21 Mart 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Haftanın son işlem gününde piyasalarda ABD Merkez Bankası FED’in kararları sonrasında görülen kayıpların bir miktar geri geri kazanıldığı görülürken, ABD’den gelen olumlu verilerin etkisi ile Asya’da sonra Avrupa endekslerinde de yukarı yönlü hareketler izleniyor. Batılı ülkeler ile Rusya arasındaki yaptırım konusu ise takip edilmeye devam edilirken, içeride ise twitter’ın erişime kapatılmasının olası sonuçları değerlendiriliyor.
“Twitter endişesi”
Yurtdışında FED’in daha yakın bir tarihte faiz artıracağı beklentisinin getirdiği satışlar yerini alımlara bırakırken, BIST-100 endeksi Telekomünikasyon İletişim Başkanlığı’nın twitter web sitesine erişimi kısıtlamasının etkisi ile negatif ayrıştı. Türk Lirası ise gelişmiş ülkelerin para birimleri karşısında dün geceden itibaren değer kaybederken, USD/TRY paritesi sabah saatlerinde 2.2440’lı seviyeleri yeniden test etti.
“Yaptırım savaşları”
Kırım’ı ilhak etmesi sonrasında ABD ve Avrupalı ülkeler tarafından yaptırımlarla karşılaşan Rusya da misilleme yaparak ABD’li bazı yetkililer için vize yasağı gerdi. ABD tarafında ise yaptırımların ikinci dalgası olarak Rus Bank Rossiya için kendi vatandaşlarına iş yapma yasağı getirdi. Söz konusu banka ABD ve Avrupalı birçok banka ile iş ilişkisi içerisinde iken, Rusya lideri Putin, Bank Rossiya’nın Kırım olayları ile hiçbir ilgisi olmadığını belirterek, kendi maaşını bu bankaya yatıracağını açıkladı.
Devam eden Avrupa Ekonomik Zirvesi’nde ise yetkili ağızlardan Rusya ve Kırım için gelen açıklamalar gündemde yer alırken Almanya Başbakanı Merkel, soğuk savaş zamanında bile Rusya tarafından gaz sevkiyatının aksamadığını vurguladı. Diğer taraftan Minneapolis FED Başkanı Kocherlakota bu akşam yapması beklenen konuşması öncesinde FED’in ileriye yönelik yönlendirmesine ilişkin kararlarını eleştirdi.
Gün içerisinde Kanada’dan açıklanan veriler piyasaların gündeminde yer alırken, ülkenin ekonomik göstergeleri beklentilerin üzerinde olumlu açıklandı. Kanada Doları ise yayınlanan rakamlar sonrasında değer kazandı.
Günün devamında Euro Bölgesi için açıklanacak tüketici güveni verisi ve ABD’nin Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinden gelecek açıklamalar izlenecek. Cumartesi günü ise yine FOMC üyesi Stein’in ve Japonya Merkez Bankası (BOJ) Başkanı Kuroda’nın London School of Economics’deki konuşması takip edilecek. Pazartesi sabahı Çin’den açıklanacak HSBC Öncü İmalat PMI verisi piyasaların risk algısında değişikliklere yol açabileceği için yatırımcıların merceği altında olacak.
NOT: Bugün TSİ 15:30’da açılacak ABD borsaları ile parite ve emtia fiyatlarında dalgalanmalar yaşanabileceği için yatırımcıların dikkatli olması gerekmektedir.
Dünyanın en büyük ekonomisinden bugün gelecek önemli bir veri bulunmasa da, birçok finansal kontratın vadelerinin bugün sona erecek olması piyasalarda dalgalanmaların görülmesine neden olabilir.
Quadruple witching(Dörtlü Cadı Uçuşu), ABD piyasalarında, endeks future’ları, endeks opsiyonları, stock opsiyonları ve stock future’larının aynı anda bittiği tarihtir ve bu günlerde piyasalarda hacim ile birlikte oynaklık da fazla olduğu için, yatırımcılar dikkatli olmalıdır. Quadruple witching günlerinde yeni kontrat alanlar, vade bitmeden elden çıkaranlar ya da hadge pozisyon yapanların sayısı oldukça artmaktadır.
Triple witching, endeks future’larının, endeks opsiyonlarının ve stock opsiyonlarının aynı tarihteki bitiş günüdür. Endeks future’ları ve opsiyonları genellikle her ayın üçüncü haftası Cuma günü biterken, quadruple witching günü sadece Mart, Haziran, Eylül ve Aralık aylarında yine ayın üçüncü haftasının son iş günü sona ererler.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
21 Mart 2014 Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 EUR Tüketici Güveni -12 -13
19:45 USD FOMC Üyesi Fisher Konuşması
22:30 GBP BOE Üyesi Dale Konuşması
22:30 USD FOMC Üyesi Kocherlakota Konuşması
22 Mart 2014 Cumartesi
00:30 USD FOMC Üyesi Stein Konuşması
18:30 USD BOJ Başkanı Kuroda Konuşması
24 Mart 2014 Pazartesi
03:45 CNY Çin HSBC Öncü İmalat PMI 48,5
EURUSD ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde EURUSD paritesinin 1,3845 ile 1,3742 seviyeleri arasında hareket ettiğini görmekteyiz. Her ne kadar gün içerisinde 1,3804 seviyesine yaklaşsa da 1,3805 ve 1,3845 bariyerlerinin etkisi paritenin yeniden aşağı yönlü hareketler gerçekleştirmesine yardımcı olmaktadır. Bu nedenle de 1,3845 seviyesi altında negatif baskı günün devamında da sürebilir. Özellikle de bandın alt noktasının (1,3742) aşağı yönlü kırılması satıcılı seyri hızlandırabilir. FOMC üyelerinin akşam saatlerinde gerçekleştireceği konuşmalar paritenin hareketlenmelerine katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,3845
Destek: 1,3742-1,3700-1,3660
Direnç: 1,3805-1,3845-1,3895
GBP/USD ANALİZ
Uzun bir süredir GBPUSD paritesindeki yükseliş trendinden ve bu trend içerisindeki düzeltme / tepki satışlarından bahsetmiş ve kanalın alt noktası olan 1,6460 seviyesinin önemini vurgulamıştık. GBPUSD paritesi gün içerisinde 1,6474 seviyesine kadar geriledi ve dünden beri iki sefer yükseliş kanalının alt noktasına yaklaştı. Özellikle satış pozisyonlarında yer alan ve mevcut pozisyonlarını bekletenler, yeni satış pozisyonu açmak isteyenlerin temkinli olacağı bir döneme girmekteyiz. Çünkü artık tepki satışları bitti mi yoksa devam edecek mi diyebileceğimiz bir dönemdeyiz. Bu nedenle de günlük kapanışlar çok önemlidir. Öncelikli olarak düşüşlerin devam edebilmesi için yükseliş trendinin sonlanması gerektiğini unutmayalım. Bunun için de 1,6460 seviyesi altında günlük kapanışa ihtiyaç vardır. Bu konu ile ilgili ayrıntıları bu akşamki yayınlayacağımız haftaya bakış analizinde bulabilirsiniz.
Kısa vadeli olarak günün kalanını değerlendirdiğimizde 1,6460 – 1,6560 arasındaki bant devam etmektedir. 1,6560 seviyesi altında aşağı yönlü hareketlerin devam etmesini beklediğimiz GBPUSD paritesinde 1,6460 seviyesine yeniden gerileme görülebilir. Yeni işlemcilerin de bu destek noktasına göre strateji belirlemeleri önemlidir.
Pivot: 1,6560
Destek; 1,6465-1,6425-1,6385
Direnç; 1,6520-1,6560-1,6600
USD/TRY ANALİZ
Bollinger bandının üst kanal noktası : 2,2525
Bollinger bandının orta kanal noktası:2,2185
Bollinger bandının alt kanal noktası :2,1870
Bollinger bandının orta noktasından almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren kur haftanın son işlem gününde 2,2443 seviyesine kadar yükseldi. Yurtiçinde twitter’in kapatılması sonrasında BİST-100 endeksinin açılıştan itibaren %1’lere varan değer kayıpları kurun yukarı yönlü çıkışını destekleyen bir diğer faktör olarak belirlenmiştir. Şuanda da 2,2365 seviyesinde hareketlerini sürdüren kur da 2,2245 ve bollinger bandının orta noktası olan 2,2185 destekleri üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 2,2245
Destek; 2,2245-2,2185-2,2100
Direnç; 2,2445-2,2525-2,2600
USD/JPY ANALİZ
101,20 seviyesinden almış olduğu güç ile yukarı yönlü hareketlerini sürdüren ve kanalın üst noktası olan 102,95 seviyesine yaklaşmak isteyen USDJPY paritesi bu hafta 102,67 seviyesine kadar yükselse de kanalın üst noktasını test edemedi ve yeniden satış baskısına maruz kaldı. Gün içerisinde 102,00 seviyesini test eden ancak kıramayan parite şuanda 102,30 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda günün kalanında da 102,00 destek noktasının önemli olduğunu, bu seviye üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ve kanalın üst noktası olan 102,95 direncine yaklaşmak isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 102,00
Destek: 102,00-101,60-101,20
Direnç: 102,55-102,95-103,30
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde ham petrol fiyatının fibonacci %61,8 ve aynı zamanda da 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,76 seviyesi ile fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 96,58 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini görmekteyiz. Öncelikle 150 günlük basit hareketli ortalama altında günlük kapanışlarına devam etmesi durumunda ham petrol için önümüzdeki hafta daha negatif bir beklenti yer alabilir. Daha önce de hatırlanacağı gibi son 2 aydır devam eden yükselen trend kırılmış ve 150 günlük basit hareketli ortalama bu durumu desteklemişti. Bu nedenle de ham petrolün bu sıralar yeniden karar aşamasına geçtiğini, 150 günlük basit hareketli ortalamanın ise bu karar aşamasında karar mekanizması olduğunu söyleyebiliriz.
Günün kalanında işlem stratejisi oluşturmak isteyen Forex katılımcıları ise 99,76 – 96,58 seviyelerini dikkat etmeli ve daha net hareketler için bandın dışına çıkılmasını beklemelidir. Genel görünüm 99,76 seviyesi altında negatif baskı devam etmektedir.
Pivot; 99,76
Destek: 98,23-96,58-95,55
Direnç: 99,76-100,75-101,75
ALTIN ANALİZ
Altın, 1320 seviyesine kadar geriledikten sonra haftanın son işlem günü toparlandı ve yukarı yönlü atağını 1343 seviyesine kadar taşıdı. Öncelikle kısa vadeli düşüş baskısının devam ettiğini, yeniden yükseliş kanalı içerisine girmediği müddetçe yani 1360 direncini geçmediği müddetçe yükselişlerin sınırlı kalmak isteyeceğini ve aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini söyleyebiliriz.
Günün kalanını incelediğimizde 1345 seviyesi fibonacci %61,8 düzeltme noktası olarak karşımızdadır. Eğer Altın 1360 seviyesine yeniden yükselmek istiyorsa 1345 direncini geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde yeniden 1320 seviyesi test edilmek istenebilir.
Pivot; 1345
Destek: 1328-1320-1307
Direnç: 1345-1352-1360
DAX30 ANALİZ
Endekste analizin yazıldığı saate kadar en düşük 9306, en yüksek 9375 seviyeleri görüldü. Genel itibariyle sakin bir gün geçiriliyor. Gün sonunda 9320 seviyesi üzerinde kapanış gerçekleşirse yükseliş ümitleri önümüzdeki haftaya taşınabilecek.
En yakın direnç 9375 seviyesinde, bu seviyenin aşılmasıyla 9500 hedef olabilir.
9217 seviyesi altına sarkış zayıflık işareti olur, 9200 seviyesi altında kapanışlarla da aşağıda 9100 seviyesine doğru geri çekilme yaşanabilir.
Pivot:9265
Destek: 9211-9117-9063
Direnç: 9359-9413-9507
S&P500 ANALİZ
SP500 endeksi analiz saatine kadar en yüksek 1872, en düşük 1863 seviyelerini gördü. Dar bin bant hareketi yaşandı şu ana kadar. Saat 17.00 itibariyle bu akşam iki Fed üyesi konuşacak, konuşmalardaki tonlamalar endeksi ya 1860 desteğine ya da 1875 direncine yaklaştıracak.
Aşırı oynaklık yaratacak herhangi bir ekonomik veri bulunmuyor. ABD 10 yıllık tahvil faizi sabah saatlerinde 2.77 seviyesindeydi, şu an 2.78’de, tahvil cephesi de sakin.
Pivot:1852
Destek: 1838-1831-1817
Direnç: 1866-1873-1880
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
