31 Mart 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda yeni hafta ekonomik ve siyasi gelişmelere yönelik beklentiler ile birlikte başlarken, Ukrayna gerilimi ve ABD’nin makro verileri, Çin’e ait spekülasyonlar beraberinde gündemde yer alan başlıklar arasında dikkat çekti. Yurtiçinde ise yerel seçimler merakla takip edilirken, sonuçların ekonomiye ve finansal araç fiyatlarına etkisi yakından takip edilecek. Bunun yanında, Avrupa ve ABD tarafından bugün kritik ekonomik göstergeler beklenirken, ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Yellen’ın konuşması da önem derecesi yüksek gelişmeler arasında yer alıyor.
“Çin ve Ukrayna endişeleri hafifledi”
Geride kalan hafta gündeme gelen, Çin’in hız kesen ekonomisine destek verebileceği yönündeki spekülasyonlar Cuma günü ise ülkenin Başbakanı’nın açıklamaları ile artış göstermişti. Piyasaya olumlu yansıyan hükümetin Çin ekonomisine teşvik verebileceği düşüncesi piyasalarda risk iştahını artırırken, Ukrayna gündeminin de soğumayı sürdürmesi varlık fiyatları üzerinde etkili oldu. ABD Dışişleri Bakanı Kerry, Rusya’yı Ukrayna sınırındaki askerleri konusunda uyarırken, Rusya Dışişleri Bakanı Lavrov ise ülkesinin Ukrayna’da daha fazla ileriye geçişi düşünmediğini belirtti.
Haftanın ilk, ayın çeyreğin son gününde piyasalarda, Euro Bölgesi enflasyon oranı ve içeride GDP verisi öne çıkarken, akşam saatlerinde ise İngiltere ve ABD merkez bankaları başkanlarının konuşmaları izlenecek. Janet Yellen ve Mark Carney’nin kullanacağı ifadeler piyasalarda sert hareketlere yol açabileceği için büyük bir önem taşımaktadır.
Günün fırsatı: “Euro Bölgesi – Öncü Enflasyon Oranı (CPI)”; Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz beyanatı öncesinde Mart ayına ilişkin açıklanacak öncü enflasyon oranı, Euro’da sert hareketlerin görülmesine yol açabileceği için büyük bir önem taşımaktadır. ECB’nin Perşembe günü yapılacak toplantısı öncesinde, Banka’nın alacağı kararlara ilişkin beklentilerin şekillenmesini sağlayabilecek veri, sert fiyatlamaların da yapılmasını sağlayabilir ve dolayısı ile haftanın en önemli verileri arasında sayılabilir. %0.6 olan tahminin altında kalacak CPI verisi, ECB’nin para politikasını genişleteceği beklentisinin desteklenmesi ile Euro’da sert kayıplara neden olabilir. Ancak %0.6 ve önceki dönem verisi olan %0.7’nin üzerindeki rakamlar ise kıtanın ortak para biriminde, ECB’nin beklemede kalmaya devam edeceği düşüncesi ile yükselişlere zemin oluşturabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Türkiye – GDP (Büyüme Oranı); Dün yapılan yerel seçimler sonrasında yurtiçi piyasalar, büyük ölçüde sandıktan çıkan sonuçlara odaklanacak. İktidar partisinin büyük oranda oylarını koruduğunun görülmesinin ardından bugün, yıllık bazda açıklanacak büyüme oranı rakamı da yatırımcıların gündeminde olacak. Ticaret açığı ile aynı anda yayınlanacak GDP verisi önceki yıl %4.4 olarak gerçekleşmişti. 2013 yılı için ise Türkiye’nin %4.0 büyüme kaydetmesi bekleniyor. Yeni haftaya seçim sonuçlarının etkisi ile değer kazanımları ile başlayan Türk Lirası’nda, BIST-100 endeksinin işleme açılması ile hareketlilik artabilecekken, yatırımcıların GDP verisini de dikkatle izlemenelerinde fayda vardır.
ABD – FED Başkanı Yellen’ın Konuşması; Haftanın ilk iş gününde ABD Merkez Bankası (FED) Başkanı Janet Yellen’ın, Ulusal Kuruluşlararası Topluluk’un Chicago’daki “Yeniden Yatırım” isimli konferansında bir konuşma yapması bekleniyor. Başkan’ın FED’in para politikalarına ilişkin açıklamalarda bulunması halinde Dolar’da ve dolayısı ile birçok varlıkta sert fiyat değişimleri görülebileceği için Yellen’ın konuşması dikkatle takip edilmelidir. Özellikle, Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC) son toplantısında terk edilen işsizlik oranı eşiği ve Başkan’ın, tahvil alımlarının bitirilmesinden sonra FED’in ilk faiz artırımını bunun 6 ay sonrasında yapılabileceği yönündeki açıklamaları sonrasında söz konusu bu konulara ait yapılabilecek değerlendirmeler dikkat çekebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Almanya Perakende Satışı (Aylık) -0,3% 1,7%
10:00 CHF KOF Ekonomik Göstergesi 2,08 2,03
10:00 TRY GDP (Yıllık) 4,0% 4,4%
10:00 TRY Türkiye Ticaret Açığı -6,78B -6,80B
11:30 GBP Bireyler İçin Net Borç Verme 2,3B 2,1B
11:30 GBP M4 Para Arzı (Aylık) 0,5% 0,3%
11:30 GBP Mortgage Onayları 75K 77K
12:00 EUR Öncü CPI (Yıllık) 0,6% 0,7%
15:30 CAD GDP (Aylık) 0,4% -0,5%
16:45 USD Chicago PMI 59,2 59,8
16:55 USD FED Başkanı Yellen Konuşması
20:15 USD BOE Başkanı Carney Konuşması
EURUSD ANALİZ
ABD’den gelecek olan Tarım dışı istihdam ve İşsizlik oranı ile Avrupa’da gerçekleşecek olan Avrupa merkez bankası (ECB) başkanı Draghi’nin konuşmasının olacağı kritik bir haftanın ilk işlem günündeyiz. EURUSD paritesi haftanın ilk işlem gününde 1,3762 çevresinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 1,3785 seviyesi EURUSD paritesi için bugünde önemini korumaktadır. Eğer parite 1,3785 seviyesi altında hareketlerine devam ederse aşağı yönlü hareketlerini 1,3705 ve 1,3675 seviyesine kadar taşıyabilir. Yeniden yükselişlerin devam edebilmesi içinse 1,3785 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Gün içerisinde Euro bölgesinden gelecek olan CPI verisi ile ABD bölgesinde gerçekleşecek olan Chicago PMI ile ABD merkez bankası (FED) başkanı Bernanke’nin konuşması EURUSD paritesinde sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,3785
Destek: 1,3705-1,3675-1,3645
Direnç: 1,3785-1,3815-1,3855
GBP/USD ANALİZ
1,6460 seviyesinden başlatmış olduğu yükselişlerle mevcut yükseliş trendinin devamı için önemli sinyaller veren GBPUSD paritesi bu çıkışlarını 1,6655 direncine kadar devam ettirdi ve yeni haftanın ilk işlem gününde de bu seviyeye yaklaştı ancak henüz bu bariyer geçilemedi. Şuanda da 1,6631 seviyesinde hareketlerini sürdüren parite de 1,6655 direncinin önemli olduğunu ifade edebiliriz. 1,6600 seviyesi üzerinde yükseliş beklentisinin devam ettiği parite de mevcut yükselişlerin devam edebilmesi için 1,6655 direncinin geçilmesi gerekmektedir. Bu şart sağlanırsa yukarı yönlü atak kendisini hissettirebilir ve 1,6700 seviyesi üzerinde yeniden hareketlenmeler gözlemlenebilir. Aksi takdirde yeniden yükseliş trendinde kanalın alt noktası hedeflenmek isteyebilir. Gün içerisinde İngiltere merkez bankası (BOE) başkanı Carney’in konuşması ve Chicago PMI ile ABD merkez bankası (FED) başkanı Bernanke’nin konuşması GBPUSD paritesinde sert hareketlerin oluşumuna katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,6600
Destek; 1,6600-1,6555-1,6510
Direnç; 1,6655-1,6700-1,6745
USD/TRY ANALİZ
“Yurtiçinde gündem seçim sonuçları”
Türkiye’de son ayların en çok konuşulan gündem maddesi olan yerel seçimler dün yapıldı. Sonuçlara göz atıldığında iktidar partisi çalkantılı geçen propaganda dönemi sonrasında oylarını korurken, daha önceki yerel seçimlere göre genel olarak oylarını artırdığı görüldü. Yayınlanan ilk sonuçlar sonrasında Başbakan Erdoğan bir konuşma gerçekleştirdi. Piyasalarda ise hafta açılışında Türk Lirası diğer para birimleri karışışında yükseliş kaydederken, USD/TRY paritesi Şubat ayı sonlarında gördüğü fiyat seviyelerine kadar geriledi. Pariteler tarafından Türkiye’deki bankalar arası piyasaların ve BIST-100 endeksinin işlemlere başlaması ile hareketlilik artış gösterebilir.
2014 yerel seçimleri geride bıraktığımız günün sabahında USDTRY kurunu incelediğimizde bollinger bandının alt noktası olan 2,1690 seviyesinin test edildiğini ve şuanda da 2,1720 seviyesinde hareketlerin devam ettiğini görmekteyiz. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde karşımızda bazı kritik seviyeler mevcuttur.
- Bollinger bandının alt noktası olan 2,1690 seviyesi
- 100 günlük basit hareketli ortalama olan 2,1560
- Yükseliş trendinde kanalın alt noktası olan 2,1370 seviyeleri kritik seviyeler olarak karşımızdadır.
USDTRY kuru orta vadeli yükselişlerine devam etmek istiyorsa yukarıda belirlemiş olduğumuz kritik 3 seviyeden olası dönüşlere dikkat etmemiz gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde özellikle BİST-100 endeksinin açılışının Türk lirası üzerindeki etkisi dikkatle takip edilmelidir. Türk lirasının değer kazancına yönelik bir açılışın olması kurda aşağı yönlü baskının artmasına neden olabileceği gibi yukarıda belirlediğimiz kritik seviyelerin test edilmesi sağlanabilir. Genel görünüme baktığımızda da 2,1965 seviyesi altında kaldığı müddetçe gün içi negatif baskının devam ettiğini söyleyebiliriz.
Pivot: 2,1960
Destek; 2,1690-2,1560-2,1370
Direnç;2,1830-2,1960-2,2110
USD/JPY ANALİZ
101,20 seviyesinden almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkışına devam eden ve uzunca bir süredir üzerinde ısrarla durmuş olduğumuz 101,20-102,95 bandının üst noktasını test eden USDJPY paritesi yeni haftanın ilk işlem gününde bu seviyeyi test etmiş ancak henüz bu bariyeri geçememiştir. Şuanda da 102,83 seviyesini test eden parite de 102,95 seviyesinin üzerindeki günlük kapanış yukarı yönlü hareketlerin devamı için önemli bir sinyal olarak karşımızdadır. Gün içi hareketlere baktığımızda ise 102,50 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 102,50
Destek: 102,50-102,00-101,60
Direnç: 102,95-103,40-103,85
HAM PETROL ANALİZ
150 günlük basit hareketli ortalama üzerinde gerçekleştirilen günlük kapanışlar nedeniyle mevcut düşüşlerini sınırlandıran ve yeniden yukarı yönlü hareketlerini sürdüren Ham petrol, yeni haftanın ilk işlem gününde 101,36 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak baktığımızda 101,00 ile 102,20 seviyeleri arasında bant hareketinin sürdüğünü, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Özellikle de 101,00 destek noktasının aşağı yönlü kırılması ham petrol fiyatını 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,21 seviyesine yeniden taşımak isteyebilir. Bu bağlamda da gün içi yukarıda belirlemiş olduğumuz bant noktaları dikkatle takip edilmelidir.
Pivot; 101,00
Destek: 101,00-100,40-99,21
Direnç: 101,65-102,20-103,53
ALTIN ANALİZ
150 günlük basit hareketli ortalama seviyesini test eden hatta bu seviye altında kısmi bir gerileme kaydeden Altın, günlük kapanışını 150 günlük basit hareketli ortalama altında gerçekleştiremedi.
Yeni ve kritik bir haftanın ilk işlem gününde Altın fiyatı 1295 seviyesi çevresinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1301 ve 1307 bariyerleri hala daha önemini korumaktadır. Altın fiyatının bu bariyerler altında hareketlerine devam etmeyi sürdürmesi durumunda satış baskısının gün içi devam etmesi beklenilebilir ve bu tutum Altın’ın 1267 seviyesine gerilemesine katkı sağlayabilir. Aksi takdirde yani Altın fiyatlarının gün içi yükselme isteğinin oluşması ile 1307 direncinin geçilmesi durumunda da dönüşler başladı mı sorusu sorulmak istenebilir ve bu tutum Altın için 1317 seviyesinin test edilmesine katkı sağlayabilir.
Pivot; 1307
Destek: 1285-1277-1267
Direnç: 1301-1307-1317
DAX30 ANALİZ
8900 seviyesinden destek alarak yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren Dax30 endeksinde yükselişler bollinger bandının üst noktası olan 9797 seviyesi altında sınırlı kalmaktadır. Özellikle de bu seviye üzerindeki hareketler mevcut yükselişlerin devamı için önemlidir. Çünkü bu seviye altında tepki satışı ihtimali hala daha güncelliğini korumaktadır.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde bollinger bandının orta noktası olan 9400 seviyesinin önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde 9665 ve 9797 seviyelerine doğru hareketler görme ihtimalimizin kuvvetli olduğunu ifade edebiliriz. Aşağı yönlü baskı düşünen yatırımcıların ise 9665 destek noktasını aşağı yönlü kırılması takip edilmelidir.
Pivot: 9400
Destek: 9492 – 9400– 9317
Direnç: 9665 – 9723 – 9797
S&P500 ANALİZ
S&P500 endeksi bir süredir 1833 – 1858 bandındaki hareketlerini sürdürmektedir. Uzun vadeli yükseliş trendi içinde daha yükselişlerin baskınlığını görebildiğimiz bir diğer kanal (mor renkli çizi) daha grafik üzerinde yer almaktadır. İlaveten bollinger bandı da bu çıkışı desteklemektedir. Yükseliş trendinin alt sınırı olan 1833 üzerinde yukarı yönlü hareketlerin devamını bekleyebiliriz. Hareketin 1858 seviyesini geçmesi durumunda 1882’ler gündeme gelebilir. Aşağı yönlü beklenti içerisinde olan Forex yatırımcıların ise 1833 desteğini aşağı yönlü kırmasını beklemesi gerekmektedir.
Pivot: 1833
Destek: 1843 – 1833 – 1823
Direnç: 1868 – 1876 – 1882
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
