14 Nisan 2014 Forex Piyasası Parite, Emtia ve Endeks Sabah Analizi
Makro-Ekonomik Gelişmeler
Geride kalan hafta küresel endekslerde gerçekleşen satış ağırlıklı görünümün ardından piyasalar yeni işlem dönemine karışık bir seyir ile başladı. Asya borsaları kayıp ve kazançlar arasında salınırken, hafta sonu yaşanan gelişmeler ve politika yapıcıların açıklamaları varlık fiyatları üzerinde etkili oldu.
“Drahgi’nin kur değerlendirmesi”
Hafta sonu Uluslararası Para Fonu’nun (IMF) toplantısına katılan Avrupa Merkez Bankası (ECB) Başkanı Mario Draghi’nin yaptığı konuşma, Euro Bölgesi’nin para biriminin yeni haftanın ilk iş gününe kayıplar ile başlamasına neden oldu. Euro’nun daha fazla değer kazanmasına izin vermeyeceklerini belirten Başkan, kıtanın ortak para biriminin Dolar karşısında yükselmeye devam etmesi, ek parasal genişleme önemleri gerektirir şeklinde konuştu. Drahgi’nin söylemelerine diğer ECB üyelerinin ve Euro Bölgesi yetkililerinin de destek vermesi, Banka’nın yakın bir tarihte parasal genişleme uygulayabileceği yönünde değerlendirilerek, Euro’da kayıplara neden oldu.
“Ukrayna gerilimi”
Küresel piyasaların gündeminden düşmeyen Ukrayna’daki gerilim, finansal araçların fiyatında etkili olmaya devam ediyor. Ülkenin doğusunda Rusya yanlısı grupların protestolara devam etmesi sonrasında Ukrayna Cumhurbaşkanı vekili, söz konusu bu gruplara eylemlerinden vazgeçmeleri için süre verildiğini, aksi durumda Ukrayna’nın silahlı kuvvetleri ile birlikte geniş çaplı bir anti terör operasyonu başlatacağı belirtti. Gerilimin tırmanabileceği yönündeki endişelerin artması ile altın üç haftanın zirvesine yükselirken, ham petrol fiyatlarında da yukarı yönlü işlemler görüldü. Libya Başbakanı’nın Cumartesi günü ailesine yönelik yapılan silahlı saldırının ardından istifa etmesi de, petrol fiyatından etkili olan unsurlar arasında yer aldı. Avrupa Birliği (AB) Dış Politika Şefi Catherine Ashton’ın bugün ABD, Rusya ve Ukrayna dışişleri bakanları ile bu hafta bir araya gelmesi beklenirken, AB dışişleri baklanlarının ise Ukrayna’daki durumu değerlendirmek için bugün bir toplantı yapacak. Ayrıca AB maliye bakanlarının da Ukrayna’ya verilecek 1 milyar Euro finansal yardımı bugün onaylamaları planlanıyor.
Haftanın ilk iş günüde piyasalar, Avrupa’nın doğusundaki siyasi risklere ilişkin gelişmeleri yakından izleyecekken, geride kalan iki ay sonrasında yeniden yükselişe geçmesi beklenen Euro Bölgesi sanayi üretimi ve ABD rakamlarını izleyecek. Diğer taraftan dünyanın en güçlü ekonomisindeki şirketlerin bilançoları takip edilmeye devam edilecek.
“Ekonomik takvimde öne çıkanlar”
ABD – Perakende Satışlar; Haftanın ilk iş gününde ABD’den gelecek önem derecesi yüksek perakende satış rakamları, piyasalar tarafından dikkatle izlenecek. Şubat ayına ait perakende ve çekirdek perakende satışlar verileri, ABD’de soğuk kış şartlarının etkisinin ekonomik veriler üzerindeki etkisinin azaldığı yönünde bir ipucu olarak değerlendirilmişti ve önceki aya göre satışlar yükselişe işaret etmişti. Mart ayına ilişkin açıklanacak rakamlar, ABD ekonomisinin sağlığına ait bilgiler verirken dolayısı ile FED’e yönelik beklentilerin şekillenmesini de sağlayabilir. Perakende ve çekirdek perakende satışlar verilerinin beklentilerin üzerinde bir artış kaydederek olumlu bir tablo ortaya koyması Dolar’a değer kazanımları getirebilecekken, tahminleri karşılamayacak rakamlar ABD’nin para biriminde kayıplara yol açabilir. (Perakende Satışlar Beklentisi: %0.8, Çekirdek Perakende Satışlar Beklentisi:%0.5)
Önemli Ekonomik Takvim Verileri
Pazartesi
Zaman Haber Beklenti Önceki
12:00 EUR Endüstriyel Üretim (Aylık) 0,3% -0,2%
15:30 USD Çekirdek Perakende Satışları (Aylık) 0,5% 0,3%
15:30 USD Perakende Satış (Aylık) 0,8% 0,3%
17:00 USD İşletme Stokları (Aylık) 0,5% 0,4%
19:00 USD FOMC Üyesi Tarullo Konuşması
EURUSD ANALİZ
Hafta sonu Avrupa merkez bankası (ECB) başkanı Draghi’nin gerçekleştirmiş olduğu konuşmada Euro’nun değerlenmesinin devam ettiği müddetçe ek parasal genişleme gerçekleştirilmesi üzerinde durarak para biriminin değerlenmesini istemeyen Draghi, piyasa açılışında EURUSD paritesinin aşağı yönlü GAP’li (boşluk) oluşmasına neden oldu. EURUSD paritesi düşüşlerini 1,3841 seviyesine kadar devam ettirdi ve şuanda da 1,3854 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak EURUSD paritesini incelediğimizde 1,3910 ile 1,3835 seviyeleri arasında bant hareketi gerçekleştirdiğini, daha net hareketler için bu bandın dışına çıkılması gerektiğini ifade edebiliriz. Özellikle Draghi’nin konuşması sonrasında Avrupa borsalarının açılışı sonrası hareketler paritenin özellikle bandın alt noktasını kırma isteğini güçlendirebilir. Bu bağlamda da Avrupa seansı açılışına daha dikkatli olmamız gerekmektedir. Genel görünüm 1,3910 seviyesi altında aşağı yönlü baskı devam etmektedir.
Pivot: 1,3910
Destek: 1,3835-1,3800-1,3770
Direnç: 1,3875-1,3910-1,3960
GBP/USD ANALİZ
GBPUS paritesi uzun bir süredir 1,6820 direncini geçmek istese de bu konuda başarılı olamamaktadır. Bu nedenle de 1,6820 altında tepki satışı düşüncesinin oluştuğu parite yeni haftanın ilk işlem gününde 1,6716 seviyesine kadar geriledi ve şuanda da 1,6735 seviyesinde hareketine devam etmektedir. Teknik olarak GBPUSD paritesini incelediğimizde 1,6820 öncesinde 1,6780 direnç noktası önemlidir. Eğer parite bu bariyer altında kalmayı sürdürürse aşağı yönlü hareketlerine tepki anlamında devam edebilir. Bu durum paritenin bu hafta için kritik bir önem taşıdığını düşündüğümüz kanalın alt noktası olan 1,6575 desteğine taşıyabilir. (1,6575 seviyesinin önemi için haftaya bakış analizini inceleyeniz)
Pivot: 1,6780
Destek; 1,6715-1,6685-1,6645
Direnç; 1,6750-1,6780-1,6820
USD/TRY ANALİZ
2,0884 destek noktasından almış olduğu güçle yukarı yönlü çıkışına devam etmek isteyen USDTRY kuru yeni haftanın ilk işlem gününe geldiğimizde 2,1212 seviyesine kadar yükselmiş ve şuanda da 2,1200 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. Teknik olarak USDTRY kurunu incelediğimizde 2,0884 destek noktası öncesinde 2,1030 seviyesi önemlidir. Eğer kur bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerine 2,1245 ve 2,1350 bariyerleri ile devam edebilir. USDTRY kurunda satış baskısının oluşacağını düşünen Forex işlemcilerinin 2,1030 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot: 2,1030
Destek: 2,1133-2,1030-2,0884
Direnç: 2,1245–2,1350-2,1460
USD/JPY ANALİZİ
USD/JPY paritesinin, geçtiğimiz hafta yükseliş kanalı alt noktasını kırmasına rağmen negatif hareketleri sürdürememesi ve yukarı yönlü hareketlerin de sınırlanması ile birlikte 101,34 –102,15 seviyeleri arasında bant hareketini sürdürdüğünü görüyoruz.
USDJPY paritesinin belirlemiş olduğumuz bandın dışına çıkması durumunda daha net hareketler gözlemleyebiliriz. Kanal içinde yükseliş baskılarının tekrar hakim olabilmesi için paritenin 102,15 seviyesini geçmesi gerekmektedir. Bu durumda seviyenin tekrar 102,67’leri hedeflemesi beklenebilir. Paritenin düşeceği beklentisine sahip forex katılımcılarının ise, yükseliş kanalının alt noktası olan 101,34 seviyesinin kırılmasını beklemeleri gerekmektedir. Alternatif durumun gerçekleşmesi 101,05 ve 100,75 seviyelerinin test edilmesini sağlayabilir.
Pivot: 101,34
Destek: 101,34 – 101,05 – 100,75
Direnç: 101,75 – 102,15 – 102,67
HAM PETROL ANALİZİ
Yeni haftayla birlikte Ukrayna’nın Rusya ayrılıkçılarına karşı operasyon gerçekleştirebileceği söylentileri ile artan küresel gerginliğine ilaveten Libya başbakanının ailesine yönelik yapılan operasyonun başbakanın istifasına neden olmasın da etkisiyle Ham Petrol fiyatında açılışla birlikte yukarı yönlü hareketler gözlemledik.
Günlük grafikte, fiyat kanal içindeki yukarı yönlü baskılarla beraber 103,78 seviyesini geçmiş durumda. 103,78 seviyesi, yukarı yönlü hareketler üzerinde baskı oluşturan bir eğimin üzerinde bulunduğu için önemlidir. Ham petrol fiyatının bu seviye üzerinde günlük kapanışına devam ettiği sürece, yukarı yönlü hareketlerine kaldığı yerden devam edebilir.
Kısa vadeli olarak ham petrol fiyatını incelediğimizde günün dip noktası 103,65 destek noktası önemlidir. Ham petrol eğer bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü baskılarla birlikte 105,19 ve 106,51 seviyeleri hedeflenebilir. Ancak, seviyenin tekrar 103,65 altına düşmesi durumunda, tepki satışlarının tetiklenmesi olasıdır. Bu durumda ise ilk etapta 102,15 seviyesi test edilebilir.
Pivot: 103,65
Destek: 103,65–102,15-100,70
Direnç: 104,40-105,19–106,51
ALTIN ANALİZ
Altın fiyatları yeni haftanın ilk işlem gününde Ukrayna ile ilgili gerginlik nedeniyle yukarı yönlü çıkışını gerçekleştirerek uzun bir süredir geçemediği 1325 direncini geçerek 1330 seviyesine yaklaştı. Bundan sonraki süreçte Ukrayna gerginliğine bağlı olarak Altın fiyatlarında spekülatif hareketlerin oluşumu söz konusudur. Özellikle de yükseliş eğilimi tekrar etkisini gösterecek mi bu sorunun cevabını bu haftaki hareketlerle görebiliriz.
İlaveten Altın fiyatlarını etkileyen diğer göstergeleri incelediğimizde;
- S&P500 endeksi şuanda 1808,50 seviyesinde ve 1791 desteği yükseliş trendinin devamı için önemli. S&P500 endeksindeki düşüş Altın fiyatının yükselmesini desteklemektedir. Bu bağlamda da Altın’ın yükselişi S&P500’deki yükseliş trendinin bozulmasına bağlıdır.
- Dolar endeksi 79,61 seviyesinde hareketlerine devam etmektedir. 81,55 – 79,15 arasındaki bant devam ediyor. Dolar’daki zayıflık Altın fiyatının yükselişlerine destek olmaktadır.
- ABD 10 Yıllık hazine tahvil faiz oranı 2,61**’li seviyelerde. Uzun bir süredir %3 ile %2,5 seviyeleri arasında sıkışık seyrini sürdürmektedir. Negatif yönlü faiz oranı Altın fiyatının yükselişleri için önemlidir.
Yukarıda Altın fiyatını etkileyen bazı faktörler üzerinde durduk. Genel itibariyle belirtmiş olduklarımızın hepsi şuanda kritik bir süreçtedir. Bu bağlamda bu hafta Altın fiyatı için yoğun bir hafta olması beklenilmektedir.
Kısa vadeli olarak Altın fiyatını incelediğimizde 1313 destek noktası önemini korumaktadır. Eğer Altın bu destek noktası üzerinde kalmayı sürdürürse yukarı yönlü hareketlerini 1330, 1338 ve 1355 seviyelerine kadar taşıyabilir. Altın fiyatının gerileyeceğini düşünen Forex yatırımcıları 1313 destek noktasının aşağı yönlü kırılmasını takip etmelidir.
Pivot; 1313
Destek: 1313-1306-1296
Direnç: 1330-1338-1355
DAX30 ANALİZ
Endekste gün içi işlemler için 9239 seviyesi üzerinde kalındıkça 9371 seviyesine doğru hareket mümkün olabilir.
Aşağıda 9239-9190 aralığı kararsız bölge, bu bölgeden 9190 seviyesi altında kapanışlarla çıkılırsa ilk hedef 9107 seviyesi olabilir. Yükselişte 9371-9454 aralığı yön tayininin kesinleşemediği kararsız aralık olabilir. 9454 seviyesi üzerinde saatlik kapanışla 9503 seviyesi hedef olabilir.
Günlük bazlı grafikte 9380 seviyesi aşılamadığı sürece aşağıda hedef 9200 seviyesi olabilir.
Pivot: 9322
Destek: 9239-9190-9107
Direnç: 9371-9454-9503
S&P5000 ANALİZ
Endekste aşılamayan 1866 direncinden başlayan geri çekilme 1800 seviyesine kadar devam etti. Bugün için saatlik grafikte 1804 seviyesi üzerinde kalınabildiği sürece 1817 direncine doğru hamle yapılması ihtimali var. Yukarıda 1817-1824 aralığı yeni pozisyon alınması önerilmeyen kararsız bölge. Saatlik grafikte seviyesi üzerinde kapanış yaşanabilirse yükselişte ilk hedef 1835 seviyesi olabilir.
Endeks 1804 seviyesi üzerinde kalamaz ve gerileme devam ederse 1804-1797 aralığı bir diğer kararsız bölge. 1797 seviyesi altında saatlik kapanış gerçekleşirse aşağıda ilk hedef 1786 seviyesi olabilir.
Günlük grafikte 1800 seviyesi üzerinde kalınabilirse tekrar 1845 seviyesine doğru hareket olasılığı mevcut. Gün sonu kapanışlar 1800 seviyesi altına sarkıyorsa aşağıda ilk güçlü destek 1750 seviyesinde.
Pivot: 1816
Destek: 1804-1797-1786
Direnç: 1817-1824-1835
“GCM Forex Günlük Bülteni Hazırlayanlar”
Araştırma Müdürü: Erdoğan TURAN – “Dax30 ve S&P500 Analizi”
Başanalist: Kudret AYYILDIR – “EURUSD, GBPUSD, USDTRY, Altın Analizi”
Analist: Sermet DOGAN – “Makro-Ekonomik Gelişmeler”
Yardımcı Analist: Umut TUNCER – ” Ham Petrol ve USDJPY Analizi”
NOT:Bu analizler GCM Forex’den izinsiz olarak yayınlanamaz, kaynak gösterilmeden kullanılamaz.
