18 Mart 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
İç ve dış piyasalarda gündemin oldukça yoğun olduğu günün ilk yarısında dikkatler, Rusya Devlet Başkanı Putin’in konuşmasında ve Türkiye Cumhuriyet Merkez Bankası’nın (TCMB) para politikası kararlarında odaklandı. ABD’den gelen ekonomik veriler ise yarın tamamlanacak olan Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) toplantısı öncesinde yatırımcıların merceği altında yer aldı.
“Kırım Rusya’ya bağlanıyor”
Batılı ülkeler tarafından Kırım Özerk Bölgesi’nin Ukrayna’dan ayrılarak referanduma gittiği süreç içerisinde sergilediği tutum nedeni ile eleştiri alan Rusya’nın Devlet Başkanı Putin’in bugünkü konuşması merakla bekleniyordu. Putin, Kırım’daki referandumun meşru olduğunu ifade ederek, Rusya Parlamentosu’nun Kırım’ın kendi ülkelerine katılma talebini kabul etmelerini istedi. Parlamento’nun ise birkaç gün içerisinde katılım sürecini başlatması bekleniyor. Ukrayna’nın toprak bütünlüğüne saygı duyduklarını ifade eden Rusya lideri ayrıca, referandumun da hukuk kuralları çerçevesinde yapıldığını söyledi. Piyasalar tarafında ise Putin’in Ukrayna için bir planları olmadığını belirtmesi ve askeri müdahalenin kurallar dahilinde yapıldığını söylemesi olumlu olarak algılanırken, endekslerde yukarı yönlü hareketlerin bu rahatlama ile destek bulduğu görüldü. Altında geri çekilmeler izlendi.
Diğer taraftan ABD ve Avrupalı ülkelerden Rusya’ya uygulanacağı açıklanan yaptırımların artırılacağı belirtildi. Rusya’nın G-8 üyeliğinin askıya alındığı haberler basına yansırken, İngiltere ise Rusya ile askeri işbirliğini sona erdirdiğini duyurdu. Almanya Başbakanı Angela Merkel, Rusya ile diyaloğa devam edeceklerini ve ülkenin G-8’deki konumunda şimdilik bir değişiklik olmadığını belirtti. ABD Başkan Yardımcısı Biden ise “Rusya’nın yaptığı başkasının toprağına el koymaktır” değerlendirmesinde bulundu.
Batılı ülkeler tarafından artırılacağı belirtilen yaptırımların derecesi ve konuya ilişkin tansiyon piyasalar tarafından dikkatle izlenmeye devam edilecek. Ancak şimdilik son gelişmelerde askeri bir gerilim riskinin görülmemesinin piyasalarda bir miktar iyimserliğin öne çıkmasını sağladığı söylenebilir. Yetkili ağızlardan gelebilecek açıklamalar yine gündemde olmaya devam edebilir.
“FOMC öncesi ABD verileri izlendi”
Bugün başlayan ve yarın TSİ 20:00’da tamamlanacak olan FOMC toplantısı öncesinde ABD tarafından enflasyon (CPI) ve konut verileri takip edildi. Şubat ayında yapı ruhsatlarının tahmin edilenden daha fazla gerçekleştiği görülürken, aylık bazdaki CPI verileri beklentiler paralelinde %0.1 olarak açıklandı. Yıllık CPI ise öngörülenden daha fazla gerileyerek %1.1’e düştü. Putin’in Ukrayna’yı bölme gibi bir planının olmadığının düşünülmesi ve artan konut satışları Wall Street borsalarındaki alıcılı açılışa destek oldu.
“TCMB beklemede kaldı”
Yarın tamamlanacak FOMC toplantısı ve 30 Mart’taki yerel seçimler öncesinde TCMB’nin bugün beklentiler doğrultusunda yeni bir adım atmadığı görülürdü. Banka politika faiz oranlarını değiştirmezken, enflasyon hedef seviyeye gerileyene kadar para politikasındaki sıkı duruşunu sürdüreceğini tekrarladı.
Günün devamında Kanada ve İngiltere merkez bankalarının başkanlarının konuşmaları takip edilecekken, Yeni Zelanda’dan ise cari hesap verisi izlenecek. Çarşamba sabahı ise Japonya’dan açıklanacak ekonomik göstergeler sonrasında Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kuroda’nın Tokyo’da bir konuşma yapması bekleniyor. Başkan’ın kullanacağı ifadeler ülkenin para birimi Yen’de sert fiyat değişimlerine neden olabileceği için yakından takip edilecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
18 Mart 2014 Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:55 CAD BOC Başkanı Poloz Konuşması
19:35 GBP BOE Başkanı Carney Konuşması
23:45 NZD Cari Hesap -1,44B -4,78B
19 Mart 2014 Çarşamba
01:50 JPY Ticaret Dengesi -0.89T -1.82T
07:00 JPY BOJ Başkanı Kuroda Konuşması
EURUSD ANALİZ
Haftanın ikinci işlem gününde TR saati ile 14:30’da ABD’den gelen veriler sonrasında EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3889 – 1,3942 seviyeleri arasında hareketlerini sürdüren bir görüm içerisinde seyrini sürdürmektedir. Özellikle 1,3960 seviyesine yakın noktalarda gerçekleştirmiş olduğu satış baskısı uzun vadeli satıcıların hala daha piyasada olduğunu göstermektedir. Ancak bu baskı düşüşler için yeterli mi sorusuna gelecek olan makro-ekonomik verilerin karar vereceğini ifade edebiliriz.
Günün kalanında EURUSD paritesini incelediğimizde 4 saatlik grafikteki yükseliş trendi hala daha etkisini sürdürmektedir. Kanalın alt noktası 1,3880 seviyesinden geçmektedir. Aynı zamanda da bu seviye 1 saatlik grafikte 200 periyotlu basit hareketli ortalama olarak karşımızdadır. 1,3880 destek noktası paritenin yükselişlerine devam edebilmesi için önem taşımaktadır. Eğer parite bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışını 1,3965 seviyesine kadar taşımak isteyebilir. Parite için aşağı yönlü baskıya maruz kalacağını düşünen Forex işlemcisinin 1,3880 destek noktasının kırılmasını takip etmelidir.
Özetle 1,3880 seviyesi, günün kalanında yeni işlem stratejisi için dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 1,3880
Destek: 1,3880-1,3840-1,3790
Direnç: 1,3965-1,4000-1,4050
GBP/USD ANALİZ
13 Şubat 2014 tarihinden itibaren GBPUSD paritesi 1,6560 ile 1,6580 seviyeleri arasından her fırsatta yukarı yönlü atak gerçekleştirmiş ve haftanın ikinci işlem gününde de şuanda bu aralık içerisinde hareketlerine devam etmektedir. GBPUSD paritesi tekrar bu aralıktan yukarı yönlü atak mı başlatacak yoksa tepki satışlarını hızlandıracak mı sorusunun cevabını aramaktayız. Bu nedenle de 1,6560 seviyesi günün en önemli seviyesidir. 1,6650 seviyesinden başlayan satış baskısının devam edebilmesi için 1,6560 destek noktasının kırılması gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa 1,6530 ve 1,6500 seviyeleri test edilebilir. Aksi takdirde 1,6560 – 1,6650 arası gün içi işlemlerin devam edeceği bir alan olabilir.
Pivot: 1,6650
Destek; 1,6560-1,6530-1,6500
Direnç; 1,6610-1,6650-1,6690
USD/TRY ANALİZ
TCMB’den herhangi bir değişiklik gelmemesi kurdaki 2,26 – 2,17 arasındaki bandın devam etmesine katkı sağladı.
Bollinger bandı içerisinde hareketlerine devam etmek isteyen USDTRY kuru bandın üst noktası altında gerçekleştirmiş olduğu günlük kapanışlar sonucunda aşağı yönlü hareketlerine devam etmiş ve bandın orta noktası olan 2,2110 seviyesine yaklaşmıştır. Bundan sonraki süreçte bandın alt noktası test edilecek mi sorusunun cevabını kontrol noktasına göre ifade edebiliriz. Eğer 2,2110 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleştirebilirse bandın alt noktası olan 2,1785 seviyesi test edilebilir. Bu nedenle de günlük kapanış ve bandın orta noktası dikkatle takip edilmelidir.
Günün kalanında kuru incelediğimizde 2,2320 seviyesi altında hareketlerini sürdürmektedir. Sabah analimizde de ifade ettiğimiz gibi bu direnç noktası altında aşağı yönlü baskı devam etmektedir. Eğer kur 2,2320 seviyesi altında hareketlerine devam ederse satıcılı seyir 2,2120 ve 2,2000 seviyelerinin test edilmesini sağlayabilir.
Pivot: 2,2320
Destek; 2,2110-2,2000-2,1850
Direnç; 2,2320-2,2410-2,2525
USD/JPY ANALİZ
103,75 seviyesinden başlatılan satış baskısının mevcut yükseliş trendi içerisinde tepki satışı olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Genel anlamda baktığımızda parite de 200 günlük basit hareketli ortalama olarak gördüğümüz 100,30 seviyesinin parite üzerindeki etkisi dikkatle takip edilmelidir. Uzun bir süredir bu ortalama üzerinde hareketlerine devam eden parite de gözler yarın sabah Japonya merkez bankası (BOJ) başkanı Kuroda’dan gelecek olan açıklamalarda olacaktır. BOJ başkanının açıklamaları parite üzerinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu nedenle de yarın sabah TR saati ile 07:00’daki başkan konuşması dikkatle takip edilmelidir. Başkanın konuşması ile birlikte paritenin 200 günlük basit hareketli ortalama olan 100,30 seviyesi üzerinde kalıp kalmamasına göre yeni işlem stratejileri oluşturulabilir.
Günün kalanını değerlendirdiğimiz 102,00 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe satış baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer parite 102,00 seviyesi altında hareketlerine devam ederse 200 günlük basit hareketli ortalamaya yaklaşmak isteyebilir. Bu kritik seviye öncesinde 101,20 desteği ilk göze çarpan seviye olarak karşımızdadır.
Pivot: 102,00
Destek: 101,20-100,75-100,30
Direnç: 101,70-102,00-102,40
HAM PETROL ANALİZ
Kısa vadeli düşüş trendinde hareketlerini sürdüren Ham petrol günlük grafikte 150 günlük basit hareketli ortalamanın etkisiyle aşağı yönlü hareketlerini uzunca bir süredir devam ettirmekte ve bu durumu günlük analizlerimizde sizlerle paylaşmaktayız.
Ham petrol grafiğini 4 saatlik olarak değiştirdiğimizde mevcut kısa vadeli düşüş trendini daha rahat görmekteyiz ve kanalımızın üst noktası fibonacci %76,4 düzeltme noktası olan 98,95 seviyesinden geçmektedir. Özetle ham petrol fiyatları aşağı yönlü baskısına devam etmek istiyorsa fibonacci düzeltme seviyesi altında hareketlerine devam etmesi gerekmektedir. Böyle bir durumda 96,99 ve 95,20 seviyeleri test edilebilir.
NOT: Ham petrol fiyatı günlük grafikte 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,67 seviyesi altında günlük kapanışına devam etmektedir. Kısa vadeli düşüş trendinin devam edebilmesi için bu seviye altında günlük kapanışına devam etmesi önemlidir.
Pivot; 98,95
Destek: 96,99-96,21-95,20
Direnç: 98,10-98,95-99,67
ALTIN ANALİZ
Günlük grafiği incelediğimizde 150 günlük basit hareketli ortalamanın uzun bir süredir (30 Ocak 2013’ten beri) Altın fiyatlarının aşağı yönlü baskısına devam etmesi için önemli bir katkı sağladığını, 13 Şubat 2014 tarihinden itibaren de mevcut düşüşleri sonlandırarak yukarı yönlü önemli bir sinyal verdiğini görmekteyiz. Bu bağlamda da 150 günlük basit hareketli ortalama üzerinde günlük kapanışına devam ettiği müddetçe kısa vadeli yükseliş beklentimiz devam etmektedir.
150 günlük basit hareketli ortalama (1298) öncesinde de 21 günlük basit hareketli ortalama olan 1342 seviyesi kontrol noktasıdır. Eğer Altın 150 günlük basit hareketli ortalamayı test etmek istiyorsa 21 günlük basit hareketli ortalamayı aşağı yönlü kırması gerekmektedir. Bu nedenle de kısa vadeli 1298 öncesinde 1342 seviyesi dikkatle takip edilmelidir. Tepki satışlarının devam edip etmeyeceğini de bu şekilde öğrenme şansımız olacaktır.
Günün kalanını incelediğimizde 1342 öncesinde 1368 bariyerinin önemli olduğunu bu bariyer altında aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer Altın fiyatı yeniden 1392 zirvesine ulaşmak istiyorsa 1368 direncinin geçilmesi gerektiğini unutmamak gerekmektedir.
Pivot; 1368
Destek: 1350-1342-1328
Direnç: 1363-1368-1378
DAX30 ANALİZ
Endeks sabah saatlerinde 9123 seviyesine kadar geriledik. Kötü Zew endeksi rakamlarına rağmen Putin’in konuşmasından sonra 9281 seviyesine kadar yükseliş yaşandı.
Avrupa içinde Ukrayna gerginliğinin en çok etkileyeceği 2 ülke var, bunlar Almanya ve Avusturya. Alman özel sektörünün Rusya’da 20 milyar euro’yu bulan yatırımları var. Tüm gerginliğe rağmen Alman yetkilelerden gelen açıklamalar Almanya-Rusya arasındaki ekonomik ilişkiler normal seyrinde devam ediyor.
Bu durumda Rusya’ya sert yaptırımlar uygulanmaması, tarafların sert tutum takınmamaları Dax için şimdilik iyi haber. Fakat sorun tamamen çözüldü demek mümkün değil, piyasalardaki iyimserlik temkinli olma şartını taşıyor.
Endeks günü 9200 seviyesi üzerinde kapatabilirse 9380 direncine yolmaya devam edebilecek. Son 4 işlem gününde yaklaşık %3.5’luk yükseliş yaşandı. Mevcut şartlar riskli varlıklara biraz daha çok şans tanıyor, altındaki 1390-1350 geri çekilmesi de bunun teyidi.
9300-9400 aralığına doğru hareketin devamı mümkün fakat Fed toplantısına az bir süre kala yükselişin hızı yavaşlayabilir. Fed toplantısından yarın akşam faizin 2015 sonu-2013 başına kadar düşük kalacağına dair açıklamalar gelirse endekslerde yükseliş beklenebilir.
Pivot: 9167
Destek: 9118-9022–8983
Direnç: 9263-9312-9365
S&P500 ANALİZ
Endeks öğle saatlerine kadar 1845 seviyesine doğru geri çekilmişti. Gelen veriler ve Putin açıklamalarıyla endekste 1858 seviyesine kadar yükseliş yaşandı.
ABD’de açıklanan enflasyon rakamı beklenenden düşük, konut verileri ise pozitif. Gözler yarın akşam gelecek Fed açıklamaları ve Yellen’ın basın toplantısında. İşsizlik konusunda hedefe (%6.5) yakın olmak Fed’i faizi düşük tutma noktasında kendisini bağlayan kurallara bağlı kalmada zorlayabilir. Yarın akşam işsizlik konusuna vurgu yapılmayan, yeni çıpalar içeren ifadeler duyabiliriz. Faizin düşük kalması demek endeksler için yukarı yönde marj taşıyacak, fakat yeni zirvelerin denenmesi için yeni hikayelere ihtiyaç var.
Endekste 1850 seviyesi üzerinde günlük kapanışlar yaşandığı sürece 1900’e doğru hareketlenme olasılığı yüksek. 1850 aşılamazsa 1830 seviyesi destek olabilir.
Pivot: 1844
Destek: 1833-1815-1810
Direnç: 1863–1873–1888
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
