05 Mart 2014 Forex Piyasası Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Ukrayna ile Rusya arasında yaşanan gerginliğin yakın zamanda daha da kötüleşmeyeceğine yönelik beklentiler piyasalarda etkili olmaya devam ederken, dünkü kazanımlarının ardından Avrupa endekslerinde bugün genelde düşüşlerin öne çıktığı görüldü. Günün ilk yarısında parite ve emtia fiyatlarında salınım hareketleri öne çıkarken, açıklanan ekonomik veriler gündemde yer aldı. ABD tarafında ise ISM verisi dikkatle izlenecek.
Küresel piyasalarda haftanın ikinci işlem gününde Avrupa’dan hizmet sektörüne ilişkin ekonomik göstergeler izlenirken, Euro Bölgesi’nde geride kalan yılın son çeyreğinde büyümenin beklentiler paralelinde %0.3 olarak gerçekleştiği görüldü. Perakende satışlar ise tahminlerin üzerinde %1.6 yükseliş kaydederken, yarınki Avrupa Merkez Bankası (ECB) toplantısı öncesinde Euro’da yukarı yönlü hareketlerin hızlanmakta zorlandığı görüldü. Sterlin ise güç kazanan hizmet sektörü rakamları ile yukarı yönlü hareketlerini ivmelendirdi.
ABD tarafından açıklanan veriler ise, Şubat ayında ADP tarım dışı istihdam değişikliği verisinin beklentilerin altında kaldığına işaret etti. Markit tarafından açıklanan hizmet PMI rakamı ise, 53.7 ile beklentileri aştı.
Her ne kadar savaş ihtimalinin azalması piyasalarda olumlu bir hava esse de, Ukrayna’ya ilişkin gelişmeler piyasalar tarafından yakından takip edilmeye devam ediliyor. Ülkenin içinde bulunduğu kötü finansal durumun kimden ve nasıl bir kredi sağlanması ile aşılabileceği basında yer alan haberler arasında öne çıkarken, bugün Paris’te yapılması planlanan toplantıda ABD ve Rusya Dışişleri Bakanlarının bir araya gelmesi bekleniyor.
Günün devamında ABD’den gelecek datalarında yanında Kanada Merkez Bankası’nın faiz beyanatı ve Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısından iki hafta önce yayınlanan Bej Kitap incelenecek. Diğer taraftan, FOMC üyesi Richard Fisher’ın yapması beklenen konuşması TSİ 02:00’da takip edilecek. Asya tarafında ise Avustralya’nın perakende satış ve ticaret dengesi rakamları gündemde yer alacak.
“Günün Fırsatı”; ABD – ISM İmal Olmayan PMI; Yaklaşık 400 satın alma yöneticisine yöneltilen sorular ile oluşturulan anket, ISM İmal Olmayan PMI, ABD’de imalat sektörü dışında kalan ekonomik faaliyetler için önemli bir gösterge olarak değerlendirilmektedir. Verinin tahminlerin altında ya da üzerinde açıklanması Dolar’da sert hareketler görülmesine yol açabilecekken, söz konusu verinin son aylarda istikrarsız bir görünüm ortaya koyduğunu ifade edebiliriz. Şubat ayındaki ekonomik aktivitelere ilişkin ipuçları verebilecek data son olarak 54.0 olarak açıklanmıştı. Bu kez ise verinin küçük bir değişim ile 53.8’e gerilemesi bekleniyor. Günün önem derecesi yüksek son ekonomik datası olacak PMI verisi, piyasalar tarafından çok dikkatle takip edilecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Kanada – Merkez Bankası Faiz Beyanatı; Ocak ayında yapılan Kanada Merkez Bankası (BOC) toplantısında %1.00 olan faiz oranında bir değişiklik yapılmazken, Banka’dan yine herhangi bir değişiklik hamlesinin gelmesinin beklenmediğini ifade edebiliriz. Ancak son faiz toplantısında düşük enflasyona ilişkin daha fazla endişe duyulduğu ve ‘güçlü’ para biriminin, ülkenin ihracatına zarar verdiği belirtildi. Bu açıklamalar ise BOC’un faiz indirimi konusunda açık kapı bıraktığı yönünde değerlendirildi. Banka’nın faiz indirimi sinyali vermesi halinde ülkenin para biriminde sert değer kayıpları görülebilecekken, BOC’un faiz indirimi beklentilerini kıracak açıklamalarda bulunması Kanada Doları’nda yükseliş hareketlerine destek verebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 CAD Faiz Oranı Beyanatı 1,00% 1,00%
17:00 USD ISM İmal Olmayan İndeks 53,8 54,0
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 1,333M 0,068M
21:00 USD Bej Kitap
06 Mart 2014 Perşembe
02:00 USD FOMC üyesi Fisher Konuşması
02:30 AUD Perakende Satış (Aylık) 0,5% 0,5%
02:30 AUD Ticaret Dengesi 0,11B 0,47B
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksi 79,65 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü çıkışını sürdürerek kısa vadeli yükselişler için önemli sinyaller vermiş, gün içerisinde de 80,02 seviyesinden almış olduğu güç ile 80,23 seviyesine kadar çıkış gerçekleştirmiştir.
Dolar endeksinde yaşanılan yükselişler nedeniyle aşağı yönlü baskısını devam ettiren EURUSD paritesi 1,3750 direncinden gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyrini 1,3706 seviyesine kadar devam ettirdi ve şuanda da 1,3714 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Günün kalanında 1,3750 ve 1,3780 bariyerleri önemli ve bu bariyerler altında satış baskısının devam etmesi beklenilmektedir.
Pivot: 1,3780
Destek: 1,3690-1,3650-1,3610
Direnç: 1,3750-1,3780-1,3815
GBP/USD ANALİZ
Dolar endeksindeki değerlenmeye rağmen 1,6655 seviyesinden başlatmış olduğu yükselişlerini 1,6732 seviyesine kadar devam ettiren GBPUSD paritesi günün ikinci yarısında 1,67 seviyesi üzerinde fiyatlanmaya devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda günün kalanında yukarı yönlü çıkış isteğinin oluşabileceğini, bu nedenle de günün dip noktası 1,6655 destek noktasının önemli olduğunu ifade edebiliriz. Eğer GBPUSD paritesi bu destek noktası üzerinde kalabilirse yukarı yönlü hareketlerini devam ettirmek isteyebilir. Yeniden satıcılı seyir düşünebilmemiz için de 1,6655 destek noktasının aşağı yönlü kırılması beklenilmektedir.
Pivot: 1,6655
Destek; 1,6685-1,6655-1,6615
Direnç; 1,6735-1,6770-1,6800
USD/TRY ANALİZ
Yurtiçinde BİST-100 endeksindeki değerlenmeler nedeniyle satış baskısını sürdüren USDTRY kurunun gün içi 2,2118 seviyesinden 2,2037 seviyesine kadar gerilediğini ve şuanda da günün dip noktasına yakın hareket ettiğini görmekteyiz. Günün kalanında kuru teknik olarak incelediğimizde 2,2180 seviyesi altında satış baskısının devam etmek istediği ve bu düşüncesin pariteyi 2,1950 destek noktasını test etme ihtimalini güçlendirdiğini ifade edebiliriz. Eğer kur düşüşlerine devam eder ve 2,1950 destek noktasını aşağı yönlü kırabilirse satıcılı seyir daha da hız kazanabilir. Bu nedenle de günün kalanında 2,1950 ve 2,2180 seviyeleri yeni işlem stratejileri için özellikle dikkat edilmelidir.
Pivot: 2,2180
Destek; 2,2040-2,1950-2,1830
Direnç; 2,2120-2,2180-2,2250
USD/JPY ANALİZ
Daha önce test ettikten sonra toparlanarak yukarı yönlü hareketin başladığı seviye olarak belirlediğimiz 100,75 desteği son zamanlarda yeniden test edilmek istendi ancak 101,19 seviyesinden toparlanarak yukarı yönlü hareketin başladığını gördük. Çünkü orta ve uzun vadeli olarak yükseliş trendi hala daha aktif olarak devam etmektedir. Yen’in düşük seyirde kalma isteği ile yükselişlerini sürdüren USDJPY paritesinde günün kalanında dikkat edeceğimiz seviye 101,95 olarak belirlenmiştir. Parite bu destek noktası üzerinde kanalın üst noktası olan 102,90 seviyesini test etme ihtimali mevcuttur.
Pivot: 101,95
Destek: 101,95-101,65-101,19
Direnç: 102,90-103,45-103,85
HAM PETROL ANALİZ
13 Ocak 2014 tarihinde başlayan ve günümüze kadar devam eden yükseliş trendi ve bu kanalın alt noktası olan 102,80 seviyesi gün içerisinde test edildi. Trendi görmemizi sağlayan RSI (Göreceli Güç Endeksi) her ne kadar düşüşlerin devamı için önemli bir sinyal verse de ham petrol henüz kanalın alt noktasını kırabilmiş değil. Bu bağlamda da özellikle günün kalanında 102,80 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Yaklaşık 2 aydır devam eden yükseliş trendi devam mı edecek yoksa yükseliş trendi aşağı kırılarak trend mi değişecek sorusunun cevabını aramaktayız. 102,80 seviyesi altında yapılacak günlük kapanış yükseliş trendinin sonlandığı anlamına gelecektir. İlaveten yükseliş trendi 102,80 seviyesinin üzerinde kalmayı başardı diyebilmemiz için 104,10 direncini geçmesi gerekmektedir.
Pivot; 104,10
Destek: 102,80-101,70-100,70
Direnç: 104,10-105,20-106,10
ALTIN ANALİZ
%3,0 ile %2,50 arasında uzun bir süredir dalgalanan faiz oranlarının son hareketlerini incelediğimizde 2,78 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyirle 2,60 seviyesi test edilmiş ve daha sonra da 2,60 seviyesinden başlatmış olduğu yükselişlerle bugün 2,70 seviyesinde hareketlerini sürdürmüştür.
10 yıllık ABD Tahvil Faiz oranında yaşanılan DÜŞÜŞLER, Altın ve Gümüş fiyatları için POZİTİF,
10 yıllık ABD Tahvil Faiz oranında yaşanılan YÜKSELİŞLER, Altın ve Gümüş fiyatları için NEGATİF olduğu görülmektedir.
Altın fiyatlarını incelediğimizde 1355 seviyesi altında negatif seyir devam etmektedir. Eğer Altın 1355 seviyesi altında hareketlerine devam edebilirse aşağı yönlü hareketlerine devam etmek isteyebilir ve 1331 destek noktasını kırması durumunda mevcut satış baskısı etkisini gösterebilir. Bu da 1307 seviyesine doğru yaşanacak olası satış baskısı için önemli bir fırsat olarak değerlendirilebilir. Ancak olası hareketler için ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranlarındaki son durum dikkatle takip edilmelidir. ABD 10 yıllık hazine tahvil faiz oranlarındaki yükselişler devam ettiği müddetçe altındaki kısa vadeli satış baskısı etkisini göstermek isteyebilir.
Pivot; 1355
Destek: 1331-1326-1319
Direnç: 1340-1347-1355
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
