12 Şubat 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dikkatler dünyanın en büyük ilk iki ekonomisi üzerinde yoğunlaşırken, dün yeni ABD Merkez Bankası Başkanı (FED) Yellen’ın konuşmasının ardından bu sabah Çin’den gelen makro-ekonomik göstergeler varlık fiyatlarında etkili oldu. Bunun yanında ABD’de Temsilciler Meclisi hazinenin borç tavanını artıran tasarıyı onayladı.
Dün, FED Başkanı olarak ilk kez kanun yapıcıların karşısına geçen Janet Yellen, tahvil alımlarının azaltılmaya devam edileceği yönünde sinyaller verdi. Başkan’ın parasal genişlemeye ilişkin kullanmayı tercih ettiği cümlelerin ardından Dolar’da sert fiyat hareketleri gerçekleşirken, Yellen’ın faiz oranı artışının yakın bir tarihte düşünülmediğini teyit etmesi, global piyasalardaki iyimserliğe destek oldu. Diğer taraftan bugün açıklanan Çin’in dış ticaret rakamlarına göre dünyanın en büyük ikinci ekonomisi, 2009 yılı başından bu yana görülen en yüksel ticaret fazlasını verdi. Asya ülkesinin ithalat ve ihracatı tahminlerin üzerinde artış kaydederken, Avustralya ve Yeni Zelanda’nın para birimlerinde değer kazanımları izlendi. FED Başkanı Yellen’ın ardından Çin’den gelen veriler, haftanın son iki gününde bu ülkelerden gelecek önemli veriler öncesinde piyasalarda olumlu seyrin zemin bulmasına katkı sağladı. Bunun yanında ABD’de Temsilciler Meclisi’nin borç tavanının 2015 Mart’ına kadar artırılmasını içeren teklifi ön şartsız kabul ederek onayladı. Tasarıyı Senato’dan da geçmesi gerekiyor. Ancak Demokratların çoğunlukta olduğu Senato’da teklifin daha kolay bir şekilde geçeceği tahmin ediliyor. ABD’nin ardından Asya endekslerinde de bu sabah yükselişler öne çıkarken, Avrupa borsalarının da güne pozitif bir seyir ile başlaması bekleniyor.
Hafta ortasında geldiğimizde parite ve emtia fiyatlarında özellikle ABD ve Çin’den gelen haberlerin etkili olduğu bir dönem izlendiğini ifade edebiliriz. Yeni günde ise İngiltere ve Avrupa merkez bankası başkanlarının konuşmaları dikkatle izlenecekken piyasalarda gözler bu kez Avrupa cephesinde olacak.
Günün öne çıkan gelişmesi; ”İngiltere – BOE Enflasyon Raporu”
İngiltere Merkez Bankası (BOE) para politikası kararlarını alırken, yılın her çeyreğinde yayınladığı ve 2 yıllık tahminleri kapsayan enflasyon raporunu dikkate almaktadır. Dolayısı ile BOE Başkanı Mark Carney’nin bugün sunumunu yapacağı enflasyon raporu büyük bir önem taşımaktadır. İngiltere’de enflasyon, son rakamlara göre BOE’in hedefi olan %2’ye geriledi. Rapor ile açıklanacak beklentiler, ada ülkesinin para biriminde sert fiyat değişikliklerine neden olabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Euro Bölgesi – Sanayi Üretimi; Haftanın ilk işlem gününde Euro Bölgesi’nden açıklanan endüstriyel üretim rakamları tahminlerin altında gerçekleşerek olumsuz bir görünüm ortaya koymuştu. Euro Bölgesi geneli değerlendirildiğinde söz konusu veri içerisinde, sermaye malları üretiminin artış kaydederken, dayanıklı tüketim mallarının ise düşüş kaydettiği görülüyor. Kasım ayında %1.8 yükselen sanayi üretiminin Aralık ayında %0.2 düşmüş olması bekleniyor. Açıklanacak rakam, ECB Başkanı Draghi’nin konuşması öncesinde Euro üzerinde etkili olabilir.
Euro Bölgesi – Mario Draghi Konuşması; Draghi’nin geçen hafta Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) basın konferansında yaptığı konuşma, Euro’da yukarı yönlü sert fiyat hareketlerinin görülmesine neden olmuştu. ECB Başkanı, genişlemeci para politikaları tarafında yeni bir adım sinyali vermemişti. Draghi, ECB ve Belçika Ulusal Bankası tarafından Brüksel’de organize edilecek olan, Avrupa Para Enstitüsü’nün “Krizlerin İçerisindeki Gelişim” başlıklı konferansında konuşacak. Başkan’ın ECB’nin son kararlarına ilişkin konulara değinmesi, Euro’da sert hareketlere yol açabileceği için dikkatle izlenecek.
ABD – Ham Petrol Stokları; ABD Enerji Bilgi İdaresi (IEA) ABD’de 2014 ve 2015 için petrol üretimi tahminlerini düşürürken, tüketim tahminlerini ise düşürdü. Diğer tarafta küresel ekonomik büyüme ve dünyanın büyük ekonomilerindeki gelişmelerin yanında stoklarda değişimler ve Orta Doğu’dan gelen arz yönlü haberler emtianın fiyatı için yakından izlenmeye devam ediliyor. ABD’den son yılların en soğuk geçen kış şartlarının etkili olmasının enerji tüketimini artırması ve stokların azalmasına yol açabileceği düşünülüyor. Ancak haftalık olarak açıklanan bugün yayınlanacak rakamların geçen haftaya ilişkin 2,650 milyon varil artış kaydedeceği tahmin ediliyor. Rakamlar ham petrol fiyatında sert değişikliklere yol açabileceği için yakından izlenecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:15 CHF İsviçre TÜFE (Aylık) -0,2% -0,2%
12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) -0,2% 1,8%
12:30 GBP BOE Başkanı Carney Konuşması
12:30 GBP BOE Enflasyon Raporu
15:45 USD FOMC Üyesi Bullard Konuşması
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 2,650M 0,440M
17:30 EUR ECB Başkanı Draghi Konuşması
20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
21:00 USD Federal Bütçe Dengesi -28,2B 53,2B
EURUSD ANALİZ
Haftanın 3. İşle gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin dün 1,3682 seviyesine kadar yükseldiğini ve akabinde yeniden tepki satışlarına maruz kaldığını görmekteyiz. Mevcut kısa vadeli düşüş trendinin 1,3695 ile etkili olduğu görüldüğünde alıcıların yeni işlem stratejileri için biraz daha temkinli ve dikkatli olması önemlidir. Özellikle de 1,3695 direncinin geçilmesi ile işlem stratejileri oluşturabilirler. Çünkü uzun zamandır EURUSD paritesi günlük grafikteki düşüş kanalı içerisinde hareketlerini sürdürmektedir. Bu bağlamda da fibonacci %76,4 düzeltme noktası ve aynı zamanda da düşüş kanalının üst noktası olan 1,3695 direnci geçilmediği müddetçe aşağı yönlü baskının devam etme ihtimali kuvvetlidir. Eğer parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerini 1,3555 seviyesine kadar devam ettirebilir.
NOT: Gün içerisinde düşüş baskısının devam edebilmesi için paritenin 1,3620 desteğini kırması gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa satıcılı seyir pariteyi 1,3555 seviyesine taşıyabilir. Aksi takdirde 1,3695 – 1,3620 arasında bant hareketi gerçekleşmesi beklenilmektedir.
Pivot: 1,3695
Destek: 1,3620-1,3590-1,3555
Direnç: 1,3686-1,3735-1,3785
GBP/USD ANALİZ
“1,6460 KRİTİK”
1,6255 desteğinden güç alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve bu çıkışlarla 1,6486 seviyesini test eden GBPUSD paritesi günlük kapanışını 1,6460 seviyesine yakın 1,6448’de gerçekleştirdi. Daha önceki analizlerimizde hatırlarsanız 1,6255 seviyesinden başlayan yükseliş rallisi devam edebilmesi için 1,6460 seviyesi üzerinde günlük kapanışa ihtiyaç olduğunu sizlerle paylaşmıştık. Bu senaryomuz hala daha geçerlidir ve daha net yükselişler için bundan sonraki kapanışları da dikkate almamız ve buna uygun çalışma içerisinde olmamız gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde 1,6395 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş beklentimizin devam ettiğini ifade edebiliriz. 1,6395 öncesinde de 1,6430 günün ilk destek noktası olarak karşımızdadır. Gün içerisinde TR saati ile 12:30’da İngiltere merkez bankası başkanı Carney’in konuşması olması nedeniyle parite de sert hareketler gözlemlenebilir. Özellikle de satış baskısı düşünen Forex katılımcılarının 1,6395 desteğini kırmasını beklemelidir.
Pivot: 1,6395
Destek; 1,6430-1,6395-1,6350
Direnç; 1,6485-1,6525-1,6570
USD/TRY ANALİZ
2,3030 seviyesinden başlayan ve tepki satışı olarak gözlemlediğimiz aşağı yönlü hareketlerde 2,1890 seviyesine kadar gerileyen USDTRY kuru haftanın 3. İşlem gününde 2,19 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Genel anlamda baktığımızda aşağı yönlü baskının devam ettiğini görmekteyiz. 2,2130 altında kaldığı müddetçe bu düşüncemizin gün içi devam ettiğini söyleyebiliriz. Eğer kur 2,2130 altında hareketlerini sürdürmeyi başarırsa daha önce test ettiği ancak kıramadığı 2,1890 destek noktasını aşağı kırmayı deneyebilir ve bu tutumda başarılı olursa 2,1760 ve 2,1628 seviyeleri yeni hedefler olarak karşımıza çıkmaktadır. Ancak unutmamak gerekir ki bu düşüşler sadece tepkidir. Genel kanı 2,15 üzerinde orta vadeli, 2,08 üzerinde ise uzun vadeli alıcıların hala daha etkili olduğudur. Burada sorgulanması gereken soru da tepki satışları ne zaman sonlanacak? İşte bu sorunun cevabını kısa vadeli analizler çözüme kavuşturabilir.
Pivot: 2,22130
Destek; 2,1890-2,1760-2,1628
Direnç; 2,2000-2,2130-2,2235
USD/JPY ANALİZ
100,75 seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkışlarını sürdüren ve bu çıkışlarını bu hafta da sürdüren USDJPY paritesi şuanda 102,53 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak USDJPY paritesini kısa vadeli incelediğimizde 4 saatlik grafikteki yükseliş trendinin hala daha etkin olduğunu, 102,20 ve 101,95 destek noktaları üzerinde kaldığı müddetçe de bu trendin devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer USDJPY paritesi bu destek noktaları üzerinde kalabilirse 102,70 ve 103,00 seviyeleri gün içi hedeflenebilecek seviyeler olarak karşımıza çıkmaktadır. Düşüş beklentisi olan Forex katılımcıları ise 101,95 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını beklemelidir.
Pivot: 101,95
Destek: 102,20-101,95-101,60
Direnç: 102,70-103,00-103,25
HAM PETROL ANALİZ
Yükselen takoz formasyonu ve bu formasyonda kanalın üst noktası olarak gördüğümüz 100,60 seviyesine gün içi yaklaşılmış olsa da üzerinde günlük kapanış gerçekleşmediği için daha net yükselişleri telaffuz edemiyoruz. Daha önce de hatırlarsa 91,75 seviyesinden başlayan yükselişler 100,70 ile sınırlı kaldı ve gerçekleşen satış baskısı ile 91,23 seviyesi test edilmişti. Şimdi tekrar yükselişler ve bu yükselişlerle test edilen zirve noktası sonrasında piyasaların karar aşamasında olduğunu ifade edebiliriz. Bu nedenle de 100,60 seviyesi üzerinde gerçekleşen kapanışlar pozitif, altında gerçekleştirilen kapanışlar ise negatif olarak değerlendirilmelidir. Pazartesi ve Salı günü ham petrol bu seviye altında kapanış gerçekleştirdi. Bu tutum devam eder ve ham petrol haftayı 100,60 seviyesi altında kapatırsa önümüzdeki hafta daha negatif konuşma şansımız artacaktır. Bu nedenle de haftanın kalanındaki günlük kapanışlara dikkat etmek gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde 99,60 desteğinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe gün içi yükseliş beklentimizin devam etmek isteyeceğini ve 100,80 ile 101,70 seviyelerini test edebileceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 99,60
Destek:99,60-98,52-97,95
Direnç: 100,80-101,72-102,80
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları; kısa vadede, 1238 güçlü destek seviyesinde oluşan alış baskısı ile yönünü yukarı çevirdi ve geçtiğimiz hafta açıklanan olumsuz ABD tarım dışı istihdam verisinin de desteği ile 1288 seviyesini test etti.
Peki, bundan sonra altın fiyatları yükselişlerine devam edecek mi?
ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranlarındaki gerileme, ABD’den olumsuz gelen tarım dışı istihdam verisi, yılbaşı tatili sonrasında piyasalara hızlı giriş yapan Çin’in fiziki altın talebindeki artış sarı maden lakaplı Altın fiyatlarının 1294 seviyesine kadar yükselmesine katkı sağlamıştır.
Öncelikli olarak Altın fiyatları için bundan sonraki süreçte FED’in yeni başkanı Janet Yellen’in açıklamalarının ve parasal genişleme üzerindeki politikasının Altın fiyatları üzerinde net bir etki yaratması beklenilmektedir. Her ne kadar başkan Parasal genişlemenin azaltılması konusunda önemli açıklamalar gerçekleştirse de faiz artırımı kararı için işsizlik oranı verisinin hedefe yaklaşmasının yeterli olmadığını açıklaması da güvercin tutumunu sergilemesi anlamına gelmektedir. Bu da piyasada istikrarlı veriler ile birlikte yeni adımları atma isteğinin oluşmasına neden olmaktadır.
Altın fiyatları da mevcut kısa vadeli yükselişlerini sürdürerek 1294 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 1285 seviyesi yakınında hareketlerini sürdürmektedir.
Genel görünüme baktığımızda, kısa vadeli olarak yükseliş trendinin etkili olduğunu ancak hala daha uzun vadeli negatif seyrin devam ettiğine dikkat çekebiliriz. Bu nedenle 1432 ve 1520 seviyelerinin konuşulması için henüz erken olduğunu ancak 1326 seviyesi üzerine çıkıldığında konuşulabileceğini söyleyebiliriz.
Senaryo:1326 seviyesi altında kaldığı müddetçe uzun vadeli negatif beklenti devam edebilir. 1238 ve 1180 seviyesi ilk etapta karşımıza çıkan hedefler olarak belirlenmiştir.
Alternatif Senaryo:1326 seviyesi üzerinde gerçekleştirilecek haftalık kapanış durumunda düşüş trendi yerini yükselişlere bırakabilir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde mevcut yükseliş kanalının üst noktası 1294 ve alt noktası 1261 olarak belirlenmiştir. Eğer kanal içerisinde tepki hareketi gerçekleşirse 1261 seviyesinin test edilme imkânı oluşacaktır. Bu bağlamda da kontrol noktası olan 1274 destek noktasına dikkat etmek gerekmektedir. 1294 mü yoksa 1261 mi sorusunun cevabını 1274 desteğinin karar vereceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1274
Destek: 1274-1261-1254
Direnç: 1294-1309-1326
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
