26 Mart 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda ABD’den gelen olumlu tüketici güveni verisi etkili olurken, Avrupa ve Çin’den, ekonomileri destekleyeceği adımlar gelebileceği yönündeki beklentiler endekslere destek oldu. Merkez bankları yetkililerinin yaptığı açıklamalar gündemde yer bulan başlıklar arasında yer alırken bugün, ABD ekonomisinin sağlığına ilişkin ipuçları verebilecek makro-veriler öne çıktığı görülüyor.
Dün ABD’de tüketici güveninin Mart ayında son altı yılın en yüksek seviyesine çıkması, borsalarda alımların ağırlık kazanmasına destek verdi. Diğer taraftan Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Draghi’nin Paris’te yaptığı konuşmada, enflasyon ve ekonomik büyümenin hayal kırıklığı yaratması halinde ECB’nin ek teşvikler uygulayabileceği öne çıkarken, ABD’nin Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) üyelerinden gelen açıklamalar da, yatırımcılar tarafından takip edildi.
FOMC Üyelerinden gelen açıklamaları şu şekilde özetleyebiliriz;
- Atlanta FED Başkanı Lockhart: Faiz oranlarının, parasal genişleme sona erdikten en az 6 ay sonra artacağını düşünüyorum.
- Philadelphia FED Başkanı Plosser: Kısa vadeli faiz oranlarını artırmayı düşünme zamanının geldiğine inanıyorum.
- Dallas FED Başkanı Fisher: Toparlanmadaki ilerleme netleşene kadar faizler sıfıra yakın kalacak.
FED yetkililerinden gelen açıklamalarda görüş ayrılıklarının olduğu görülse de, üyelerin, FED’in ilk faiz artırımını 2015’in ikinci yarısında bekledikleri görülüyor.
Politika yapıcıların konuşmaları, ABD, Çin ve Euro Bölgesi’ne yönelik beklentilerin yanında Rusya gündemi ise piyasalar tarafından izlenmeye devam ediliyor. ABD Başkanı Barack Obama dün Rusya’ya uygulanan yaptırımların genişletilebileceğini ve ekonomik yaptırımlar çerçevesinde sektörel yaptırımların da uygulanabileceğini ifade etti. Obama bundan sonraki adımları Rusya’nın tavırlarının belirleyeceğini belirtti. Bugün ABD ve Avrupa Birliği (AB) liderleri arasında Ukrayna’ya ilişkin gelişmelerin değerlendirilmesi adına temasların devam etmesi bekleniyor. IMF ise kurtarma başvurusu üzerine Ukrayna’nın durumunu değerlendirecek.
Asya tarafında Çin ekonomisinin olumsuz gidişatı sonrasında ülkenin ekonomisine destek verebileceği yönündeki spekülasyonlar öne çıkarken, Japonya Başbakanı Shinzo Abe’nin danışmanlarından Etsuro Honda’nın Japonya Merkez Bankası (BOJ) Mayıs ortasında para politikasını genişletmeyi düşünebilir ifadeleri dikkat çekti. Avrupa’da ise ECB üyelerinden de parasal genişleme uygulanabileceği yönündeki ifadelerin basına yansıdığı görülüyor. Yurtiçinde ise TCMB’nin dün yayınlanan son toplantısının tutanaklarında zorunlu karşılıklara faiz ödemelerinin yapılabileceği ifadesinin varlık fiyatlarında etkili olduğunu ifade edebiliriz.
Haftanın ilk gününe benzer şekilde parite ve emtia fiyatlarında Avrupa senasının kapanışı sırasında yine sert fiyat hareketlerinin öne çıktığı gözlemlendi. Dolar endeksinde TSİ dün 18:00’dan sonra gerçekleşen geri çekilmeler bir çok parite üzerinde etkili olurken, EUR/USD paritesi 1.3745 civarına çekildikten sonra yeniden 1.3845’lere kadar yükseldi.
Yeni günden ABD’den gelecek veriler dikkatle takip edilecekken, batılı ülkelerden Rusya’ya ilişkin açıklamalar ve FED’in ABD’li bankalara ilişkin stres testi sonuçları gündemdeki öne çıkan başlıklar olacak.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Dayanıklı Mal Siparişleri; Şubat ayına ilişkin yayınlanan dayanıklı mal siparişleri verilerindeki karışık görünüm dikkat çekmişti. ABD ekonomisi için yakından izlenen rakamlar arasındaki dayanıklı mal siparişleri %1.0’lık düşüşe işaret ederken, ulaştırma siparişlerini hariç tutarak hesaplanan çekirdek veri, %1.1 artış göstermişti. Özellikle ticari uçak siparişlerindeki pahalı ürünleri dışarıda bırakarak hesaplama yapan çekirdek dayanıklı mal siparişleri daha yakından takip edilmektedir. Verilerin beklentilerin altında ya da üzerinde açıklanması ülkenin para biriminde sert değişikliklere neden olabilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR GFK Almanya Tüketici Güven Endeksi 8,5 8,5
14:30 USD Çekirdek Dayanıklı Malların Siparişleri 0,3% 1,1%
14:30 USD Dayanıklı Malları Siparişleri (Aylık) 1,1% -1,0%
15:45 USD Öncü Hizmet PMI 54,2 53,3
16:30 USD Ham Petrol Envanterleri 2,743M 5,850M
22:30 USD Banka Stres Testi Sonuçları
23:45 NZD Ticaret Dengesi (Aylık) 595M 306M
EURUSD ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimizde EURUSD paritesi 20 Mart 2014 tarihinden beri her fırsatta gerilediği ancak kıramadığı 1,3742 seviyesi üzerinde hareketlerini sürdürmektedir. Haftanın ilk işlem gününden beri bu destek noktası yakınlarına kadar gerilediği ancak kırılamayarak yeniden yukarı yönlü hareketler gerçekleştirildiği görülmektedir. Bu nedenle de 1,3742 seviyesi önemli bir bölge olarak kaydedilmiştir.
Kısa vadeli olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3846 seviyesinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskının devam etmek isteyeceğini ve yeniden kritik bölge olan 1,3742 seviyesine gerilemek isteyebileceğini ifade edebiliriz. Hafta başından itibaren geçilemeyen 1,3846 direncinin geçilmesi durumunda ise yükseliş baskısını daha net bir şekilde ifade edebiliriz. Ancak şuanda parite 1,3846 altında olduğu için beklentimiz aşağı yönlü olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,3846
Destek: 1,3770-1,3742-1,3700
Direnç: 1,3846-1,3888-1,3930
GBP/USD ANALİZ
1,6460 seviyesine yaklaşan ancak her fırsatta bu destek noktasından dönüş gerçekleştirerek yükseliş trendinin devamı için önemli sinyaller veren GBPUSD paritesi haftanın 3. İşlem gününde 1,6530 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6460 destek noktası önemini korumaktadır ve bu destek üzerinde yükseliş trendi devam etmek istemektedir. 1,6460 öncesinde de 1,6490 günün diğer takip edilecek destek noktasıdır. Paritenin bu destek noktaları üzerinde yükseliş potansiyelinin devam ettiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 1,6460
Destek; 1,6490-1,6460-1,6420
Direnç; 1,6560-1,6600-1,6640
USD/TRY ANALİZ
BİST-100 endeksinin yaklaşık %2’lere varan yükselişi ve kapanışını %1,55 performansla gerçekleştirmesi, Türk lirasının gün içi değerlenmesine katkı sağlamış, 80,50 direncini geçemeyen Dolar endeksi de Dolar’ın negatif bir baskı oluşturmasına destek olmuş görünümünde USDTRY kuru 2,2445 seviyesinden başlatmış olduğu satış baskısını 2,2143 seviyesine kadar taşıdı. Böylelikle 2,26 – 2,17 arasındaki bant hareketi de hala daha güncelliğini korumaktadır. Yerel seçimlere kalan gün sayısı azalırken piyasaların da agresifleştiğini, özellikle de TRY’li paritelerde daha dikkatli işlemler gerçekleştirmemiz gerektiğini, mevcut işlemlerimizde muhakkak stop loss’lu çalışmamız gerektiğini ifade edebiliriz.
Kısa vadeli olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,2445 öncesinde 2,2310 direnci önemini korumaktadır. USDTRY kuru bu bariyerler altında kaldığı müddetçe aşağı yönlü baskılar devam etmek isteyebilir. Bu baskılar 2,2060 ve 2,1970 seviyelerinin hedeflenmesine katkı sağlayabilir.
NOT: USDTRY kuru günlük grafikte bollinger bandının orta noktası olan 2,2190 seviyesi altında günlük kapanış gerçekleştirerek aşağı yönlü hareketler için önemli bir sinyal vermiştir. Bu tutumun devam etmesi kuru bandın alt noktası olan 2,1870 seviyesine taşınmasına neden olabilir.
Pivot: 2,2310
Destek; 2,2060-2,1970-2,1870
Direnç; 2,2215-2,2310-2,2445
USD/JPY ANALİZ
102,95 – 101,20 seviyeleri arasındaki bandın kontrol noktası olarak belirlemiş olduğumuz 102,00 desteği günün en dikkat çekici ve önemli seviyesi olarak karşımıza çıkmaktadır. Düşüşlerin 102,00 seviyesi üzerinde sınırlı kaldığı, yükselişlerinse daha sakin olduğunu gördüğümüz USDJPY paritesi 102,55 – 102,00 arasında sıkışık hareketlerine devam etmekte ve şuanda da 102,28 seviyesinde hareketini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda 102,00 desteği önemini korumaktadır bu destek noktası üzerinde 102,55 – 102,95 hedefleri mevcuttur. İlaveten bandın alt noktası olan 101,20 seviyesi yeniden hedeflenebilmesi için 102,00 destek noktasının aşağı yönlü kırılması gerektiğini unutmayalım.
Pivot: 102,00
Destek: 102,00-101,60-101,20
Direnç: 102,55-102,95-103,30
HAM PETROL ANALİZ
Gün içerisinde her ne kadar 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,35 seviyesi üzerinde hareketler gerçekleştirse de günlük kapanışını 150 günlük basit hareketli ortalamanın altında gerçekleştiren ham petrol fiyatı haftanın 3. İşlem gününe geldiğimizde kritik ortalama olan 99,35 seviyesi yakınında hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak baktığımızda 98,60 destek noktası önemli ve bu destek noktası üzerinde yükseliş baskısı devam etmek isteyebilir. Eğer bu tutum sağlanırsa yeniden 100,30 seviyesine yaklaşmak isteyebilir. Dün başlayan satıcılı seyrin bugün de devam etmesini bekleyen Forex işlemcilerinin 98,60 destek noktasının kırılmasını takip etmesi önemlidir.
NOT: Ham petrol fiyatı uzun bir süredir 100,30 seviyesini test etse de bir türlü bu bariyeri geçemeyerek her fırsatta satış baskısına maruz kalmaktadır. Bu nedenle de alıcıların kısa vadeli daha etkin bir rol oynayabilmesi için 100,30 direncinin geçilmesi önemlidir.
Pivot; 98,60
Destek: 99,00-98,60-97,95
Direnç: 99,60-100,30-101,00
ALTIN ANALİZ
21 günlük basit hareketli ortalama altında devam eden günlük kapanışlarla kısa vadeli aşağı yönlü baskısını sürdüren Altın, 1305,50 seviyesine kadar geriledikten sonra tekrar toparlanarak 1317,20 seviyesine kadar yükseldi ancak yükselişler devam edemedi ve şuanda da 1312,50 seviyesinde hareketler devam etmektedir. Kısa vadeli olarak Altın fiyatını değerlendirdiğimizde 1318 ve 1326 direnç noktaları önemini korumaktadır. Altın bu bariyerler altında hareketlerine devam ederse aşağı yönlü baskıya devam etmek isteyebilir. Bu da 150 günlük basit hareketli ortalama olan 1295,21 seviyesinin test edilme ihtimalini güçlendirmektedir.
Pivot; 1326
Destek: 1305-1295-1282
Direnç: 1318-1326-1335
DAX30 ANALİZ
Çin korkusu, Rusya gerginliği, kararsız ekonomik veriler risk iştahını azaltmadı, borsalar toparlanıyor. Dax saatlik grafikte 9279 seviyesi üzerinde kalabilirse ilk hedef 9448 seviyesi olabilir. Saatlik kapanışlar 9171 seviyesi altına sarkarsa aşağıda ilk hedef 9110 seviyesi olabilir.
Pivot: 9340
Destek: 9279-9171-9110
Direnç: 9448-9509-9617
S&P500 ANALİZ
Endeks 1845 seviyesinden destek bularak yukarı denemelerine devam ediyor. Dün 1863 seviyesi görüldü. 1866 seviyesinde endeksin en yakın direnci mevcut. 18 Mart’tan bu yana 1845-1865 aralığında devam eden hareketin bant dışına çıkması için ya daha güçlü ekonomik verilere ya da daha yumuşak Fed üye açıklamalarına ihtiyaç var. Şu ana kadar gelen ve kötü hava koşullarına bağlanan vasat- vasatın altı veriler endekste yukarı hareketi güçlü kılamıyor.
Pivot: 1856
Destek: 1849-1840-1833
Direnç: 1866-1873-1881
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
