11 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Küresel endekslerde teknoloji şirketlerinin pay (hisse) senetlerinde görülen kayıpların yeniden hız kazanması ile sert düşüşler izlenirken, ABD’nin ardından Asya tarafında da aşağı yönlü hareketler devam ediyor. Japon Nikkei endeksinde %2.30’lara varan kayıpların yanında Türk Lirası’nda ise kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s’in açıklamaları sonrasında düşüş sürüyor.
“Endekslerde sert düşüş”
ABD’de bilanço sezonunun başlaması ile yatırımcılar dikkatlerini dünyanın en büyük ekonomisi olan ABD’de faaliyet gösteren şirketlerin ilk çeyrek sonuçlarına çevirdi. Dün tahminlerin altında kalan şirketlerin bilanço sonuçları sonrasında ABD endeksleri sert değer kaybı yaşarken, Nasdaq 2011’den bu yana görülen en sert düşüşünü yaşadı.
S&P-500 ise %2.1 düşüş ile 19 Şubat seviyesine geriledi. ABD’deki bu görünümün ardından Asya tarafında da kayıplar etkili olurken, Çin’in beklendiği kadar yükselmediği görülen enflasyon oranı da etkili oldu. Avrupa borsalarını da güne satış ağırlıklı bir görünüm ile başlaması bekleniyor.
“Moody’s Türkiye’yi uyardı”
Bugün sabah Türkiye’ye ilişkin değerlendirmesini açıklayan kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s, Baa3 olan notun görünümünü durağandan negatife çevirdi. Kuruluşun açıklamalarından sonra TL’de kayıplar görülürken, USD/TRY paritesi 2.12’nin üzerine çıktı. Alınan kararın gerekçesi olarak ise “artan siyasi belirsizlik ve dünya gelenlinde azalan likidite” olarak açıklanırken, söz konusu bu unsurların yerli ve yabancı yatırımcıyı olumsuz etkilediği belirtildi. BIST-100 endeksinin açılışında satışların ağırlık kazanması halinde TRY’deki kayıplar bir miktar daha ivmelenebilir.
Haftanın son işlem gününde piyasalarda gözler hem ADB’den gelecek ekonomik verilerde hem de yılın ilk çeyreğine ait sonuçlarını açıklayacak önemli şirketlerde olacak. Bunun yanında Washington’da IMF ve Dünya Bankası’nın 3 gün sürmesi beklenen toplantısı bugün başlayacakken, G-20 ülkelerinin ekonomi baklanları ve merkez bankası başkanları bir araya gelecek. G-20 toplantısında “büyüme” konusunun ele alınması planlanırken, Kırım’a ilişkin temaslarda da bulunulması bekleniyor. Yetkililerin, Rusya lideri Putin’in tehdit olarak algılanan Ukrayna mektubu sonrasındaki değerlendirmeleri dikkatle izlenecek.
*ABD’li büyük şirketlerin bilanço açıklamalarına ilişkin daha ayrıntılı bilgi için tıklayınız
Günün fırsatı: “ABD – Öncü Michigan Hassasiyeti”; Geçtiğimiz ay açıklanan öncü Michigan hassasiyeti verisi 79.9 olarak gerçekleşirken, ayın sonunda yayınlanan nihai veri ile rakam 80.0’a revize edilmişti. Tüketici güvenine ilişkin bilgiler verecek bu haftaki öncü verinin ise 81.2 ile Şubat ayındaki seviyesine yükselmesi bekleniyor. ABD ekonomisinin yaklaşık %70’i tüketici harcamalarına dayandığı için, Michigan Üniversitesi’nin hazırladığı anket sonucu oluşturulan endeks yakından takip edilmektedir. Verinin beklentinin üzerinde açıklanması Dolar’da yükselişlerin görülmesini sağlayabilecekken, tahminin altında kalacak bir rakam, ülkenin para biriminde kayıplara neden olabilir.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Enflasyon Oranı (PPI); ABD Merkez Bankası (FED), istihdam piyasasındaki değişimlerin yanında enflasyon rakamlarını da yakından izlemektedir. Her ne kadar tüketici fiyat endeksi (TÜFE – CPI) FED için daha önemli bir makro-gösterge olarak değerlendirilse de, üretici fiyat endeksi (ÜFE – PPI) de dikkatle takip edilmektedir. Şubat ayında %0.1 düşüşe işaret eden PPI verisinin, ABD’deki soğuk hava koşullarının bir miktar geride bırakılmasının ardından Mart ayında %0.1 yükselerek toparlanma göstermesinin beklendiğini görüyoruz. Açıklanacak verinin beklentiden farklı olması halinde ABD endekslerinde ver Dolar üzerinde etkili olabileceğini ifade edebiliriz.
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Cuma
Zaman Haber Beklenti Önceki
09:00 EUR Almaya CPI (Ayık) 0,3% 0,3%
09:00 EUR Almaya WPI (Ayık) 0,1% -0,1%
15:30 USD PPI (Aylık) 0,1% -0,1%
15:30 USD Çekirdek PPI (Aylık) 0,2% -0,2%
16:55 USD Öncü Michigan Hassasiyeti 81,2 80,0
G-20 Toplantısı
IMF Toplantısı
EURUSD ANALİZ
Dolar endeksindeki zayıflığın devam etmesi ile yukarı yönlü çıkışına hız kesmeden devam eden EURUSD paritesi mevcut çıkışlarını 1,390 seviyesine yaklaştırdı ve şuanda da bu seviyeye yakın hareketlerine devam etmektedir. Haftanın son işlem gününde EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3960 direncine doğru yeni bir hareketlilik gerçekleştirme ihtimali kuvvetli bir görünüm içerisindedir. Eğer parite 1,3835 destek noktası üzerinde kalmayı başarabilirse 1,3915 ve 1,3960 seviyesi hedeflenebilir. Aksi takdirde yeniden 1,3835 – 1,3800 bölgesine yeniden gerilemek isteyebilir. 1,3835 öncesindeki ilk önemli destek noktası 1,3870 olarak belirlenmiştir.
Pivot: 1,3835
Destek: 1,3870-1,3835-1,3800
Direnç: 1,3915-1,3960-1,4000
GBP/USD ANALİZ
EURUSD paritesi gibi GBPUSD paritesi de yukarı yönlü çıkışlar için istekli ancak daha önce test ettiği ancak kıramadığı 1,6820 direnci altında kalması acaba tepki satışları oluşacak mı sorusunu sormamızı sağlamaktadır. Genel görünüme baktığımızda net bir şekilde yükseliş trendinin devam ettiği gördüğümüzü söyleyebiliriz. Olası tepki satışların aslında yükseliş trendi için önemli ALIŞ fırsatı olduğunu görebiliyoruz. Bu bağlamda da mevcut 1,6820 direncinden gerçekleştirilecek olası düşüşlerin yeni bir fırsat olduğunu unutmamak gerekmektedir. Teknik olarak baktığımızda tepki satışlarının devam edip etmeyeceği kararını 1,6730 destek noktasına göre belirleyebiliriz. Eğer parite 1,6730 destek noktasını aşağı yönlü kırabilirse tepki satışı ihtimali oluşabilir ve bu tutum paritenin 1,6650 seviyesine gerilemesine katkı sağlayabilir. Ancak 1,6730 desteği kırılmazsa geçilemeyen 1,6820 direncini tekrar test etmek isteyebilir ve bu tutum 1,7050 direncinin gündeme gelmesine katkı sağlayabilir.
Pivot: 1,6730
Destek; 1,6730-1,6690-1,6650
Direnç; 1,6820-1,6850-1,6880
USD/TRY ANALİZ
2,0884 seviyesinin önemini, bu seviye üzerindeki yükseliş isteğinin trendi görmemizi sağlayan RSI (göreceli güç endeksi) göstergesi ile desteklendiğini daha önceki analizlerimizde sık sık belirtmiştik. kredi derecelendirme kuruluşu Moody’s Türkiye’nin BAA3 olan devlet tahvili notunun görünümünü negatife indirdi. Nedenini ise artan siyasi belirsizlik ve düşen büyüme oranına bağlayan Moody’s ayrıca türkiye’nin notunun kısa vadede yükseltilmesi muhtemel değil ve Türkiye, dış finansman baskılarına açık olduğu sürece not artırımı gerçekleşmez açıklamasını yaptı.
USDTRY kuru mevcut yükseliş isteğini gelen bu açıklama sonrasında sürdürerek 2,1219 seviyesini test etti ve şuanda da 2,1205 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. RSI göstergesi 27,**’li seviyelerde iken mevcut yükselişlerin 35 ve 42 seviyelerine kadar devam edebileceğini ifade etmiştik ve RSI şuanda 37,24 seviyesindedir ve 42 seviyesine doğru yeni bir hareketlilik görebiliriz.
Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde yukarı yönlü çıkış isteğini net bir şekilde görebiliyoruz. Eğer kur 2,1230 üzerinde haftalık kapanış gerçekleştirebilirse yukarı yönlü hareketler önümüzdeki hafta da gündemimizde olabilir. Kısa vadeli olarak incelediğimizde ise 2,1060 önemli bir destek noktasıdır. Kur bu destek noktası üzerinde kalmaya devam ederse yukarı yönlü çıkışına devam etmek isteyebilir. İlaveten kredi derecelendirme kuruluşu açıklaması sonrasında BİST-100 endeksinin açılışı itibariyle oluşabilecek hareketler USDTRY kurunda sert hareketlere neden olabilir.
Pivot: 2,1060
Destek: 2,1170–2,1060-2,0930
Direnç: 2,1230–2,1345-2,1460
USD/JPY ANALİZİ
Haftanın son işlem gününde, USD/JPY paritesinde dünkü bant aralığı içinde (101,32 – 102,15) hareketlerini sürdüğünü söyleyebiliriz. Yeni gün ile birlikte parite, düne benzer şekilde yükseliş kanalı alt noktasını kırmasına rağmen, negatif hareketlerini sürdüremeyerek kanal içine dönüş yapmış görünüyor.
Öncelikle büyük resme göz atarsak, 101,07 seviyesi yaklaşık bir yıldır devam eden yükseliş kanalının alt noktası olarak kritik önem taşıdığını görebiliyoruz. Bu seviyenin altında gerçekleşebilecek haftalık kapanış, yükseliş trendinin kırılmasıyla beraber aşağı yönlü baskıları kuvvetlendirebilir. Ancak yükseliş trendinin daha baskın olduğu görünümü, 101,07 seviyesi üzerindeki kapanış ihtimalini daha da güçlendirmektedir. Bu da bundan sonraki süreçteki alıcıların iştahını kabartabilir. Bu bağlamda da bugünkü kapanış önemlidir.
Kısa vadeli incelediğimizde ise, yükseliş kanalının alt noktası olan 101,54 seviyesi ile, hafta ortasından bu yana yukarı yönlü hareketleri sınırlayan 102,15 seviyesi arasında bir mücadelenin söz konusu olduğunu görüyoruz. Yükseliş kanalının içinde yukarı yönlü baskıların güçlenebilmesi açısından 102,15 seviyesinin geçilmesi gerekmektedir. Bu durumun gerçekleşmesi paritenin 102,67 seviyesini hedeflemesini sağlayabilir. Aksi takdirde haftalık grafik üzerinde belirlemiş olduğumuz kritik 101,07 seviyesi gün içi test edilebileceği gibi yeniden karar aşamasına geçilecek bir bölge olabilir.
Pivot: 102,15
Destek: 101,54 – 101,15 – 100,75
Direnç: 102,15 – 102,67 – 103,10
HAM PETROL ANALİZİ
Ham petrol fiyatının Rusya gündemi ile yakaladığı yükseliş maratonunun günlük grafikte belirttiğimiz kahverengi eğim çizgisiyle birlikte şu ana kadar sınırlanmış olduğunu görüyoruz.
Günlük grafiği incelemeye devam edersek, ham petrol fiyatındaki yukarı yönlü hareketlerin dönüşüyle birlikte, aşağı yönlü baskıların 103,75 seviyesi altında devam etmesini bekleyebiliriz. Aşağı yönlü hareketlerin 102,22 ve 101,69 seviyesini hedeflemesi beklenebilir. Aşağı yönlü baskıların sona erebilmesi açısından ise 103,75 seviyesinin geçilmesi ve fiyatın bu bölgede tutunabilmesi gerekmektedir. Bu durum gerçekleştiğinide yükseliş kanalı dahilinde 105,12 seviyesinin hedeflenmesi muhtemeldir.
Pivot: 103,75
Destek: 102,22 – 101,32 – 100,64
Direnç: 103,75 – 104,34 – 105,12
ALTIN ANALİZ
1325 üzerinde ALICILAR, 1277 altında SATICILAR etkin bir rol oynarken 1325 – 1277 arasında kıyasıya bir mücadele olduğunu görmekteyiz. 1325 seviyesine yaklaşsa da bu seviye üzerine çıkamayan Altın için özellikle bugünkü kapanış önemlidir. Eğer 1325 seviyesi üzerinde haftalık kapanış yapabilirse önümüzdeki hafta ALICILAR daha etkin hareketlere sahip olabilir. Ancak 1325 direnci altında yapılacak haftalık kapanış ise SATICILARI heyecanlandırabilir. Çünkü Altın son iki haftadır haftalık kapanışını 1325 seviyesi altında gerçekleştirmektedir.
Haftanın son işlem gününe geldiğimizde Altın fiyatını kısa vadeli olarak değerlendirdiğimizde 1313 destek noktasının önemli olduğunu, bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürmesi durumunda 1325 direncine yaklaşarak yeniden karar aşamasına geçmek isteyeceğini ifade edebiliriz. Gün içi tepki satışları ihtimalini düşünen Forex katılımcıları 1325 direncinden gerçekleştirilecek olası dönüşü ya da 1313 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot; 1313
Destek: 1313-1307-1300
Direnç: 1325-1333-1342
DAX30 ANALİZ
Endeksteki gün sonu kapanışı yükseliş beklentilerini tekrar sorgulatacak kadar sert düşüşle gerçekleşti. Bu gün gün sonu kapanış 9400 seviyesi üzerinde olamazsa yükselişe dair soru işaretleri artabilir. Günlük bazlı grafikte ilk önemli destek seviyesi 9276. Aşağı yönlü hareketin devamında 9276 seviyesi altına inilirse 9276-9189 aralığı kararsız bölge, bu bölgeden 9189 seviyesi altında günlük kapanışla çıkılırsa aşağıda ilk hedef 9028 seviyesi olabilir.
Yukarı yönlü hareketlerde ilk direnç 9525 seviyesi olabilir. 9525-9685 aralığı kararsız bölge olmaya devam edebilir, gün sonu kapanışla 9685 seviyesi aşılabilirse ilk hedef 9772 seviyesi olabilecek.
Pivot: 9437
Destek: 9276-9189-9028
Direnç: 9525-9685-9772
S&P5000 ANALİZ
Endekste 1830 desteğine doğru sert bir geri çekilme yaşandı. Analizin yazıldığı saatlerde, saatlik grafikte 1815 desteği ile 1830 direnci arasındaki seyir devam ediyor. Gün sonu kapanışın 1830 seviyesi altında gerçekleşmesi zayıflık işareti olacak, 1830 üzerinde kapanış ise bir süre daha 1830-1870 arasında hareketin devam edebileceğine işaret olabilir. Saatlik bazda grafiğe dönersek, gün içinde yükseliş durumunda 1839-1851 aralığı kararsız bölge, bu bölgede yeni pozisyon açılması önerilmez. 1851 seviyesinin saatlik kapanışla aşılması durumunda 1870 seviyesi ilk hedef olabilir.
Geri çekilme 1815 desteği altına sarkarsa 1815-1803 aralığı aşağıda kararsız bölge, yine bu aralıkta kapanışın nerelerde olduğuna dikkat etmek gerekecek. Saatlik kapanışla 1803 seviyesi altına inilirse aşağı yönlü ilk hedef 1783 seviyesi olabilir.
Pivot: 1838
Destek: 1815-1803-1783
Direnç: 1830-1851-1870
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “Dax30 ve S&P500 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY ve Altın Analizi ,”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” Ham Petrol ve USDJPY Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
