25 Şubat 2014 GCM Forex Sabah Analizi / “ABD -CB Tüketici Güveni”
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Yeni haftaya Çin’e yönelik endişeler ile başlayan küresel piyasalarda ekonomik takvim verileri ile birlikte şirket haberleri Avrupa ve ABD endekslerinde yükselişlere destek sağladı. Dünü satışların ağırlıkta olduğu Asya borsaları ile bu sabah Japon Nikkei öncülüğünde genel olarak değer kazanırken, yurtiçi gelişmeler ile Türk Lirasında sert kayıplar yaşındı.
Haftanın ilk iş gününe, Çin konut piyasasına daha az kredi verileceği spekülasyonları ile başlayan piyasalar, daha sonra sağlık hizmeti veren şirketler liderliğinde yönünü pozitife çevirmeyi başarırken, parite ve emtia fiyatlarında merkez bankalarının para politikalarına yönelik beklentiler ve ekonomik takvim verileri yön aradı. ABD Enerji Bilgi Dairesi’nin açıklayacağı veriler öncesinde stokların arttığına yönelik beklentiler ham petrol fiyatlarında geri çekilmelerin görülmesine neden olurken, altın yukarı yönlü hareketlerini sürdürdü.
Dün gecenin en sert fiyat değişimlerinden biri ise Türk Lirası’nda gözlemlendi. Başbakan Erdoğan ve oğlu Bilal Erdoğan arasında geçtiği iddia edilen bir telefon görüşmesinin internette yayınlanması sonrasında TRY’de değer kayıpları gerçekleşti. Kayıtların ardından muhalefet partisi olağanüstü bir toplantı yaparak hükümeti istifaya davet ederken, Başbakanlık’ta yapılan açıklamada ses kaydının montaj olduğu ve tümüyle gerçek dışı olduğu iddia edildi. Bu gelişmeler sırasında USD/TRY paritesi ilk etapta 2.20 seviyesinin üzerine çıkarken, Asya seansı içerisinde 2.21’lerin üzerine tırmandı.
Haftanın ikinci gününde Avrupa tarafından Almanya ve İngiltere’den gelecek ekonomik veriler izlenecekken, Avrupa Birliği’nin kış dönemi ekonomik tahminleri ve Olli Rehn’in sunumu takip edilecek. ABD tarafında ise konut sektörüne ilişkin rakamlar ve önem derecesi yüksek tüketici güveni verisi gündemin üst sıralarında yer alacak. Yurtiçinde ise dün akşam yaşanan gelişmelerin endekslere yansıması sonrasında TRY’nin seyri piyasalar tarafından dikkatle incelenecek.
Günün Fırsatı, ABD –CB Tüketici Güveni; The Conferance Board (CB) tarafından hazırlanan tüketici güveni verisi, ekonomisinin yaklaşık %70’i tüketime dayalı ABD için önemli bir gösterge olarak değerlendirilmektedir. Son aylarda ABD’de yaşanan soğuk hava şartları ve istikrarsız ekonomik verilerin, tüketicilerin güvenini bir miktar azaltabileceği düşünülüyor. Harcamalara dayalı bir ekonomide, önünü göremeyen tüketicilerin tasarruf eğilimlerini artırmaları, ekonomik aktivitelerin azalmasına neden olabileceği için, ülke ekonomisini de olumsuz etkileyebilir. Dolayısı ile CB tüketici güveni ABD ekonomisi ve Dolar’ın değerinde sert hareketlere yol açabileceği için önem taşımaktadır.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Avrupa – Avrupa Birliği (AB) Ekonomik Tahminleri; Geride kalan hafta açıklanması beklenen AB’nin kış dönemi ekonomik tahminlerinin, daha sonra yapılan bir açıklama ile 25 Şubat’ta yayınlanacağı duyuruldu. Açıklanacak ekonomik tahminlerin ardından TSİ 14:45’de AB’nin Ekonomik ve Parasal İşlerden Sorumlu üye Olli Rehn’in tahminlere ilişkin değerlendirilmelerde bulunması bekleniyor.
ABD – S&P/CS HPI Karma-20; EV fiyat listesi ile birlikte açıklanacak olan S&P/CS HPI verisi, ABD’deki 20 büyük şehirdeki konutların satış fiyatındaki değişimi göstermektedir. Aralık ayı için açıklanacak ekonomik göstergeye ilişkin beklentinin, konut fiyatlarının 2012’nin Aralık ayına göre %13.3 artmış olması yönünde olduğu görülüyor. Aralık ayında, Kasım’a göre %0.4 artacağının tahmin edildiği HPI verisi ile aynı saate takvimlenen S&P/CS HPI datası ABD Doları ve Wall Street endeksleri üzerinde etkili olabildiği için yakından izlenen veriler arasında yer almakatadır.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Alman GDP (çeyreklik) 0,4% 0,4%
11:30 GBP BBA Mortgage Onayları 47,9K 46,5K
13:00 GBP CBI Gerçekleştirilmiş Dağıtıcı Ticaretleri 15 14
14:45 EUR Avrupa Birliği Ekonomik Tahminleri
16:00 USD Ev Fiyat Listesi (HPI) (Aylık) 0,4% 0,1%
16:00 USD S&P/CS HPI Karma-20 (Yıllık) 13,3% 13,7%
17:00 USD Tüketici Şartları 80,2 80,7
22:45 USD FOMC Üyesi Tarullo Konuşması
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi ile ilgili dün akşamki açıklamalarımızda 1,3695 seviyesinin önemini ve özellikle de Dolar endeksinin 80,45 seviyesi altında güçsüz seyrini devam ettirme isteğini ifade etmiştik. Dolar endeksi dün 80,35 seviyesine kadar yükselse de 80,45 direnci etkisini hissettirdi ve endeks satış baskısına maruz kaldı. EURUSD paritesi de 1,3707 seviyesine geriledikten sonra 1,3695 desteğinin gücü ile yeniden yukarı yönlü hareketler gerçekleştirdi ve yeni günde 1,3735 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir.
Haftanın ilk gününe nazaran daha fazla makro-ekonomik gelişme ile piyasa üzerinde etkili hareketler gözlemleyebileceğimiz EURUSD paritesinde 1,3695 hala daha geçerliliğini korumaktadır. EURUSD paritesi eğer 1,3695 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyebilir. Satıcılı seyir düşünen Forex yatırımcısı mevcut yukarı çıkışlarda daha sabırlı olmalı ve 1,3695 desteğinin aşağı yönlü kırılmasını beklemesi gerekmektedir.
NOT: EURUSD 1,3695 – 1,3770 arasında hareketlerine devam etmektedir. Daha net hareketler için bandın dışına çıkmasını beklemek en önemli stratejilerden birisidir.
Pivot: 1,3695
Destek: 1,3695-1,3650-1,3610
Direnç: 1,3770-1,3800-1,3832
GBP/USD ANALİZ
1,6581 seviyesine kadar geriledikten sonra toparlanarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve bu çıkışla 1,6670 seviyesine yaklaşan GBPUSD paritesi yeni haftanın ikinci işlem gününde 1,6666 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesin incelediğimizde mevcut düşüşlerini devam ettirememekte ve alıcıların her fırsatta paritedeki düşüşlere müdahale ettiği görülmektedir. Bu da alıcıların piyasa üzerindeki etkisinin ne denli güçlü olduğunun kanıtıdır. Kısa vadeli satıcılar ile orta vadeli alıcıların kıyasıya mücadelesinde şuanda paritenin dalgalı bir seyirle hareketlerini sürdürdüğünü görmekteyiz. Özellikle de bundan sonra gelecek olan makro-ekonomik veriler bu konuda bize daha net hamleler görmemizi sağlayacaktır.
Teknik olarak pariteyi incelediğimizde 1,6695 bariyerinin hala daha önemli olduğunu, düşüş baskısının devamı için bu bariyer altında hareketlerini sürdürmesi gerektiğini ve böyle bir tutumda ise 1,660 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Kısa vadeli satıcılar ile orta vadeli alıcıların kıyasıya mücadelesinde parite 1,6695 direnci altında kaldığı müddetçe satıcılar 1-0 önde olduğunu, 1,6695 direncinin geçilmesi durumunda ise ancak alıcıların etkin olabileceğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,6695
Destek; 1,6625-1,6580-1,6550
Direnç; 1,6695-1,6745-1,6785
USD/TRY ANALİZ
Yurtiçine döndüğümüzde USDTRY kurunun haftanın açılış gününde 2,1700 seviyesine yakın noktalarda toparlanma içerisine girdiğini ve akşam saatlerinde gerçekleştirdiği toparlanmalarla birlikte 2,21 seviyesinin üzerine çıktığını görmekteyiz. Orta vadeli 2,1590 destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam ettiğini daha önceki analizlerimizde ısrarlı bir şekilde sizlerle paylaşmıştık hatırlarsanız. Kur’un 2,1713 seviyesinden başlatmış olduğu bu yükseliş de orta vadeli alıcıların ne denli güçlü olduğunun bir göstergesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Bundan sonraki süreçte USDTRY kuru yükselişlerine devam eder mi sorusuna ise gerek kısa vadeli gerekse orta ve uzun vadeli pozitif bir eğilimde olduğumuzu söyleyebiliriz.
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,1980 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyebileceğini söyleyebiliriz. Eğer kur 2,1980 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini 2,2225 ve 2,2330 seviyelerine kadar taşıyabilir.
Pivot: 2,1980
Destek; 2,1980-2,1830-2,1713
Direnç; 2,2150-2,2225-2,2330
USD/JPY ANALİZ
102,15 seviyesine kadar gerilese de günün en önemli seviyesi 102,05 destek noktasını kıramayan ve yeniden yükselişler gerçekleştiren USDJPY paritesi yukarı yönlü çıkışlarını 102,62 seviyesine kadar devam ettirdi ve şuanda da 102,52 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. 102,05 – 102,70 arasında hareketlerin devam ettiği parite de daha net hareketler için bu aralığın dışına çıkmamız gerektiğini söyleyebiliriz. İlaveten gün içi yükseliş baskısının devam etmesi nedeniyle de özellikle 102,70 direncinin geçilmesi yukarı yönlü ivmelenmenin hız kazanmasına neden olabilir. Bu nedenle de özellikle gün içi 10270 direnci dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 102,05
Destek: 102,05-101,55–101,05
Direnç: 102,70-103,10-103,55
HAM PETROL ANALİZ
ABD’de hava koşullarında değişikliğe gitmemesi ve iklim şartlarının hala daha ülkeyi olumsuz etkilemesi enerji fiyatlarında yükseliş eğilimlerin oluşmasına neden olmakta, Ham ve Brent Petrol ile Natural Gas gibi enerji fiyatlarında yukarı yönlü hareketler daha net görülmektedir. Teknik tepki satışı beklentilerinin tersine yükseliş trendinde hareketlerini sürdüren ve bu nedenle de tepki satışlarını kısmi gerçekleştiren ham petrol fiyatı kanalın alt noktası 101,05 destek noktası üzerinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda da 101,05 seviyesi üzerinde yükseliş beklentisinin devam ettiği ham petrol için yukarı yönlü hareketlerin daha olası olduğunu, olası satış düşünceleri için de 101,05 destek noktasının kırılması beklenilmesi gerekmektedir. Eğer ham petrol 101,05 desteği üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışlarını 104,67 seviyesine kadar devam ettirebilir.
Pivot; 101,05
Destek:102,05-101,05-99,95
Direnç: 103,50-104,67-105,50
ALTIN ANALİZ
Kısa vadeli olarak dün test etmiş olduğu 1318 destek noktası üzerinde hareketlerini sürdürmekte olan altın haftanın ilk işlem gününde 1339 seviyesine yaklaşmıştır. Kısa vadeli olarak 1339 – 1318 arasında bant hareketi mevcut ve altın fiyatları daha net hareketler için bu bandın dışına çıkması gerektiğini söyleyebiliriz. İlaveten 1328 seviyesi de kontrol noktası olarak belirlenmiştir. Bandın alt noktasına mı yoksa üst noktasına mı hareket edeceğine ilişkin karar vermemizi sağlayan bir seviye olarak karşımızdadır.
Pivot; 1328
Destek: 1328-1318-1307
Direnç: 1339-1350-1361
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
