, ilgili rapora ilişkin sorularını yöneltiyorlar.
FED’in, yeni başkanı ile para politikalarında nasıl bir yol izleyeceği az çok tahmin edilebiliyor. Ancak tahvil alım programından çıkış süreci ve ilk faiz artırımının ne zaman yapılabileceğine yönelik olası ipuçları, Yellen’ın Meclis Finansal Hizmetler Komitesi önünde kullanacağı her bir kelimeyi değerli kılıyor. Bu nedenle haftanın en dikkat çekici gelişmesinin, Perşembe günü Senato Bankacılık Komitesi’ndeki de dahil olmak üzere, FED Başkanı Janet Yellen’ın tanıklıkları olduğunu ifade edebiliriz. Başkan’ın tahvil alımlarının azaltılmasını destekleyici ifadeler kullanması Dolar’da değer kazanımları görülmesini sağlayabilecekken, Yellen’ın genişlemeci para politikalarını savunan cümleler seçerek, azaltımlara ara verilebileceği beklentisinin oluşmasına destek vermesi, ABD’nin para biriminde değer kayıplarına yol açabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
Milli Kuruluş Günü nedeni ile Japonya piyasaları tatil
14:30 USD NFIB Küçük İşletme İyimserlik Endeksi 93,6 93,9
14:45 USD Zincir Mağaza Satışları (Haftalık) 0,3%
16:00 USD FOMC Üyesi Plosser Konuşması
17:00 USD Fed Başkanı Janet Yellen’ın Tanıklığı
17:00 USD Toptan Satış Envanterleri (Aylık) 0,5% 0,5%
17:00 USD İş İmkanları ve İş Gücü Hacmi 4,04M 4,00M
23:00 CAD Yıllık Bütçe Beyanı
EURUSD ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz alçalan takoz formasyonu ve bu formasyonda kanalın üst noktası olan 1,3650 bariyerinin gün içi geçildiğini gördük. 1,3650 bariyerinin geçilmesi nedeniyle hem takoz formasyonu da bozulmuş oldu hem de mevcut kısa vadeli düşüş trendin de formasyon bozulması ile sonlandığını gözlemledik. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte daha net yükseliş baskısı kendisini hissettirebilir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3625 ve 1,3595 destek noktalarının önemli olduğunu, paritenin bu seviyeler üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda yükseliş baskısının 1,3686 ve 1,3735 seviyelerine doğru devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Paritenin yeniden satıcılı seyre dönüş gerçekleştirebilmesi için 1,3595 desteğini aşağı yönlü kırması gerekmektedir.
Pivot: 1,3595
Destek: 1,3625-1,3595-1,3550
Direnç: 1,3686-1,3735-1,3785
GBP/USD ANALİZ
1,6375 desteğinden güç alan ve haftanın açılış gününde yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren GBPUSD paritesi her ne kadar gün içerisinde sakin bir seyirle hareketlerini sürdürse de 1,6433 seviyesine kadar yükselişlerini sürdürmeyi başardı. 1,6255 seviyesinden başlayan yükselişler devam edecek mi sorusunun cevabını hem günlük hem de haftaya bakış analizimizde üzerinde ısrarla durmuş ve 1,6460 seviyesinin önemini vurgulamıştık. Bu bağlamda da daha net yükselişlerin devamı için 1,6460 seviyesi üzerinde günlük kapanış önem arz etmektedir.
Kısa vadeli olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6380 desteğinin gün içi önemli bir destek noktası olduğunu, bu seviye üzerinde bu haftanın kritik seviyesi 1,6460 bariyerini test etme ihtimalinin olduğunu ve daha sonra yeniden karar vermek isteyeceğini ifade edebiliriz. Satıcılı seyri düşünen Forex işlemcilerinin ise 1,6380 desteğinin kırılmasını beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,6380
Destek; 1,6380-1,6345-1,6315
Direnç; 1,6460-1,6500-1,6545
USD/TRY ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde aşağı yönlü baskısına devam etmek isteyen ve bu nedenle de fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 2,2365 seviyesinden başlattığı satıcılı seyrini 2,2045 seviyesine kadar sürdüren kur yeni haftanın ikinci işlem gününde 2,2060 civarında hareketlerini sürdürmektedir. Mevcut son durumu incelediğimizde 4 Şubat tarihinden itibaren USDTRY kurunun 2,2365 ile 2,1890 arasında bant hareketi gerçekleştirdiği düşünülürse bundan sonraki süreçte de bandın alt ve üst noktaları yeni işlem stratejisi için dikkatle takip edilmelidir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,2365 bariyeri altında satıcılı seyrini devam ettirmesi ve bandın alt noktası 2,1890 seviyesine kadar gerilemesi beklenilmektedir. Özellikle de 4 saatlik grafikte yer alan 200 periyotlu basit hareketli ortalama olan 2,2074 seviyesi altında gerçekleştirilecek 4 saatlik kapanış ile bandın alt noktasının hedeflenme ihtimali güçlenebilir. Kurda satış baskısı oluşacak mı sorusunun cevabını da ilaveten bandın alt noktası olan 2,1890 karar vermek isteyebilir.
Pivot: 2,2365
Destek; 2,2015-2,1890-2,1760
Direnç; 2,2235-2,2365-2,2500
USD/JPY ANALİZ
Her ne kadar gün içi 102,06 seviyesine kadar gerilese de yükseliş kanalının alt noktası olan 101,92 desteğini kıramayan ve yeniden yukarı yönlü çıkışlar gerçekleştiren USDJPY paritesi haftanın ikinci işlem gününde 102,39 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 102,35 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak UDSJPY paritesini incelediğimizde kanalın alt noktası ve aynı zamanda da 4 saatlik grafikte 21 periyotlu basit hareketli ortalama olan 102,00 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer bu şart sağlanırsa 4 saatlik grafikte 89 periyotlu basit hareketli ortalama olan 102,55 ve yükseliş kanalının üst noktası olan 102,92 seviyesinin hedeflenme ihtimali kuvvetlidir.
Pivot: 102,00
Destek: 102,00 -101,75-101,45
Direnç: 102,55-102,92-103,25
HAM PETROL ANALİZ
Yükselen takoz formasyonu içerisinde hareketlerini sürdüren ve formasyonun üst noktası olan 100,60 bariyerine yaklaşan ham petrol yeni haftanın ikinci işlem gününde 100,05 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak ham petrol fiyatlarını incelediğimizde kanalın alt noktasının 98,52 seviyesinden geçtiğini, bu destek noktası üzerinde kaldığımız müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer ham petrol 98,52 desteği üzerinde kalabilirse yukarı yönlü hareketinde öncelikli olarak formasyonun üst noktası olan 100,60 direnci, bu direncin geçilmesi durumunda ise 101,70 ile 102,80 seviyeleri hedeflenebilir. Ham petrol fiyatlarında düşüş beklentisi içerisine giren Forex işlemcisi ise 100,60 seviyesinden olası dönüşleri ya da 98,52 desteğinin aşağı yönlü kırılımı takip etmelidir.
Pivot; 98,52
Destek:99,30-98,52-97,95
Direnç: 100,60-101,72-102,80
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları haftanın ilk işlem gününde 1274 çevresine sakin bir seyirle hareketlerine devam ederken yeni güne daha pozitif başladığını ve Asya seansı açılışı sonrasında yükselişlerini hız kesmeden devam ettirdiğini gördük. 1274 seviyesi üzerinde kalarak 1279 ve 1287 seviyelerini test eden Altın için yükseliş baskısının kısa vadeli daha da etkin olduğu görülmektedir. Bu yükseliş baskısı günlük grafikteki mevcut yükseliş kanalının üst noktası olan 1294 seviyesine kadar devam etme ihtimali güçlüdür. Burada kar realizasyonuna gidip gitmeyeceği sorgulanacak ve bu nedenle de kanalın üst noktası olan 1294 direncine dikkat etmek gerekmektedir. Bu bariyerin de geçilmesi durumunda 1309 ve 1326 seviyelerinin gündeme gelebileceğini ifade edebiliriz. Altın fiyatlarında satıcılı seyrin olacağını düşünen Forex katılımcılar olası 1294 direncinden dönüşü ya da kanalın alt noktası olan 1254 desteğinin kırılması takip edilmelidir.
Pivot; 1266
Destek: 1274-1266-1254
Direnç: 1294-1309-1326
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
