12 Mart 2014 Forex Piyasası Parite ve Emtia Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda, Çin’den yarın açıklanacak veriler öncesinde ülkenin ekonomik büyümesine ilişkin endişeler Asya seansının gündeminde yeniden yer bulurken, endekslerde sert kayıplar gerçekleşti. Ukrayna geriliminin artmasına rağmen günü karışık bir görünümde tamamlayan Avrupa borsalarının ardından özellikle Wall Street hisselerinde ve Japonya Nikkei’de Çin kaygıları daha net gözlemlendi. Altında ise son olarak Ekim ayında gördüğü seviyelere kadar tırmandı.
“Çin endişesi piyasalara geri döndü”
Ekonomik takvimdeki veri akışının nispeten zayıf olduğu haftanın ilk iş günlerinde yatırımcılar daha çok artan jeopolitik risklere ilişkin gelişmeleri izledi. Ukrayna’ya bağlı Kırım Özerk Bölgesi’nin bağımsızlığını ilan etmesinin ardından dikkatler 16 Mart’ta yapılacak referanduma çevrilirken, iç piyasalarda da yurt genelinde artan protesto gösterileri, bu ayın sonunda yapılacak yerel seçimler öncesinde dikkatle izlendi. Siyasi tansiyonun içerde ve dışarda artması ile Türk Lirası’nda kayıplar gözlemlenirken, değerli madenler arasında altın, global risk algısının değişmesi ile güvenli olarak düşünüldüğü için değer talep gördü. Diğer kıymetli madenlerde ise genel olarak, Çin ekonomisinin hız keseceği endişelerinin, dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek talebin azalacağı beklentilerinin etkili olduğu ifade edilebilir. Özellikle dünyanın en büyük bakır kullanıcısı ülkesi konumunda Çin’in olması, söz konusu emtianın Haziran 2013’den bu yana gördüğü fiyat seviyelerini test etmesine neden oldu. Ham petrol ise ABD’de stoklarını gösterecek verinin, stoklarda artışa işaret edeceği beklentileri ile aşağı yönlü baskıya maruz kaldı.
Haftanın üçüncü iş gününde küresel piyasalarda ekonomik takvim veri akışının çok yoğun olmadığı görülüyor. İçeride cari işlemler dengesinin açıklanması beklenirken, İngiltere ve Euro Bölgesi tarafından gelecek rakamlar izlenecek. ABD’den ise ham petrol stok verileri dışında önem derecesi yüksek datalar olmadığı söylenebilir. Ancak Hazine’nin 10 yıllık tahvil ihalesi Bakan Lew’in konuşması varlık fiyatlarında etkili olabileceği için piyasaların gündeminde yer alacak. Asya tarafında ise Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) kritik faiz beyanatı mercek altında olacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – Ticaret Dengesi; 5 ay üst üste 9.0B’nin üzerinde gerçekleşen İngiltere ticaret açığı, Aralık ayı için açıklanan veride -7.7B ile tahminlerden daha olumlu bir tablo çizmişti. Ocak ayında ise açığın -8.7B olarak açıklanması bekleniyor. -8.7B’nin üzerinde gerçekleşecek ticaret dengesi verisi Sterlin’de değer kazanımlarına destek verebilecekken, tahminin altında gelecek veriler ada ülkesinin para biriminde kayıplara yol açabilir.
Euro Bölgesi – Endüstriyel Üretim; Zayıf ekonomik aktiviteler nedeni ile Aralık ayında Euro Bölgesi sanayi üretiminin %0.7 azaldığı görülmüştü. Ocak’ta ise, olumsuz bu rakam sonrasında önceki aya göre %0.6 olarak gerçekleşmesi bekleniyor. Geride kalan haftanın son iş gününde Euro Bölgesi’nin en büyük ekonomisi olan Almanya’nın aynı dönem için yayınlanan sanayi üretimi verisinde %0.8 artış kaydettiği görülmüştü. Bugün açıklanacak olan veri, kıtanın ortak para birimi Euro üzerinde etkili olabilir.
Yeni Zelanda – Merkez Bankası Faiz Kararı; Haftanın en önemli gelişmeleri arasında Yeni Zelanda Merkez Bankası’nın (RBNZ) faiz beyanatının olduğunu ifade edebiliriz. Banka 29 Ocak’taki son toplantısında faiz artırımına gidilebileceği yönünde ciddi sinyaller verirken, %2.50 olan politika faiz oranının %2.75’e yükseltilmesi bekleniyor. RBNZ Başkanı Graeme Wheeler “Banka yakın bir tarihte düzenlemeye gitmeyi planlıyor” şeklinde konuşarak faiz oranı artışını işaret ederken, RBNZ’nin, büyümenin hızlanmasına yanıt vereceğinin ipuçlarını vermişti. Çarşamba günü yayınlanacak kararlarda Banka’nın faiz oranını değiştirmemesi halinde Yeni Zelanda Doları’nda sert kayıplar görülebilecekken, RBNZ’nin politika faiz oranını 25 baz puandan daha fazla artırması halinde ise ülkenin para biriminde yükselişler gerçekleşebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 TRY Cari İşlemler Dengesi -5,20B -8,32B
11:30 GBP Ticaret Dengesi -8,60B -7,72B
12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,6% -0,7%
16:30 USD Ham Petrol Stokları 2,150M 1,429M
USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
20:00 USD Hazine Bakanı Lew Konuşması
22:00 NZD Faiz Oranı Beyanatı 2,75% 2,50%
22:00 NZD RBNZ Basın Konferansı
EURUSD ANALİZ
Haftanın üçüncü işlem günündeyiz. EURUSD paritesi 1,3895 – 1,3830 arasındaki sıkışık seyrini sürdürmektedir. Avrupa ve ABD bölgesinden gelen haberlerin önem derecelerinin yüksek olmaması ve bu haberlerin parite üzerinde etkin bir hareketlilik gerçekleştirmemesi EURUSD paritesinin sakin seyrine devam etmesine katkı sağlamıştır. Şuanda 1,3855 seviyesinde hareketlerine devam eden EURUSD için 4 saatlik grafikte kanalın üst noktası 1,3895 direncinin önemli olduğu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satıcılı seyrin kanalın alt noktası olan 1,3790 desteğine kadar devam etme ihtimalinin olduğunu ifade edebiliriz. Yükselişlerin devam edeceğini düşünen Forex işlemcisi ise 1,3790 desteğinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 1,3895 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,3895
Destek: 1,3830-1,3790-1,3750
Direnç: 1,3895-1,3920-1,3960
GBP/USD ANALİZ
İngiltere merkez bankasından gelen açıklamalarla EURUSD paritesinden daha hızlı hareketler içerisinde görmüş olduğumuz GBPUSD paritesi 1,6785 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini 1,6595 seviyesine kadar devam ettirmiş ve şuanda da 1,6621 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. GBPUSD paritesi 13 Şubat 2014 tarihinden itibaren 1,6580 desteğinden her seferinde güç alarak yukarı yönlü çıkışını sürdürmek istemiş ve bugüne kadar bu tutumunda başarılı olmuştur. Tekrar aynı senaryo oluşacak mı yoksa parite tepki satışlarına devam mı edecek sorusunun cevabını aramaktayız. Bu nedenle de bundan sonraki süreçte 1,6580 destek noktası dikkatle takip edilmelidir.
Paritedeki günlük beklentimize geçecek olursak 1,6655 direncinin etkisi hala daha geçerlidir. Eğer GBPUSD 1,6655 direnci altında hareketlerine devam ederse yukarıda belirlemiş olduğumuz kritik seviye 1,6580 seviyesi hedeflenmek isteyebilir. Yükselişlerin devam edeceğini düşünen Forex katılımcısı ise 1,6580 desteğinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 1,6655 direncinin geçilmesini takip etmelidir.
Pivot: 1,6655
Destek; 1,6580-1,6540-1,6500
Direnç; 1,6655-1,6685-1,6725
USD/TRY ANALİZ
2,16 – 2,25 seviyesi arasındaki bant ve bu bant içerisinde kanalın üst noktası olarak adlandırmış olduğumuz 2,2160 seviyesi kurun bandın üst noktasına yaklaşımına destek oldu ve USDTRY yeni işlem gününde 2,2473 seviyesine kadar yükseldi. Bundan sonraki süreçte acaba bant içi hareketler (2,16-2,25) devam mı edecek yoksa yeni yükseliş rallisi mi oluşacak sorusunun cevabını aramaktayız. Özellikle de 2,2500 seviyesi üzerinde gerçekleşecek günlük / haftalık kapanış yeniden 2,30 ve 2,40 gündemimiz için büyük önem taşımaktadır. Bu nedenle de kapanışlara dikkat etmemiz gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak kuru incelediğimizde 2,2240 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Eğer kur 2,2240 destek noktası üzerinde kalmayı başarırsa yukarıda ifade etmiş olduğumuz bandın üst noktası olan 2,250 seviyesini test etmesi güçlenebilir. Bu nedenle de gün içi hareketler dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 2,2240
Destek; 2,2345-2,2240-2,2130
Direnç; 2,2525-2,2683-2,2845
USD/JPY ANALİZ
103,75 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini haftanın üçüncü işlem gününün sabahında 102,78 seviyesine kadar taşıyan ve bu destek noktasını kıramayarak tekrar yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren USDJPY paritesi şuanda 102,95 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 102,78 destek noktasının önemli olduğunu dünkü analizlerimizden biliyoruz ve paritenin bu destek noktasının test ederek tekrar yukarı yönlü hareketler gerçekleştirmesi ilgili seviyenin önemini desteklemektedir. Bu nedenle de bugün de 102,78 seviyesi önemini korumaktadır ve bu seviyeye göre yeni işlem stratejileri oluşturulabilir. Özellikle de satıcılı seyrin devamı için 102,78 destek noktasının aşağı yönlü kırılması şart. Aksi takdirde 102,78 – 103,75 arasındaki hareketler devam etmek isteyebilir.
Pivot: 102,78
Destek: 102,78-102,45-102,05
Direnç: 103,10-103,45-103,75
HAM PETROL ANALİZ
Geçtiğimiz hafta 2 aydır devam eden yükseliş trendinin sonlandığını ve düşüşlerin başladığını ifade ettikten sonra bu hafta da bu düşüşlerin devam edip etmemesi konusunda uzunca bir süredir dikkate aldığımız 150 günlük basit hareketli ortalamanın önemli olduğunu ve yeni işlemler için bu göstergenin takip edilmesi gerektiğini vurgulamıştık. Ham petrol fiyatı gerçekleştirdiği düşüşlerini 99,21 seviyesine taşırken bir yandan da 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,95 seviyesi altında günlük kapanış yaparak bir yandan da düşüş baskısını teyit etti. Bu nedenle de 150 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanışın devam etmeyi sürdürmesi mevcut düşüşlerin devam edebilme ihtimalini güçlendirmektedir.
Ham petrolde günlük beklentimize geçecek olursak 100,87 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer ham petrol 100,87 seviyesi altında hareketlerine devam edebilirse düşüşlerini 98,20 ve 96,56 seviyesine kadar taşıyabilir.
Pivot; 100,87
Destek: 98,70-98,20-96,56
Direnç: 99,86-100,87-101,86
ALTIN ANALİZ
Kısa vadeli alıcıların etkili olması nedeniyle yükselişe geçen Altın fiyatları bu gece 3 civarında başlatmış olduğu yükselişlerle uzun bir süredir geçemediği 1354,60 bariyerini aşarak 1360 seviyesine yaklaştı (1359,27) ve şuanda da 1357 seviyesi çevresinde hareketlerine devam etmektedir. 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1297 seviyesi üzerinde gerçekleştirmiş olduğu günlük kapanışlar ve 1327 üzerinde kalma isteği ile yükselişlerini sürdüren Altın fiyatlarında bundan sonraki süreçte mevcut yükselişler devam edecek mi sorusunun cevabını aramaktayız. Kısa vadeli baktığımızda yukarı yönlü çıkış için hiçbir engel yoktur. Ancak orta vadeli baktığımızda hala daha bir engel mevcuttur. Altın şuana kadar henüz 1350 üzerinde haftalık kapanış yapamadı. Bu bağlamda da yükseliş sevincini yaşayabilmek için öncelikli olarak orta vadeli düşüş trendinin sonlanmasına ihtiyaç var ve bu da haftalık kapanışa bakarak yorumlayacağımız bir strateji olarak belirlenmiştir.
Kısa vadeli beklentiye geçecek olursak 1357 çevresinde hareketlerini sürdüren Altın için 1345 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve kanalın üst noktası olan 1370 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. Kar realizasyonu ya da tepki satışları düşünen Forex işlemcileri ise 1345 destek noktasını kırılmasını takip etmelidir.
Pivot; 1345
Destek: 1352-1345-1337
Direnç: 1360-1370-1385
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
