08 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel endekslerde geride kalan haftanın sonlarında başlayan satış ağırlıklı görünüm devam ederken, borsalarda yeni haftada da ABD’den Asya’ya kadar düşüşler etkili oluyor. Özellikle teknoloji hisselerinin değer kaybetmesi ile ABD tarafında Nasdaq son iki yılın en sert düşüşünü yaşarken, bu sabah Asya’da daha karışık bir seans izleniyor.
ABD Merkez Bankası’nın (FED) Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının yarın yayınlanacak tutanakları öncesinde piyasalarda temkinli davranışların öne çıktığı görülüyor. Teknoloji şirketlerinin pay senetlerindeki yükselişi yeniden değerlendiren yatırımcılar, özellikle bu şirketlerde öne çıkan satışlar öncülüğünde endekslerde aşağı yönlü hareketlere öncülük ediyorlar. Nasdaq endeksi 2011 yılından bu yana görülen en büyük 3 günlük kayıp periyodunu yaşarken, S&P-500’de bu yılki kazançlarını sildi. Avrupa’dan sonra Wall Street’de de %1’in üzerinde kayıplar etkili oldu. Asya tarafında ise görünüm bu sabah bir miktar daha karışık iken, Japonya Merkez Bankası’nın (BOJ) para politikalarında herhangi bir değişiklik yapmadığı görüldü. Nikkei endeksinde de kayıplar %1’in üzerinde.
“BOJ izlemeyi tercih edecek”
BOJ dün başlayan ve bugün tamamlanan toplantısında piyasa beklentileri doğrultusunda para politikasında herhangi bir yeni adım atmazken, Banka, para tabanının yıllık 60-70 trilyon Yen artırılması politikasını sabit bıraktı. Faiz oranlarında da değişiklik yapmayan BOJ’un, Japonya’da Nisan ayında devreye giren satış vergisi artışı sonrasında bir süre beklemek istediği ve artışın ekonomi üzerindeki etkilerini görmek isteyeceği düşünülüyor. BOJ’un basın toplantısının TSİ 9:30 civarında başlaması bekleniyor.
Yurtiçinde dün TCMB Başkanı Erdem Başçı’nın konuşmaları takip edilirken, Avrupa’da ise, Avrupa Merkez Bankası’nın (ECB) parasal genişleme konusunda atabileceği adımlar konusundaki spekülasyonlar gündemde yer aldı. ECB üyelerinden gelen açıklamalar, yatırımcılar tarafından dikkatle takip edildi. Diğer taraftan Dolar endeksinde aşağı yönlü hareketler dikkat çekerken, Altın ise FED’e yönelik beklentilerle ağırlıklı olarak aşağı yönlü hareketler izledi. Petrolde ise ABD’den ham petrol ve benzin stoklarına ilişkin beklentiler ve Libya’dan gelen haberler etkili olurken, ham petrol fiyatlarında salınımlar izlendi. Türk Lirası ise Dolar endeksindeki kayıplardan da destek alırken dün Avrupa senasının kapanışına doğru bir miktar yükselişler kaydetti.
Avrupa borsalarının haftanın yeni gününe karışık başlaması beklenirken, bugün ekonomi takviminin düne göre nispeten daha yoğun olduğu görülüyor. Makro-ekonomik göstergelerin yanında Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) Washington’dan duyuracağı “Global Ekonomik Görünüm” raporu izlenecekken, ABD’den bugün Alcoa ile bilanço sezonu başlayacak. Ayrıca ECB üyelerinden gelecek açıklamalar da yine piyasa katılımcılarının mereği altında olacak başlıklar arasında dikkat çekiyor.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
İngiltere – İmalat Üretimi; Ocak ayında %0.4 artış kaydeden İngiltere’nin imalat üretimine ilişkin Şubat ayı beklentisine göz attığımızda, %0.3’lük bir yükseliş gerçekleşmiş olmasının tahmin edildiğini görüyoruz. Geride kalan hafta ada ülkesinden gelen PMI verileri olumsuz bir tablo çizerken, Mart ayında da söz konusu rakamların çok iyi bir görünüm sergilediğini söyleyemeyiz. İngiltere Merkez Bankası’nın (BOE) toplantısı öncesinde Sterlin’de etkili olabilecek verinin beklentinin üzerinde açıklanması ülkenin para biriminde yükselişler görülmesini sağlayabilecekken, tahminin altındaki rakamlar kayıplara yol açabilir.
ABD – İş Olanakları (JOTS); Şubat ayında ABD’nin istihdam piyasasındaki gelişmelere ait bilgiler verecek olan iş olanakları verisi (Job Openings and Labor Turnover Summary – JOLTS), FED tarafından da izlenen bir makro-ekonomik gösterge olduğu için piyasalarda etkili olabilir. Tarım dışı istihdam değişimi ve işsizlik oranı gibi rakamlara göre daha geç açıklandığı için söz konusu veri kimi zaman göz ardı edilse de, yine de FED’in para politikası tarafındaki kararlarını tahmin edebilmek adına yakıdan izlenmektedir. İş olanaklarının bu kez 3.99 milyon olarak gerçekleşmesi bekleniyor.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Salı
Zaman Haber Beklenti Önceki
10:00 TRY Türkiye Sanayi Üretimi (Yıllık) 5,00% 7,30%
10:15 CHF Perakende Satış (Yıllık) 0,9% 0,3%
11:30 GBP Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,3% 0,1%
11:30 GBP İmalat Üretimi (Aylık) 0,3% 0,4%
15:15 CAD Konut Başlangıçları 193K 192K
15:30 CAD Yapı Ruhsatları (Aylık) -2,4% 8,5%
17:00 GBP NIESR GDP Tahmini 0,8%
17:00 USD İş Olanakları (JOLST) 3.99M 3.97M
20:30 USD FOMC Üyesi Kocherlakota’nın Konuşması
21:45 USD FOMC Üyesi Plosser’in Konuşması
EURUSD ANALİZ
80,50 seviyesi yakınlarında hareketlerine devam ederken değer kaybının net bir şekilde hissedildiği Dolar endeksi, bu düşüşlerini 80,26’ya kadar devam ettirmesi nedeniyle EURUSD paritesi 1,3748 seviyesine kadar yükseldi. Ancak dünden beri analizlerimizde üzerinde durmuş olduğumuz 1,3755 direnci bu yükselişlerde geçilemedi. Bu nedenle de parite için hala daha negatif baskı düşüncesi devam etmektedir. Öncelikle yukarı yönlü hareketlerin devamı için 1,3755 üzerindeki hareketler önemlidir. Çünkü bu seviye günlük grafikte kısa vadeli düşüş trendinin üst noktasıdır. 1 saatlik grafikte de 200 saatlik basit hareketli ortalama olarak belirlenmiştir Yani parite 1,3755 seviyesi üzerinde en az 1 saatlik kapanış gerçekleştirebilirse mevcut düşüş baskısı sonlanabilir. Aksi takdirde kısa vadeli düşüş trendinin üst noktası olarak belirlediğimiz 1,3625 destek noktası hedeflenebilir.
Pivot: 1,3755
Destek: 1,3720-1,3690-1,3660
Direnç: 1,3755-1,3785-1,3825
GBP/USD ANALİZ
1,6545 destek noktasından güç alarak yükseliş trendinin devam etmesi için önemli bir adım atan GBPUSD paritesi bu çıkışını 1,66 üzerine taşıdı ve şuanda da 1,6616 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde yükseliş trendinde kanalın alt noktası olarak ifade ettiğimiz 1,6545 desteği hala daha güncelliğini korumaktadır. Bu destek noktası üzerinde 1,6645 ve 1,6685 seviyeleri hedeflenmek istenebilir. 1,6545 öncesinde de ilk önemli seviye 1,6585 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,6585
Destek; 1,6585-1,6545-1,6500
Direnç; 1,6645–1,6685-1,6745
USD/TRY ANALİZ
USD/TRY kuru geçtiğimiz hafta Cuma günü ile bu haftanın ilk işlem gününde yaşadığı satış baskısı ile şuanda çok kritik bir bölgeye yaklaştığını söyleyebiliriz. Düşüşlerle birlikte haftalık grafikte yukarı yönlü hareketleri destekleyen 2.1200 seviyesinin kırıldığını daha önceki analizlerimizde sizlere aktarmıştık. 2.1200 seviyesi önemini korumakla birlikte, gün içinde dikkat edilmesi gereken seviye ise günlük grafikteki yükseliş trendinin alt noktası durumundaki 2.1070 seviyesi olarak belirlenmiştir.
Haftanın ikinci işlem gününde kurda önemini belirttiğimiz 2.1070 seviyesinde hareketlerin yoğunlaştığını görüyoruz. 2.1070’in kur için kısa vadeli karar seviyesi olduğunu belirtmek gerekiyor. USD/TRY kuru, hem trend desteği hem de 150 günlük hareketli ortalamayla kesişen 2.1070 seviyesi üzerinde kalmaya devam ettiği müddetçe yukarı yönlü baskılar tekrar kendisini gösterebilir. Bu durumda 2,1310 ve 2.1445 seviyeleri test edilebilir. Alternatif duruma baktığımızda ise, yukarı yönlü baskıları destekleyen 2.1070 seviyesinin aşağı yönlü kırılması ihtimali, düşüşlerin güçlenmesini sağlayabilir. Bu desteğin kırılması ve altındaki gerçekleşebilecek kalıcı hareketler, 2.0880 ve 2,0750 seviyelerinin gündeme gelmesini sağlayabilir.
Pivot: 2.1070
Destek: 2.1070 – 2.0970 – 2.0880
Direnç: 2.1310 – 2.1445 – 2.1535
USD/JPY ANALİZ
Haftanın ikinci işlem gününün geride bıraktığımız kısmına baktığımızda, USD/JPY paritesinde aşağı yönlü baskıların dünün ardından bugün de devam ettiğini görüyoruz. Dün akşam analizimizde, kahverengi ile belirttiğimiz düşüş eğiminin yukarı yönlü hareketleri şu ana kadar sınırlandırdığını, bu nedenle paritenin aşağı yönlü hareket etme isteği olabileceğini belirtmiştik.
USD/JPY paritesinde yaşanabilecek düşüşlerde kritik noktalardan ilkine yaklaşmış durumdayız. Yükseliş kanalının ve kahverengi eğim çizgisinin kesiştiği 104.10 seviyesinin altında aşağı yönlü baskıların başladığını görüyoruz. Düşüşlerin devamlılığı için 55 günlük üssel hareketli ortalamanın (102.67) kırılmasına ihtiyaç vardır. Bu şart gerçekleştiğinde paritenin kanal alt noktası olan 101.71 seviyesini test etme isteği oluşabilir. Ancak, 55 günlük üssel ortalama üzerinde bulunan 102.67 seviyesi üzerinde kalındığı müddetçe, tekrardan kanal üst noktasını hedefleyebilecek kısa vadeli alımlar tetiklenebilir. Gerçekleşebilecek yükselişlerde ilk etapta 103.43 seviyesinin hedeflenmesi olasıdır.
Pivot: 102.67
Destek: 102.67 – 102.25 – 101.71
Direnç: 103.43 – 103.75 – 104.10
HAM PETROL ANALİZ
Haftanın ilk işlem gününde 101,30 – 99,90 arasında hareketler gerçekleştiren ve şuanda da bu aralıkta seyrini sürdüren Ham Petrol fiyatı özellikle 150 günlük basit hareketli ortalama olan 98,96 üzerinde gerçekleştirdiği günlük kapanış nedeniyle yukarı yönlü hareketler daha olası görünümündedir. Gerek 150 günlük basit hareketli ortalama gerekse fibonacci %50 düzeltme noktası olarak ifade ettiğimiz 98,20 destek noktası mevcut yükselişlerin devamı için önemlidir. Ham petrol fiyatı eğer bu destek noktaları üzerinde kalmaya devam ederse yukarı yönlü hareketlerini 103,51 seviyesine kadar taşıyabilir. Bu bağlamda da belirlemiş olduğumuz destek noktaları üzerinde yükseliş baskısı devam etmektedir.
Pivot; 99,90
Destek: 99,90-98,96-98,20
Direnç: 101,38-102,20-103,51
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatı için 1400 ve üzerine bekleyen kişi & kurumlar ile 1200 seviyesi ve altını bekleyen kişi & kurumların kıyasıya mücadele ettiği bir ortamda Altın, son 2 haftadır 1325 seviyesi altında haftalık kapanış gerçekleştirdi ve bu durum Forex işlemcileri tarafından yükselişler sonlandı mı şeklinde soruların sorulmasına neden oldu.
- Altın 1325 direnci altında haftalık kapanışını sürdürürse;
1325 direncinin altında kapanışların olması Altında negatif bir baskı için önemli bir sinyaldir. Ancak bu durum düşüşlerin devam edebilmesi için tek başına yeterli değildir. Mevcut düşüşlerin teyidi için de 1277 destek noktasının aşağı yönlü kırılması gerekmektedir. Böyle bir durumda satıcılı seyirden bahsedebilir, 1200 seviyesini yeniden konuşabilir. Ancak şuanda bu durumu konuşmak için erken, çünkü Altın henüz 1277 desteğini kıramadı.
- Altın 1325 direnci üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirirse;
Altın fiyatının yeniden toparlanıp yukarı yönlü çıkış gerçekleştirebilmesi için öncelikli olarak yapması gereken ilk strateji 1325 üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirmesidir. Eğer bu şart sağlanırsa yukarı yönlü hareketler netlik kazanabilir ve bu durumda yeniden 1400 seviyeleri gündeme gelebilir.
Yukarıdaki açıklamalar Altın fiyatı üzerindeki orta vadeli beklentiye ilişkin senaryodur. Kısa vadeli incelediğimizde ise 1307 – 1294 arasındaki bant dikkat çekicidir. Eğer Altın kısa vadeli daha net hareketler gerçekleştirmek istiyorsa öncelikli olarak bu bandın dışına çıkması gerekmektedir. Özellikle de yükselişlerin devamı için 1307 direncinin geçilmesi önemli. Aksi takdirde satıcılı seyir daha da güçlenmek istenebilir.
Pivot; 1294
Destek: 1294-1287-1277
Direnç: 1302-1307-1317
GAU/TRY ANALİZ
30 Aralık 2013 tarihinden itibaren Gram Altın 34 günlük basit hareketli ortalama eşliğinde hareketlerini sürdürmektedir. 34 günlük basit hareketli ortalamanın Gram Altın’ın son hareketlerinde etkisi ve trend göstergesini bizlerle paylaşması bundan sonraki süreçte nasıl bir yol haritası sürecinde olacak sorusunun cevabında bize yardımcı olacak en önemli göstergelerden birisi olarak karşımızdadır. 24 Mart 2014 tarihinde 34 günlük basit hareketli ortalamanın altına düşerek satış baskısının artmasına neden olan Gram Altın günümüzde de negatif baskısını sürdürmektedir.
34 günlük basit hareketli ortalama olan 93,56 seviyesi altında devam edecek günlük kapanışlar Gram Altın’ın negatif sürecini devam ettirebilmesi için önemlidir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde ise fibonacci %38,2 düzeltme noktası olan 86,94 destek noktasının kırılması durumunda aşağı yönlü baskı devam edeceği gibi bu destek noktası üzerinde kalma isteği mevcut düşüşler içerisinde tepki alımının oluşumuna katkı sağlayabilir. Bu nedenle de 86,94 günün en önemli seviyelerinden birisidir. Ancak genel görünümün 34 günlük basit hareketli ortalama altında negatif olduğunu bilmemiz gerekmektedir.
Pivot; 93,56
Destek: 86,94-85,27-83,92
Direnç: 89,37-91,81-93,56
DAX30 ANALİZ
8972 ile 9800 seviyesi arasında bant hareketine devam eden Dax30 endeksi geçtiğimiz haftadan itibaren başlattığı aşağı yönlü baskısının yeni haftanın ilk işlem gününde de devam ettirdi ve bu düşüşler gün içi 9469 seviyesine kadar ulaştı. Şuanda da 9508 seviyesinde hareketlerine devam eden endeks için Avrupa borsalarının açılışı yeni hareketler için önemlidir. Teknik olarak baktığımızda belirlemiş olduğumuz bandın kontrol noktası olarak belirlediğimiz 9400 destek noktası ise bu düşüşlerin devam edip etmemesi konusunda bize önemli bir katkı sağlayabilir. Düşüşlerin bu destek noktası üzerinde sınırlı kalıp kalmamasını öğrenebilmek ve bu nedenle de senaryonun strateji aşamasına geçebilmesi için öncelikli olarak endeksin 9400 seviyesine yaklaşması gerekmektedir.
Kısa vadeli olarak DAX30 endeksini incelediğimizde dünün zirve noktası olan 9640 direncinin önemli olduğunu, bu bariyer altında kaldığı müddetçe negatif baskının devam etmek isteyeceğini ifade edebiliriz.
Pivot: 9640
Destek: 9469-9400-9250
Direnç: 9560-9640-9740
S&P500 ANALİZ
S&P500 endeksini incelediğimizde mevcut yükseliş trendi içerisinde düzeltme hareketi gerçekleştirdiğini görmekteyiz. 1890 seviyesinden başlayan satıcılı seyirle yeni haftanın ilk işlem gününde 1834 seviyesine kadar gerileyen endeks şuanda 1842 seviyesine yakın hareketlerine devam etmektedir.
Teknik olarak baktığımızda 1843 destek noktası önemli olduğunu daha önceki analizlerimizde sizlerle paylaşmıştık. Endeks dün bu destek noktasını kırarak aşağı yönlü önemli bir adım atmış oldu ve bu seviye altında gerçekleştireceği günlük kapanışlar ile bu durumu destekleyebilir. Bu bağlamda da bundan sonraki süreçte 1843 seviyesi altında devam edeceği günlük kapanış satış baskısının devamı için önemlidir.
Kısa vadeli olarak incelediğimizde 1867 direnci altında gün içi negatif baskının devam etme isteği güçlü bir ihtimaldir. Bu şartın sağlanması durumunda 1827 ve 1812 seviyeleri hedeflenebilir. 1867 direnci öncesinde de ilk bariyer 1855 olarak karşımıza çıkmaktadır.
Pivot: 1867
Destek:1827-1812-1794
Direnç:1855-1867-1877
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, Ham Petrol, Altın, GAUTRY, Dax30 ve S&P500 Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” USDTRY ve USDJPY Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
