12 Mart 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Çin ekonomisinin hız kaybedeceğine yönelik kaygılar ile birlikte, son haftalarda gündemde oldukça yer alan Kırım Özerk Bölgesi’ne ilişkin belirsizlikler varlık fiyatlarına yön veren ana başlıklar olarak dikkat çekiyor. Risk iştahının azalması ile birlikte küresel endekslerde aşağı yönlü hareketler izlenirken, nispeten daha güvenli olduğu düşünülen değerli madenlere olan ilgi arttı.
Yurtiçi gelişmeler arasında artan protesto gösterileri risk primlerinin değerlendirilmesi için yakından izleniyor. BIST-100 endeksinde kayıplar %1 civarında seyrediyor. Diğer yandan küresel piyasa katılımcıları Çin’den açıklanacak ekonomik göstergeler öncesinde temkinli bir tutum sergilerken, Pazar günü yapılacak referandum öncesinde Kırım’a ilişkin gelişmelerde gündemde yer almaya devam ediyor. Beyaz Saray tarafından yapılan duyuruda, gelişmiş ekonomilerin meydana getirdiği G-7’nin liderleri Rusya’ya uyarılar yaptı.
“G-7’den Rusya’ya mesaj”
Bugün basına yansıyan haberler arasında telekonferans yolu ile olağan üstü bir toplantı gerçekleştiren G-7 liderlerinin ortak açıklaması, Kırım gerginliğinin devam ettiğine işaret etti. Liderler, Kırım’da yapılacak referanduma ait çalışmaların durdurulması çağrısında bulunurken, Rusya’ya, Bölge’nin statüsünün değiştirilmesine dair tüm çalışmaların durdurulması uyarısında bulunuldu. Yapılan açıklamada ayrıca “Ukrayna´nın birlik, egemenlik ve toprak bütünlüğüne etkisine ek olarak, Kırım´ın Rusya´ya bağlanması bütün devletlerin birlik ve egemenliğini koruyan yasal düzen üzerinde de çok ciddi etkilere neden olabilir” ifadeleri kullanıldı. Bunun yanında “Rusya Federasyonu böyle bir adım atarsa, hem ayrı ayrı hem de toplu olarak girişimde bulunacağız” sözleri yer aldı.
Pazar günü yapılması planlanan referandum öncesinde piyasalar Bölge’ye ilişkin gelişmeleri dikkatle takip ederken, yapılacak olası açıklamalar da piyasaların risk algısında değişikliklere neden olabileceği için, konu yakından izlenmeye devam edilecek.
Diğer taraftan piyasalar Çarşambayı Perşembeye bağlayan gece Asya’dan açıklanacak verilere odaklanacak. Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın faiz artırması beklenen toplantısından çıkacak sonuçlar merakla beklenirken, Avustralya’dan istihdam, Çin’den ise sanayi üretimi verileri yakıdan takip edilecek. Özellikle yarın sabah Asya’nın en büyük ekonomisine sahip olan Çin’den açıklanacak rakamlar, finansal varlıkların fiyatlarında sert değişimlere neden olabileceği için önem taşıyor.
Günün Fırsatı: “Yeni Zelanda – Merkez Bankası Faiz Kararı”; Haftanın en önemli gelişmeleri arasında Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) faiz beyanatının olduğunu ifade edebiliriz. Banka 29 Ocak’taki son toplantısında faiz artırımına gidilebileceği yönünde ciddi sinyaller verirken, %2.50 olan politika faiz oranının %2.75’e yükseltilmesi bekleniyor. RBNZ Başkanı Graeme Wheeler “Banka yakın bir tarihte düzenlemeye gitmeyi planlıyor” şeklinde konuşarak faiz oranı artışını işaret ederken, RBNZ’nin, büyümenin hızlanmasına yanıt vereceğinin ipuçlarını vermişti. Çarşamba günü yayınlanacak kararlarda Banka’nın faiz oranını değiştirmemesi halinde Yeni Zelanda Doları’nda sert kayıplar görülebilecekken, RBNZ’nin politika faiz oranını 25 baz puandan daha fazla artırması halinde ise ülkenin para biriminde yükselişler gerçekleşebilir.
Avustralya– İstihdam Verileri; Perşembe günü TSİ 02:30’da açıklanacak istihdam değişimi ve işsizlik oranı verileri, ülkenin para birimi değerinde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. Avustralya Merkez Bankası (RBA) yeni bir faiz indirimini şimdilik rafa kaldırmış gibi görülse de beklentilerden kötü bir tablo çizecek önem derecesi yüksek söz konusu iki rakam, Banka’nın yeniden faiz indirimini gündemine taşımasına yol açabilir. Verilerin olumlu gelmesi ise RBA’nın faiz indiriminden daha fazla uzaklaşacağı düşüncesine destek verebilecekken, Avustralya Doları’nda da yükselişlere zemin oluşturabilir.
Çin – Endüstriyel Üretim; Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinden Perşembe sabahı açıklanacak, sabit varlık yatırımları ve perakende satışlar gibi rakamlar ile aynı zamanda yayınlanacak endüstriyel üretim datası, birçok ülke ekonomisini yakından ilgilendirdiği için dikkatle takip edilecek. Piyasalardaki risk iştahının tonunda belirleyici olabilecek rakama ilişkin beklenti ise yıllık bazda %9.5 artış olması yönünde. Öngörülenden daha düşük açıklanacak endüstriyel üretimdeki değişimi gösterecek data, piyasalarda risk iştahının daha fazla azalmasına yol açabilecekken, rakamdaki tahminin üzerindeki bir artış, risk isteğini artırabilir. Bu paralelde olumlu gelecek veri Avustralya ve Yeni Zelanda Doları gibi para birimlerinin yanında gelişen ülke varlıklarına da ilgiyi artırabilir. Ancak karamsarlığı artıracak bir data Japon Yeni ve Altın gibi varlıklara geçişin hızlanmasını tetikleyebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
12 Mart Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
16:30 USD Ham Petrol Stokları 2,150M 1,429M
USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
20:00 USD Hazine Bakanı Lew Konuşması
22:00 NZD Faiz Oranı Beyanatı 2,75% 2,50%
22:00 NZD RBNZ Basın Konferansı
13 Mart Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
01:50 JPY Çekirdek Mekanizma Siparişleri (Aylık) 7,3% -15,7%
02:01 GBP RICS Konut Fiyatı Dengesi 52% 53%
02:30 AUD İşsizlik Oranı 6,0% 6,0%
02:30 AUD İstihdam Değişikliği 15,3K -3,7K
07:30 CNY Çin Endüstriyel Üretim (Yıllık) 9,5% 9,7%
07:30 CNY Çin Perakende Satışları (Yıllık) 13,5% 13,6%
07:30 CNY Çin Sabit Varlık Yatırımı (Yıllık) 19,5% 19,6%
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi G7 ve Almanya maliye bakanından gelen açıklamalar sonrasında yukarı yönlü hareketlerini sürdürmüş ve bu tutum paritenin 1,3905 seviyesine kadar yükselmesine katkı sağlamıştır. Dolar endeksinde yaşanılan düşüşler nedeniyle yükselişlerini sürdüren EURUSD paritesi şuanda 1,3890 çevresinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3960 seviyesinin önemi hala daha güncelliğini korumaktadır. EURUSD paritesinin 1,4250 gibi hedeflere ulaşabilmesi için bu seviyenin üzerinde haftalık kapanışa ihtiyaç olduğunu, bu yüzden de paritenin 1,39 üzerine çıktığı zamanlarda satış baskısına maruz kalma isteğinin psikolojik bir işlem stratejisi olduğunu net bir şekilde ifade edebiliriz.
Günün kalanında EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3835 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe 1,3915 ve 1,3960 seviyelerinin hedeflenme ihtimalinin oluştuğunu söyleyebiliriz. Düşüşlerin devam edeceğini düşünen Forex işlemcisi ise 1,3835 desteğinin kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,3835
Destek: 1,3875-1,3835-1,3790
Direnç: 1,3915-1,3960-1,4000
GBP/USD ANALİZ
1,6565 seviyesine kadar geriledikten sonra Dolar endeksindeki negatifliğin etkisi nedeniyle kısmen yükselişleri gördüğümüz GBPUSD paritesi bu yükselişlerini 1,6625 seviyesine kadar devam ettirse de gün içi beklentimiz de herhangi bir değişiklik oluşmamıştır. Bu beklentimizin 1,6655 seviyesi altında aşağı yönlü baskının devam ettiği yönündedir. Eğer GBPUSD 1,6655 direnci altında hareketlerine devam ederse aşağı yönlü hareketlerini 1,6565 ve 1,6520 olarak devam ettirebilir. Yükselişlerin devam edeceğini düşünen Forex katılımcısı ise 1,6520 desteğinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 1,6655 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,6655
Destek; 1,6595-1,6565-1,6520
Direnç; 1,6625-1,6655-1,6685
USD/TRY ANALİZ
2,2582 seviyesine kadar yükseldikten sonra satış baskısına maruz kalan ve bu satış baskısı ile 2,24 seviyesine gerileyen kur için günün kanalında 2,2240 destek noktası hala daha güncel ve önemli olarak ifade edebiliriz. Bu destek noktası üzerinde kaldığımız müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve yeniden günün zirvesi olan 2,2582 seviyesi test edilmek istenebilir. Satıcıların daha da etkili olabilmesi için de 2,2240 seviyesinin kırılmasını beklemeliyiz.
NOT: 2,25 seviyesi üzerinde gerçekleşecek olası günlük kapanışlar ( en az 2 gün art arda ) kur için 2,30 ve 2,40 gibi seviyeleri konuşabilmemizi destekleyebilir. Aksi takdirde 2,25-2,16 arası bandın devam etmesi beklenilebilir.
Pivot: 2,2240
Destek; 2,2375-2,2240-2,2130
Direnç; 2,2475-2,2582-2,2700
USD/JPY ANALİZ
103,75 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini haftanın üçüncü işlem gününün sabahında 102,54 seviyesine kadar taşıyan ve bu destek noktasını kıramayarak tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren USDJPY paritesi şuanda 102,74 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 103,10 bariyerinin günün kalanında önemli bir bariyer olduğunu ve paritenin bu bariyer altında kalmayı sürdürmesi durumunda satış baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Yeniden yükselişler için 103,10 direncinin geçilmesi beklenebileceği gibi bu seviye üzerindeki günlük kapanış parite de tekrar toparlanma sinyalleri verebilir.
Pivot: 103,10
Destek: 102,50-102,05-101,65
Direnç: 103,10-103,45-103,75
HAM PETROL ANALİZ
Ham petrol fiyatları 2 aydır devam eden yükseliş trendini sonlandırdıktan sonra gerçekleştirmiş olduğu satıcılı seyirle önce 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,95 altında günlük kapanış gerçekleştirdi, daha sonra da gün içi düşüşlerle 98,20 seviyesini test etti.
Ham petrol fiyatları için günün kalanındaki teknik beklentimize geçecek olursak 100,87 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer ham petrol 100,87 seviyesi altında hareketlerine devam edebilirse düşüşlerini 98,20 ve 96,56 seviyesine kadar taşıyabilir.
Pivot; 100,87
Destek: 98,20-96,56-94,52
Direnç: 99,60-100,87-101,86
ALTIN ANALİZ
“Olası kar realizasyonu + tepki satışlarına DİKKAT!”
19 Aralık 2013 tarihinde başlayan kısa vadeli yükseliş trendi 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1296 üzerindeki günlük kapanışlar ile desteklenmiş ve mevcut trendin üst noktası olan 1370 seviyesine yaklaşılmıştır. Uzun zamandır Altın fiyatları için kısa vadeli yükseliş beklentisinden ve 150 günlük basit hareketli ortalama üzerindeki günlük kapanışların sürmesi durumunda bu beklentinin devam etmek isteyeceğini vurgulamıştık. Bu tutumunuzda değişiklik olmadığı gibi yükseliş trendinin üst noktasına yakın olmamız nedeniyle tepki satışları ihtimaline karşı dikkatli olmamız gerektiğini ifade edebiliriz.
1370 seviyesi günlük grafikte yükseliş trendinin üst noktasıdır. Eğer Altın günlük kapanışlarını 1370 seviyesi üzerinde gerçekleştiremezse 1340 ve 1307 seviyeleri yeniden test edilebilir. Bu tutum mevcut yükseliş trendinde düzeltme fırsatı olarak düşünülmesi gerekilen bir durumdur. Yani kar realizasyonu + tepki satışlarının düşünüldüğü alan Altın fiyatının 1370 seviyesi altında hareketlerine devam etmesini sürdürmesi durumunda fiyatlanabilir. Bu bağlamda da bugünden itibaren günlük kapanışlar dikkatle takip edilmelidir. Senaryomuzun geçersiz sayılabilmesi için 1370 üzerinde 2 gün art arda günlük kapanış yapması yeterlidir.
Günün kalanında Altın fiyatlarını incelediğimizde ise yükseliş trendinde kanalın orta noktası olarak gördüğümüz 1340 destek noktası etkisini hissettirmektedir. Bu nedenle de 1340 üzerinde yükseliş baskısı devam etmesi beklenilmektedir. İlaveten yükselişlerin devamı için 1370 direncinin üzerinde hareketler görmemiz gerekmektedir. Böyle bir durumda 1385 seviyesi yeni hedef olarak karşımıza çıkmaktadır. Aksi takdirde kar realizsyonları 1340 seviyesinin yeniden hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
Pivot; 1340
Destek: 1353-1340-1330
Direnç: 1370-1385-1399
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
