14 Mart 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasaların gündeminde hafta boyunca ilk sırada bulunan Ukrayna ve Çin’deki gelişmeler bugün de yakından izlenmeye devam ediliyor. Pazar günü yapılması planlanan Kırım’ın kaderini belirleyecek referandum öncesinde tansiyon yeniden yükselirken, Avrupa endekslerinde kayıpların devam ettiği görülüyor. ABD borsalarında ise açıklanacak ekonomik göstergeler öncesinde yataya yakın pozitif bir açılış bekleniyor.
“Referandum gerginliği”
Çin ekonomisinin hız kestiğine yönelik endişeler piyasaların risk algısında etkili olan faktörler arasında yer alırken, ülkede 1977’den bu yana görülen ilk şirket temerrüdü de kaygıların artmasına yol açtı. Ancak Batılı ülkeler ve Rusya arasında yaşanan Kırım’a ilişkin gerilimin artması, gündemin öncelikli konusu olarak dikkat çekiyor.
Dün borsa endekslerinde görülen kayıplar ve piyasaların görece güvenli olduğu düşünülen varlıklara olan talebini artırması sonrasında bugün, günün ilk yarısında nispeten daha sakin bir görünüm izlendi. Küresel piyasa katılımcıları ise siyasi gündemi yakından takip etmeye devam ediyor. ABD ve Rusya’nın dışişleri bakanlarının Londra’da bir araya gelerek bugün Ukrayna konusunu masaya yatırmaların beklenirken, Rusya Savunma Bakanlığı, Ukrayna sınırına yakın bir bölgede askeri tatbikat yapıldığını doğruladı. NATO kuvvetlerinin bölgedeki güçlerini artırmasının ardından Rusya tarafından da gelen söz konusu haberler gerilimin artabileceği yönünde yorumlanarak dikkatle izleniyor. Ayrıca Rusya’nın mevcut tavrını sürdürmesi halinde Avrupa Birliği ve ABD’nin uygulayabileceği ifade edilen ambargolar da ülkeler arasındaki gerilimi körükleyen unsurlar arasında yer alıyor.
Pazar günkü referandum ve çakacak sonuçlar sonrasında Rusların ve batılı ülkelerin atacakları adımlar, yapılacak açıklamalarla birlikte önem taşıyor. Ukrayna gündemi piyasalarda da etkili olabileceği için takip edilmeye devam ediliyor.
“FOMC Öncesi ABD verileri”
Günün devamındaki ekonomik gelişmelere göz attığımızda ise gelecek hafta yapılacak olan ABD Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) toplantısı öncesinde bugün dünyanın en büyük ekonomisinden gelecek veriler mercek altına alınacak. PPI ve çekirdek PPI rakamlarının yanında, öncü Michigan hassasiyeti verisi, ABD ekonomisinin sağlığı için takip edilecek datalar arasında öne çıkıyor.
Günün Fırsatı: “ABD – Öncü Michigan Hassasiyeti”; Michigan Üniversitesi tarafından hazırlanan ve yaklaşık 500 tüketiciye yapılan bir anket sonucu oluşturulan tüketici güveni verisi, ABD ekonomisindeki gelişmeleri anlayabilmek adına piyasalar tarafından dikkatle izlenmektedir. Ekonomisinin yaklaşık %70’i tüketime dayalı olan ABD ekonomisi için tüketicilerin gelecek aylara daha güvenle bakması kritik bir önem taşımaktadır. Mart ayına ilişkin bilgiler verecek ve nihai rakamı ayın sonunda açıklanacak öncü rakama ilişkin beklentinin 81.9 olduğu görülüyor. Ekonomik hassasiyeti ölçen bu rakamın tahminlerin üzerinde açıklanması Dolar’ın değer kazanmasını sağlayabilecekken, öngörünün altındaki rakamlar ise olumsuz algılanarak ülkenin para biriminde kayıplar gerçekleşmesine yol açabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Üretici Fiyat Endeksi (PPI); Üreticiler tarafından satılan tamamlanmış mal ve hizmetlerin fiyatındaki değişimi gösterecek PPI verisi, dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD’deki ekonomik aktivitelerin bir göstergesi olarak bugün izlenecek göstergeler arasında yer alıyor. CPI verisi ile önemli bir bağı olacağı düşünüldüğü için piyasalarda etkili olabilen üretici fiyat endeksinde Şubat ayında önemli bir değişiklik olmasının beklenmediği görülüyor. PPI ile birlikte gıda ve enerji fiyatları hariç hesaplanan çekirdek PPI verilerinin tahminlerden farklı gerçekleşmesi, Dolar üzerinde etkili olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
14:30 USD PPI (Aylık) 0,2% 0,2%
14:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0,1% 0,2%
15:55 USD Öncü Michigan Hassasiyeti 81,9 81,2
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününde ABD’den TR saati ile 14:30’da gelecek olan PPI verisi ve TR saati ile 15:55’de gelecek olan Michigan Hassasiyeti verileri öncesinde EURUSD paritesinin 1,3845 ile 1,3895 seviyeleri arasında hareket ettiğini görmekteyiz. Önümüzdeki hafta kritik FOMC toplantı öncesindeki önem derecesi yüksek verilerin olduğu bir gün nedeniyle haberlerin sonuçları parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasını destekleyebilir. Günün kalanında EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3915 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite 1,3915 seviyesi altında kalmayı sürdürürse yeniden günün dip noktasına gerileyebilir. Aksi takdirde 1,3960 yeniden gündemimizde yer almak isteyecektir.
Pivot: 1,3915
Destek: 1,3845-1,3800-1,3760
Direnç: 1,3915-1,3960-1,4000
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesi mevcut yükseliş trendi içerisinde düzeltme hareketlerini devam ettirerek kanalın alt noktasına doğru hareketler gerçekleştirmek istese de haftanın son işlem gününde diğer günlere nazaran daha sakin fiyatlamaların olduğunu söyleyebiliriz. Bu bağlamda da gün içerisinde ABD’den gelecek veriler önem kazanmaktadır. Günün kalanında 1,6658 bariyeri önemli ve bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etme ihtimali güçlüdür. Eğer bu şart sağlanırsa fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 1,6518 seviyesi test edilebilir. Parite de yükseliş baskısının devam edeceğini düşünen Forex işlemcilerinin ise 1,6655 direncinin geçilmesini beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1,6655
Destek; 1,6580-1,6550-1,6518
Direnç; 1,6625-1,6655-1,6695
USD/TRY ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde USDTRY kuru gün içi 2,2290 ile 2,2426 seviyeleri arasında hareketlerine devam etmiş ve şuanda da 2,2335 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. BİST-100 endeksinin de açılışa yakın hareket etmesi, mevcut seçim nedeniyle piyasaların sakin seyrini sürdürmesi de kur üzerindeki işlemlerin azalmasına neden olmaktadır. Ancak orta vadeli olarak 2,17-2,25 arasında bant hareketini sürdürdüğünü ifade edebiliriz.
Günün kalanında kuru değerlendirdiğimizde 2,2140 destek noktasının mevcut bandın kontrol noktası olduğunu ifade edebiliriz. Eğer kur bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse bandın üst noktasına doğru hareketlerine devam etmek isteyebilir. Bu nedenle de gün içi 2,2140 seviyesi önemlidir. Kur üzerinde satış baskısı oluşacağını düşünen forex yatırımcıların ise 2,2525 seviyesinden gerçekleştireceği olası dönüşü ya da 2,2140 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 2,2140
Destek; 2,2290-2,2140-2,2000
Direnç; 2,2426-2,2525-2,2700
USD/JPY ANALİZ
103,75 seviyesinden başlatmış olduğu satıcılı seyrini haftanın son işlem gününde de devam ettiren USDJPY paritesi 13 Haziran 2013 tarihinden itibaren devam eden yükseliş kanalının alt noktası ve aynı zamanda da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 100,30 seviyesine yaklaşma düşüncesi ile hareketlerini sürdürmüş ve son zamanların dip noktası olan 101,19 seviyesine yaklaşmıştır. Özellikle günlük kapanış parite için çok önemlidir Alıcıların devreye yeniden girebilmesi için 200 günlük basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanışlarını devam ettirebilmesi çok önemlidir.
Kısa vadeli olarak baktığımızda fibonacci %76,45 düzeltme noktası olan 102,20 bariyeri hala daha güncel ve önemlidir. Paritenin bu seviye altında hareketlerine devam etmeyi sürdürmesi günün kalanında aşağı yönlü baskının devam etme ihtimallerini güçlendirmektedir. Bu da 200 günlük basit hareketli ortalama olan 100,30 seviyesinin gündeme gelmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 102,20
Destek: 101,19-100,75-100,30
Direnç: 101,80-102,20-102,65
HAM PETROL ANALİZ
105,20 seviyesinden başlayan aşağı yönlü hareketler ve 150 günlük basit hareketli ortalama altında gerçekleştirdiği günlük kapanışlar neticesinde aşağı yönlü tepki satışı düşüncesinin devam etmesi ham petrol fiyatının 97,54 seviyesini test etmesine katkı sağladı. Günün kalanında 150 günlük basit hareketli ortalama olan 97,74 seviyesi önemini korumaktadır. Bu seviye altında hareketlerini sürdürdüğü müddetçe aşağı yönlü hareketler fibonacci %161,8 expansion noktası olan 94,70 seviyesine kadar devam edebilir. Bu nedenle de günün kalanında 150 günlük basit hareketli ortalama dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 99,74
Destek: 97,74-96,34-94,70
Direnç: 99,77-100,94-102,16
ALTIN ANALİZ
Trendi görmemizi ve takibini sağlayan, bu konuda bize önemli sinyaller veren RSI (Göreceli Güç Endeksi) göstergesi günlük grafikte 12 Şubat 2014 tarihinden beri 70 seviyesi ve çevresinde hareketlerine devam etmektedir.
70 seviyesi üzeri Aşırı Alım bölgesi, 70 seviyesinden gerçekleşecek dönüşler ise aşağı yönlü baskı için önemli bir sinyal vermektedir. Bu nedenle de RSI indikatörü Altın fiyatlarının yeni hareketleri için dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli yükseliş trendinde kanalın üst noktası olan 1370 seviyesi günlerdir test edildi. Altın fiyatları her seferinde bu noktada satıcıları karşılayarak yükselişlerin sınırlanmasını sağladı. (1370-1376,50 aralığı satış baskısının oluştuğu bölge.)
Bu bağlamda da özellikle bu aralıkta daha dikkatli olmamız gerektiğini söyleyebiliriz. Günün kalanında Altın fiyatlarını teknik olarak incelediğimizde 1364 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde bandın üst noktası 1376,50 seviyesinin test edilmek isteneceğini, geçmesi durumunda yükselişlerin hız kesmeden devam ederek 1385-1400 aralığına yerleşmek isteyeceğini, aksi takdirde yeniden tepki satışları + kar realizasyonlarına maruz kalmak isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot; 1364
Destek: 1364-1351-1340
Direnç: 1376,50-1385,90-1400
S&P500 ANALİZ
Trendi görmemizi sağlayan RSI (Göreceli Güç Endeksi) göstergesi S&P500 ile ilgili oluşan hareketlerde önemli bir uyumsuzluk içerisinde. RSI seviyesinin 70 seviyesi ve çevresinde gerçekleştirmiş olduğu dönüşlerin fiyatlar üzerinde yansımaması nedeniyle RSI – S&P500 arasındaki uyumsuzluk dikkat çekicidir. Geçmiş hareketlerin bir benzerinin de şuanda yaşandığı görülecek olursa özellikle tepki satışı düşünen Forex yatırımcılarının daha dikkatli olması gerekmektedir. Özellikle de kritik 1845 destek noktası bu uyumsuzlukta karar vermemizi sağlayacak en önemli seviyedir. Şuanda da RSI göstergesi 50 seviyesi olarak belirlediğimiz kontrol noktasına yakın ve karar verme aşamasındadır.
S&P500 endeksi için 1865 seviyesi altında aşağı yönlü baskı ihtimallerinin kuvvetlendiğini, 1845 destek noktasını aşağı yönlü kırması durumunda beklentinin teyit kazanmak isteyeceğini ve kanalın alt noktası olan 1775 seviyesine doğru bir hareketlenme sürecine geçmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Bu nedenle de özellikle ABD borsaları açılışı sonrası hareketler dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1865
Destek: 1845-1810-1775
Direnç: 1865-1886-1900
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
