02 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dünya ekonomisinin önemli ülkelerinden dün açıklanan imalat sektörüne ilişkin veriler etkili oldu. Avrupa endeksleri haftanın ikinci gününü yükseliş ile tamamlarken, ABD’nin ardından bu sabah Asya’da da alımların öne çıktığı görülüyor. Euro Bölgesi’nden olumlu gelen imalat PMI verileri Euro’ya destek verirken, ABD’de ise S&P-500 endeksi gün içerisinden tüm zamanların en yüksek seviyesini gördü. Hafta ortasına gelindiğinden piyasaları yine önem derecesi yüksek makro-ekonomik verilerin beklediğini ifade edebiliriz.
Dün Euro Bölgesi ile üye ülkeleri için açıklanan ve genel anlamda olumlu bir tablo çizen imalat PMI verilerinin yanında Almanya’dan da iyi veriler açıklandı. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) faiz beyanatı öncesinde söz konusu rakamlar Euro’da yükselişlerin görülmesini sağlarken, ABD’de ise gözler ISM imalat PMI verisinde idi. Tahmin edildiği kadar yükselmeyen rakam yine de piyasalarda olumlu bir etki yaratırken, Wall Street endekslerinde alımların hız kazandığı görüldü. Bu sabah Asya borsalarında da Çin’in ekonomisine teşvik vereceği beklentisi ile birlikte ABD’nin olumlu bir görünüm izleyeceği düşünülen imalat piyasasına yönelik verinin etkili olduğu görülüyor.
Yeni güne yükseliş ile başlaması beklenen Avrupa endekslerinde ise NATO’nun Rusya ile olan askeri ilişkilerini sona erdirme kararının baskı yapabileceği düşünülüyor. Dün başlayan Eurogroup toplantısı kıtada gündemde olan başlıklar arasında dikkat çekerken, Fransa’ya bütçe açığı uyarısının yenilenmesi ve 8.3 milyar Euro tutarındaki Yunanistan yardımının onaylanması öne çıkan sonuçlar arasında yer aldı. Toplantı bugün de devam edecek.
Diğer taraftan, batılı ülkeler ve Rusya arasındaki tansiyon her ne kadar finansal araç fiyatlarına görece yansımasa da, piyasalar tarafından yakından izlenmeye devam ediliyor. ABD’de Temsilciler Meclisi Ukrayna’ya verilmesi planlanan yardımı ve Rusya yaptırımlarını onaylarken, yaptırımlar çerçevesinde JP Morgan’ın Rus elçiliklerinden birinin para transferini bloke ettiği haberleri basına yansıdı. Rusya ise bu adıma karşılık misillemeler yapmakla uyardı.
Hafta ortasına geldiğimizde piyasaları önemli ekonomik verilerin beklediğini ifade edebiliriz. İngiltere’nin yapı PMI verisi Sterlin’de sert hareketlerin görülmesine yol açabilecek önemli bir rakam olarak öne çıkarken, Euro Bölgesi’nden büyüme oranı yatırımcıların takibinde yer alacak. ABD tarafında ise ADP özel sektör istihdamının günün en önemli ekonomik göstergesi olabileceğini söylemek yanlış olmayacaktır.
Günün Fırsatı; “ABD – ADP Tarım Dışı İstihdam Değişimi”; ISM imalat PMI verisinden sonra, Cuma günü açıklanacak tarım dışı istihdam değişimi verisi (TDİ) için öngörülerin oluşturulmasını sağlayabilecek bir başka ekonomik gösterge ADP tarım dışı istihdam değişikliği olarak öne çıkmaktadır. ABD’de Mart ayına ilişkin özel sektör istihdamı hakkında bilgiler verecek olan rakam, para birimleri ve endeksler üzerinde sert hareketlerin görülmesine neden olabilir. Cuma günü yayınlanacak TDİ verisi ile tam olarak bir korelasyon içerisinde olmadığı görülen ADP verisi, yine de resmi TDİ için beklentilerin fiyatlanmasına yol açabileceği ve istihdam piyasasına ilişkin ipuçları verebileceği için dikkatle takip edilmelidir. Olumlu bir ADP tarım dışı istihdam değişikliği verisi Dolar üzerinde yükseliş etkisi yaratabilecekken, tahminlerin altında kalacak rakamlar ülkenin para biriminde kayıplara yol açabilir. (Beklenti:192K)
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – Yapı PMI; İmalat PMI verisi sonrasında bugün yayınlanacak inşaat sektörüne ilişkin bilgi verecek yapı PMI göstergesi, İngiltere ekonomisi için dikkatle takip edilen makro-göstergeler arasında yer almaktadır. Hizmet PMI verisi öncesinde Sterlin’de sert değişikliklere neden olabilecek rakamın, 63.1 olan beklentiyi aşması ülkenin para biriminde değer kazanımlarına zemin oluşturabilecekken, olumsuz bir veri Sterlin’de düşüşleri destekleyebilir.
Euro Bölgesi – GDP (Büyüme Oranı); Bugün açıklanacak Euro Bölgesi’nin çeyreklik büyüme oranı, son aylarda kıtada çok da olumlu gitmeyen ekonomik veriler için önemli bir gösterge olabilir. Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) toplantısı öncesinde yayınlanacak rakam, Banka’nın alacağı kararlara ilişkin beklentilerin de fiyatlanmasına yol açabilir. 2013 yılının son çeyreğine ilişkin nihai GDP göstergesi olacak veri, Euro Bölgesi’nin ikinci ve üçüncü çeyreklerde büyümeye geçtiğine işaret etmişti. 2013 yılının ilk çeyreğinde ise Euro Bölgesi %0.3’lük bir daralma kaydetmişti. Verinin tahminlerin üzerinde olumlu açıklanması Euro’da değer kazanımlarını destekleyebilir. Ancak tahminin altında bir büyüme oranı ise, Bölge ekonomisinin yeniden resesyona girebileceği endişelerinin canlanmasına yol açabileceği için, kıtanın ortak para biriminde kayıplara neden olabilir. (Beklenti: %0.3)
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 GBP Ulusal HPI (Aylık) 0,7% 0,6%
11:30 GBP Yapı PMI 63,1 62,6
12:00 EUR PPI (Aylık) 0,0% -0,3%
12:00 EUR GDP (Çeyreklik) 0,3% 0,3%
EUR Ecofin Toplantısı
15:15 USD ADP Tarım Dışı İstihdam Değişikliği 192K 139K
17:00 USD Fabrika Siparişleri (Aylık) 1,3% -0,7%
17:30 USD Ham Petrol Stokları 1,086M 6,619M
EURUSD ANALİZ
Kritik ECB başkanı Draghi’nin gerçekleştireceği basın açıklaması ile ABD’den gelecek olan Tarım dışı istihdam ve İşsizlik oranı verileri öncesinde EURUSD paritesinin 1,38 seviyesi çevresinde haftanın 3. İşlem gününde hareketlerine devam ettiğini görmekteyiz. Kısa ve orta vadeli yükseliş beklentimizin devam ettiği EURUSD paritesinde yukarıda saymış olduğumuz veriler paritenin 1,3960 seviyesine mi yoksa 1,3610 seviyesine mi hareket edecek sorusunun cevabını bulmamızda bize katkı sağlayabilir. Bu nedenle de özellikle yarından itibaren daha dikkatli ve temkinli olmamız gerekmektedir.
Günümüze dönecek olursak EURUSD paritesi için 1,3765 destek noktası günün en önemli seviyesidir. Eğer parite bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 1,3815 ve 1,3855 direnç noktalarını test etmek isteyebilir. EURUSD paritesinde satış baskısı oluşacağını düşünen Forex işlemcileri ise 1,3765 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını beklemelidir.
Pivot: 1,3765
Destek: 1,3790-1,3765-1,3725
Direnç: 1,3815-1,3855-1,3900
GBP/USD ANALİZ
“İngiltere PMI verileri, parite üzerinde sert hareketlere neden olmaktadır”
İngiltere’den gelen PMI verilerinin GBPUSD paritesi üzerindeki hassasiyetini daha önceki verilerin sonuçlarından görmekteyiz. Örneğin dün İngiltere’den İmalat PMI verisi geldi ve bu verinin olumsuz sonuçlanması GBPUSD paritesinde satış baskısının oluşmasına katkı sağladı. Bugün de TR saati ile 11:30’da İngiltere’den Yapı PMI verisi açıklanacak ve bu verinin sonucu GBPUSD paritesi üzerinde sert hareketlerin oluşmasına katkı sağlayabilir. Bu nedenle de GBPUSD işlemcileri İngiltere’den gelecek olan PMI verilerini göz ardı etmemelidir.
Teknik olarak baktığımızda 1,6605 desteğinin önemli olduğunu, dünden itibaren başlayan düşüşlerin bugün de devam edebilmesi için 1,6605 destek noktasının aşağı yönlü kırılması gerektiğini, aksi takdirde 1,6745 seviyesine doğru yeni bir hamlenin başlamak isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 1,6605
Destek; 1,6605-1,6565-1,6525
Direnç; 1,6635-1,6665-1,6695
USD/TRY ANALİZ
“Yükseliş trendi etkisini sürdürecek mi?”
2,1340 destek noktasından almış olduğu güç ile yukarı yönlü çıkış gerçekleştiren ve bu çıkışını 2,1532 seviyesine kadar sürdüren USDTRY, yükselişlerini devam ettiremedi ve yeniden 2,1340 seviyesine yaklaşma düşüncesinde şuanda 2,1377 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
2,1340 seviyesini incelediğimizde günlük grafikte yükseliş trendinin alt kanal noktası olarak karşımıza çıkmaktadır. Bu destek noktası üzerindeki günlük kapanışlar trendin devamlılığı için önemlidir. Aksi takdirde uzun bir süredir devam eden yükseliş trendi yerini düşüşlere bırakabilir. Bu nedenle de özellikle trendin alt noktası yakınlarında hareketlerini sürdüren kurun karar aşamasında olduğunu ifade edebiliriz.
USDTRY kuru dünden itibaren gerçekleştirdiği hareketlerle yükseliş trendinin devamı için önemli adımlar attı ancak bu durum kur yeniden yükselişlere başladı demek için henüz yeterli değildir. Özellikle de 2,17 direnci altında bu düşünce yapısında yer almak doğru olmayacaktır. USDTRY kurunun yeniden yükselişlere başlayabilmesi için 2,1340 seviyesi yani yükseliş trendinde kanalın alt noktası üzerinde günlük kapanışını sürdürmesi ve kritik 2,17 direncini yukarı yönlü geçmesi gerekmektedir. Aksi takdirde dönüş oldu demek için yeterli kanıt elimizde olmayacaktır.
Günün kalanını incelediğimizde 2,17 seviyesi altında aşağı yönlü baskının devam edebilir. Böyle bir durumda 2,1340 yeniden hedeflenebilir ve tekrar karar aşamasına geçebilir. Yükselişlerde yer almak isteyen foreks katılımcıları ise 2,1340 destek noktasından gerçekleştirilecek olası dönüşleri ya da 2,1700 direnci üzerine çıkması durumunda yeni işlem stratejileri oluşturabilir.
Pivot: 2,1700
Destek; 2,1340-2,1215-2,1100
Direnç; 2,1540-2,1700-1,1860
USD/JPY ANALİZ
102,95 seviyesi üzerindeki günlük kapanış ile yukarı yönlü çıkışlar için önemli adımlar atan USDJPY paritesi bu yükselişlerini 103,92 seviyesine kadar devam ettirdi ve yükseliş beklentilerimizin daha da şekillenmesine katkı sağladı. 101,20-100,60 aralığının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde 105,45 seviyesine kadar yükselmek isteyebileceğini ve 102,95 seviyesi üzerindeki günlük kapanışlar ile bu hedefin güçlenebileceğini haftalık analizimizde sizlerle paylaşmıştık. Görüldüğü üzere yukarı yönlü hareketlerin daha da netlik kazandığı parite de belirlediğimiz hedefe doğru emin adımlarla ilerlediğimizi ifade edebiliriz. Eğer sürpriz bir gelişme olmazsa parite de belirlemiş olduğumuz bu hedefi gelecek olan makro-ekonomik veriler eşliğinde daha kısa süre içerisinde görebiliriz. Bu nedenle de haberlerin sonuçlarının parite üzerindeki etkisi dikkatle takip edilmelidir.
Kısa vadeli olarak değerlendirdiğimizde 103,60 ve 103,25 destek noktaları önemli ve bu destek noktaları üzerinde yükselişlerin devam etme ihtimali güçlüdür.
Pivot: 103,25
Destek: 103,60-103,25-102,95
Direnç: 103,95-104,35-104,85
HAM PETROL ANALİZ
97 seviyesinden başlatmış olduğu yukarı yönlü çıkışını 102,20 ile devam ettiren ham petrol fiyatı mevcut çıkışı sonrasında yaşadığı tepki satışları sonrasında dün 150 günlük basit hareketli ortalama olan 99,11 seviyesine yaklaştı (99,27 seviyesi test edildi) ancak bu ortalama üzerinde hareketlerine devam etti. Haftanın ortasına geldiğimizde şuanda 99,69 seviyesinde hareketlerine devam eden ham petrolde yeniden yükselişler devam edecek mi sorusunun cevabını aramaktadır. Fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 98,20 seviyesi üzerinde kalması ya da 150 günlük basit hareketli ortalama üzerinde gerçekleştirilecek günlük kapanışlar ( en az 2 gün ) yükselişlerin devamı için önemlidir. Aksi takdirde mevcut yükseliş trendinin değişebilir.
Gün içi değerlendirdiğimizde 100,20 ve 101,00 seviyelerinin önemli olduğunu, bu direnç noktaları altında kaldığı müddetçe kısa vadeli tepki satışlarını devam ettirmek isteyebileceğini ve yukarıda belirtmiş olduğumuz kritik iki seviyeye yaklaşmak isteyeceğini söyleyebiliriz. Özellikle ham petrol fiyatında yükseliş beklentisi içerisinde olan Forex işlemcileri Fibonacci %50’lik düzeltme noktası olan 98,20 seviyesinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da günün pivot noktası olan 101,00 direncinin geçilmesini beklemelidir.
Pivot; 101,00
Destek: 99,11-98,20-96,56
Direnç: 100,20-101,00-102,20
ALTIN ANALİZ
- Altın fiyatı geçtiğimiz hafta haftalık kapanışını 1325 seviyesi altında gerçekleştirdi. (28 Mart 2014 – Cuma günü TR saati ile 00:00’da kapanış fiyatı 1294,98)
- Bu haftaya baktığımızda ise Altın fiyatı hem Pazartesi hem de Salı günü günlük kapanışını 150 günlük basit hareketli ortalama altında gerçekleştirmiştir. (31 Mart 2014 – Pazartesi günü TR saati ile 00:00’da kapanış fiyatı 1284,03 ve 01 Nisan 2014 – Salı günü TR saati ile 00:00’da kapanış fiyatı 1278,67)
Yukarıdaki açıklamaları incelediğimizde aslında Altın fiyatları hakkında negatif beklentilerimizi net bir şekilde ifade edebiliriz. Ancak bugünden itibaren gerek ABD gerek Avrupa gerekse Avusturalya ve Çin gibi ülkelerden gelecek olan makro-ekonomik datalar Altın fiyatları ile ilgili teknik beklentilerimizi net bir şekilde ifade etmemizi engellemektedir.
Bu nedenle de gelecek olan verilerin Altın fiyatı üzerinde negatif beklentimizi destekleyip desteklememesi dikkatle takip edilmelidir.
Teknik olarak günü değerlendirdiğimizde 1287 ve 1298 direnç noktaları hala daha önemini korumaktadır. Altın fiyatının bu bariyerler altında kalmayı sürdürmesi aşağı yönlü baskıların devam etmesi için önemlidir. Beklentimizin devam etmesi durumunda 1274 seviyesine doğru geri çekilme gözlemlenebilir.
Pivot; 1298
Destek: 1274-1265-1254
Direnç: 1287-1298-1307
DAX30 ANALİZ
Dün açıklanan imalat PMI rakamı beklenen seviyeden hafif düşük geldi. İşsizlik rakamı ise beklenenden düşük açıklandı. Bugün Euro bölgesi büyüme rakamı ve enflasyon rakamı açıklanacak. Beklentilerden düşük gelen ÜFE rakamı ECB toplantısı öncesi ECB’den hamle beklentilerini artırabilir.
Dax yükselişine devam ediyor. 9700-9800 aralığı kısa vadeli ana direnç bölgesi. 8900 seviyesinden başlayan yükseliş bahsedilen bölgede duraksayabilir ama 9700 seviyesi üzerinde yükseliş biter demek doğru olmayabilir. Henüz dönüş sinyalleri grafikte belirmedi. ECB toplantısı endeksteki hareketin seyrinde dönüm noktası olabilecek derecede önemli.
Pivot: 9626
Destek: 9603-9570-9547
Direnç: 9659-9682-9715
S&P500 ANALİZ
Dün üretim PMI, imalat ISM rakamları beklenenden düşüktü. Yellen’ın geçen ay faiz artırımı için takvimden bahsetmesinden sonraki en son yumuşak ifadeleri ekonomik veriler tarafından da teyit ediliyor. Bugün özel sektör tarım dışı istihdam rakamı açıklanacak. Her ne kadar Fed işsizlik konusunda tatmin olmaktan çok uzak olduğunu ifade edip enflasyona odaklanmış olsa da bu veri önemini kaybetmedi.
Endekste 1880 direnç seviyesine ulaşıldı. Bu seviye üzerinde kalmak yeni rekorlar getirebilir. Fiyat grafiği bollinger üst bandına yapışık seyrediyor, bu durum düşüş beklemek için aceleci olunmamalı anlamına geliyor.
Pivot: 1872
Destek: 1866-1856-1850
Direnç: 1882-1888-1898
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
