31 Mart 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın konuşması öncesinde sert hareketler izlenirken Dolar endeksindeki düşüşler, önemli paritelerdeki hareketlere yön vererek dikkat çekti. Günün başlangıcında karışık bir seyir izleyen Avrupa borsalarında ise alımların bir miktar öne çıktığı görülürken, ABD endeksleri de yukarı yönlü hareketler izleniyor.
“Euro Bölgesi’nden enflasyon geriledi”
Günün en dikkat çeken ekonomik verilerinden bir olan bugün açıklanan Euro Bölgesi’nin enflasyon oranı tahminlerin altında geçekleşti. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) Perşembe günkü toplantısı öncesinde yakından izlenen verinin hemen sonrasında Euro’da kayıplar görülse de, FED Başkanı Janet Yellen’ın konuşması öncesinde gerileyen Dolar endeksi EUR/USD paritesinde yükselişlere destek oldu.
“BIST-100 duraksadı”
Seçimlerden güçlü bir şekilde çıktığı görülen iktidar partisinin etkisi ile değer kazanan yurtiçi varlıklar tarafında Türk Lirası’ndaki yükselişin sürdüğü gözlemlenirken, güne alımlar ile başlayan BIST-100 endeksinin ise daha sonra yatay bir seyre döndüğü görüldü. Diğer taraftan beklentilerin üzerinde gelen büyüme oranı da yurtiçinde dikkat çeken rakamlar arasında yer aldı.
Beklentilerin altında kalan Chicago PMI verisi sonrasında gözler günün devamında FED Başkanı Janet Yellen’da olacak. Diğer taraftan Asya cephesinde ise piyasaları oldukça yoğun bir takvimin beklediğini ifade edebiliriz.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – FED Başkanı Yellen’ın Konuşması; Haftanın ilk iş gününde ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın, Ulusal Kuruluşlar arası topluluğun Chicago’daki “Yeniden Yatırım” isimli konferansında bir konuşma yapması bekleniyor. Başkan’ın FED’in para politikalarına ilişkin açıklamalarda bulunması halinde Dolar’da ve dolayısı ile birçok varlıkta sert fiyat değişimleri görülebileceği için Yellen’ın konuşması dikkatle takip edilmelidir. Özellikle, Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) son toplantısında terk edilen işsizlik oranı eşiği ve Başkan’ın, tahvil alımlarının bitirilmesinden sonra FED’in ilk faiz artırımını bunun 6 ay sonrasında yapılabileceği yönündeki açıklamaları sonrasında söz konusu bu konulara ait yapılabilecek değerlendirmeler dikkat çekebilir.
Japonya – Tankan İmalat Endeksi; Yaklaşık 1200 büyük Japon imalatçıya yapılan anket sonucu oluşturulan Tankan endeksi, çeyreklik dönemlerle yayınlanan ve Japonya ekonomisini izlerken kullanılan önemli ekonomik göstergeler arasında yer almaktadır. Geride kalan çeyrekte imal ve imal olmayan endekslerin her ikisinde de beklentilerden daha fazla bir yükseliş görülmüş ve ülkenin ekonomisine yönelik olumlu sinyaller alınmıştı. Veriler Japonya endekslerinde ve ülkenin para birimi üzerinde sert etkilere neden olabilir.
Çin – İmalat PMI; HSBC imalat PMI verisinden 45 dakika önce yayınlanması planlanan resmi imalat PMI rakamının son aylar içerisinde bir düşüş eğiliminde olduğu görülüyor. Dünyanın en büyük ikinci ekonomisinin sağlığına ilişkin bilgiler verecek söz konusu veri Şubat ayı için 50.2 ile kritik bir noktada gerçekleşmişti. PMI verilerinin 50’nin altında kalması ilgili sektörde daralmaya işaret ettiği için imalat PMI verisi piyasanın risk algısında değişikliklerin oluşmasına yol açabilir.
Çin – HSBC İmalat PMI; Resmi imalat PMI’dan sonra HSBC tarafından yayınlanacak olan imalat PMI verisi, küresel piyasa katılımcılarının yine yakından izleyeceği ekonomik veriler arasında üst sıralarda yer almaktadır. Hatta hükümetin resmi rakamlara müdahale ettiği spekülasyonu çoğu zaman HSBC verisinin Çin ekonomisindeki değişiklikleri anlayabilmek için daha sağlıklı olduğu kanısını öne çıkarmaktadır. Ancak yine de her iki rakamı da dikkatle takip etmek faydalı olacaktır. Resmi imalat PMI’ın aksine HSBC verisi son iki aydır 50 seviyesinin altında ve Çin’in imalat sektörünün daraldığına işaret ediyor. Verinin beklentinin altında olumsuz, ya da beklentinin üzerinde olumlu açıklanması Avustralya ve Yeni Zelanda gibi ülkelerin para birimlerinin yanında, gelişmekte olan ülke varlıklarında da etkili olabilir.
Avustralya – Merkez Bankası Faiz Kararı; 2011 yılından bu yana ekonomisini desteklemek için politika faiz oranını 225 baz puan indiren Avustralya Merkez Bankası’nın (RBA) Nisan ayı toplantısı, ülkenin para birimindeki değişiklikler için dikkatle izlenecek. Çin’den gelecek veriler sonrasında Banka’nın yapacağı açıklamalar merakla takip edilecekken, %2.50 olan faiz oranında ise bir değişiklik yapılması ve RBA’nın duruşunu değiştirmesi beklenmiyor. Ülke ekonomisindeki toparlanma sinyalleri ile RBA’nın yeni bir faiz indiriminden uzak görülmesi ve Çin’in ekonomisine teşvikler vereceği düşüncesi Avustralya’nın para biriminde son günlerde yükselişlerin ivmelenmesine neden olmuştu. Çin verileri ve RBA’nın açıklamaları ise yatırımcılara, Avustralya’nın para biriminin yönünde bir değişiklik olup olmayacağına ilişkin ipuçları verecek.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
31 Mart 2014 Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
16:55 USD FED Başkanı Yellen Konuşması
20:15 USD BOE Başkanı Carney Konuşması
01 Nisan 2014 Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
02:50 JPY Tankan İmalatçı Olmayanlar Endeksi 24 20
02:50 JPY Tankan İmalatçılar Endeksi 19 16
04:00 CNY Çin İmalat PMI 50,1 50,2
04:45 CNY Çin HSBC İmalat PMI 48,5 48,5
06:30 AUD Faiz Oranı Beyanatı 2,50% 2,50%
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksinin 80,50 direncini geçememesi nedeniyle yukarı yönlü hareketlerini sürdüren EURUSD paritesi gün içerisinde 1,3785 seviyesini geçti ve 1,3805 seviyesine kadar yükseldi.
Özellikle Dolar endeksinin 80,50 – 79,90 arasındaki bant hareketinin EURUSD paritesi üzerinde dalgalanmalara maruz bıraktığını, daha net hareketler için öncelikli olarak endeksin bu bandın dışına çıkması gerektiğini söyleyebiliriz.
EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3750 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde yukarı yönlü hareketlerine devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Eğer Dolar endeksi negatif baskısını günün kalanında devam ettirebilirse EURUSD paritesi de yukarı yönlü hareketlerini sürdürmek ve 1,3815 – 1,3855 seviyelerini test etmek isteyebilir. Aksi takdirde günün dip noktası 1,3720 seviyesine doğru geri çekilme ihtimali gündemimizde yer alabilir.
Pivot: 1,3750
Destek: 1,3750-1,3720-1,3680
Direnç: 1,3815-1,3855-1,3900
GBP/USD ANALİZ
GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6655 ile 1,6600 seviyeleri arasında sıkışık seyir devam etmektedir. Özellikle de yükselişlerin devamı için geçilmesi gerekilen bariyer olan 1,6655 direncinin geçilememesi nedeniyle 1,6600 destek noktası dikkatle takip edilmelidir. 1,6460 seviyesinden başlayan ve 1,6655 seviyesine kadar devam eden yükselişler için tepki satışı oluşacak mı sorusunun cevabını aramaktayız ve karşımızda da 1,6600 destek noktası yer almaktadır. Özetle günün kalanı için 1,6600 desteği üzerinde parite için pozitif beklentimiz devam etmektedir.
Pivot: 1,6600
Destek; 1,6600-1,6555-1,6510
Direnç; 1,6655-1,6700-1,6745
USD/TRY ANALİZ
- Bollinger bandının alt noktası olan 2,1690 seviyesi
- 100 günlük basit hareketli ortalama olan 2,1560
- Yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 2,1370 seviyeleri kritik seviyeler olarak karşımızdadır.
Sabah analizimizde yukarıdaki 3 seviye üzerinde durmuş ve bu seviyelerin mevcut yükseliş trendi içerisindeki önemini vurgulamıştık. Türk Lirası’nın gün içi değerlenmesi ve ilaveten Dolar endeksindeki değer kayıplarının etkisi USDTRY kurunu 2,164 seviyesine kadar gerilemesine neden oldu. Böylelikle özellikle de kanalın alt noktası olan 2,1370 destek noktasının şuanda en kritik seviye olduğunu gözlemlemiş olduk.
Eğer kur yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 2,1370 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü çıkışına kaldığı yerden devam etmek isteyebilir. Bu da yeniden 2,20 seviyesinin üzerinde hareketler anlamına gelebilir. Beklentimizin geçersiz sayılabilmesi için 2,1370 seviyesi altında günlük kapanışa ihtiyaç olacaktır. Bu şart sağlanmadığı müddetçe orta vadeli yükseliş beklentisi devam etmektedir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde günün tepe noktası 2,1860 seviyesi önemini korumaktadır. Bu seviye altında aşağı yönlü baskılar devam edebilir. Eğer kur 2,1860 seviyesi altında hareketlerine devam ederse yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 2,1370 seviyesi test edilebilir.
Pivot: 2,1860
Destek; 2,1465-2,1370-2,1220
Direnç;2,1670-2,1760-2,1860
USD/JPY ANALİZ
Gün içerisinde 102,95 seviyesi üzerine çıkarak yukarı yönlü hareketler için önemli sinyaller veren USDJPY paritesi eğer günlük kapanışını 102,95 üzerinde gerçekleştirebilirse yukarı yönlü hareketler hız kaybetmeden devam edebilir. Günün kalanını incelediğimizde ise yukarı yönlü hareketler günün dip noktası olan 102,75 üzerinde devam etmektedir. Bu şart sağlanması durumunda 103,85 seviyesine doğru hareketler devam etmek istenebilir.
Pivot: 102,75
Destek: 103,05-102,75-102,45
Direnç: 103,45-103,85-104,30
HAM PETROL ANALİZ
Gün içerisinde 101,16 seviyesine kadar gerilese de 101,00 destek noktasını aşağı yönlü kıramayan ve yeniden yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren Ham petrol şuanda 101,52 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak ham petrol fiyatını incelediğimizde 101,00 ve 100,40 destek noktalarının önemli olduğunu, bu destek noktaları üzerinde yükseliş baskısının devam etmek isteyebileceğini ifade edebiliriz.
NOT: 150 günlük basit hareketli ortalama 99,21 olarak kaydedilmiştir. Ham petrol fiyatı bu ortalama üzerinde günlük kapanışa devam ettiği müddetçe yükselişlerine devam etmek isteyebilir.
Pivot; 100,40
Destek: 101,00-100,40-99,21
Direnç: 101,70-102,20-103,53
ALTIN ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde yukarı yönlü hareketlerini 1298 seviyesine taşıyan ancak 1301 ve1307 direnç noktalarını geçemeyerek yeniden satış baskısına maruz kalan Altın şuanda 1390 seviyesi altında hareketlerine devam etmektedir.
Günün kalanında altın fiyatını incelediğimizde 1301 ve 1307 direncinin önemi hala daha güncelliğini korumaktadır. Bu seviyeler altında negatif baskının devam ettiğini ifade edebileceğimiz Altın için 1285 ve 1277 seviyeleri yeni hedefler olarak ifade edilebilir. TR saati ile 16:55’de FED başkanı Yellen’in yapacağı konuşma Altın fiyatları için sert hareketler anlamına gelebilir. Bu nedenle de 16:55’ten itibaren daha dikkatli ve temkinli olmamız gerekmektedir.
NOT: 150 günlük basit hareketli ortalama 1292,76 olarak kaydedilmiştir. Ham petrol fiyatı bu ortalama üzerinde günlük kapanışına devam ettiği müddetçe düşüşler sınırlı kalabilir, DİKKAT!
Pivot; 1307
Destek: 1285-1277-1267
Direnç: 1301-1307-1317
DAX30 ANALİZ
Alman perakende satış rakamları beklentilerin oldukça üzerinde geldi. 0.5 oranında azalış beklenirken %1.3oranında artış gerçekleşti.
Diğer bir veri Euro bölgesi enflasyon rakamı idi, zaten düşük seyreden veri beklenen seviyeden de düşük açıklandı. Bu durum bu hafta ECB’nin parasal genişleme anlamında bir adım atabileceği beklentilerini arttırdı.
Dax30 kademeli yükselişini koruyor. Bir önceki direnç noktası yeni destek seviyesi oluyor. Endekste gün sonu 9585 üzerinde kalınırsa ilk hedef 9695 seviyesi olabilir . Geri çekilmelerde 9585-9506-9395 sıralı ana destekler.
ECB toplantısına kadar hisse senetleri piyasası canlı kalabilir, zirveler mi zorlanır yoksa 8900 seviyesinden başlayan yükseliş hareketinde realizasyon mu yaşanır ECB toplantısı ve Draghi’nin açıklamaları sonrası cevap bulacak sorular. Veri trafiği yoğun, endeksteki yükselişin ekonomik destekleri PMI rakamlarında, enflasyon rakamlarında aranacak.
Pivot: 9400
Destek: 9492 – 9400– 9317
Direnç: 9665 – 9723 – 9797
S&P500 ANALİZ
Endeks bir süredir işlem gördüğü 1835-1866 aralığından henüz çıkamadı. Cuma günü test edilen destekten güç alınarak tekrar bant içine girildi.1866 seviyesi ilk önemli direnç noktası. Bugün Yellen’ın konuşması, Salı günü PMI, ISM rakamları, Çarşamba günü özel sektör tarım dışı istihdam rakamı-mortgage verileri
Perşembe günü haftalık işsizlik başvuruları ve Cuma günü tarım dışı istihdam veri gelecek, veri trafiği oldukça yoğun. Ekonomik aktiviteyi ölçen verilerden büyümeye dair pozitif sinyaller alınabilirse endeksin sıkıştığı banttan yukarı yönde kurtulma ihtimali var.
Pivot: 1833
Destek: 1843 – 1833 – 1823
Direnç: 1866 – 1873 – 1887
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
