13 Mart 2014 Forex Piyasası Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda Ukrayna’daki gelişmelerin yanında Çin ekonomisindeki büyümenin hız kestiği spekülasyonları gündemin ana başlıkları olarak izlenmeye devam edilirken, Asya tarafından gelen ekonomik veriler dün ve bu sabah, varlık fiyatlarında sert hareketlerin görülmesine neden oldu. Bugün ise dikkatler ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin bilgiler verecek olan ülkenin perakende satış verilerinde odaklanacak.
“Asya-Pasifik verileri piyasalarda etkili oldu”
Son günlerde piyasalarda Kırım gerilimi ve Çin endişeleri ile dalgalı bir seyir gözlemleniyor. Dün geceden itibaren ise Asya cephesinden gelen kritik haberler kıtanın varlık fiyatlarında olduğu kadar, yatırımcıların risk algısında da etkili oluyor. Yeni Zelanda Merkez Bankası (RBNZ) tamamlanan Mart ayı toplantısından sonra beklentiler paralelinde politika faiz oranını 25 baz puan artırarak %2.75’e taşırken, Avustralya’da istihdam değişimi verisi tahmin edilenin çok üzerinde artış kaydetti. Bu sabah ise Çin’den gelen ekonomik göstergeler arasında endüstriyel üretimin %8.6 ile öngörülenin altında bir artış göstermesi dikkat çekerken, dünyanın en büyük ikinci ekonomisine ilişkin kaygıların yükselebileceğine işaret etti. Günü nispeten yükseliş tarafında sürdürmeye çalışan Asya endekslerinde ise Çin verisi sonrası kayıplar gerçekleşti ve Nikkei endeksi %0.10 düştü.
Yeni güne başlarken altının yukarı yönlü hareketlerini, küresel siyasi riskler ile sürdürmek istediğini ifade edebiliriz. FE Başkan adayı olan ve bugün Senato’nun Bankacılık Komitesi’nde sunum yapması beklenen Stanley Fischer’ın ABD’de genişlemeci para politikalarına ihtiyaç olduğunu söylemesi Dolar endeksinde aşağı yönlü hareketlerin görülmesine neden olurken, pariteler tarafında da bu hareketin etkisinin hissedildiğini söyleyebiliriz. Ham petrol ise hız kesen Çin ekonomisi ve ABD’de artan stoklar ile düşüş kaydetti. Sabah Çin’den açıklanan olumsuz sanayi üretimi verisi ise üretimde ara malı olarak kullanılan değerli maden fiyatlarında genel olarak baskı oluşturdu. İç piyasalardaki gerilimin devam etmesi nedeni ve Çin kaygıları ise gelişen ülke varlıklarını kötü yönde etkilerken, Türk Lirası’nda zayıf seyir sürdü.
Günün Fırsatı: “ABD – Perakende Satışlar”; ABD tarafından açıklanacak haftanın önemli verileri arasında yer alan perakende ve çekirdek perakende satış verileri, dünyanın en büyük ekonomisindeki gidişatı görebilmek adına yatırımcılar tarafından merakla beklenecek. ABD’de Aralık ayındaki aşırı soğuklara rağmen, yılbaşı ve Noel tatili ekonomilerinin etkisi ile yükselen satışlar, Ocak’ta ise kış şartlarının etkisi altında kalmış ve perakende satış rakamı %0.4 azalmıştı. Şubat’ta ise perakende satışlar %0.3, otomobil hariç çekirdek satışların ise %0.2 artmasının beklendiği görülüyor. Ekonominin sağlığına ait bilgiler verecek söz konusu rakamların tahminlerden daha fazla yükseliş kaydetmesi halinde Dolar’da yükselişler izlenebilecekken, öngörüleri karşılamayacak rakamlar ise ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – İstihdam Talepleri; 1 Mart ile sona eren haftada ABD’de işsizlik başvuruları son üç ayın en düşük seviyesine gerileyerek olumlu bir tablo çizmişti. 323 bin Amerikalının başvuruda bulunduğuna işaret eden veride bu kez beklenti bir miktar artış ile 334 bin başvuru olması yönünde. Yayınlanacak rakamın piyasalar üzerindeki etkisi, perakende satış verilerinin tahminler paralelinde açıklanması halinde artabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Perşembe
Zaman Haber Beklenti Önceki
11:00 EUR ECB Aylık Bülten
14:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,2% 0,0%
14:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,3% -0,4%
14:30 USD İstihdam Talepleri 334K 323K
14:30 CAD Yeni Konut Fiyatı Listesi (Aylık) 0,3% 0,1%
16:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,4% 0,5%
16:00 USD FED Adayları Senato Oturumu
16:30 USD Doğal Gaz Stokları -199B -152B
20:00 USD Federal Bütçe Dengesi -223B -10,4B
EURUSD ANALİZ
Haftanın son iki işlem gününe geldiğimizde Dolar endeksinin 79,90 seviyesi altında kalması ve bu nedenle de satış baskısını sürdürmesi ile güçlenen EURUSD paritesi yukarı yönlü hareketlerini 1,3948 seviyesine kadar taşıdı ve şuanda da 1,3935 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3960 seviyesinin önemi hala daha güncelliğini korumaktadır. EURUSD paritesinin 1,4250 gibi hedeflere ulaşabilmesi için bu seviyenin üzerinde haftalık kapanışa ihtiyaç olduğunu, bu yüzden de paritenin 1,3960 seviyesine yaklaştığı bugünlerde daha dikkatli ve temkinli olmak gerektiğini ifade edebiliriz. Çünkü bu seviye orta vadeli yükseliş trendinde kanalın orta noktası olarak belirlenmiştir.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3857 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yukarıda ifade etmiş olduğumuz kritik bariyer olan 1,3960 seviyesini test etmesi ve geçilmesi durumunda da psikolojik seviye olan 1,4000 direnci hedeflenebilir.
Pivot: 1,3857
Destek: 1,3896-1,3857-1,3817
Direnç: 1,3960-1,4000-1,4050
GBP/USD ANALİZ
1,6567 seviyesine kadar gerilese de kritik 1,6580 seviyesi üzerinde tutunmaya devam eden ve Dolar endeksindeki negatif baskısın da desteği nedeniyle tekrar yükselişe geçen GBPUSD paritesinin şu sıralar 1,6662 seviyesinde hareketlerine devam ettiği görülmektedir. Teknik olarak baktığımızda GBPUSD paritesi için 1,6590 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve 1,6720 seviyesine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz. 1,6590 öncesinde de 1,6625 destek noktası önemli bir diğer seviye olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6590
Destek; 1,6625-1,6590-1,6560
Direnç; 1,6680-1,6720-1,6760
USD/TRY ANALİZ
2,25 seviyesi üzerine gün içi çıksa da günlük kapanışını 2,25 seviyesi üzerinde gerçekleştirememesi nedeniyle psikolojik olarak 2,16 – 2,25 bandının tekrar gündeme gelmesi kurun 2,25 seviyesi çevresinden yeniden satış baskısına devam etme ihtimali güçlendi ve USDTRY yeni günde 2,2278 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda yukarıdaki bant hareketi düşüncesinin daha da güçlenebilmesi için USDTRY kurunun 2,2200 destek noktasını aşağı yönlü kırması gerekmektedir. Eğer bu şart sağlanırsa kur için satış baskısı devam edebilir diyebiliriz. Aksi takdirde 2,2200 destek noktası paritenin yeniden 2,25**’li seviyeleri test etmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 2,2200
Destek; 2,2200-2,2110-2,2000
Direnç; 2,2350-2,2490-2,2600
USD/JPY ANALİZ
103,75 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini yeni işlem gününde de devam ettiren USDJPY paritesi mevcut hareketlerini 102,54 seviyesine kadar taşımış ve şuanda da 102,67 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Paritedeki son hareketleri incelediğimizde 103,10 ile 102,50 seviyeleri arasında bant hareketinin gerçekleştiğini, daha net hareket ve yön tayini için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Genel görünüm ise 103,10 seviyesi altında satıcılı seyrin bir adım daha önde olduğunu söyleyebiliriz.
Pivot: 103,10
Destek: 102,50-102,05-101,65
Direnç: 102,85-103,10-103,45
HAM PETROL ANALİZ
150 günlük basit hareketli ortalama altında gerçekleştirilen 2. Günlük kapanış sonrasında ham petrol fiyatları için negatif baskının daha etkin sürdüğünü söyleyebiliriz. Bu bağlamda da 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,78 seviyesi altında günlük kapanışların devam etmesi mevcut satış baskısının sürmesi açısından önemlidir. İlaveten kısa vadeli ham petrol fiyatını incelediğimizde 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,78 seviyesi altında kaldığı müddetçe düşüş baskısının devam etmek isteyeceğini, 97,54 ve 96,56 seviyelerine kadar bu düşünceyi sürdürmek isteyeceğini söyleyebiliriz. Yeniden yükselişler gerçekleşecek diyebilmemiz içinse sabırlı olmalı ve 150 günlük basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanışı beklememiz gerekmektedir.
Pivot; 99,78
Destek: 97,57-96,56-94,52
Direnç: 99,28-99,78-100,85
ALTIN ANALİZ
19 Aralık 2013 tarihinde başlayan kısa vadeli yükseliş trendi 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1296 üzerindeki günlük kapanışlar ile desteklenmiş ve mevcut trendin üst noktası olan 1370 seviyesini geçerek 1375 seviyesine yaklaşmıştır. Uzun zamandır Altın fiyatları için kısa vadeli yükseliş beklentisinden ve 150 günlük basit hareketli ortalama üzerindeki günlük kapanışların sürmesi durumunda bu beklentinin devam etmek isteyeceğini vurgulamıştık. Bu tutumunuzda değişiklik olmadığı gibi yükseliş trendinin üst noktasına yakın olmamız nedeniyle tepki satışları ihtimaline karşı dikkatli olmamız gerektiğini ifade edebiliriz.
1370 seviyesi günlük grafikte yükseliş trendinin üst noktasıdır. Eğer Altın günlük kapanışını 1370 seviyesi üzerinde gerçekleştiremezse 1340 ve 1307 seviyeleri yeniden test edilebilir. Bu tutum mevcut yükseliş trendinde düzeltme fırsatı olarak düşünülmesi gerekilen bir durumdur. Yani “kar realizasyonu + tepki satışlarının” düşünüldüğü alan olarak Altın fiyatının 1370 seviyesi altında hareketlerine devam etmesini sürdürmesi durumunda fiyatlanabilir. Bu bağlamda da bugün ve yarınki günlük kapanışlar dikkatle takip edilmelidir. Senaryomuzun geçersiz sayılabilmesi için 1370 üzerinde 2 gün art arda günlük kapanış yapması yeterlidir. Gün içerisinde 1370 seviyesinin üzerindeki hareketler senaryonun geçersiz kalması için yeterli değildir.
Kısa vadeli Altın fiyatlarını incelediğimizde ise 1351 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükselişlerin devam etmek isteyeceğini ve 1376,50 – 1385,90 seviyelerini test etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. 1350,80 destek noktası öncesinde de ilk sınav noktası 1362,70 olarak belirlenmiştir.
Pivot; 1350,80
Destek: 1362,70-1350,80-1340
Direnç: 1376,50-1385,90-1400
S&P500 ANALİZ
Çin’in yavaşlaması, Rusya-Ukrayna-Kırım gerginliği gündemdeki endişe kaynakları. Bu endişe ile birlikte SP500 için dün sakin bir gündü, veri trafiğinde önemli başlıklar yoktu, endekste kısa bant aralığında düşük seviyeler görülse de günü en yüksek seviyeden kapatmayı başardı Fakat bugün biraz daha hareketli bir piyasa görmek mümkün olabilir.
Türkiye saati ile 14.30’da haftalık işsizlik maaşı başvuruları ve perakende satış rakamlarını alacağız. Haftalık işsizlik başvurusunda kayda değer bir değişim beklenmiyor ama perakende satışlarda yüzde 0.2 civarında olsa da ufak bir artış beklentisi var.
SP500 zirvelerde dolaşmaya devam ediyor. Grafikte momentum kaybı görülse de 1900 seviyesine doğru bir kez daha hamle yapması şaşırtıcı olmaz. Henüz yeni zirvelerin görüleceğini düşünen ile endekste balon oluştuğunu sert düşüş yaşanacağını bekleyenler birbirlerine güç yetirebilmiş değil. Orta vade için 1850 seviyesi üzerinde kalındığı sürece zirve seviyelerde oyalanmak veya yeni zirveleri görmek şaşırtıcı olmayacak. Fakat 1850 seviyesi altında günlük kapanışlar olmaya başlarsa ilk önce 50 günlük ortalama olan 1825, daha sonra Aralık 3013’den gelen 1770 seviyeleri hedef olabilir. 1880 seviyesi üzerinde günlük kapanışlarla da yeni zirvelere yelken açılmış olabilir.
Pivot: 1863
Destek: 1858-1848-1843
Direnç: 1873-1878-1888
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
