09 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Akşam Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel piyasalarda dikkatler ABD Merkez Bankası’nın (FED) Federal Açık Piyasa Komitesi (FOMC) toplantısının bugün açıklanacak olan tutanaklarına çevrilirken, Avrupa borsalarında son günlerde görülen kayıplar sonrasında yukarı yönlü hareketler gerçekleşmesi dikkat çekti. Yurtiçi piyasalar ise global endekslerden negatif yönlü ayrışırken, Türk Lirası Dolar karışışında yeniden 2.11 seviyesinin üzerine çıktı.
Asya piyasalarındaki Japonya hariç yükseliş dalgası Avrupa tarafında günün ilk yarısında devam etti. Bilanço sezonunun başladığı ABD tarafında, yılın ilk çeyreğine ilişkin rakamlarını açıklayan alüminyum üreticisi Alcoa’nın tahminlerin üzerinde gerçekleşen hisse başına karı olumlu karşılanırken, Wall Street hisselerinin (pay senetleri) güne ılımlı bir şekilde yukarı yönlü bir eğilim ile başlangıç yapması bekleniyor.
Ukrayna ve Rusya arasındaki gerilimin yeniden artabileceğine yönelik spekülasyonlar günün ilk yarısında gündemde yer alırken, her iki ülkenin liderlerinden yapılan açıklamaların da basında yer aldığı görüldü. Rus lider Putin, Ukrayna’nın gaz ödemelerini yapması için bekleyeceklerini ancak sonsuza kadar söz konusu ülkeyi sübvanse edemeyecekleri değerlendirmesinde bulundu. Diğer taraftan Uluslararası Para Fonu (IMF) ise Global Finansal İstikrar Raporu’nda gelişmekte olan ülkeler ve şirketlerine ait uyarılarda bulundu. IMF Sermaye Piyasaları Birimi Başkanı Jose Vinals ise jeopolitik risklerin artmış olduğunu söyledi.
FOMC tutanakları öncesinde Dolar endeksindeki aşağı yönlü hareketin devam ettiği görülürken, Türk Lirası BIST-100 endeksindeki satışlar ve küresel gelişmeler ile kayıplar yaşadı. Altın, yaklaşık iki haftanın en yüksek seviyelerinden gelen satışlar ile gerilerken, ham petrol ABD’den gelecek stok verileri öncesinde yükseliş sergiledi. Günün devamında piyasalarda gözler FOMC tutanaklarından çıkacak sonuçlar ve Asya tarafından gelecek önem derecesi yüksek verilerde alacak.
Günün fırsatı: “ABD – FOMC Toplantı Tutanakları”; ABD’nin Federal Açık Piyasa Komitesi’nin (FOMC), iki gün süren ve 19 Mart’ta tamamlanan toplantısının ayrıntılı tutanakları bugün açıklanacak. FED, söz konusu toplantı sonrasında aylık tahvil alımlarını 10 milyar Dolar azaltma kararı alırken, politika faiz oranındaki artış kararını ilişkilendirdiği işsizlik oranı eğişini de terk ettiğini duyurmuştu. Bunun yanında FED’in ABD ekonomisinin işsizlik ve büyüme oranları tahminlerini de aşağı yönlü revize ettiği görülmüştü. 19 Mart’tan akıllarda kalan bir diğer başlık da, ilk kez FED Başkanı olarak basın toplantısına katılan Yellen’ın, gelen sorular karşısında kullandığı ifadeler olarak öne çıkmıştı. Başkan, sonbaharda tamamen bitirilmiş olacağını beklediği tahvil alımları azaltımının tamamlanmasından 6 ay sonra ilk faiz artırımının yapılabileceğini söylerken, FED de ilk kez para politikasındaki adımlar adına bir takvim vermişti.
Mart ayı toplantısının yayınlanacak tutanaklarında yatırımcılar, FOMC üyelerinin kendi aralarındaki fikir ayrılıklarını inceleyecekken, parasal genişlemenin kısılma temposuna ve ilk faiz artırımının ne zaman yapılacağına yönelik ipuçları almaya çalışacaklar. Genişlemeci para politikalarından daha hızlı bir şekilde çıkılabileceği yönünde sinyaller alınması halinde Dolar’da yukarı yönlü hareketler hızlanabilir. Ancak tutanakların satır aralarında FED’in gevşek para politikalarından ayrılmak için aceleci davranmayacağı beklentilerini destekleyecek ifadeler okunursa, ABD’nin para biriminde kayıplar görülebilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
Avustralya – İstihdam Değişimi; %0.1’lik bir artış olmasının beklendiği işsizlik oranı rakamı ile aynı zamanda açıklanacak istihdam değişimi verisi, Avustralya Merkez Bankası’na (RBA) yönelik beklentilerin fiyatlanmasını sağlayabileceği için ülkenin para birimi (AUD) üzerinde sert hareketlere yol açabilir. İşsizlik oranındaki datanın beklentiye paralel gelmesi halinde istihdam değişimi verisinin etkisi ise daha net görülebilir. 7.3 bin Avustralyalının Mart ayında iş bulmuş olmasını göstermesi beklenen verinin, tahminlerden farklı açıklanması halinde Avustralya Doları’nda sert fiyat değişimler gerçekleşebilir.
Çin – Ticaret Dengesi; Şubat ayına ait açıklanan ticaret verilerinde Çin’in ithalatının %10.1 gerilediği, ihracatının ise %18.1 azaldığı görülmüştü. Bu paralelde, sürpriz sayılan rakamlar sonrasında dünyanın en büyük ikinci ekonomisi yaklaşık 23 milyar Dolar ticaret açığı vermişti. Mart ayına ilişkin beklentiyi incelediğimizde ise 0.9 milyar Dolar tutarında bir dış ticaret açığı gerçekleşmesinin beklendiğini görüyoruz. Çin’in, Avustralya ve Yeni Zelanda gibi önemli ticaret ortaklarının finansal varlıklarının fiyatında etkili olabilecek veri, aynı zamanda gelişmekte olan ülkelerin sermaye piyasalarında ve para birimlerinde de değişikliklerin oluşmasına neden olabilir. Bunun yanında altın ve bakır gibi emtialar ile birlikte, ham petrolün üzerinde de sert değişikliklere yol açabilir. Dolayısı ile Çin’in ticaret dengesi rakamları piyasaların risk algısını etkileyebileceği için haftanın önemli ekonomik göstergeleri arasında değerlendirilebilir.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
09 Nisan 2014 Çarşamba
Zaman Haber Beklenti Önceki
17:00 USD Toptan Satış Stokları (Aylık) 0,5% 0,6%
17:30 USD Ham Petrol Envanterleri 1.329M -2,379M
20:00 USD 10-Yıllık Tahvil İhalesi
21:00 USD FOMC Toplantı Kayıtları
22:30 USD FOMC Üyesi Evans Konuşması
10 Nisan 2014 Perşembe
02:00 USD FOMC Üyesi Tarullo’nun Konuşması
02:01 GBP RICS Konut Fiyatı Dengesi 44% 45%
02:50 JPY Çekirdek Mekanizma Siparişleri (Aylık) -3,2% 13,4%
04:00 AUD MI Enflasyon Beklentileri 2,1%
04:30 AUD İşsizlik Oranı 6,1% 6,0%
04:30 AUD İstihdam Değişikliği 7,3K 47,3K
05:00 CNY Çin İhracatları (Yıllık) 4,0% -18,1%
05:00 CNY Çin İthalat (Yıllık) 2,4% 10,1%
05:00 CNY Çin Ticaret Dengesi -0,9B -23,0B
EURUSD ANALİZ
EURUSD paritesi gün içerisinde makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle sakin bir şekilde hareketlerine devam etmektedir. Günün kalanında ise makro-ekonomik olarak TR saati ile 21:00’de gerçekleşecek olan FOMC toplantı tutanaklarının parite üzerinde etkili olma ihtimaline karşı dikkatli ve temkinli olmak önemlidir.
Teknik olarak baktığımızda 1,3780 ve 1,3750 destek noktaları üzerinde hareketlerine devam etmektedir. Özellikle de 1,3780 destek noktası üzerinde kaldığı müddetçe yükseliş baskısı devam etmektedir. 1,3815 direnç noktasını geçmesi durumunda ise yukarı yönlü hareketler teyit kazanabilir ve 1,3960 direnci gündemimize tekrar girebilir. Günün kalanında parite de satış baskısı oluşacağına inanan Forex işlemcilerinin ise 1,3780 desteğinden ziyade 1,3750 destek noktasını aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 1,3780
Destek: 1,3780-1,3750-1,3710
Direnç: 1,3815-1,3855-1,3900
GBP/USD ANALİZ
1,6758 seviyesine kadar yükseldikten sonra bu çıkışlarını devam ettiremeyen ve kısmi satış baskısına maruz kalarak 1,6723 seviyesine kadar devam ettiren GBPUSD paritesi mevcut yükseliş trendine kaldığı yerden devam etmektedir. Bu da yaşanılacak olası düşüşlerin alış fırsatı olması yönündeki beklenti güç kazanmaktadır. Günün kalanında 1,6705 destek noktası önemini korumaktadır. Paritenin bu destek noktası üzerinde kalma isteği 1,6785 ve 1,6820 seviyelerinin test edilmesine katkı sağlayabilir. Özellikle 1,6785 seviyesi günün kalanında hem alıcıları hem de satıcıları ilgilendiren en kritik seviyedir. Bu bariyer paritenin yükselişlerine devam edecek mi yoksa tekrar tepki satışlarına mı maruz kalacak sorusunun cevabını alacağımız bir bölgedir. Bu nedenle de 1,6705 ve 1,6785 seviyeleri günün kalanındaki en kritik seviyelerdir.
Pivot: 1,6675
Destek; 1,6705-1,6675-1,6645
Direnç; 1,6785-1,6820-1,6880
USD/TRY ANALİZ
2,0884 seviyesinin önemini daha önceki analizlerimizde üzerinde ısrarla durmuş ve özellikle orta vadeli yükselişlerin önemi konusunda bu destek noktasının dikkate alınmasını sizlerle paylaşmıştık. USDTRY kuru 2,0877 seviyesinden başlatmış olduğu yükselişlerle gün içi 2,1167 seviyesine kadar yükseldi ve şuanda da 2,1117 seviyesinde hareketlerini sürdürmektedir. Teknik olarak baktığımızda trendi görmemizi sağlayan indikatörlerden RSI (Göreceli Güç Endeksi) göstergesi olası dönüşler için önemli bir sinyal vermektedir. Bu dönüş RSI seviyesi olarak 35 ve 42 seviyelerinin hedeflenmelerini sağlayabilir. Eğer kur 2,1135 seviyesi üzerinde günlük kapanış gerçekleştirebilirse RSI göstergesindeki bu düşüncemiz daha da netleşebilir. Bu bağlamda da günlük kapanış önemlidir.
Kısa vadeli olarak günün kalanını değerlendirdiğimizde 2,1000 destek noktası üzerinde yükseliş beklentimiz devam etmektedir. Eğer bu şart sağlanırsa yani parite 2,1000 destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 2,1243 ve 2,1345 bariyerleri hedeflenebilir.
Pivot: 2,1000
Destek: 2,1000-2,0884–2,0755
Direnç: 2,1243–2,1345–2,1450
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın yarısını geride bıraktığımızda, önceki 2 gün boyunca yaşanan düşüşlerle kritik seviyeleri test eden USD/JPY paritesinde yukarı yönlü baskıların hakim olduğunu ifade edebiliriz.
Dün yaşanan düşüşlerin, 50 günlük hareketli ortalamayı kırmasıyla beraber hızlandığını ve yükseliş kanalı alt noktası olan 101,54 seviyesini test ettiğini görmüştük. 101,54 seviyesinden gerçekleşen dönüşle başlayan yukarı yönlü baskıların, bugün de hakimiyetini sürdürdüğünü söyleyebiliriz. Paritenin 101,54 üzerinde kaldığı sürece, kanal içi hareketlerde kritik öneme sahip 102,67 seviyesini hedeflemesi yönündeki beklentimiz sürmektedir. 102,20 seviyesi ise yükselişlerde takip edilmesi gereken ara seviye konumunda. Düşüş beklentisi olan yatırımcıların ise, riski azaltmak için kanal alt noktası olan 102,54 seviyesinin altında gerçekleşebilecek art arda 2 günlük kapanışı beklemeleri gerekmektedir. Bu durumun gerçekleşmesi halinde 100,75 seviyesini hedefleyen aşağı yönlü baskılar oluşabilir.
Pivot: 101,54
Destek: 101,54 – 101,15 – 100,75
Direnç: 102,20 – 102,67 – 103,43
HAM PETROL ANALİZİ
Rusya – Ukrayna gündeminin yeniden alevlenmesiyle ham petrol fiyatlarında oluşan yukarı yönlü baskıları kuvvetlendirdiğini sabah analizimizde belirtmiştik. Fiyatın, gün içinde kritik olarak belirttiğimiz bölgeden (pembe) kayda değer bir şekilde kurtulma çabasında olduğunu ifade edebiliriz.
Ham petrol fiyatının, sabah saatlerinde kritik bölgenin üst bandını oluşturan 102,20 seviyesi üzerinde tutunma çabasının sonuç verdiğini görüyoruz. 102,20 seviyesi üzerinde gerçekleşen yukarı yönlü baskıların 102,92 seviyesinin geçilmesini sağlaması durumunda yükselişlerin güç kazanması beklenebilir. Bu durumda 103,51 önemli bir seviye olarak karşımıza çıkıyor. Ham petrol fiyatlarının düşebileceği yönünde beklentisi olan yatırımcılar için ise 101,90 seviyesi kritiktir. Bu seviyenin altında gerçekleşebilecek 4 saatlik kapanış tepki satışlarını tetikleyebilir. Tepki satışlarıyla yaşanabilecek düşüşlerde 100,98 seviyelerinin hedeflenmesi muhtemeldir.
NOT: TSİ 17:30’da açıklanacak olan ABD ham petrol stok rakamları, fiyatlarda volatiliteyi artırabileceği için dikkatle takip edilmelidir.
Pivot: 101,90
Destek: 101,90 – 100,98 – 100,01
Direnç: 102,92 – 103,51 – 104,35
ALTIN ANALİZ
Haftanın ortasına geldiğimiz ve makro-ekonomik verilerin azlığı nedeniyle hareketlerin kısıtlı kaldığını gördüğümüz Altın için 1325 direnci altında düşüşlerin devam edeceğini düşünen SATICILAR ile 1277 destek noktası üzerinde yükselişlerin devam edeceğini düşünen ALICILAR’ın kıyasıya bir mücadele içerisinde olduğunu görmekteyiz. Orta vadeli olarak dikkat edilmesi gerekilen bu seviyeler, kısa vadeli görünümde herhangi bir değişikliğe neden olmasa da yatırım psikolojisi nedeniyle işlem gerçekleştiren trader’ların yön konusunda doğru strateji ile ilerlemesi önemlidir. İşlemcilerin kısa, orta ve uzun vadeli yön kavramlarını doğru bilmesi mevcut pozisyon stratejilerini genişletmesi açısından önemlidir. Bu nedenle de özellikle 1325 üzeri ya da 1277 altı işlem stratejileri için piyasalarda önemli makro-ekonomik veri sonuçlarına ihtiyacımız vardır. FOMC ile başlayacak bu veri akışı sonrasında Altın fiyatlarında yeni hareketlilik görebiliriz.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde hala daha 1296 destek noktası üzerindeyiz ve bu tutum yukarı yönlü çıkışın devamı için önemlidir. Eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse 1317 – 1325 gibi seviyeleri test etme ihtimali güçlenebilir. Aksi takdirde yeniden 1277 seviyesine doğru geri çekilme düşüncesi piyasalar tarafından sorgulanabilir.
Pivot; 1296
Destek: 1296-1287-1277
Direnç: 1308-1317-1325
DAX30 ANALİZ
DAX 9420 Fibonacci desteğinden 9544 direncine yöneldi. Endeksin 9550 seviyesi üzerinde günü tamamlaması yükseliş anlamında beklentileri kuvvetlendirebilecek. Bu ihtimalin gerçekleşmesi durumunda ilk hedef 9650 seviyesi olabilir. Veri trafiği anlamında yarın TR saati ile 11.00’de Avrupa Merkez Bankası’nın aylık raporuna kadar önemli bir madde yok.
Günün geri kalan kısmı için saatlik bazda grafiğe bakılırsa ilk direnç seviyesi olan 9532 üzerinde kalma çabası izlenebilir. 9532-9570 aralığını yeni pozisyon alınması önerilmeyen aralık olarak değerlendirirsek 9570 üzerinde saatlik kapanışla 9632 seviyesi hedeflenebilir. Saatlik kapanışlar 9532 seviyesi altında oluşmaya başlarsa aşağı yönde ilk destek 9457 seviyesinde.
Pivot: 9483
Destek: 9457-9420-9357
Direnç: 9532-9570-9632
S&P5000 ANALİZ
Bu akşam TR saati ile 21.00’de FOMC tutanakları açıklanacak, saat 22.30’da Chicago Fed başkanı Evans’ın konuşması var. ABD borsaları sakin.
SP500 son 15 işlem saatinde 1839 desteği ile 1849 direnci arasında kaldı. İçinde bulunduğumuz son saatte 1849 direncinin aşılması deneniyor. Saatlik kapanışlarla bu seviye üzerine çıkılabilirse kısa vadeli yükseliş ihtimali artabilir. Endekste saatlik kapanışlar 1849-1854 arasında kaldığı sürece yeni pozisyon açılması önerilmez. En az 1 adet saatlik kapanış 1854 seviyesi üzerinde oluşabilirse yukarı yönde ilk hedef 1862 seviyesi olabilir.
1849 aşılamazsa geri dönüşte ilk önemli destek 1839 seviyesinde. 1866 seviyesi kısa vadeli ana direnç, 1830 seviyesi ana destek bölgeleri olmaya devam ediyor.
Pivot: 1840
Destek: 1839-1834-1826
Direnç: 1849-1854-1862
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “Dax30 ve S&P500 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi ,”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” Ham Petrol ve USDJPY Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
